【正文】 力成本等因素。利率市場(chǎng)化后，市場(chǎng)利率波動(dòng)更為頻繁，商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)資金如貨幣市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)資金的依賴程度更大，對(duì)資金調(diào)度的靈活性、及時(shí)性要求更高，因此內(nèi)部資金的利率制定方式也必然要隨之改革。要從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上下功夫，重點(diǎn)發(fā)展投資理財(cái)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、資產(chǎn)管理、國(guó)內(nèi)外結(jié)算、擔(dān)保、保函、代理保險(xiǎn)等高附加值、科技含量高的業(yè)務(wù)品種，使經(jīng)營(yíng)收益從以賺取利差收入為主逐步向賺取服務(wù)費(fèi)為主轉(zhuǎn)移。利率市場(chǎng)化是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果，但它也是一把雙刃劍，既可能為我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，也同樣可能加大我國(guó)的金融體系進(jìn)而整個(gè)市場(chǎng)體系的風(fēng)險(xiǎn)。由于利率市場(chǎng)化，商業(yè)銀行將面臨著更加嚴(yán)重的不確定性。它是由市場(chǎng)供求來(lái)決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場(chǎng)化。利率市場(chǎng)化對(duì)金融機(jī)構(gòu)，尤其是商業(yè)銀行管理的影響是顯而易見(jiàn)的。目前，隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，多家商業(yè)銀行都根據(jù)存款利率市場(chǎng)化的政策，在存款基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上進(jìn)行上浮，并通過(guò)大額存單、理財(cái)產(chǎn)品等方式來(lái)吸引對(duì)公客戶和個(gè)人客戶的存款，增加商業(yè)銀行的資金來(lái)源。二、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新目前我國(guó)商業(yè)銀行最主要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)仍然是信貸業(yè)務(wù)，雖然近年來(lái)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也取得了一定程度的發(fā)展，但總體來(lái)看，商業(yè)銀行的主要利潤(rùn)來(lái)源還是存貸款的利差收入。商業(yè)銀行在此過(guò)程中應(yīng)及時(shí)調(diào)整客戶營(yíng)銷(xiāo)策略，以綜合收益來(lái)衡量客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度，除了要鞏固和拓展大客戶的傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)，還要通過(guò)投資銀行業(yè)務(wù)（如承銷(xiāo)債務(wù)等）、現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)等實(shí)現(xiàn)多維度的收益最大化，提高客戶對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)度，減小利率市場(chǎng)化帶來(lái)的利差收入空間縮小給商業(yè)銀行帶來(lái)的不利影響。商業(yè)銀行的定價(jià)機(jī)制制定的范圍包括銀行資產(chǎn)、銀行負(fù)債、和其他業(yè)務(wù)。貸款利率市場(chǎng)化以后，一些商業(yè)銀行可能會(huì)上浮貸款利率，這樣商業(yè)銀行就能夠獲得更多貸款利息收入，為銀行增加更多獲利能力，而且商業(yè)銀行會(huì)給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，而使那些質(zhì)量不高的客戶收益下降，風(fēng)險(xiǎn)較大且信譽(yù)度低的客戶將退出信貸市場(chǎng)。隨著利率市場(chǎng)化的不斷深入，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行采取了相應(yīng)措施積極對(duì)應(yīng)這種環(huán)境變化的沖擊。國(guó)外商業(yè)銀行關(guān)于資金預(yù)測(cè)的技術(shù)為風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可靠的保障。同時(shí)，也可以加速商業(yè)銀行除傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)外投資銀行、財(cái)富管理等經(jīng)營(yíng)管理模式的轉(zhuǎn)變，進(jìn)行促進(jìn)銀行進(jìn)一步升級(jí)。我國(guó)商業(yè)銀行現(xiàn)階段就是要做到準(zhǔn)確預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)，制定出相對(duì)應(yīng)的對(duì)策在最大程度上降低風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失，在此基礎(chǔ)上，不斷拓展和創(chuàng)新業(yè)務(wù)品種，最終走向可持續(xù)發(fā)展道路。[關(guān)鍵詞]利率市場(chǎng)化；中小商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理[DOI]1013939/jkizgsc2017190621利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的影響利率市場(chǎng)化，是指市場(chǎng)利率不再單一地由政府來(lái)控制，而是將其決策權(quán)交還給市場(chǎng)，由市場(chǎng)來(lái)決定利率。我國(guó)利率市場(chǎng)從二十年前就已經(jīng)開(kāi)始了，雖然也取得了一些很好的成果，但是進(jìn)展并不順利，甚至在某些領(lǐng)域遇到一些難以攻克的難題，一度進(jìn)入瓶頸期。中小商業(yè)銀行可以適當(dāng)壓縮自己的利潤(rùn)空間，以此吸引更多的客戶進(jìn)行儲(chǔ)蓄和貸款，或者建立健全存貸款保險(xiǎn)機(jī)制，做好風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)行嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分，對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，并根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則針對(duì)不同客戶訂立不同的貸款利率。（3）增強(qiáng)專業(yè)管理技能。相對(duì)來(lái)說(shuō)，中小商業(yè)銀行客戶資源就比較單一，收入渠道窄，利潤(rùn)空間小。為了保持利潤(rùn)的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，商業(yè)銀行就必須打破固有的傳統(tǒng)的盈利模式，開(kāi)發(fā)出新的產(chǎn)品，提供差異化的服務(wù)，形成具有自己特色的新的盈利模式。因此對(duì)于中小商業(yè)銀行來(lái)講，確定一個(gè)行之有效的利率定價(jià)方法是非常重要的。2我國(guó)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)之策近十年來(lái)，我國(guó)金融市場(chǎng)逐漸發(fā)展成熟，并表現(xiàn)出全球化、自由化和資產(chǎn)證券化的趨勢(shì)。23提升利率定價(jià)能力隨著政策的相對(duì)改革，把市場(chǎng)的記錄和改革的權(quán)利重新規(guī)劃到金融手里，從而擁有更多的自主性。在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理方面，針對(duì)同行行業(yè)和理財(cái)金融層次進(jìn)行有效的處理，其中包括對(duì)未知形式的有效預(yù)測(cè)和控制，減少資金流動(dòng)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)性能。總之，利率市場(chǎng)化是一個(gè)不斷完善的改革進(jìn)程，我們要趨利避害，正確處理和應(yīng)對(duì)，推動(dòng)商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推動(dòng)當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟(jì)利率增長(zhǎng)，更好地為美好的未來(lái)做基礎(chǔ)。利率的相對(duì)變化主要是依靠雙重層次，其一是長(zhǎng)期穩(wěn)定的利率壓制，預(yù)計(jì)利率會(huì)相互提升，從而導(dǎo)致同行對(duì)客戶存款的相互競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)要大力培養(yǎng)專業(yè)人才，為利率市場(chǎng)化的順利開(kāi)展提供堅(jiān)實(shí)的人才儲(chǔ)備。21明確戰(zhàn)略定位，積極穩(wěn)妥推進(jìn)海外戰(zhàn)略布局中國(guó)商業(yè)銀行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)應(yīng)當(dāng)以跨國(guó)銀行集團(tuán)的戰(zhàn)略要求為導(dǎo)向，??建合適的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，大力增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的滿意度，加快對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和管理兩種模式的相互轉(zhuǎn)變，提高創(chuàng)新能力和公司的相互關(guān)系轉(zhuǎn)換，從而完美地轉(zhuǎn)換經(jīng)濟(jì)管理模式和關(guān)系處理打造基礎(chǔ)。中小商業(yè)銀行也不能得到良好的發(fā)展，受到了政策紅利的限制，而這也是由于受到利率市場(chǎng)化的影響，這對(duì)于很多銀行來(lái)說(shuō)可是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)，畢竟市場(chǎng)化中的競(jìng)爭(zhēng)是難以想象的激烈，銀行需要不斷的優(yōu)化管理，才能避免進(jìn)入破產(chǎn)境地。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制實(shí)行的大背景下，金融市場(chǎng)的自由化發(fā)展也成為大勢(shì)所趨。（1）利潤(rùn)增長(zhǎng)速度減緩。但是，在利率市場(chǎng)化逐漸深入的過(guò)程中，商業(yè)銀行的定價(jià)權(quán)不斷擴(kuò)大，能夠根據(jù)經(jīng)營(yíng)狀況調(diào)節(jié)利率水平，并將其作為主要激勵(lì)手段，爭(zhēng)取客戶，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。隨著金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展以及投資者需求的不確定性，目前的信貸產(chǎn)品已經(jīng)不能滿足客戶的需要，必須不斷開(kāi)發(fā)出適應(yīng)客戶需求的金融產(chǎn)品，而且利率市場(chǎng)化之后，會(huì)加大很多信貸產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。11積極影響（1）不斷優(yōu)化定價(jià)能力。對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利率的高低會(huì)直接影響到利潤(rùn)的大小，從而影響到銀行的資金借貸規(guī)模。我國(guó)中小商業(yè)銀行作為銀行體系的重要組成部分，具有客戶種類(lèi)單一，客戶資源少，競(jìng)爭(zhēng)力不足等特點(diǎn)，因此可能會(huì)在利率市場(chǎng)化的背景下出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)不善、風(fēng)險(xiǎn)加劇的嚴(yán)重后果。利率市場(chǎng)化的進(jìn)程不是一朝一夕可以完成的，因此商業(yè)銀行為應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化而進(jìn)行的經(jīng)營(yíng)管理模式改革也應(yīng)該是可持續(xù)的、不間斷的。利率市場(chǎng)化后，商業(yè)銀行之間競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增強(qiáng)，一些銀行可能面臨新的風(fēng)險(xiǎn)，為了維護(hù)整個(gè)市場(chǎng)穩(wěn)定，各銀行已經(jīng)逐步開(kāi)始推行存款保險(xiǎn)制度。在關(guān)于應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化沖擊，國(guó)外商業(yè)銀行取得了突破性的進(jìn)展。同時(shí)，銀行在給中小企業(yè)貸款的時(shí)候，可能會(huì)更加嚴(yán)格貸款條件，對(duì)于發(fā)展前景更好的中小企業(yè)優(yōu)先貸款，這樣也可以進(jìn)一步減少不良貸款。另外，商業(yè)銀行還要對(duì)金融產(chǎn)品定價(jià)體系進(jìn)行系統(tǒng)化的制定，結(jié)合外部市場(chǎng)環(huán)境的變化，針對(duì)不同的產(chǎn)品制定出不同的方案，以滿足客戶的需求。三、推動(dòng)商業(yè)銀行進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理模式轉(zhuǎn)型在利率管制時(shí)期，金融產(chǎn)品的價(jià)格不能準(zhǔn)確地反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)成本，在這個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行出于對(duì)成本的考慮，會(huì)更愿意選擇大中型客戶。利率市場(chǎng)化將會(huì)使商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債定價(jià)更加透明，同時(shí)利差收入的縮小也會(huì)使商業(yè)銀行從原來(lái)比較單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)向豐富、多元化的組合型產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行轉(zhuǎn)型。存款是商業(yè)銀行立行之本，商業(yè)銀行只有在充足的資金保障下才能夠更好地開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)，包括貸款業(yè)務(wù)等。利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行管理產(chǎn)生的影響主要包括以下幾個(gè)方面：一、商業(yè)銀行能夠更有效地吸引閑置資金利率市場(chǎng)化包括存款利率市場(chǎng)化和貸款利率市場(chǎng)化。中國(guó)的利率市場(chǎng)化并不是一蹴而就的，而是充分考慮到我國(guó)的金融市場(chǎng)環(huán)境和現(xiàn)狀，有步驟、有層次、有階段地逐步完成，既科學(xué)又合理。因此，在利率市場(chǎng)化的過(guò)程中，循序漸進(jìn)地、逐步地?cái)U(kuò)大利率浮動(dòng)區(qū)間，可以培養(yǎng)我國(guó)商業(yè)銀行的自主定價(jià)能力，提高其管理資產(chǎn)負(fù)債的能力，使其逐步成為有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的金融機(jī)構(gòu)?？b密籌劃，循序漸進(jìn)，加強(qiáng)防范，重視配套，共同推動(dòng)我國(guó)利率市場(chǎng)化改革預(yù)期目標(biāo)的穩(wěn)步實(shí)現(xiàn)。國(guó)際上通用的防范風(fēng)險(xiǎn)的金融工具如：遠(yuǎn)期利率合約、利率期貨、利率期權(quán)和利率互換等，這些金融工具和產(chǎn)品，既是一種有效且便利的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，又是一種可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的金融產(chǎn)品。這就要求建立合理的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)系統(tǒng)，使內(nèi)部資金利率確定機(jī)制更加靈活，對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)更為靈敏，同時(shí)兼顧總分行間，資金來(lái)源和運(yùn)用部門(mén)之間的利益，以確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)。產(chǎn)品的定價(jià)要綜合考慮產(chǎn)品成本、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)及定價(jià)策略等。一是產(chǎn)品定價(jià)必須盡力保持在盈虧平衡點(diǎn)之上，因?yàn)樯虡I(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的目的最終是獲取更多的利潤(rùn)，因此這是商業(yè)銀行確定利率水平的基本指導(dǎo)思想。為獲得低成本的資金來(lái)源，商業(yè)銀行在對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品調(diào)整的同時(shí)，還必須以市場(chǎng)為導(dǎo)向，在金融產(chǎn)品和營(yíng)銷(xiāo)策略上施展其所能，同時(shí)銀行員工也要盡快轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)，要由過(guò)去坐等上門(mén)轉(zhuǎn)變到主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)熟練運(yùn)用營(yíng)銷(xiāo)銀行金融產(chǎn)品的技巧，為客戶量體裁衣，推銷(xiāo)金