【正文】 模上漲20%左右，大型銀行在新增業(yè)務(wù)的快速增長的同時(shí)，也會(huì)受到巴塞爾協(xié)議中資本金中的硬性約束。本文認(rèn)為，在我國大型商業(yè)銀行發(fā)展的同時(shí)，我國大型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展模式需要參考一些國際上實(shí)際存在的案例，例如目前，同樣受到巴塞爾協(xié)議資本金約束的國際上外資銀行，外資銀行往往在保持其資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)合理的情況下，其中間業(yè)務(wù)收入占比一般可以達(dá)到40%—50%。而銀行監(jiān)管當(dāng)局的目標(biāo)則是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保證進(jìn)入銀行市場的銀行本身的質(zhì)量。1992年又有七個(gè)沿海城市批準(zhǔn)對外資銀行開放。第四階段為2001年至今。外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)可以經(jīng)營結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)，在外資銀行營業(yè)性機(jī)構(gòu)中，外資獨(dú)資銀行、中外合資銀行可以經(jīng)營部分或者全部外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)，外資銀行分行可以經(jīng)營部分或者全部業(yè)務(wù)和除中國境內(nèi)公民以外客戶的人民幣業(yè)務(wù)，只能吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款，不能從事銀行卡業(yè)務(wù)。根據(jù)我國外資銀行準(zhǔn)入管理的變化，本文將主要分析我國加入WTO后的2003年12月開始，我國大型股份制銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)、內(nèi)部治理、產(chǎn)品創(chuàng)新方面的數(shù)據(jù)，通過分析數(shù)據(jù)對比在不同準(zhǔn)入水平下，外資銀行對我國大型股份制商業(yè)銀行的影響。具體來講，外資銀行該時(shí)期在此時(shí)期主要能夠經(jīng)營吸收公眾存款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣政府債券、提供信用證服務(wù)及擔(dān)保、保管箱服務(wù)、國內(nèi)外結(jié)算、銀行相關(guān)資訊活動(dòng)、發(fā)放金融債券。但從其占比來看，我國大型商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)占整個(gè)銀行業(yè)負(fù)債業(yè)務(wù)的比例呈逐年下降的態(tài)勢。而在其資金運(yùn)用的貸款業(yè)務(wù)上，外資銀行的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在了審核客戶資質(zhì)上。圖31 2012年第三季度各類型商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)情況資料來源：中國銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站 外資銀行進(jìn)入對本國大型銀行效率的提升在發(fā)達(dá)國家中，本土銀行比外資銀行表現(xiàn)除了效率優(yōu)勢（Berger，1999）。 Min . Opening to Foreign Banks : Issues of Stability, Efficiency, and Growth[EB/OL]. ,1999/20066 外資銀行進(jìn)入對本國銀行管理水平的提升從我國商業(yè)銀行開始對貸款進(jìn)行五級分類到如今的商業(yè)銀行行內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)模型構(gòu)建，外資銀行對我國大型商業(yè)銀行的管理水平是潛移默化的。同時(shí)，外資銀行的進(jìn)入也為我國銀行向其學(xué)習(xí)先進(jìn)銀行理念、銀行內(nèi)控系統(tǒng)、銀行風(fēng)險(xiǎn)管理同提供了更近的機(jī)會(huì)。另一類為市場結(jié)構(gòu)指數(shù)，其中主要有市場集中度指數(shù)（CRn），赫芬達(dá)爾指數(shù)（HHI）、洛倫茲曲線（Lorenz Curve）、基尼系數(shù)（Gini Coefficient）和勒納指數(shù)（Lenar Index）。而后將各銀行資產(chǎn)/負(fù)債占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債的比例算出來。從算出來的數(shù)據(jù)來說，本文認(rèn)為，目前我國銀行業(yè)仍然處于寡頭壟斷狀態(tài)?，F(xiàn)假設(shè)t?t?，p?p?，根據(jù)目前銀行業(yè)發(fā)展情況來看，大型銀行的銀行產(chǎn)品普遍較少，給客戶帶來的滿足感較少。外資銀行進(jìn)入東道國銀行業(yè)雇傭該國外文素質(zhì)較高的銀行業(yè)人員所多消耗的成本與外資銀行為了進(jìn)入東道國銀行業(yè)所多花費(fèi)的營銷成本之和為c?，c?本身會(huì)和銀行的規(guī)模成正比。對客戶進(jìn)行深層次挖掘銀行拓展業(yè)務(wù)一方面需要在豐富自己的銀行產(chǎn)品時(shí)注重對自身客戶的深層次挖掘，在實(shí)際生活當(dāng)中，客戶往往會(huì)持有多家銀行的銀行卡，其自身財(cái)產(chǎn)往往分布于各張銀行卡中。 非價(jià)格競爭策略非價(jià)格競爭策略主要是指銀行一方面通過節(jié)省自身成本擴(kuò)大利潤，另一方面通過擴(kuò)大自身產(chǎn)品豐富度，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感受從而提高銀行產(chǎn)品銷售、擴(kuò)大本銀行市場占有率。全國性商業(yè)銀行應(yīng)該先在研究成本與預(yù)期利潤之間進(jìn)行比較，再?zèng)Q定是到底是實(shí)行銀行產(chǎn)品“差異化”戰(zhàn)略還是銀行產(chǎn)品“同質(zhì)化”戰(zhàn)略。本文認(rèn)為，在當(dāng)下一個(gè)時(shí)點(diǎn)來說，全國性大型商業(yè)銀行在面對金融創(chuàng)新技術(shù)較強(qiáng)的外資銀行，應(yīng)該審慎考慮自身金融產(chǎn)品的“差異性”，而應(yīng)首先考慮金融產(chǎn)品的“同質(zhì)性”。目前。 形成我國大型商業(yè)銀行的品牌對內(nèi)而言，我國大型商業(yè)銀行由于目前管理技術(shù)及人員素質(zhì)水平限制，目前還沒有辦法同外資銀行在金融創(chuàng)新領(lǐng)域進(jìn)行全面競爭，我國大型銀行應(yīng)當(dāng)主動(dòng)采取發(fā)展自身差異化特色的策略，力圖避免客戶由于在具體業(yè)務(wù)技術(shù)領(lǐng)域?qū)Υ笮豌y行及外資銀行進(jìn)行對比而造成流失。通過內(nèi)源融資與外源融資兩種方法提高整個(gè)銀行的資本充足率水平。銀行卡差異化目前主要有三種方法，一種是銀行通過細(xì)分客戶群的不同職業(yè)，通過分析不同職業(yè)對于銀行業(yè)務(wù)的需求和偏好來對不同職業(yè)群體開發(fā)出相應(yīng)的銀行卡，最典型的例子有工商銀行根據(jù)客戶的不同職業(yè)分別為大學(xué)生、公務(wù)員這些群體推出了公務(wù)員卡、校園卡，光大銀行為高校學(xué)生提供校園陽光卡。再次在于監(jiān)管難題，嚴(yán)格的金融監(jiān)管、金融市場的不完善致使金融產(chǎn)品無法創(chuàng)新出來。目前學(xué)界普遍認(rèn)為目前銀行產(chǎn)品同質(zhì)性過強(qiáng)，我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對自身的市場進(jìn)行細(xì)分，并應(yīng)該在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上進(jìn)行自身市場定位，最后進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，達(dá)成產(chǎn)品差異化的目標(biāo)。極低價(jià)格壓制策略：極低價(jià)格壓制策略指的是大型銀行利用自身的規(guī)模優(yōu)勢，通過以極低的價(jià)格傾銷自身的產(chǎn)品來擠占對手方市場從而做到排擠對手并嚇退可能進(jìn)入市場的競爭者。大規(guī)模拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)降低自身規(guī)模成本系數(shù)的另外一個(gè)方法就是銀行大力拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，銀行可以通過拓展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)一方面降低銀行內(nèi)員工工作量從而節(jié)省成本，一方面還可以增加客戶對于銀行產(chǎn)品的體驗(yàn)享受，增加客戶對于銀行的滿意度。若該客戶恰好處在均衡點(diǎn)則有公式：p?+(xt?)=p? (1)該公式表示，若處于x(t?xt?)偏好點(diǎn)的客戶選擇購買p?產(chǎn)品，則他付出的代價(jià)為貨幣p?和xt?的效用丟失，若他選擇購買p?產(chǎn)品，則他付出的代價(jià)為貨幣p?，由于客戶處于均衡點(diǎn)上，該客戶認(rèn)為購買大型銀行的銀行產(chǎn)品和購買外資銀行產(chǎn)品所帶來的滿足干相同。大型銀行的產(chǎn)品豐富度為t?，即給消費(fèi)者帶來的滿足感為t?。根據(jù)國外反托拉斯法的規(guī)定，一個(gè)行業(yè)中前四家大企業(yè)如果超過該行業(yè)市場份額的50%，則會(huì)被認(rèn)為壟斷。即n=10。目前我國對于外資銀行已經(jīng)開始實(shí)行國民銀行待遇，隨著社會(huì)公眾對于外資銀行的了解更加豐富以及外資銀行逐漸了解社會(huì)公眾的需求適應(yīng)我國文化，外資銀行在未來會(huì)有更大的發(fā)展。因此，引入外資銀行，在競爭的同時(shí)會(huì)給我國銀行市場帶來大量的新型銀行產(chǎn)品，我國大型商業(yè)銀行通過對相應(yīng)學(xué)習(xí)借鑒，可以很快將其吸收，提高自身產(chǎn)品的實(shí)力。DemirgucKunt和Huizinga（1999）等通過分析新興市場國家，認(rèn)為外資銀行效率比新興市場國家的本土銀行更高，正是由于效率上有較大的差距，使得本土銀行在與外資銀行競爭中處于劣勢。融入成本是指外資銀行在拓展東道國業(yè)務(wù)時(shí)，由于文化、語言差異所導(dǎo)致的需要在人員方面雇傭具備相關(guān)外語能力的人才而多付出的人員雇傭成本；在文化上，由于無法融入東道國文化而造成的傳媒浪費(fèi)所造成的磨損成本；在認(rèn)識上，我國本土民眾無法對外資銀行產(chǎn)生信任感，使其營銷難度提高而造成的費(fèi)用成本。圖31 我國外資銀行負(fù)債業(yè)務(wù)占比資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年年報(bào)圖32 全國性大型商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)占比資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2003年2012年歷年統(tǒng)計(jì)信息： 中間業(yè)務(wù)及資產(chǎn)業(yè)務(wù)影響從中間業(yè)務(wù)收入上來說，外資銀行其收入構(gòu)成主要為信托業(yè)務(wù)收入、投資銀行收入、存款賬戶服務(wù)費(fèi)以及各項(xiàng)手續(xù)費(fèi)收入，相比之下，外資銀行所經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)種類繁多，其自身所開發(fā)的金融產(chǎn)品覆蓋范圍極大且結(jié)構(gòu)合理，可以有效滿足客戶的多種金融需求。我國對外資銀行的顯性準(zhǔn)入主要為審查對方高級管理人員及董事的任職資格、外資銀行自有資本規(guī)模和外資銀行自身的相關(guān)報(bào)告。本章根據(jù)我國對外資銀行的約束程度不同，把外資銀行進(jìn)入我國的歷程分為2003年2006年對外資銀行實(shí)行雙軌待遇之前的部分及2006年至今的對外資銀行實(shí)行國民待遇部分?，F(xiàn)在，我國對于外資銀行的監(jiān)管屬于放松態(tài)勢，外資銀行進(jìn)入我國所面臨的監(jiān)管成本較低，因此我國現(xiàn)存大型銀行所面臨的外資銀行進(jìn)入搶占市場的壓力也呈逐年上升的態(tài)勢。三十年來，外資銀行以不同的模式進(jìn)入中國市場，其機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)快速增加，業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，外資銀行已經(jīng)成為中國銀行業(yè)重要的組成部分。同時(shí)，金融危機(jī)使我國對外貿(mào)易受挫積壓了外資銀行的市場空間。外資企業(yè)融資需求旺盛，國內(nèi)居高不下的存款利率產(chǎn)生套利機(jī)會(huì)，以及外資銀行資金所具有的成本優(yōu)勢，促使外資銀行進(jìn)入。提供直接融資市場無法提供給企業(yè)的特殊化服務(wù)，增強(qiáng)自身差異性、競爭力。目前，我國大型銀行自身資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、負(fù)債類業(yè)務(wù)都有其社會(huì)環(huán)境、銀行自身發(fā)展的一些根深蒂固的問題。因此，我國大型銀行需要注意自身負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)問題，適當(dāng)提高金融債券等非存款性資金來源的比重。2005年，我國央行發(fā)布《全國銀行間債券市場管理辦法》，為我國大型商業(yè)銀行融資提供了新的方法。從結(jié)構(gòu)上來看，我國商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要依靠社會(huì)公眾的各項(xiàng)存款，各項(xiàng)存款在整個(gè)商業(yè)銀行的占比保持在80%的水平上。相對來說，目前我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)中，投資銀行、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)整體占比40%，仍然具有較大的上升空間。目前，我國大型商業(yè)銀行通過銷售中間類業(yè)務(wù)產(chǎn)品得到的收入占整個(gè)銀行收入的比例約為20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)水平。其中，非利息收入主要包括：（1）結(jié)算、清算和現(xiàn)金管理（2）個(gè)人理財(cái)及私人銀行（3）銀行卡（4）投資銀行（5）對公理財(cái)（6）資產(chǎn)托管（7）擔(dān)保及承諾（8）代理收付及委托，在這八項(xiàng)業(yè)務(wù)中又以結(jié)算、清算及現(xiàn)金管理，投資銀行，個(gè)人理財(cái)及私人銀行，銀行卡這四項(xiàng)業(yè)務(wù)占比最大。從結(jié)構(gòu)上來看，我國大型商業(yè)銀行貸款流向主要集中在個(gè)人貸款、批發(fā)和零售業(yè)貸款和制造業(yè)上且這三個(gè)行業(yè)的貸款占比仍然處于上升趨勢中。根據(jù)中國人民銀行對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的具體劃分，資產(chǎn)類業(yè)務(wù)主要包括貸款、有價(jià)證券及投資、繳存準(zhǔn)備金存款及同業(yè)往來。銀行利潤是由銀行收入減去銀行支出所剩下的余額。 創(chuàng)新點(diǎn)及不足本文的創(chuàng)新點(diǎn)在于通過分析外資銀行進(jìn)入銀行市場經(jīng)營時(shí)所面臨的問題，認(rèn)為外資銀行在經(jīng)營中會(huì)遇到的不同的固定成本，固定成本主要分為三類分別為銀行準(zhǔn)入成本、銀行融入成本和銀行自身的固定成本。為了證實(shí)本文觀點(diǎn)，本文首先確立基礎(chǔ)，分析影響我國大型商業(yè)銀行利潤的主要的因素——資產(chǎn)類業(yè)務(wù)、負(fù)債類業(yè)務(wù)、中間類業(yè)務(wù)。劉勇（2009）認(rèn)為，目前的銀行市場處于寡頭壟斷和壟斷競爭之間，在此情況下，價(jià)格競爭往往并不可靠，銀行更需要通過豐富自身產(chǎn)品、提高自身服務(wù)質(zhì)量來提高自身銀行的競爭力。總的來說，現(xiàn)有研究總體上認(rèn)為外資銀行進(jìn)入對本國銀行的市場占有率起到了一定的侵蝕作用，但在外資銀行侵蝕東道國銀行市場份額的同時(shí)。8arajas(1999)考察了哥倫比亞外資銀行進(jìn)入的自由化導(dǎo)致了金融中介機(jī)構(gòu)的管理成本加大，貸款質(zhì)量降低?？偟膩碚f，在我國對外資銀行全面實(shí)行國民待遇以后，隨著外資銀行的進(jìn)入，我國銀行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有大型銀行之間的競爭格局將發(fā)生較大變化。2001年我國加入WTO后，對外承諾在6年內(nèi)開始對外資銀行開放我國銀行業(yè)務(wù)，到了2006年，我國對于外資銀行的限制相繼解除，中國允許外資銀行在中國境內(nèi)辦理人民幣業(yè)務(wù)，宣布我國對外資銀行正式實(shí)行國民待遇。s eligibility, and the scale of operations of the enterprise, be allowed to regulate business, in order to ensure the sound operation of the banking industry of the country. Bank39。第二部分主要從影響大型銀行利潤因素的具體銀行業(yè)務(wù)開始入手，主要分析目前大型商業(yè)銀行中銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的具體發(fā)展情況。（請?jiān)谝陨戏娇騼?nèi)打“√”）學(xué)位論文作者簽名： 指導(dǎo)教師簽名：日期： 年 月 日 日期： 年 月 日摘要我國于2001年加入WTO并承諾在加入WTO達(dá)到六年后開始實(shí)現(xiàn)入世時(shí)的承諾，對外資銀行實(shí)行國民待遇。s large mercial banks’ revenue under the context of foreign banks Name Feng Shuo Major Master of Finance Research Orientation Management of Commercial Bnak Tutor Yang Youzhen Month 3 Day 9，Year 201343 / 52山西財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)位論文原創(chuàng)性聲明本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú)立進(jìn)行研究工作所取得的成果。本人完全意識到本申明的法律結(jié)果由本人承擔(dān)。伴隨著外資銀行的深入，我國大型銀行業(yè)所處的競爭環(huán)境也逐漸向更加激烈的方向發(fā)展。在第五部分，本文通過總結(jié)前三個(gè)部分的經(jīng)驗(yàn)，對我國大型商業(yè)銀行如何保持并增加自身盈利做了具體的對策建議。 foreign banks。與加入WTO前相比，外資銀行分行數(shù)增加175家，支行數(shù)則從6家增加到380家。Stiglitz(1993)指出，外資銀行進(jìn)入給國內(nèi)銀行業(yè)、企業(yè)和國內(nèi)政府帶來的潛在成本包括：一是國內(nèi)銀行要和外資銀行進(jìn)行競爭，將帶來很高的競爭壓力和成本；二是外資銀行通常傾向于和大型跨國公司進(jìn)行往來，國內(nèi)的公司所獲得的融資服務(wù)可能會(huì)更少；三是外資銀行一般不太愿意按照本國政府的意愿行事，由此可能會(huì)使東道國政府對本國經(jīng)濟(jì)的控制能力下降。Claessens(2001)外資銀行往往會(huì)根據(jù)東道國的金融寬松程度而選擇是否進(jìn)入東道國，外資銀行通過權(quán)衡進(jìn)入東道國所能帶來的收益和成本來做出是否進(jìn)入東道國的決策。安俊，[J]財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì) 2001(8)17~22白敘雅、李炎(2002)認(rèn)為，外資銀行競爭將引發(fā)技術(shù)、產(chǎn)品、組織和管理等多方面的創(chuàng)新，同時(shí)還將在競爭中產(chǎn)生示范作用和學(xué)習(xí)作用，從而有利于中資銀行效率提升。