【正文】 過(guò)程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過(guò)程，最終形成完善的金融市場(chǎng)：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；同時(shí)，利率市場(chǎng)化將有利于中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)間接調(diào)控機(jī)制的形成，對(duì)完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。由于利率政策具有信號(hào)作用和遲滯效應(yīng)，同時(shí)是一個(gè)間接調(diào)控的杠桿，因此，中央銀行應(yīng)小幅多次調(diào)整基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)社會(huì)資金流向，調(diào)控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會(huì)的各種利率水平。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)有兩種表現(xiàn)形式：①指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收益減少的風(fēng)險(xiǎn)；②在短期存款利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存款利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)利率市場(chǎng)化改革賦予銀行價(jià)格制定和信貸分配自主權(quán)時(shí)，銀行就更容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為。巨額不良資產(chǎn)已成為商業(yè)銀行改革發(fā)展的桎梏。利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，將會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)客戶(hù)通過(guò)直接市場(chǎng)進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會(huì)通過(guò)利率下浮來(lái)爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，在數(shù)據(jù)庫(kù)創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。因此，商業(yè)銀行可以通過(guò)自主調(diào)節(jié)利率，擴(kuò)大利潤(rùn)空間或增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。商業(yè)銀行為了擴(kuò)大自己的客戶(hù)群，就會(huì)不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會(huì)使得其占主要收入來(lái)源的利息收入大幅下降，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤(rùn)逐漸減少。24強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力在管理市場(chǎng)利率方面，要充分借鑒其他國(guó)家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專(zhuān)業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，完善我國(guó)相應(yīng)的利率管理體系，快速有效地對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行測(cè)量和計(jì)算。22加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過(guò)積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，并進(jìn)行業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財(cái)業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，也要關(guān)注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對(duì)投資銀行方面進(jìn)行分析，信息咨詢(xún)業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國(guó)際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而降低業(yè)務(wù)之間的差價(jià)收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。12消極影響利率市場(chǎng)化對(duì)不同規(guī)模的商業(yè)銀行影響也是不同，大型商業(yè)銀行資金規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格、客戶(hù)資源豐富，存款來(lái)源穩(wěn)定。所以，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自身的盈利水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力是目前應(yīng)該積極思考的問(wèn)題。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，可以參考和學(xué)習(xí)國(guó)外商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。同時(shí)，把社會(huì)閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會(huì)閑置資金，通過(guò)商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。第四篇：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行管理的影響分析論文利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)化過(guò)程中的關(guān)鍵一步，這一過(guò)程充滿(mǎn)風(fēng)險(xiǎn)。二是在進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，要綜合考慮客戶(hù)、產(chǎn)品給銀行帶來(lái)的綜合收益和分?jǐn)偝杀?。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，利率波動(dòng)的頻率和幅度將會(huì)提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。(3)利率市場(chǎng)化加大“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生利率自由化進(jìn)程中，利率水平的上升使對(duì)貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因?yàn)樵谛刨J活動(dòng)中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無(wú)法知道誰(shuí)的違約可能性更高，隨著實(shí)際利率的升高更高比例的喜歡冒險(xiǎn)(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風(fēng)險(xiǎn)較小的安全借款人則可能退出申請(qǐng)者的隊(duì)伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是，建立由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場(chǎng)利率有序、均衡地運(yùn)行，中央銀行應(yīng)保留對(duì)存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。在利率市場(chǎng)化的條件下，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，則任何單一的市場(chǎng)主體都不能成為利率的單方面決定者。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)緊密配合，維護(hù)凈利息收益率的穩(wěn)定。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會(huì)盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動(dòng)性、低收益的國(guó)債的占比，增加更復(fù)雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。而利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的定價(jià)基準(zhǔn)不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟(jì)價(jià)值帶來(lái)較大影響，基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理難度大大增加。一、利率市場(chǎng)化及我國(guó)利率市場(chǎng)化改革（一）利率市場(chǎng)化的定義利率市場(chǎng)化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場(chǎng)，由市場(chǎng)主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具，間接調(diào)控和影響市場(chǎng)利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。但利率市場(chǎng)化將有助于改善經(jīng)營(yíng)管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營(yíng)效益。為推動(dòng)金融市場(chǎng)的科學(xué)發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，加強(qiáng)金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率體系建設(shè)”。但放開(kāi)利率后，銀行就有可能去冒高風(fēng)險(xiǎn)以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請(qǐng)高利率貸款，這就可能導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加。我國(guó)商業(yè)銀行在條件具備的前提下，應(yīng)積極探索運(yùn)用利率掉期、利率期權(quán)等衍生工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，不斷完善利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖策略。為了促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，提升防控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就必須對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行全面、實(shí)質(zhì)性變革。商業(yè)銀行確定浮動(dòng)幅度，一般根據(jù)同業(yè)拆借利率的變化趨勢(shì)、貸款質(zhì)量、期限、風(fēng)險(xiǎn)、所投行業(yè)的發(fā)展前景及與客戶(hù)的信用關(guān)系因素確定。進(jìn)一步完全開(kāi)放金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率上限（除城鄉(xiāng)信用社）；放開(kāi)小額外幣存款2年期的存款利率放開(kāi)下限，保留上限。各家銀行為增加存款存款利率會(huì)有一定程度的上漲，同時(shí)為搶奪優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)貸款利率卻不會(huì)有什么顯著提高甚至還可能出現(xiàn)下降，這將大大影響商業(yè)銀行現(xiàn)有的資金平衡關(guān)系和利率配比關(guān)系利差空間也隨之減小。鑒于我國(guó)利率市場(chǎng)化改革較晚，需要借鑒西方國(guó)家的成功經(jīng)驗(yàn)。（四）建立科學(xué)高效的金融定價(jià)原則、各方面協(xié)調(diào)的金融產(chǎn)品定價(jià)原則。利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國(guó)的金融體系進(jìn)而整個(gè)市場(chǎng)體系的風(fēng)險(xiǎn)。目前，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場(chǎng)化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過(guò)大額存單、理財(cái)產(chǎn)品等方式來(lái)吸引對(duì)公客戶(hù)和個(gè)人客戶(hù)的存款，增加商業(yè)銀行的資金來(lái)源。貸款利率市場(chǎng)化以后，一些商業(yè)銀行可能會(huì)上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會(huì)給優(yōu)質(zhì)客戶(hù)創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶(hù)收益下降，風(fēng)險(xiǎn)較大且信譽(yù)度低的客戶(hù)將退出信貸市場(chǎng)。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，制定出相對(duì)應(yīng)的對(duì)策在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，在此基礎(chǔ)上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。（3）增強(qiáng)專(zhuān)業(yè)管理技能。2我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)之策近十年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢(shì)。利率的相對(duì)變化主要是依靠雙重層次，其一是長(zhǎng)期穩(wěn)定的利率壓制，預(yù)計(jì)利率會(huì)相互提升，從而導(dǎo)致同行對(duì)客戶(hù)存款的相互競(jìng)爭(zhēng)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制實(shí)行的大背景下，金融市場(chǎng)的自由化發(fā)展也成為大勢(shì)所趨。11積極影響（1）不斷優(yōu)化定價(jià)能力。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，為了維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開(kāi)始推行存款保險(xiǎn)制度。三、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型在利率管制時(shí)期，金融產(chǎn)品的價(jià)格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行出于對(duì)成本的考慮，會(huì)更愿意選擇大中型客戶(hù)。中國(guó)的利率市場(chǎng)化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。這就要求建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，使內(nèi)部資金利率確定機(jī)制更加靈活，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)更為靈敏，同時(shí)兼顧總分行間，資金來(lái)源和運(yùn)用部門(mén)之間的利益，以確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)。因此，商業(yè)銀行要對(duì)負(fù)債成本、資產(chǎn)盈利和市場(chǎng)利率的變動(dòng)進(jìn)行經(jīng)常性的綜合分析。阿克洛夫(GeorgeAkerof)和戴維客戶(hù)選擇利率風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)是指隨著利率的波動(dòng)，銀行將由于客戶(hù)行使存款或