【正文】 ，維護(hù)凈利息收益率的穩(wěn)定。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，定期進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)能力“市場(chǎng)接觸”測(cè)試，精確區(qū)分復(fù)雜投資組合中不同產(chǎn)品的可變現(xiàn)能力。在利率市場(chǎng)化的條件下，如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分，則任何單一的市場(chǎng)主體都不能成為利率的單方面決定者。就存款利率的確定而言，商業(yè)銀行的存款利率應(yīng)完全由銀行自主決定。但是為了防止比較大的商業(yè)銀行利用壟斷地位而破壞市場(chǎng)利率有序、均衡地運(yùn)行，中央銀行應(yīng)保留對(duì)存款利率上限、基礎(chǔ)貸款利率或最優(yōu)惠貸款利率的窗口指導(dǎo)權(quán)。2．利率由中央銀行間接進(jìn)行調(diào)控。我國(guó)利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是，建立由市場(chǎng)供求關(guān)系決定金融機(jī)構(gòu)存、貸款水平的利率形成機(jī)制，中央銀行通過(guò)運(yùn)用貨幣政策工具調(diào)控和引導(dǎo)市場(chǎng)利率，使市場(chǎng)機(jī)制在金融資源配置中發(fā)揮主導(dǎo)作用。當(dāng)利率趨于下降時(shí)，客戶將以該期低利率獲得的新貸款提前償還該期以前高利率獲得的貸款；當(dāng)利率上升時(shí)，他們會(huì)提前支取定期存款再以較高的利率存入新的定期存款。(3)利率市場(chǎng)化加大“逆向選擇”風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生利率自由化進(jìn)程中，利率水平的上升使對(duì)貸款合約違約的可能性也大大增加，從而產(chǎn)生借款人的“逆向選擇”，這是因?yàn)樵谛刨J活動(dòng)中不同借款人違約拖欠的可能性是不同的，但銀行無(wú)法知道誰(shuí)的違約可能性更高，隨著實(shí)際利率的升高更高比例的喜歡冒險(xiǎn)(收益很高)的借款人將更愿意向銀行借款，而風(fēng)險(xiǎn)較小的安全借款人則可能退出申請(qǐng)者的隊(duì)伍，這也就是所謂的借款人的逆向選擇。羅默(David Romer)通過(guò)實(shí)證分析也發(fā)現(xiàn)，當(dāng)銀行經(jīng)營(yíng)陷入困境時(shí)，如果銀行自有資本較低，經(jīng)理人員可能不惜以社會(huì)利益為代價(jià)，設(shè)法破產(chǎn)求利；更有甚者暗中將銀行“瓜分”，然后讓銀行破產(chǎn)。隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的深入，利率波動(dòng)的頻率和幅度將會(huì)提高，并使利率的期限結(jié)構(gòu)變得更加復(fù)雜，從而影響商業(yè)銀行的整體收益和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。如發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大時(shí)，要及時(shí)采取措施，調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債比，盡可能使可調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債相匹配，也就是使利率敏感缺口為零。二是在進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)時(shí)，要綜合考慮客戶、產(chǎn)品給銀行帶來(lái)的綜合收益和分?jǐn)偝杀?。（五）加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)收益多元化。第四篇：利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行管理的影響分析論文利率市場(chǎng)化是一個(gè)國(guó)家金融市場(chǎng)化過(guò)程中的關(guān)鍵一步，這一過(guò)程充滿風(fēng)險(xiǎn)。放開(kāi)存款利率上限和貸款利率下限，標(biāo)志著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革邁出了關(guān)鍵的一步，利率市場(chǎng)化進(jìn)程進(jìn)入了一個(gè)新的階段。同時(shí)，把社會(huì)閑置資金吸收到商業(yè)銀行，也有利于化零為整，更好地整合社會(huì)閑置資金，通過(guò)商業(yè)銀行貸款等形式，使需要資金的大中型企業(yè)、特別是小微企業(yè)得到貸款資金的支持，更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。而在利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)管理戰(zhàn)略和市場(chǎng)利率，充分考慮經(jīng)營(yíng)成本、目標(biāo)客戶綜合收益、目標(biāo)客戶風(fēng)險(xiǎn)等多重因素靈活確定存貸款利率水平，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱、優(yōu)質(zhì)客戶優(yōu)質(zhì)價(jià)格等差別化價(jià)格策略。在商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，可以參考和學(xué)習(xí)國(guó)外商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化進(jìn)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制手段，切實(shí)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程可以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，根據(jù)大中型企業(yè)、小微企業(yè)等不同的目標(biāo)客戶群體，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)稱的價(jià)格策略。所以，對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，如何進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)管理，提高自身的盈利水平，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力是目前應(yīng)該積極思考的問(wèn)題。利率市場(chǎng)化使得商業(yè)銀行能夠根據(jù)市場(chǎng)情況自主調(diào)節(jié)自己的利率水平，對(duì)于大型企業(yè)來(lái)說(shuō)，也只有這樣才會(huì)對(duì)它們?cè)斐梢欢ǖ耐{。12消極影響利率市場(chǎng)化對(duì)不同規(guī)模的商業(yè)銀行影響也是不同，大型商業(yè)銀行資金規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)管理嚴(yán)格、客戶資源豐富，存款來(lái)源穩(wěn)定。而利率市場(chǎng)化則是金融市場(chǎng)自由化發(fā)展的重要表現(xiàn)，也是我國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的重要保證。22加強(qiáng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)及交易業(yè)務(wù)創(chuàng)新通過(guò)積極研究和打造有助于吸收存款、控制存款成本的負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新工具和手段，提高銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新能力，并進(jìn)行業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)比，加大中間業(yè)務(wù)尤其是理財(cái)業(yè)務(wù)、金融衍生業(yè)務(wù)、私人銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新力度，也要關(guān)注一些小型產(chǎn)業(yè)的興起，例如針對(duì)投資銀行方面進(jìn)行分析，信息咨詢業(yè)務(wù)、投資基金業(yè)務(wù)及國(guó)際中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新，從而降低業(yè)務(wù)之間的差價(jià)收入，努力探索新型產(chǎn)業(yè)空間。由此可見(jiàn)，利率市場(chǎng)化是一把雙刃劍，既增加了風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)，也帶來(lái)了一定的發(fā)展空間。24強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力在管理市場(chǎng)利率方面，要充分借鑒其他國(guó)家商業(yè)銀行的成功歷史，建立起專業(yè)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，完善我國(guó)相應(yīng)的利率管理體系，快速有效地對(duì)市場(chǎng)形勢(shì)進(jìn)行測(cè)量和計(jì)算。從近些年的發(fā)展實(shí)踐來(lái)看，中小商業(yè)銀行在發(fā)展中出現(xiàn)了許多問(wèn)題，經(jīng)營(yíng)困難、風(fēng)險(xiǎn)很大，因此，應(yīng)該做好充足準(zhǔn)備來(lái)迎接利率市場(chǎng)化的挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行為了擴(kuò)大自己的客戶群，就會(huì)不斷提高存款利率并降低貸款利率，這會(huì)使得其占主要收入來(lái)源的利息收入大幅下降，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行利潤(rùn)逐漸減少。因此，中小商業(yè)銀行需要不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，拓展出更大的利潤(rùn)空間，控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行可以通過(guò)自主調(diào)節(jié)利率，擴(kuò)大利潤(rùn)空間或增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型不能因?yàn)橐粫r(shí)的利益鋌而走險(xiǎn)。國(guó)外商業(yè)銀行對(duì)于銀行利率風(fēng)險(xiǎn)采用多元化的管理方式，將現(xiàn)代信息技術(shù)結(jié)合傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理手段廣泛應(yīng)用于風(fēng)險(xiǎn)管理之中，在數(shù)據(jù)庫(kù)創(chuàng)設(shè)方面也有很高的成就。對(duì)不同級(jí)別的客戶進(jìn)行細(xì)分化處理，最終做到對(duì)資產(chǎn)負(fù)債在一定范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)有效配置。在利率市場(chǎng)化的進(jìn)程中，將會(huì)有越來(lái)越多的企業(yè)客戶通過(guò)直接市場(chǎng)進(jìn)行融資，而商業(yè)銀行也會(huì)通過(guò)利率下浮來(lái)爭(zhēng)取優(yōu)質(zhì)的信貸業(yè)務(wù)。存款利率市場(chǎng)化以后，可以更加有效地吸納閑散資金，把社會(huì)上閑置的資金很好地利用起來(lái)，如果利率上漲，可以更加吸引大客戶及散戶的閑置資金。利率市場(chǎng)化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)融資的利率水平。隨著利率的市場(chǎng)化，這些新型金融工具的推廣及使用，將會(huì)使商業(yè)銀行更有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，獲取利益。同時(shí)，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中要堅(jiān)守以客戶為中心的理念，持續(xù)改進(jìn)和提升服務(wù)，爭(zhēng)取在客戶擁有數(shù)量和質(zhì)量上掌握主動(dòng)，努力挖掘顧客的貢獻(xiàn)度，不斷加深顧客的忠誠(chéng)度，在激烈的金融競(jìng)爭(zhēng)中爭(zhēng)取更大的生存及發(fā)展空間。巨額不良資產(chǎn)已成為商業(yè)銀行改革發(fā)展的桎梏。當(dāng)利率市場(chǎng)化改革賦予銀行價(jià)格制定和信貸分配自主權(quán)時(shí)，銀行就更容易發(fā)生道德風(fēng)險(xiǎn)行為。中間業(yè)務(wù)品種少檔次低科技含量不高，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2010年國(guó)有四大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)平均占比僅為20%，利率市場(chǎng)化后面臨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)這種風(fēng)險(xiǎn)有兩種表現(xiàn)形式：①指在存貸款利率波動(dòng)幅度不一致的情況下存貸利差縮小導(dǎo)致銀行凈利息收益減少的風(fēng)險(xiǎn)；②在短期存款利差波動(dòng)與長(zhǎng)期存款利差波動(dòng)幅度不一致的情況下，由于這種不一致與銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不相協(xié)調(diào)而導(dǎo)致凈利息收入減少的風(fēng)險(xiǎn)。二．中國(guó)利率市場(chǎng)化改革進(jìn)程1996 年，放開(kāi)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)利率，拆借雙方自主定價(jià)1997 年，啟動(dòng)銀行間債券市場(chǎng)，放開(kāi)債券市場(chǎng)債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易利率1998 年，改革再貼現(xiàn)率和貼現(xiàn)利率的生成機(jī)制，放開(kāi)了貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率，嘗試政策性銀行金融債券發(fā)行利率市場(chǎng)化定價(jià)1999 年，國(guó)債發(fā)行開(kāi)始采用市場(chǎng)招標(biāo)形式，連續(xù)三次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu) 貸款利率浮動(dòng)幅度，批準(zhǔn)中資商業(yè)銀行法人和中資保險(xiǎn)公司法人就大額定期存款協(xié)商確定利率2000 年，放開(kāi)外幣貸款利率和300萬(wàn)美元（含300萬(wàn)）以上的大額外幣存款利率2002 年，擴(kuò)大農(nóng)村信用社利率浮動(dòng)幅度，統(tǒng)一中外資外幣利率管理制度，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)權(quán)，簡(jiǎn)化貸款利率種類，取消大部分優(yōu)惠貸款利率，完善個(gè)人住房貸款利率體系2003 年，十六大報(bào)告提出：穩(wěn)步推薦利率市場(chǎng)化改革，優(yōu)化金融資源配置，放開(kāi)人民幣各項(xiàng)貸款的計(jì)息、結(jié)算方式，由借貸雙方?jīng)Q協(xié)商定，放開(kāi)英鎊，瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理，同時(shí)，對(duì)美元，日元，港幣，歐元小額存款利率實(shí)行上限管理2004 年，擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社可達(dá)2倍。由于利率政策具有信號(hào)作用和遲滯效應(yīng)，同時(shí)是一個(gè)間接調(diào)控的杠桿，因此，中央銀行應(yīng)小幅多次調(diào)整基準(zhǔn)利率，引導(dǎo)社會(huì)資金流向，調(diào)控同業(yè)拆借利率，由此影響全社會(huì)的各種利率水平。從貸款利率的確定方面來(lái)看，商業(yè)銀行的各項(xiàng)貸款利率應(yīng)在中央銀行規(guī)定的上下限內(nèi)，圍繞基礎(chǔ)利率浮動(dòng)。利率市場(chǎng)化的過(guò)程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場(chǎng)由低水平向高水平轉(zhuǎn)化的過(guò)程，最終形成完善的金融市場(chǎng)：融資工具品種齊全、結(jié)構(gòu)合理；信息披露制度充分；賦有法律和經(jīng)濟(jì)手段監(jiān)管體制；同時(shí)，利率市場(chǎng)化將有利于中央銀行對(duì)金融市場(chǎng)間接調(diào)控機(jī)制的形成，對(duì)完善金融體制建設(shè)起到至關(guān)重要的作用。它促使利率風(fēng)險(xiǎn)的上升；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況更為復(fù)雜；