銀團貸款市場運作及實務(wù)交流講座中銀協(xié)會(完整版)
【正文】 與其他有興趣包銷的銀行商討共同包銷的可能性。 5 二 、 銀團貸款操作流程 1. 醞釀 (Initiation) 2. 形成 (Origination) 3. 分銷 (Distribution) 4. 完成交易 (Closing) 5. 提款 (Drawdown) 6. 授信管理 (Credit Management) 6 1. 醞釀 A. 發(fā)掘新業(yè)務(wù) I) 銀行透過日常業(yè)務(wù)推廣活動，了解個別企業(yè)客戶的 種種融資需要，經(jīng)初步討論後，可確定融資框架， 如金額、年期、擔保、抵押等。 3 銀團貸款 一、組織銀團貸款的目的 二、銀團貸款操作流程 4 一、組織銀團貸款的目的 1. 分散授信風險 當總貸款金額超出個別銀行可承擔的放貸金額時，可與其他銀行聯(lián)合放貸，在同一貸款協(xié)議下承擔較低風險。 2. 組織銀團能促進銀行間的交流，各銀行對某一行業(yè)及某一客戶提出自己的意見，可增進對客戶或?qū)π袠I(yè)知識的了解，從而避免不必要的風險。 II) 敍造貸款模式包括雙邊貸款、俱樂部貸款或銀團貸 款等 。了解每家銀行能承受的貸款金額，對業(yè)務(wù)的基本要求，內(nèi)部審批所需時間 等 。最終目的是盡快取得委託書 (Mandate)。 D. 包銷批核及信貸批核 如包銷金額和信貸金額不同，差額需要推銷到銀團市場上。安排行亦需不斷了解 各 參加行的進度，以評 估及向客戶匯報辛迪 加 的 預(yù)計 結(jié) 束 時間。 25 3. 分銷 續(xù)前頁 Risk participation (分擔風險性參加 ) 另一種參與是當一家貸款機構(gòu)對某筆貸款感興趣， 但因種種原因不能直接放貸時， 可與原貸款人達成分擔風險 協(xié)議 。 安排行 在公平原則下有最終決定權(quán) 。 28 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 B. 貸款文件準備 (續(xù) ) IV) 貸款協(xié)議內(nèi)基本可分為商業(yè)考慮及法律考慮，律師們 會在屬於法律觀點的問題上提意見及解決問題方法。 D. 對外公佈資料 銀團在成功籌組及得到借款人同意後，安排行可向外公佈貸款詳情。 31 5. 提款 (Draw down) A. 提款先決條件 (Condition precedents)及後置條件(Condition subsequent) I) 在 簽約 後，借貸雙方即受貸款協(xié)議的內(nèi)容約束，包括 提款前的先決條件。 C. 要求所有參加行在某一指定日期前將他們的承諾款項匯到代理行帳戶中。 II) 豁免需由借款人以書面正式提出，並提供合理解釋供所有貸款人 考慮。大多數(shù)貸款 人之一般定義為： “ 銀團內(nèi)代表 2/3總貸款金額的貸款人。 D. 如有貸款行未能在指定日期前將款項匯到帳上，安排行會先行墊支，然後根據(jù)合約條款向欠款銀行追討欠款及利息成本。 32 5. 提款 (Draw down) 續(xù)前頁 2)借貸人及其它提供擔保和抵押品人士的身份證明文 件及授權(quán)文件，一般企業(yè)客戶需工商登記證、營 業(yè)執(zhí)照、董事會會議記錄或法人代表授權(quán)書。 30 4. 完成交易 (Closing) – 續(xù)前頁 E. 簽約儀式 I) 簽約儀式由簽約儀式代理行 負責 ， 範圍 包括場地 、 坐位安 排，人手調(diào)配， 及 所 有後勤安排等。 V) 律師最終需要發(fā)表法律意見，確認該貸款協(xié)議有效及 可執(zhí)行。 IV) 如最後辛迪加結(jié)果未能籌組目標金額，則借款人需與安排 行商討 對策。 在此安排下，從屬參與人會按出資比例分擔風險 及收取 等同利息收入的費用，但無需出資。 信中亦要提出該承 諾 將以 各方最後滿意合約條款為準 (Subject to satisfactory documentation)。委托書內(nèi)應(yīng)列明 : I) 銀行的貸款承諾 必貸義務(wù) 包銷銀行承諾包銷 全數(shù) 貸款額度 (Fully underwrite) 最大努力的推銷 (Best effort basis) II) 委托書的有效期限 III) 客戶及包銷銀行的責任及權(quán)利 IV) 單一 市場 條款 Clearmarket 借款人在委托安排 銀團 貸款時承諾不會同時在市場上籌 措與該筆業(yè)務(wù)沖突的 貸 款 15 2. 形成 續(xù)前頁 F. 安排行會議 客戶簽回委托書後，安排行馬上舉行會議，商討銀團策 略，決定 分工 和 時間 表。 對銀行而言，一般在談判過程中，條款摘要 (Termsheet)會愈收愈緊。 11 1. 醞釀 續(xù)前頁 G. 競投 (Bidding) I) 準備意向性建議書 (Indicative Proposal)， 在 信內(nèi) 必須清楚列明 “ 意向性 ” (Indicative) 字眼， 所有建 議書內(nèi)容 以 總部授信批 準 為準。 7 1. 醞釀 續(xù)前頁 B. 客戶融資需求 I) 盡力了解貸款用途 ， 解釋每筆貸款用款目的及時間 。發(fā)生問題貸款時，透過集體談判追討能縮短時間及規(guī)避或然風險。貸款從香港、臺灣及世界各地跑進中國大陸市場。 5. 借貸雙方在貸款協(xié)議的承諾
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