【文章內(nèi)容簡介】 外費(fèi)用；未經(jīng)招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費(fèi)率。基金銷售機(jī)構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列情形：以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費(fèi)水平；采取抽獎、回捉或送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷售基金以低于成本的銷售費(fèi)用銷售基金承諾利用基金資產(chǎn)進(jìn)行利益輸送；未按規(guī)定公告擅自變更基金的發(fā)售日期挪用基金銷售結(jié)算資金；其他情形十、保險代理業(yè)務(wù)涉及的相關(guān)法律法規(guī)（一）保險兼業(yè)代理人及相關(guān)概念保險兼業(yè)代理人的概念保險兼業(yè)代理人是指接受保險人的委托，在從事自身業(yè)務(wù)的同時，為保險人代為辦理保險業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。保險兼業(yè)代理人在保險人授權(quán)范圍內(nèi)代理保險業(yè)務(wù)的行為所產(chǎn)生的法律責(zé)任，由保險人承擔(dān)。保險兼業(yè)代理關(guān)系管理及業(yè)務(wù)范圍保險公司只能與已取得《保險兼業(yè)代理許可證》的單位建立保險兼業(yè)代理關(guān)系。保險兼業(yè)代理人代理業(yè)務(wù)范圍以《保險兼業(yè)代理許可證》核定的代理險種為限。商業(yè)銀行的每個網(wǎng)點(diǎn)在同一會計年度內(nèi)不得與超過3家保險公司開展保險業(yè)務(wù)合作。網(wǎng)點(diǎn)銷售人員不得銷售未經(jīng)授權(quán)的保險產(chǎn)品或私自銷售保險產(chǎn)品。（二）保險銷售行為規(guī)范及相關(guān)要求理財師在進(jìn)行保險業(yè)務(wù)銷售時，需遵守以下原則：銷售前需要了解你的客戶銷售中要透明公開、有依有據(jù)銷售后要建立歸檔制度、積極處理客戶投訴（三）禁止性規(guī)定。不得有下列行為：擅自變更保險條款，提高或降低保險費(fèi)率利用行政權(quán)力、職務(wù)或職業(yè)便利強(qiáng)迫、引誘投保人購買指定的保單使用不正當(dāng)手段強(qiáng)迫引誘或限制投保人、被保險人投?；蜣D(zhuǎn)換保險人串通投保人、被保險人或受益人欺騙保險人對其他保險機(jī)構(gòu)、保險代理機(jī)構(gòu)做出不正確的或誤導(dǎo)性的宣傳代理再保險業(yè)務(wù)挪用或侵占保險費(fèi)兼做保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)十一、銀信理財業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)開展銀信理財合作，應(yīng)遵守以下規(guī)定：遵守《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》揭示理財計劃風(fēng)險，對客戶進(jìn)行風(fēng)險承受度測試明示理財資金運(yùn)用方式和信托財產(chǎn)管理方式未經(jīng)嚴(yán)格測算并提供測算依據(jù)和測算方法，不得使用“預(yù)期收益率”、“最高收益率”或意思相近的表述書面告知客戶信托公司的基本情況來源:233網(wǎng)校銀行理財計劃的產(chǎn)品風(fēng)險和信托投資風(fēng)險相適應(yīng)每一只理財計劃至少配備一名理財經(jīng)理依據(jù)監(jiān)管規(guī)定編制相關(guān)理財報告并向客戶披露十二、黃金期貨交易業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)（一）從業(yè)資格認(rèn)證商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易業(yè)務(wù)，通過我國期貨行業(yè)認(rèn)可的從業(yè)資格考試合格人員不少于4人，其中交易人員至少2人、風(fēng)險管理人員至少2人，以上人員相互不得兼職，且無不良從業(yè)記錄。（二）禁止性規(guī)定商業(yè)銀行從事黃金期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)應(yīng)取得相應(yīng)資格，不得利用自有的黃金期貨交易資格代理客戶從事黃金期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行從事境內(nèi)黃金期貨交易，應(yīng)建立必要的業(yè)務(wù)隔離制度。不得利用其黃金期貨指定結(jié)算銀行優(yōu)勢，為其黃金期貨交易謀取不當(dāng)利益。 （一）《個人外匯管理辦法》第六條 辦理個人業(yè)務(wù)的相關(guān)材料至少保存5年備查。第二十七條 個人外匯賬戶按主體類別區(qū)分為境內(nèi)個人外匯賬戶和境外個人外匯賬戶；按賬戶性質(zhì)區(qū)分為外匯結(jié)算賬戶、資本項目賬戶及外匯儲蓄賬戶。 第二十八條 境內(nèi)個人和境外個人外匯賬戶境內(nèi)劃轉(zhuǎn)按跨境交易進(jìn)行管理。第三十二條 境內(nèi)個人和境外個人開立的外匯儲蓄聯(lián)名賬戶按境內(nèi)個人外匯儲蓄賬戶進(jìn)行管理 。第二條 對個人結(jié)匯和境內(nèi)個人購匯實(shí)行年度總額管理。年度總額分別為每人每年等值5萬美元。第四條 個人年度總額內(nèi)購匯、結(jié)匯，可以委托其直系親屬代為辦理。第十一條 境外個人經(jīng)常項目項下非經(jīng)營性結(jié)匯超過年度總額，憑本人有效身份證件及以下證明材料在銀行辦理：（一）房租類支出；（二）生活消費(fèi)類支出（三）就醫(yī)、學(xué)習(xí)等支出（四）其它第十三條 原兌換水單兌回有效期為自兌換日起24個月。第十四條 境內(nèi)個人外匯匯出境外用于經(jīng)常項目支出，按以下規(guī)定辦理：外匯儲蓄賬戶內(nèi)外匯匯出境外當(dāng)日累計等值5萬美元以下（含）的，憑本人有效身份證件在銀行辦理。手持外幣現(xiàn)鈔匯出當(dāng)日累計等值1萬美元以下（含）的，憑本人有效身份證件在銀行辦理。第二十七條 個人開立外國投資者投資專用賬戶、特殊目的公司專用賬戶及投資并購專用賬戶等資本項目外匯賬戶及賬戶內(nèi)資金的境內(nèi)劃轉(zhuǎn)、匯出境外應(yīng)經(jīng)外匯局核準(zhǔn)。第三十條 個人提取外幣現(xiàn)鈔當(dāng)日累計等值1萬美元以下（含）的，可以在銀行直接辦理。第三十一條 個人向外匯儲蓄賬戶存入外幣現(xiàn)鈔，當(dāng)日累計等值5000美元以下（含）的，可以在銀行直接辦理。第三章 理財投資市場概述金融市場：二、貨幣市場同業(yè)拆借市場定義：銀行等金融機(jī)構(gòu)之間相互借貸在央行賬戶上的準(zhǔn)備金余額，以調(diào)劑資金余缺。利率形成機(jī)制：（1）由拆借雙方當(dāng)事人協(xié)定，利率彈性較大；（2）借助中介人，通過公開競價確定，利率彈性較小。倫敦銀行同業(yè)拆借利率（LIBOR）上海銀行同業(yè)拆借利率（SHIBOR）商業(yè)票據(jù)市場定義：大公司為了籌措資金，以貼現(xiàn)方式出售給投資者的一種短期無擔(dān)保信用憑證特點(diǎn)：期限短、成本低、方式靈活、利率敏感、信用度高等特點(diǎn)。主體：發(fā)行者、投資者、銷售商。銀行承兌匯票市場以銀行承兌匯票為交易對象的市場，銀行對未到期的商業(yè)匯票予以承兌，以自己的信用為擔(dān)保，成為票據(jù)的第一債務(wù)人，出票人只負(fù)第二責(zé)任。特點(diǎn)：①安全性好、信用度好。②靈活性好：可向央行辦理再貼現(xiàn)或向其他商業(yè)銀行辦理轉(zhuǎn)貼現(xiàn)?；刭徥袌龌刭弲f(xié)議是一種以證券為抵押品的抵押貸款。短期政府債券市場來源：233網(wǎng)校政府作為債務(wù)人，承諾一年內(nèi)債務(wù)到期時償還本息的有價證券。特點(diǎn)：違約風(fēng)險小、流動性強(qiáng)、交易成本低和收入免稅。（國庫券市場）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場不記名、金額較大、利率有固定的，也有浮動的，比定期存款利率高不能提前支取，但可以在二級市場上流通轉(zhuǎn)讓。貨幣市場基金市場是投資于貨幣市場上短期（一年以內(nèi)，平均期限120天）有價證券的一種投資基金。貨幣市場在個人理財中的運(yùn)用安全性高、收益穩(wěn)定、流動性好，是銀行儲蓄的良好替代品。三、債券市場債券是債權(quán)憑證，表明發(fā)行人負(fù)有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日償還本金的責(zé)任。債券的特征①償還性 ②流動性 ③安全性 ④收益性債券的收益來源：①利息收益 ②資本利得③債券利息的再投資收益?zhèn)姆诸悽俑鶕?jù)發(fā)行主體不同：政府債券、金融債券、公司債券②按期限不同：短期債券、中期債券和長期債券③按利息的支付方式不同：附息債券、一次性還本付息債券和貼現(xiàn)債券④按募集方式分類：可分為公募債券和私募債券 債券市場的功能① 融資功能② 價格發(fā)現(xiàn)功能③宏觀調(diào)控功能債券的發(fā)行可發(fā)行公司債的三類公司：① 股份有限公司②有限責(zé)任公司③國有獨(dú)資企業(yè)或國有控股企業(yè)。決定債券投資價值的三大條件：① 發(fā)行利率②發(fā)行期限③發(fā)行價格。債券發(fā)行分為三種情況：① 平價發(fā)行（按面值發(fā)行，按面值償還，按期支付利息）②溢價發(fā)行（發(fā)行價高于面值，按面值償還）③貼現(xiàn)發(fā)行/折價發(fā)行（發(fā)行價低于面值，到期按面值償還） 債券的交易 來源：233網(wǎng)校債券交易價格取決于：①公眾對該債券的評價②市場利率③對通脹率的預(yù)期。債券的價格與到期收益率成反比。債券價格越高，到期收益率越低；反之則相反。在其他條件相同的情況下，年限越長的債券，價格變動幅度越大。債券的價格同市場利率成反比。市場利率上升，債券價格下降；反之則相反。債券市場在個人理財中的運(yùn)用利率/風(fēng)險：國債金融債企業(yè)債債券類產(chǎn)品適合風(fēng)險承受能力相對較低的客戶。四、股票市場股票是所有權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證的一種有價證券。股票市場包括股票發(fā)行市場和股票流通市場。股票價格指數(shù)簡稱股價指數(shù)，是用來衡量計算期一組股票價格相對于基期一組股票價格的變動狀況的指標(biāo)，是股票市場總體或局部動態(tài)的綜合反映。我國主要有：滬深300指數(shù)、上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)、深證成分股指數(shù)、上證50指數(shù)、上證180指數(shù)。股票市場的職能：積聚資本功能；資本轉(zhuǎn)讓功能；資本轉(zhuǎn)化功能；股票定價功能來源：233網(wǎng)校股票在個人理財中的運(yùn)用：高風(fēng)險高收益五、金融衍生品分類按照基礎(chǔ)工具的種類：股權(quán)衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具。按照交易場所劃分：場內(nèi)交易工具和場外交易工具。按照交易方式劃分：遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換。特點(diǎn)①可復(fù)制性：掌握了衍生品的定價復(fù)制技術(shù)，就可以隨意地分解、組合，設(shè)計不同的產(chǎn)品。②杠桿特性：保證金交易，以小博大，放大了風(fēng)險金融衍生品市場的功能（1）轉(zhuǎn)移風(fēng)險（2）價格發(fā)現(xiàn)（3）提高交易效率（4）優(yōu)化資源配置金融遠(yuǎn)期市場金融遠(yuǎn)期合約是指雙方約定在未來的某一確定時間，按確定的價格買賣一定數(shù)量某種金融工具的合約。金融遠(yuǎn)期合約的作用：規(guī)避價格風(fēng)險。金融遠(yuǎn)期合約的缺點(diǎn)：①非標(biāo)準(zhǔn)化合約，流通不便；②柜臺交易，不利于形成統(tǒng)一的價格；③沒有履約保證，違約風(fēng)險較高。金融遠(yuǎn)期合約包括四大類：①股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約②債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、③遠(yuǎn)期利率協(xié)議④遠(yuǎn)期匯率協(xié)議 金融期貨市場金融期貨合約是指協(xié)議雙方同意在約定的將來某個日期，按約定的條件買入或賣出一定標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的金融工具的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。期貨合約的特征：①標(biāo)準(zhǔn)化的合約②履約大部分通過對沖方式③期貨交易所或結(jié)算公司提供擔(dān)保④合約的價格有最小變動單位和浮動限額。期貨交易的主要制度：（1）保證金制度（任何交易者、5%10%）（2）每日結(jié)算制度（3）持倉限額制度（4）大戶報告制度（5）強(qiáng)行平倉制度。幾種情形：會員結(jié)算準(zhǔn)備金余額小于零；持倉量超出其限倉規(guī)定；違規(guī)；緊急措施。 金融期權(quán)市場 來源：金融期權(quán)是一種契約，賦予持有人在未來某一特定的時間內(nèi)按買賣雙方約定的價格，購買或出售一定數(shù)量的某種金額資產(chǎn)的權(quán)利。金融期權(quán)的要素：基礎(chǔ)資產(chǎn)、期權(quán)的買方、期權(quán)的賣方、執(zhí)行價格、到期日、期權(quán)費(fèi)金融期權(quán)的分類：（1）按照對價格的預(yù)期：看漲期權(quán)、看跌期權(quán)。（2）按行權(quán)日期不同：歐式期權(quán)（在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)）、美式期權(quán)（在期權(quán)到期日前的任何時間可以執(zhí)行期權(quán)）。對期權(quán)購買者：美式期權(quán)更有利。對期權(quán)出售者：美式期權(quán)風(fēng)險更大。美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)要高。按基礎(chǔ)資產(chǎn)：現(xiàn)貨期權(quán)、期貨期權(quán) 金融互換市場金融互換是兩個或兩個以上當(dāng)事人，按照商定條件，在約定的時間內(nèi)，相互交換等值現(xiàn)金流的合約。金融互換是通過銀行進(jìn)行的場外交易?；Q市場存在一定的交易成本和信用風(fēng)險。金融互換包括利率互換和貨幣互換兩種類型。金融衍生品市場在個人理財中的運(yùn)用金融衍生品的重要功能是管理風(fēng)險。投資者持有某只股票，股價漲就賺錢，股價跌就虧損，如果在持有股票的同時，買入該股票的看跌期權(quán)，那么股價漲時照樣賺錢，股價跌也不虧錢，所付出的代價只是少量的期權(quán)費(fèi)。六、外匯市場外匯市場的特點(diǎn)空間統(tǒng)一性：各外匯市場之間的聯(lián)系緊密，形成一個統(tǒng)一的世界外匯市場。時間連續(xù)性：各外匯市場營業(yè)時間相互交替，形成一種前后繼起的循環(huán)作業(yè)格局。世界上有30多個外匯市場，較大的在倫敦、紐約、東京、蘇黎世、新加坡、香港、法蘭克福。其中倫敦是世界最大的外匯交易中心；東京是亞洲最大的外匯交易中心；紐約是北美最活躍的外匯市場。外匯市場的功能：（1）充當(dāng)國際金融活動的樞紐（2）形成外匯價格體系（3）調(diào)劑外匯余缺，調(diào)節(jié)外匯供求（4）實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)間的支付結(jié)算（5）運(yùn)用操作技術(shù)規(guī)避外匯風(fēng)險外匯市場的分類來源：有形市場（固定場所）與無形市場（無固定場所）自由外匯市場（不受管制）和官方外匯市場（受政府主管當(dāng)局控制）即期外匯市場（即期外匯買賣）和遠(yuǎn)期外匯市場（遠(yuǎn)期外匯買賣）遠(yuǎn)期外匯市場：期限一般有30天、60天、90天、180天及1年，最常見的是90天。外匯市場在個人理財中的運(yùn)用外匯市場交易分為：商業(yè)銀行與客戶之間的外匯交易、商業(yè)銀行同業(yè)之間的外匯交易、商業(yè)銀行與中央銀行之間的外匯交易。外匯理財產(chǎn)品除了標(biāo)的投資風(fēng)險外，還有匯率風(fēng)險。七、保險市場保險的相關(guān)要素（1）保險合同：保險產(chǎn)品的直接保險形式，約定保險權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。（2）投保人：負(fù)有支付保險費(fèi)義務(wù)的人?？梢越獬贤?。（3）保險人：承擔(dān)賠償或者給付保險金責(zé)任的保險公司。（4）保險費(fèi)：投保人預(yù)先支付的費(fèi)用。（5）保險標(biāo)的：財產(chǎn)及其相關(guān)利益、人的壽命和身體。（6）被保險人：投保人可以為被保險人。（7）受益人：享有保險金請求權(quán)的人。投保人、被保險人都可以是受益人。（8）保險金額：賠償或者給付保險金責(zé)任的最高限額。 保險產(chǎn)品的功能（1）風(fēng)險轉(zhuǎn)移，損失分?jǐn)偣δ埽?）損失補(bǔ)償功能（3）資金融通功能保險相關(guān)原則（1）保險利益原則，指被保險人或投保人對保險標(biāo)的具有的法律上承認(rèn)的利益（2）近因原則，如果近因?qū)儆诔庳?zé)任或未保風(fēng)險，則保險人不負(fù)責(zé)賠償。（3）損失補(bǔ)償原則，指保險人必須在保險事故發(fā)生導(dǎo)致保險標(biāo)的遭受損失時根據(jù)保險責(zé)任的范圍對受益人進(jìn)行補(bǔ)償。財產(chǎn)保險遵循該原則，人身保險產(chǎn)不適用。（4）最大誠信原則，包括投保人或被保險人如實(shí)告知義務(wù)；保險人的說明義務(wù)及棄權(quán)和禁止反言義務(wù)。 保險市場的主要產(chǎn)品（1）按經(jīng)營性質(zhì)分：社會保險（非贏利性、社會公平性和強(qiáng)制性）和商業(yè)保險（盈利為目的，基于自愿原則）（2）按照保險標(biāo)的分：人身保險和財產(chǎn)保險人身保險：以人的身體和壽命作為保險標(biāo)的。銀保產(chǎn)品中人身保險新型產(chǎn)品占據(jù)了重要地位。保費(fèi)中含有投資保費(fèi)，由保險人的投資專家運(yùn)作。投資型保險產(chǎn)品的最大特點(diǎn)是將保險的基本保障功能和資金增值的功能結(jié)合起來。財產(chǎn)保險是指以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險標(biāo)的。（3）保險市場在個人理財中的運(yùn)用：財富保障、稅負(fù)減免和財富傳承功能。八、貴金屬市場黃金市場 黃金的供給方：產(chǎn)金商、出售或借出黃金的央行、打算出售黃金的私人或集團(tuán)；黃金的