【文章內(nèi)容簡介】 ，都不失為一種上好的投資。并且，這種長期的投資回報可以為夫婦養(yǎng)老計劃的執(zhí)行提供支持。 （ 10）證券投資。 從背景資料來看，王先生對風(fēng)險投資市場和風(fēng)險投資工具不是很了解。對于這種情況的投資者而言，最好的投資工具是被動型股票基金，如滬深 300成份指數(shù)基金（即將推出）和 ETF50基金等（可閱讀本網(wǎng)站這方面的具體介紹）。此類基金最大的優(yōu)勢是，賺錢和虧本都明明白白、清清楚楚。 31 在具體操作上，可先將擬投資股票型基金的錢，申購貨幣市場基金，以獲取高于銀行活期存款的收益（目前階段，年收益率在 2%— 3%）。待證券市場看好時，將這筆資金投資于股票型基金。當(dāng)證券市場風(fēng)險來臨前，迅速斬倉套現(xiàn)，抽回股票型投資資金，讓這筆資金重歸貨幣市場基金賬戶。 從證券市場目前的運行情況看，一方面，政策面利好頻頻，技術(shù)面也積聚了反彈的能量。但另一方面，不利因素也客觀存在，上證 1100點指數(shù)了也被擊穿。目前這一階段，市場將在 1100— 1300點左右呈拉鋸戰(zhàn)格局。王先生若涉足這個市場，可在 1100左右搶入，在 1200點左右獲利了結(jié)，在證券市場玩玩短、平、快。 理財提示 商鋪投資一定要認(rèn)真算好投入與產(chǎn)出賬。與此同時，商鋪的地理位置一定要認(rèn)真考察，關(guān)鍵是要弄清楚，當(dāng)前和未來能否形成人流、物流。這是商鋪投資成敗的關(guān)鍵。 32 【 案例三 】 客戶資料 周女士，今年 28歲，就職于一家外資企業(yè)，年稅后收入 72萬元。享有基本養(yǎng)老和醫(yī)療。您每年資助父母生活等費用 萬元。每年自己的日常生活開支 6萬元。現(xiàn)通過銀行按揭，貸款 50萬元購高檔商品房 3套，還款期為 15年，年償還本息 萬元。目前您有活期存款 30萬元。 理財需求 （ 1） 2020年三、四月份購買一輛價格 10萬元左右的私家車； （ 2） 2020年作一次歐洲游。 33 理財建議 （ 1）日常生活開支。年安排 6萬元。 （ 2）健美健身消費。年安排 2萬元。 （ 3）旅游消費。 2020年安排 4萬元作歐洲游，其中 萬元從存款中列支， 5000元從當(dāng)年收入中列支。一般年份安排旅游費用 5000元。 （ 4）贍養(yǎng)父母。年安排 。 （ 5）汽車消費。在存款中列支 11萬元購買汽車，其中，1萬元用于交稅和牌照辦理。另每年安排 2萬元汽車使用費用。 （ 6）緊急備用金。年安排 2萬元，其中， 4萬元以定活兩便存款形式，保持一個常數(shù)。 34 （ 7）意外保障。每年購買人身意外傷害保險400元。 （ 8）房產(chǎn)投資。將 3套商品房中的 2套，作寫字樓出租，以租金列抵房貸本息。不過在房產(chǎn)尚未取得租金收入前，每年仍應(yīng)安排還貸款 ，在當(dāng)年收入中列支。當(dāng)房屋取得租金收入后，這部分支出轉(zhuǎn)入風(fēng)險投資。 （ 9）風(fēng)險投資。將銀行存款中的 16萬元，投資于偏股型證券投資基金。 （ 10）黃金與美元投資。在每年的收入中，安排48萬元，按照 1 ： 1的比例分別購買黃金和美元，構(gòu)成風(fēng)險對沖。 35 理財組合示意圖 美元投資2 4 萬元,%緊急備用金2 萬元, 1 . 9 6 %意外保障4 0 0 元, 0 . 0 4 %房產(chǎn)投資8 . 4 萬元, 8 . 2 4 %風(fēng)險投資1 6 萬元, 1 5 . 6 9 %黃金2 4 萬元,%日常開支6 萬元, 5 . 8 8 %健美健身2 萬元, 1 . 9 6 %旅游消費4 萬元, 3 . 9 2 %贍養(yǎng)父母2 . 4 萬元, 2 . 3 5 % 汽車消費1 3 萬元, 1 2 . 7 5 %流動資產(chǎn)分流圖 流動資產(chǎn)分流圖流動資產(chǎn)分流圖 36 收入分流圖 美元投資2 4 萬元, 3 3 . 3 0 %黃金投資2 4 萬元, 3 3 . 3 0 %日常開支6 萬元, 8 . 3 3 %健美健身2 萬元, 2 . 7 7 %贍養(yǎng)父母2 . 4 萬元, 2 . 3 3 %旅游消費5 0 0 0 元, 0 . 6 9 %房產(chǎn)投資8 . 4 萬元,%意外保障4 0 0 元, 0 . 0 6 %緊急備用金2 萬元, 2 . 7 8 %汽車消費2 萬元, 2 . 7 8 % 37 理財建議分析 根據(jù)您的資產(chǎn)、收入狀況和年齡階段，我們認(rèn)為在私人財務(wù)的處置上，應(yīng)遵循這樣的原則：一是充分利用現(xiàn)有的賺錢能力，享受生活每一天，快樂生活每一天；二是抓住當(dāng)期收入較高的有利時機，將一部分資本 “ 物化 ” 下來，以應(yīng)對通貨膨脹，確保終身都不缺錢花；三是通過風(fēng)險投資，去追逐私人資本利益的最大化。 （ 1）日常生活開支。作為都市高收入階層的年輕女性，創(chuàng)造生活、享受生活、跟著時尚走，是私人財務(wù)安排中的重中之重。吃精美、穿名牌、用高檔、玩時尚、瀟瀟灑灑走一回，總比將那花花綠綠的票子放在家里發(fā)霉好。每年安排 6萬元，在長沙這樣的中等城市，其消費水平也夠檔次了，其生活也可以安排得滿滋潤的了。 （ 2）健美健身消費。讓青春永駐，讓美麗保鮮，這是當(dāng)代都市年輕女性的最大期盼。在當(dāng)代，美容健身科技的空前發(fā)達，為女性永葆青春靚麗提供了技術(shù)上的支撐。根據(jù)長沙高檔美容和健身機構(gòu)的消費水準(zhǔn)，每年 安排 2萬元分別購買 1張會員卡，這種需求就基本可以滿足了。 38 （ 3） 旅游消費。 模式化的生活長此以往總會讓人感到單調(diào)、沉悶和無聊。作為年輕人，總需要追求一種溫馨、浪漫的情調(diào)，時不時換一種活法才新鮮、刺激、富有活力和激情。走出家，走出早已熟悉的城市，與朋友結(jié)伴而行去遠(yuǎn)足，欣賞欣賞大自然的新奇和美麗，呼吸呼吸新鮮而溫潤的空氣，領(lǐng)略一下異國風(fēng)情，既溫馨又浪漫，還能強身健體。作為年輕人，在經(jīng)濟充許，身體健康時，不妨作個 10年旅行計劃，一年觀光一兩地，10年下來，滿世界好看的、好吃的、好玩的，就大體上玩味過了。當(dāng)然，應(yīng)優(yōu)先安排那些最想去、最難去的地方。國際的如歐洲、美國、埃及。國內(nèi)的如西藏、新疆。一般情況下，國內(nèi)游每年安排 5000元，可以較豪華了，資金安排不足時，超支部分可從緊急備用金中列支。 2020年的歐洲游，目前標(biāo)準(zhǔn)團的價位在 2萬元左右（長沙可能略高一點，可選擇北京、上海、廣州的國際旅行社。應(yīng)注意的是，選擇的旅行社必須是國家旅游局批準(zhǔn)的），同時安排 2萬元用于購物等。 （ 4） 贍養(yǎng)父母。 兒女應(yīng)履行的基本義務(wù)。 39 （ 5）緊急備用金。中國有句俗話： “ 計劃不如變化快 ” 。這話初聽，似乎帶有嘲弄的成份，但若細(xì)想，則有它的道理。在現(xiàn)實生活中，人，沒有計劃，沒有目標(biāo)不行。但是人生存的主客觀環(huán)境總是在不斷運動和變化的。因此，在私人財務(wù)的打理中，我們要留有余地，要建立一個經(jīng)濟生活的平衡、穩(wěn)定、潤滑、緩沖機制，這就是緊急備用金。當(dāng)然，這筆錢不能過多，也不能不太少。多了，將影響私人資本的收益性；少了，又可能將自己的經(jīng)濟生活弄得一團糟?；谀纳骐A段和收入的穩(wěn)定程度，這筆錢以 4萬元作為常數(shù)比較適宜。這是因為，一方面，您通過銀行按揭貸了 50萬元的款，在未來的 15年還款周期中，誰能保證銀行利息不漲？ 2020年 10月末，央行為緩減通貨膨脹的壓力，升了 %的息，當(dāng)然，此次升息對于您來說，壓力微乎其微，幾乎小到可以不計， 50萬元貸款，平均下來，一年就增加了 1350元的利息支出，并且，這新增的利息部分，還要從 2020年 1月 1日起開始執(zhí)行。但是，作為投資者，我們必須看到，此次升息，只是一個信號，它表明，包括中國在內(nèi)的世界經(jīng)濟，都已經(jīng)進入了一個新的升息周期。 40 美元從 2020年 6月首次升息以來，到 2020年 11月，已短時間內(nèi)連續(xù)加息 4次。中國到 2020年 10月末，物價上漲指數(shù)仍高居%。看來如果物價下不去，央行就得升息。與此相適應(yīng)，存款利率提升，貸款利率也得水漲船高，不然，銀行就得喝西北風(fēng)了。因此，在緊急備用金的數(shù)量上，必須考慮到這一點，以做到未雨綢繆，防范于末然。另一方面，在市場經(jīng)濟條件下，員工炒老板，老板炒員工再正常不過了。作為年輕人，如果我們手上有一筆流動性十分強的資金，即使風(fēng)浪來了，我們也能做到不愁吃、不愁穿、不愁用、精挑細(xì)選能夠發(fā)揮自己才能的舞臺。 “ 人是英雄錢是膽 ” ，這話還真的管用。 （ 6）意外保障。作為年輕人，過早地買很多保險并不好。這是因為，一方面，每個人在不同的生存階段，都有不同的保障避險需求。比如，重大疾病，年輕人發(fā)病的機率就很低。若這時購買，交費雖然低一點，但資金的使用收益就留給了保險公司。這類保險，投保的年齡段最好在 40— 45歲時。此時投保，一是交費不高。 41 二是人到四十，身體肌能開始發(fā)生變化，需求開始顯現(xiàn)。另一方面，在目前階段，儲蓄型、分紅型保險的預(yù)定利率都很低，其收益率連同期同檔的國債收益都難趕上，更不要說跑贏通貨膨脹了。因此，從理財?shù)慕嵌瓤?，這類收益穩(wěn)定的產(chǎn)品適宜于老年人，而年輕人則沒有必要去湊熱鬧，去為保險公司作貢獻。但是，年輕人活動量大，您還要買私家車，意外傷害的風(fēng)險就不可不防了。每年花 400元，購買華安產(chǎn)險的人生意外傷害保險，即可獲得 18萬元的意外傷害保障和 2萬元的意外傷害醫(yī)療保障?；c小錢，去規(guī)避和轉(zhuǎn)嫁大的風(fēng)險，還是值得做的。 （ 7） 汽車消費。在您的理財計劃中，您擬于 2020年購買一輛中檔小轎車。私家車消費，是一種時尚，您作為年輕女性中的高收入者，這種時尚應(yīng)該追一追。熱愛生活、創(chuàng)造生活、享受生活，這是當(dāng)代人應(yīng)具備的消費觀和生活方式。 42 不過，縱觀中國汽車市場，價格大戰(zhàn)烽火剛起，根據(jù) WTO協(xié)議，到 2020年，我國的汽車進口關(guān)稅將降至一個正常的水平。進口車也好，國產(chǎn)車也好，在最近一、兩年內(nèi)，還要不斷地 “ 跳水 ” ，因此，從私人理財?shù)慕嵌瓤矗瑥恼Ｇ蕾徿?，不妨還是等一等地好。我們想，一輛中檔車，一年下來降價幾萬，這幾萬不就是一種收益嗎？至于私家車的使用費用，一般在 1— 2萬元之間（建議購買耗油較少的車，以應(yīng)對原油價格上漲。作為女性，購買日產(chǎn)本田雅閣較好。一來車型美觀，二來性能好、做工細(xì)，三來省油）。應(yīng)特別注意的是，駕駛員第三者責(zé)任險不可不買，并且保額不應(yīng)低于 30萬元（年保險費在 1500元左右）。 （ 8）房產(chǎn)投資。房地產(chǎn)投資，是一種發(fā)展前景十分看好的戰(zhàn)略性投資。特別是在長沙，由于房價還處于全國省會城市的中下游。因此，從性價比來看升值潛力較大。不過，我國已經(jīng)進入新的一輪升息周期，由于人們對未來房貸利率預(yù)期的不確定性，在銀行利率持續(xù)調(diào)高后，房地產(chǎn)將會在一個時期降溫，即不少人不敢通過銀行按揭這個途徑買房，特別是炒房。但從長遠(yuǎn)來看，這個市場還將旺起來，房價還將漲起來。 43 于您而言，當(dāng)務(wù)之急，是將已購入的房子作為寫字樓租出去，以獲取當(dāng)期收益來支付銀行貸款本息。當(dāng)然，在房子未出租以前，銀行貸款本息必須準(zhǔn)備好，以防范合同糾紛發(fā)生。 (9) 黃金與美元投資。黃金與美元，是一對此消彼長的風(fēng)險對沖工具。即黃金價格上漲，美元價格下跌；美元價格上漲，黃金價格下跌。這源于現(xiàn)行的美元與黃金掛鉤，世界其他貨幣與美元掛鉤的世界貨幣體系。從私人理財?shù)慕嵌瓤?，這種美元與黃金所形成的風(fēng)險對沖不能實現(xiàn)貨幣升值的目標(biāo)，但是，它是貨幣保值和抵御通貨膨脹的最有效手段。如果您從現(xiàn)在起，每年投資 48萬元，持續(xù) 10年下來，那么，您就擁有了 500萬元的個人資產(chǎn)，并且這個 500萬元的現(xiàn)實購買力還將保持在投入時的水平上（ 10年后，轉(zhuǎn)換成貨幣也許是 600萬、 700萬，如遇通貨膨脹甚至更高）。也就是說，無論貨幣是否貶值，您終身都不會缺錢花，都可以過上人上人的生活了。在具體操作上，美元可購買短期美元理財產(chǎn)品，實施滾動投資。黃金則可投資于紙黃金。 44 (10) 風(fēng)險投資。將銀行存款中的 16萬元，投資于 2— 4只偏股型證券投資基金。在目前股票市場十分低迷的情況下，最好選擇新上市的基金公司，因為新上市公司此時吸籌建倉，其股價成本低，市場風(fēng)險小，而獲利的潛力較大。當(dāng)然，于您而言，這種投資應(yīng)作長線投資，而不適宜于短線操作。 理財提示 （ 1）若房貸利率上調(diào)幅度過大，應(yīng)集中財力優(yōu)先償還貸款。 （ 2） 40歲左右時，應(yīng)切入健康投資，理財規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。 （ 3）利率正?；蜉^高時，可考慮購買一些商業(yè)養(yǎng)老保險，理財規(guī)劃應(yīng)予調(diào)整。 45 【 案例四 】 客戶資料 祝先生， 48歲，于 1993年獨資創(chuàng)辦了一家建筑工程公司，祝先生的公司現(xiàn)擁有機械、設(shè)備等固定資產(chǎn)價值 5000萬元，擁有其他私人資產(chǎn) 7000萬元，以公司名義已向銀行貸款 8000萬元。為了攬到建筑工程，祝先生近年來已先后為 9家建設(shè)單位墊付工程款，到目前仍有 。祝先生已與前妻離異，與前妻有一兒一女，現(xiàn)分別在英國讀大三和研究生。祝先生與前妻離異后，已與 23歲的李女士組建家庭，