【正文】 過程，實(shí)質(zhì)上是一個培育金融市場由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過程，最終形成完善的金融市場：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；同時，利率市場化將有利于中央銀行對金融市場間接調(diào)控機(jī)制的形成，對完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。由于利率政策具有信號作用和遲滯效應(yīng)，同時是一個間接調(diào)控的杠桿，因此，中央銀行應(yīng)小幅多次調(diào)整基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)社會資金流向，調(diào)控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會的各種利率水平。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)有兩種表現(xiàn)形式：①指在存貸款利率波動幅度不一致的情況下存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收益減少的風(fēng)險(xiǎn)；②在短期存款利差波動與長期存款利差波動幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率市場化改革賦予銀行價格制定和信貸分配自主權(quán)時，銀行就更容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為。巨額不良資產(chǎn)已成為商業(yè)銀行改革發(fā)展的桎梏。利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。在利率市場化的進(jìn)程中，將會有越來越多的企業(yè)客戶通過直接市場進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會通過利率下浮來爭取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。國外商業(yè)銀行對于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，在數(shù)據(jù)庫創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。因此，商業(yè)銀行可以通過自主調(diào)節(jié)利率，擴(kuò)大利潤空間或增強(qiáng)競爭力。商業(yè)銀行為了擴(kuò)大自己的客戶群，就會不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會使得其占主要收入來源的利息收入大幅下降，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤逐漸減少。24強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力在管理市場利率方面，要充分借鑒其他國家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門，完善我國相應(yīng)的利率管理體系，快速有效地對市場形勢進(jìn)行測量和計(jì)算。22加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，并進(jìn)行業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)對比，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財(cái)業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，也要關(guān)注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對投資銀行方面進(jìn)行分析，信息咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而降低業(yè)務(wù)之間的差價收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。12消極影響利率市場化對不同規(guī)模的商業(yè)銀行影響也是不同，大型商業(yè)銀行資金規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格、客戶資源豐富，存款來源穩(wěn)定。所以，對于中小商業(yè)銀行而言，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自身的盈利水平，增強(qiáng)競爭力是目前應(yīng)該積極思考的問題。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營管理轉(zhuǎn)型的過程中，可以參考和學(xué)習(xí)國外商業(yè)銀行在利率市場化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時，把社會閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會閑置資金，通過商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第四篇：利率市場化對商業(yè)銀行管理的影響分析論文利率市場化是一個國家金融市場化過程中的關(guān)鍵一步，這一過程充滿風(fēng)險(xiǎn)。二是在進(jìn)行產(chǎn)品定價時，要綜合考慮客戶、產(chǎn)品給銀行帶來的綜合收益和分?jǐn)偝杀?。隨著利率市場化進(jìn)程的深入，利率波動的頻率和幅度將會提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。(3)利率市場化加大“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生利率自由化進(jìn)程中，利率水平的上升使對貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因?yàn)樵谛刨J活動中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無法知道誰的違約可能性更高，隨著實(shí)際利率的升高更高比例的喜歡冒險(xiǎn)(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風(fēng)險(xiǎn)較小的安全借款人則可能退出申請者的隊(duì)伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。我國利率市場化改革的目標(biāo)是，建立由市場供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場利率，使市場機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場利率有序、均衡地運(yùn)行，中央銀行應(yīng)保留對存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。在利率市場化的條件下，如果市場競爭充分，則任何單一的市場主體都不能成為利率的單方面決定者。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)緊密配合，維護(hù)凈利息收益率的穩(wěn)定。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復(fù)雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。而利率市場化導(dǎo)致的定價基準(zhǔn)不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟(jì)價值帶來較大影響，基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理難度大大增加。一、利率市場化及我國利率市場化改革（一）利率市場化的定義利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過運(yùn)用貨幣政策工具，間接調(diào)控和影響市場利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。為推動金融市場的科學(xué)發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，加強(qiáng)金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)”。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風(fēng)險(xiǎn)以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加。我國商業(yè)銀行在條件具備的前提下，應(yīng)積極探索運(yùn)用利率掉期、利率期權(quán)等衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖，不斷完善利率風(fēng)險(xiǎn)對沖策略。為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提升防控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就必須對商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行全面、實(shí)質(zhì)性變革。商業(yè)銀行確定浮動幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢、貸款質(zhì)量、期限、風(fēng)險(xiǎn)、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶的信用關(guān)系因素確定。進(jìn)一步完全開放金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限（除城鄉(xiāng)信用社）；放開小額外幣存款2年期的存款利率放開下限，保留上限。各家銀行為增加存款存款利率會有一定程度的上漲，同時為搶奪優(yōu)質(zhì)大客戶貸款利率卻不會有什么顯著提高甚至還可能出現(xiàn)下降，這將大大影響商業(yè)銀行現(xiàn)有的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系利差空間也隨之減小。鑒于我國利率市場化改革較晚，需要借鑒西方國家的成功經(jīng)驗(yàn)。（四）建立科學(xué)高效的金融定價原則、各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價原則。利率市場化是市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國的金融體系進(jìn)而整個市場體系的風(fēng)險(xiǎn)。目前，隨著利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過大額存單、理財(cái)產(chǎn)品等方式來吸引對公客戶和個人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來源。貸款利率市場化以后，一些商業(yè)銀行可能會上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險(xiǎn)較大且信譽(yù)度低的客戶將退出信貸市場。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準(zhǔn)確預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)，制定出相對應(yīng)的對策在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，在此基礎(chǔ)上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。（3）增強(qiáng)專業(yè)管理技能。2我國商業(yè)銀行的應(yīng)對之策近十年來，我國金融市場逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢。利率的相對變化主要是依靠雙重層次，其一是長期穩(wěn)定的利率壓制，預(yù)計(jì)利率會相互提升，從而導(dǎo)致同行對客戶存款的相互競爭。在市場經(jīng)濟(jì)體制實(shí)行的大背景下，金融市場的自由化發(fā)展也成為大勢所趨。11積極影響（1）不斷優(yōu)化定價能力。利率市場化后，商業(yè)銀行之間競爭會增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，為了維護(hù)整個市場穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開始推行存款保險(xiǎn)制度。三、推動商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營管理模式轉(zhuǎn)型在利率管制時期，金融產(chǎn)品的價格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營成本，在這個時期，商業(yè)銀行出于對成本的考慮，會更愿意選擇大中型客戶。中國的利率市場化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國的金融市場環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。這就要求建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，使內(nèi)部資金利率確定機(jī)制更加靈活，對市場的反應(yīng)更為靈敏，同時兼顧總分行間，資金來源和運(yùn)用部門之間的利益，以確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)。因此，商業(yè)銀行要對負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利和市場利率的變動進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析。阿克洛夫(GeorgeAkerof)和戴維客戶選擇利率風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是指隨著利率的波動，銀行將由于客戶行使存款或