【正文】 虧平衡點(diǎn)之上，因?yàn)樯虡I(yè)銀行競爭的目的最終是獲取更多的利潤，因此這是商業(yè)銀行確定利率水平的基本指導(dǎo)思想。這就要求建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，使內(nèi)部資金利率確定機(jī)制更加靈活，對市場的反應(yīng)更為靈敏，同時兼顧總分行間，資金來源和運(yùn)用部門之間的利益，以確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)。縝密籌劃，循序漸進(jìn)，加強(qiáng)防范，重視配套，共同推動我國利率市場化改革預(yù)期目標(biāo)的穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)等。三、推動商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型在利率管制時期，金融產(chǎn)品的價格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。同時，銀行在給中小企業(yè)貸款的時候，可能會更加嚴(yán)格貸款條件，對于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進(jìn)一步減少不良貸款。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險，為了維護(hù)整個市場穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開始推行存款保險制度。我國中小商業(yè)銀行作為銀行體系的重要組成部分，具有客戶種類單一，客戶資源少，競爭力不足等特點(diǎn)，因此可能會在利率市場化的背景下出現(xiàn)經(jīng)營不善、風(fēng)險加劇的嚴(yán)重后果。11積極影響（1）不斷優(yōu)化定價能力。但是，在利率市場化逐漸深入的過程中，商業(yè)銀行的定價權(quán)不斷擴(kuò)大，能夠根據(jù)經(jīng)營狀況調(diào)節(jié)利率水平，并將其作為主要激勵手段，爭取客戶，增強(qiáng)競爭力。在市場經(jīng)濟(jì)體制實(shí)行的大背景下，金融市場的自由化發(fā)展也成為大勢所趨。21明確戰(zhàn)略定位，積極穩(wěn)妥推進(jìn)海外戰(zhàn)略布局中國商業(yè)銀行跨國經(jīng)營應(yīng)當(dāng)以跨國銀行集團(tuán)的戰(zhàn)略要求為導(dǎo)向，??建合適的經(jīng)營目標(biāo)，大力增強(qiáng)客戶對銀行的滿意度，加快對公司經(jīng)營和管理兩種模式的相互轉(zhuǎn)變，提高創(chuàng)新能力和公司的相互關(guān)系轉(zhuǎn)換，從而完美地轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)管理模式和關(guān)系處理打造基礎(chǔ)。利率的相對變化主要是依靠雙重層次，其一是長期穩(wěn)定的利率壓制，預(yù)計利率會相互提升，從而導(dǎo)致同行對客戶存款的相互競爭。在流動性風(fēng)險管理方面，針對同行行業(yè)和理財金融層次進(jìn)行有效的處理，其中包括對未知形式的有效預(yù)測和控制，減少資金流動過程的風(fēng)險性能。2我國商業(yè)銀行的應(yīng)對之策近十年來，我國金融市場逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢。為了保持利潤的持續(xù)穩(wěn)定增長，商業(yè)銀行就必須打破固有的傳統(tǒng)的盈利模式，開發(fā)出新的產(chǎn)品，提供差異化的服務(wù)，形成具有自己特色的新的盈利模式。（3）增強(qiáng)專業(yè)管理技能。我國利率市場從二十年前就已經(jīng)開始了，雖然也取得了一些很好的成果，但是進(jìn)展并不順利，甚至在某些領(lǐng)域遇到一些難以攻克的難題，一度進(jìn)入瓶頸期。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準(zhǔn)確預(yù)測風(fēng)險，制定出相對應(yīng)的對策在最大程度上降低風(fēng)險帶來的損失，在此基礎(chǔ)上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。國外商業(yè)銀行關(guān)于資金預(yù)測的技術(shù)為風(fēng)險管理提供了可靠的保障。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險較大且信譽(yù)度低的客戶將退出信貸市場。商業(yè)銀行在此過程中應(yīng)及時調(diào)整客戶營銷策略，以綜合收益來衡量客戶對銀行的貢獻(xiàn)度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，還要通過投資銀行業(yè)務(wù)（如承銷債務(wù)等）、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對銀行的綜合貢獻(xiàn)度，減小利率市場化帶來的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來的不利影響。目前，隨著利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過大額存單、理財產(chǎn)品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。利率市場化是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國的金融體系進(jìn)而整個市場體系的風(fēng)險。利率市場化后，市場利率波動更為頻繁，商業(yè)銀行對市場資金如貨幣市場、票據(jù)市場資金的依賴程度更大，對資金調(diào)度的靈活性、及時性要求更高，因此內(nèi)部資金的利率制定方式也必然要隨之改革。（四）建立科學(xué)高效的金融定價原則、各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價原則。利率的市場化對商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的清理提出了更高的要求，對此，商業(yè)銀行應(yīng)將不良資產(chǎn)和健康資產(chǎn)分賬管理，分離出來的不良資產(chǎn)通過法律手段進(jìn)行清收，對確實(shí)無法收回的，可運(yùn)用市場化的手段如拍賣資產(chǎn)、債轉(zhuǎn)股、另組公司進(jìn)行運(yùn)營、或者剝離給專業(yè)金融資產(chǎn)管理公司等方法予以化解和處理。鑒于我國利率市場化改革較晚，需要借鑒西方國家的成功經(jīng)驗(yàn)。并且由于利率市場化帶來的激烈競爭還會導(dǎo)致銀行的利差縮小，利潤下降；利率限制和進(jìn)入壁壘的解除將導(dǎo)致銀行特許權(quán)價值的下降，而特許權(quán)價值的下降使得當(dāng)銀行無力清償從而失去營業(yè)執(zhí)照的成本也在下降，這意味著股東約束銀行冒險行為的內(nèi)在動力不斷消失，將產(chǎn)生激勵效應(yīng)，誘使銀行進(jìn)行高風(fēng)險貸款。各家銀行為增加存款存款利率會有一定程度的上漲，同時為搶奪優(yōu)質(zhì)大客戶貸款利率卻不會有什么顯著提高甚至還可能出現(xiàn)下降，這將大大影響商業(yè)銀行現(xiàn)有的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系利差空間也隨之減小。1996年以來央行連續(xù)八次降低人民幣存貸款利率，但是每次調(diào)整時各種期限檔次間利率變化的幅度不同總體上存款平均利率的降幅大于貸款利率的降幅，中長期貸款（尤其是個人消費(fèi)貸款）利率的降幅大于短期貸款利率的降幅，%%，降低了50個百分點(diǎn)；%%，降低了62個百分點(diǎn)。進(jìn)一步完全開放金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限（除城鄉(xiāng)信用社）；放開小額外幣存款2年期的存款利率放開下限，保留上限。在市場利率制度下，利率運(yùn)行機(jī)制具有以下特征：1．利率隨市場資金供求狀況而變化。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質(zhì)量、期限、風(fēng)險、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關(guān)系因素確定。一．利率市場化包括兩個內(nèi)容：（一）是商業(yè)銀行的存貸款利率市場化；（二）是中央銀行通過間接調(diào)控的方式影響市場利率。為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險管理，提升防控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就必須對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系進(jìn)行全面、實(shí)質(zhì)性變革。(四)積極增強(qiáng)流動性風(fēng)險應(yīng)對能力。我國商業(yè)銀行在條件具備的前提下，應(yīng)積極探索運(yùn)用利率掉期、利率期權(quán)等衍生工具進(jìn)行風(fēng)險對沖，不斷完善利率風(fēng)險對沖策略。三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的風(fēng)險管理措施鑒于利率市場化對商業(yè)銀行各類風(fēng)險產(chǎn)生的不良影響，商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系必須進(jìn)行全面的、實(shí)質(zhì)性的變革。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風(fēng)險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加。利率市場化必然導(dǎo)致利率的大幅波動，加大了預(yù)測客戶行為的難度，對以判斷客戶行為為主的期權(quán)性風(fēng)險管理提出較大挑戰(zhàn)。近年來，我國商業(yè)銀行活期存款占比幾乎一路攀升，中長期貸款占比也是如此，導(dǎo)致利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)，銀行具有利率敏感性負(fù)缺口。為推動金融市場的科學(xué)發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，加強(qiáng)金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)”。２、促使銀行加強(qiáng)資金頭寸管理和利率缺口管理。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負(fù)債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債。一、利率市場化及我國利率市場化改革（一）利率市場化的定義利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過運(yùn)用貨幣政策工具，間接調(diào)控和影響市場利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。而利率市場化導(dǎo)致的定價基準(zhǔn)不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟(jì)價值帶來較大影響，基準(zhǔn)風(fēng)險管理難度大大增加。一方面，貸款利率的上升逆向激勵了高風(fēng)險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導(dǎo)致逆向選擇風(fēng)險。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復(fù)雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。我國商業(yè)銀行應(yīng)從被動控制風(fēng)險轉(zhuǎn)向主動穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)險，在充分識別、準(zhǔn)確評估風(fēng)險的基礎(chǔ)上，合理承擔(dān)風(fēng)險。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)緊密配合