【正文】 由此可見，利率市場化是一把雙刃劍，既增加了風(fēng)險和競爭，也帶來了一定的發(fā)展空間。24強化利率風(fēng)險和信用風(fēng)險管理能力在管理市場利率方面，要充分借鑒其他國家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專業(yè)的利率風(fēng)險管理部門，完善我國相應(yīng)的利率管理體系，快速有效地對市場形勢進行測量和計算。22加強資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，并進行業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險對比，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，也要關(guān)注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對投資銀行方面進行分析，信息咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而降低業(yè)務(wù)之間的差價收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。從近些年的發(fā)展實踐來看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問題，經(jīng)營困難、風(fēng)險很大，因此，應(yīng)該做好充足準(zhǔn)備來迎接利率市場化的挑戰(zhàn)。而利率市場化則是金融市場自由化發(fā)展的重要表現(xiàn)，也是我國經(jīng)濟能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。商業(yè)銀行為了擴大自己的客戶群，就會不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會使得其占主要收入來源的利息收入大幅下降，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤逐漸減少。12消極影響利率市場化對不同規(guī)模的商業(yè)銀行影響也是不同，大型商業(yè)銀行資金規(guī)模大、風(fēng)險管理嚴(yán)格、客戶資源豐富，存款來源穩(wěn)定。因此，中小商業(yè)銀行需要不斷進行金融創(chuàng)新，拓展出更大的利潤空間，控制經(jīng)營風(fēng)險。利率市場化使得商業(yè)銀行能夠根據(jù)市場情況自主調(diào)節(jié)自己的利率水平，對于大型企業(yè)來說，也只有這樣才會對它們造成一定的威脅。因此，商業(yè)銀行可以通過自主調(diào)節(jié)利率，擴大利潤空間或增強競爭力。所以，對于中小商業(yè)銀行而言，如何進行有效的風(fēng)險管理，提高自身的盈利水平，增強競爭力是目前應(yīng)該積極思考的問題。從長遠(yuǎn)來看，商業(yè)銀行為應(yīng)對利率市場化而進行的經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型不能因為一時的利益鋌而走險。從長遠(yuǎn)來看，利率市場化進程可以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險意識，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標(biāo)客戶群體，實行風(fēng)險和收益對稱的價格策略。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風(fēng)險采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險管理之中，在數(shù)據(jù)庫創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。在商業(yè)銀行進行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型的過程中，可以參考和學(xué)習(xí)國外商業(yè)銀行在利率市場化進程中的風(fēng)險控制手段，切實提高風(fēng)險管理能力。對不同級別的客戶進行細(xì)分化處理，最終做到對資產(chǎn)負(fù)債在一定范圍內(nèi)實現(xiàn)有效配置。而在利率市場化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營管理戰(zhàn)略和市場利率，充分考慮經(jīng)營成本、目標(biāo)客戶綜合收益、目標(biāo)客戶風(fēng)險等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實行風(fēng)險和收益對稱、優(yōu)質(zhì)客戶優(yōu)質(zhì)價格等差別化價格策略。在利率市場化的進程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。存款利率市場化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會上閑置的資金很好地利用起來，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。放開存款利率上限和貸款利率下限，標(biāo)志著中國利率市場化改革邁出了關(guān)鍵的一步，利率市場化進程進入了一個新的階段。利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。第四篇：利率市場化對商業(yè)銀行管理的影響分析論文利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關(guān)鍵一步，這一過程充滿風(fēng)險。隨著利率的市場化，這些新型金融工具的推廣及使用，將會使商業(yè)銀行更有效地防范風(fēng)險，獲取利益。（五）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實現(xiàn)經(jīng)營收益多元化。二是在進行產(chǎn)品定價時，要綜合考慮客戶、產(chǎn)品給銀行帶來的綜合收益和分?jǐn)偝杀?。同時，商業(yè)銀行在經(jīng)營管理的過程中要堅守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進和提升服務(wù)，爭取在客戶擁有數(shù)量和質(zhì)量上掌握主動，努力挖掘顧客的貢獻度，不斷加深顧客的忠誠度，在激烈的金融競爭中爭取更大的生存及發(fā)展空間。如發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險過大時，要及時采取措施，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比，盡可能使可調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，也就是使利率敏感缺口為零。巨額不良資產(chǎn)已成為商業(yè)銀行改革發(fā)展的桎梏。隨著利率市場化進程的深入，利率波動的頻率和幅度將會提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風(fēng)險管理能力。羅默(David Romer)通過實證分析也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)銀行經(jīng)營陷入困境時，如果銀行自有資本較低，經(jīng)理人員可能不惜以社會利益為代價，設(shè)法破產(chǎn)求利；更有甚者暗中將銀行“瓜分”，然后讓銀行破產(chǎn)。當(dāng)利率市場化改革賦予銀行價格制定和信貸分配自主權(quán)時，銀行就更容易發(fā)生道德風(fēng)險行為。(3)利率市場化加大“逆向選擇”風(fēng)險的產(chǎn)生利率自由化進程中，利率水平的上升使對貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因為在信貸活動中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無法知道誰的違約可能性更高，隨著實際利率的升高更高比例的喜歡冒險(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風(fēng)險較小的安全借款人則可能退出申請者的隊伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。中間業(yè)務(wù)品種少檔次低科技含量不高，據(jù)統(tǒng)計，2010年國有四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)平均占比僅為20%，利率市場化后面臨激烈的市場競爭。當(dāng)利率趨于下降時，客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款；當(dāng)利率上升時，他們會提前支取定期存款再以較高的利率存入新的定期存款。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險這種風(fēng)險有兩種表現(xiàn)形式：①指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收益減少的風(fēng)險；②在短期存款利差波動與長期存款利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險。我國利率市場化改革的目標(biāo)是，建立由市場供求關(guān)系決定金融機構(gòu)存、貸款水平的利率形成機制，中央銀行通過運用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。二．中國利率市場化改革進程1996 年，放開銀行間同業(yè)拆借市場利率，拆借雙方自主定價1997 年，啟動銀行間債券市場，放開債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率1998 年，改革再貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)利率的生成機制，放開了貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率，嘗試政策性銀行金融債券發(fā)行利率市場化定價1999 年，國債發(fā)行開始采用市場招標(biāo)形式，連續(xù)三次擴大金融機構(gòu) 貸款利率浮動幅度，批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人和中資保險公司法人就大額定期存款協(xié)商確定利率2000 年，放開外幣貸款利率和300萬美元（含300萬）以上的大額外幣存款利率2002 年，擴大農(nóng)村信用社利率浮動幅度，統(tǒng)一中外資外幣利率管理制度，擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動權(quán)，簡化貸款利率種類，取消大部分優(yōu)惠貸款利率，完善個人住房貸款利率體系2003 年，十六大報告提出：穩(wěn)步推薦利率市場化改革，優(yōu)化金融資源配置，放開人民幣各項貸款的計息、結(jié)算方式，由借貸雙方?jīng)Q協(xié)商定，放開英鎊，瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，同時，對美元，日元，港幣，歐元小額存款利率實行上限管理2004 年，擴大金融機構(gòu)貸款利率浮動區(qū)間，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社可達(dá)2倍。2．利率由中央銀行間接進行調(diào)控。由于利率政策具有信號作用和遲滯效應(yīng)，同時是一個間接調(diào)控的杠桿，因此，中央銀行應(yīng)小幅多次調(diào)整基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)社會資金流向，調(diào)控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會的各種利率水平。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運行，中央銀行應(yīng)保留對存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。從貸款利率的確定方面來看，商業(yè)銀行的各項貸款利率應(yīng)在中央銀行規(guī)定的上下限內(nèi)，圍繞基礎(chǔ)利率浮動。就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應(yīng)完全由銀行自主決定。利率市場化的過程，實質(zhì)上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟手段監(jiān)管體制；同時，利率市場化將有利于中央銀行對金融市場間接調(diào)控機制的形成，對完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。它促使利率風(fēng)險的上升；流動性風(fēng)險狀況更為復(fù)雜；信用風(fēng)險因逆向選擇與道德風(fēng)險而加大等。我國商業(yè)銀行應(yīng)加強結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險管理，定期進行資產(chǎn)變現(xiàn)能力“市場接觸”測試，精確區(qū)分復(fù)雜投資組合中不同產(chǎn)品的