【正文】 銀行在條件具備的前提下，應積極探索運用利率掉期、利率期權等衍生工具進行風險對沖，不斷完善利率風險對沖策略。我國商業(yè)銀行應健全并細化風險偏好框架，強調(diào)以風險偏好為核心的風險管理戰(zhàn)略導向，突出對風險的事先規(guī)劃和控制。同時，應靈活運用多種工具動態(tài)管理資產(chǎn)組合，積極進行風險安排。（一）進一步改善風險管理理念和風險治理架構。三、商業(yè)銀行應對利率市場化的風險管理措施鑒于利率市場化對商業(yè)銀行各類風險產(chǎn)生的不良影響，商業(yè)銀行風險管理體系必須進行全面的、實質(zhì)性的變革。貸款提前還款和存款提前支取行為發(fā)生的概率可能會遠大于以前。從負債方看，商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性可能會下降。從資產(chǎn)方 看，低流動性、高收益資產(chǎn)的占比將趨于上升。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導致銀行不良資產(chǎn)的進一步增加。利率市場化后銀行將根據(jù)風險加成的原則對貸款利率進行定價。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，商業(yè)銀行為了換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風險高收益的股市和房地產(chǎn)市場，令其資產(chǎn)價格迅速膨脹，從而導致實體經(jīng)濟泡沫化，并最終使商業(yè)銀行形成不良信貸資產(chǎn)。如果商業(yè)銀行提高利率，將篩選掉低風險項目的借款人，令信貸資金大量流入高風險行業(yè)，結果將提高信貸市場的平均風險。利率市場化必然導致利率的大幅波動，加大了預測客戶行為的難度，對以判斷客戶行為為主的期權性風險管理提出較大挑戰(zhàn)。當利率上升時，存款客戶可能提前取出存款再以更高的利率存入；而利率下降時，經(jīng)營狀況較好的貸款客戶會提前償還本息，以較低的利率再融資。當前我國商業(yè)銀行面臨的基準風險大多是由中國人民銀行公布的存貸款基準利率不對稱變化引起的。但利率市場化初期，往往會出現(xiàn)短期利率水平高于中長期利率水平的情況，即上升型收益率曲線變得平坦或向下傾斜。當收益率曲線的意外移位對商業(yè)銀行的收入或內(nèi)在經(jīng)濟價值產(chǎn)生不利影響時，就形成了收益率曲線風險。在我國商業(yè)銀行存短貸長的資產(chǎn)負債結構中，一旦利率上升，商業(yè)銀行就將面臨未來收入減少的風險。近年來，我國商業(yè)銀行活期存款占比幾乎一路攀升，中長期貸款占比也是如此，導致利率敏感性負債大于利率敏感性資產(chǎn)，銀行具有利率敏感性負缺口。（一）對利率風險的影響。（二）我國利率市場化改革我國利率市場化改革遵循了“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進存貸款利率市場化”的順序和“建立健全由市場供求決定的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具引導市場利率”的總體方向，積極而穩(wěn)妥地推進利率市場化改革。利率風險、信用風險、流動性風險等狀況愈加復雜，因此，如何強化風險管理成了商業(yè)銀行的重要任務。為推動金融市場的科學發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進利率市場化改革，加強金融市場基準利率體系建設”。本文結合我國經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行風險管理的影響，并在此基礎上提出了相應的對策，旨在促進我國商業(yè)銀行強化風險管理，提升防控能力，實現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。由于商業(yè)銀行在某一特定時點資產(chǎn)負債的數(shù)量、期限結構不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預測，及時調(diào)整資產(chǎn)負債結構，科學、準確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負債結構的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調(diào)度。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負債結構不匹配帶來的利率缺口風險，如果調(diào)度不當，很容易造成損失。２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準確地計算成本和相應收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預測，中央銀行基準利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權人或債務人帶來經(jīng)濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權人或債務人帶來的風險。１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。第一篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響利率市場化對商業(yè)銀行的影響近幾年，隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債。第二篇：利率市場化改革對商業(yè)銀行風險管理的影響利率市場化改革對商業(yè)銀行風險管理的影響摘要: 隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷推進和我國市場經(jīng)濟改革的逐漸深入，利率市場化已成為大勢所趨。關鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風險管理利率作為金融市場的核心變量，它的變動對整個金融市場乃至國民經(jīng)濟都有著不容忽視的影響。但是，在推進利率市場化的進程中，商業(yè)銀行面臨的風險也隨之升級。一、利率市場化及我國利率市場化改革（一）利率市場化的定義利率市場化是指貨幣當局將利率的決定權交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當局則通過運用貨幣政策工具，間接調(diào)控和影響市場利率水平，以達到貨幣政策目標。二、利率市場化對商業(yè)銀行風險管理的影響隨著我國利率市場化改革的推進，利率形成機制的變化以及商業(yè)銀行內(nèi)在經(jīng)營目標和行為的轉(zhuǎn)變，這些對商業(yè)銀行的利率風險、信用風險及流動性風險產(chǎn)生了顯著影響。該類風險源于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中到期日與重新定價的實施時間差。而各國利率市場化初期，普遍經(jīng)歷了存貸款利率上升的過程。從政策趨勢看，中長期利率水平高于短期利率水平是一般規(guī)律，正收益曲線在通常情況是一種常態(tài)。這就與商業(yè)銀行一般情況下假設的收益率曲線不一致，挑戰(zhàn)相關風險管理。商業(yè)銀行在計算資產(chǎn)收益和負債成本時采用不同的基準利率，而當基準利率發(fā)生不同幅度的變化就產(chǎn)生了基準風險。而利率市場化導致的定價基準不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟價值帶來較大影響，基準風險管理難度大大增加。這類利率風險來自于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務中所包含的期權，包括允許借款人提前還款的貸款和允許存款人隨時提款而通常不收任何罰金的各種無期限存款工具等。由于此類期權性工具有不對稱的支付特征，給商業(yè)銀行帶來極高的風險。（二）對信用風險的影響金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險將隨著利率市場化的進程而表現(xiàn)得日益明顯。一方面，貸款利率的上升逆向激勵了高風險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導致逆向選擇風險。另一方面，企業(yè)高利率借款，蘊含著道德風險。近年來，我國銀行出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象的主要原因在于企業(yè)效益不好，貸款風險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風險并不能帶來相應的高收益，所以銀行不愿意冒險。（三）對流動性風險的影響利率市場化允許商業(yè)銀行更加靈活地運用價格工具吸收存款和調(diào)整資產(chǎn)負債結構，但 同時也增加了資產(chǎn)負債期限結構匹配的復雜度，改變了資產(chǎn)負債項目的穩(wěn)定性。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。存款利率浮動之后，不同銀行之間的利率差異將加大，各項存款，特別是同業(yè)存款在銀行之間的流動頻率可能會加快，流動的規(guī)模也可能會加大。這些都將加劇商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構的脆弱性。這不僅需要我國商業(yè)銀行改變風險治理理念，激勵約束機制，還應把利率市場化因素納入各類風險管理的機制、流程和工具之中。我國商業(yè)銀行應從被動控制風險轉(zhuǎn)向主動穩(wěn)健經(jīng)營風險，在充分識別、準確評估風險的基礎上，合理承擔風險。，強化利率風險偏好管理。（二）。，維護凈利差穩(wěn)定。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負債結構調(diào)整應緊密配合，維護凈利息收益率的穩(wěn)定。（三）持續(xù)改進信用風險管理 。、小企業(yè)信貸管理的前瞻性，提高信貸管理的精細化程度。我國商業(yè)銀行應以實施新的流動性監(jiān)管標準為契機，提高流動性指標的精細度和風險敏感度，建立、健全負債結構性指標體系，增