【正文】 將以澳大利亞ANZ 銀行的風(fēng)險管理組織架構(gòu)為例，分析其風(fēng)險管理的特點。在市場環(huán)境惡化時，監(jiān)管頻率加大。ANZ 銀行在90 年代初遇到貸款質(zhì)量惡化的問題，從而由單一風(fēng)險管理模式向雙重風(fēng)險管理模式轉(zhuǎn)變， 同時該銀行強調(diào)了客戶經(jīng)理和信貸分析員之間的崗位交流和培訓(xùn)，并要求他們對放款共同承擔(dān)責(zé)任。一般情況下，客戶經(jīng)理調(diào)查客戶資信、了解客戶需求、提出授信建議，沒有授信審批權(quán)，但要對投信風(fēng)險承擔(dān)責(zé)任； 信貸分析員主要依靠客戶經(jīng)理提供的書面材料進行分析，有時信貸分析員也可提前介入，或與客戶經(jīng)理一道了解客戶情況。5) 強調(diào)風(fēng)險管理部門的組合管理、信貸檢查職能。通過有效溝通以及對信貸決策架構(gòu)和工作流程的明確定義，業(yè)績目標支持了信用風(fēng)險管理職能。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介其次，授權(quán)信貸估價和信貸生成人員簽署或?qū)徟艑彆?，這些人員需要接受普及培訓(xùn)， 具備最低水平的工作經(jīng)驗，并接受董事會的資格認定。3. 完善的制度體系，主要表現(xiàn)為有合理的信貸業(yè)務(wù)流程，以市場為導(dǎo)向的組織架構(gòu)，獨立而垂直的管理體制和全面的信貸政策和信貸制度。這就需要銀行著力建設(shè)健康的信用風(fēng)險文化，在銀行內(nèi)部建立起共同的信用風(fēng)險管理價值觀與行為模式。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介支持整體信用風(fēng)險管理體系所需要的不僅僅是信貸決策支持系統(tǒng)，同時還包括信貸業(yè)務(wù)系統(tǒng)，而且應(yīng)將兩者有機地結(jié)合起來。建立風(fēng)險績效考核體系（RAPM）是確保商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理體系得以真正實施的重要保證，因為傳統(tǒng)的績效考核體系是以業(yè)務(wù)或財務(wù)指標為基礎(chǔ)的，未考慮風(fēng)險因素。因此，目前對于國內(nèi)商業(yè)銀行來說，引入信貸組合管理概念與工具的重點在于組合限額的控制與管理。所以選擇可調(diào)的模型，利用銀行的內(nèi)部數(shù)據(jù)進行調(diào)整是較為可行的做法。順應(yīng)信息化社會的發(fā)展規(guī)律，提高工作效率，加快反應(yīng)速度，支持一線部門為客戶提供快捷高效的服務(wù)。因此，在銀行信貸流程再造過程中， 對信貸經(jīng)營管理理念、信貸組織結(jié)構(gòu)、運作機制和業(yè)務(wù)手段等都要進行革命性變革。流程應(yīng)盡可能地提高客戶滿意度，這里的客戶滿意度代表流程的“質(zhì)量”。中國商業(yè)銀行的信貸管理組織架構(gòu)目前大多處于分散管理型階段或是分散管理型向集中管理型過渡的階段，這是經(jīng)過一定時期的發(fā)展與演變所形成的，有其存在的合理性。董事會應(yīng)該定期評估及修正戰(zhàn)略目標，以確保在長期、變動的經(jīng)濟周期下，該戰(zhàn)略能夠與銀行風(fēng)險偏好和生存能力相一致。在單一的市場環(huán)境下，信貸管理組織架構(gòu)也相對比較簡單，信貸審批、檢查與控制等職能尚未得到充分的發(fā)展；而在多元的、復(fù)雜的市場環(huán)境下，信貸管理組織架構(gòu)中的各項職能開始分化，相互之間的關(guān)系開始規(guī)范，組織運作更加強調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險控制兩者之間的平衡。此外，由于傳統(tǒng)上國內(nèi)的商業(yè)銀行實行各地方分行分散管理的體系，因此各地分行以地方特殊情況為由隨意修改信貸政策，造成信貸政策難以實施的現(xiàn)象也十分普遍。2. 信用風(fēng)險管理過程設(shè)計要遵照信用風(fēng)險管理戰(zhàn)略，并與業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險管理組織架構(gòu)、外部市場環(huán)境一致。無論是自上而下的目標分解，還是自下而上的風(fēng)險信息匯總，銀行風(fēng)險管理體系整體是集中、統(tǒng)一的，這意味著這個系統(tǒng)要覆蓋所有客戶、各類授信業(yè)務(wù)，在控制環(huán)節(jié)上要覆蓋授信業(yè)務(wù)的全過程。4. 信息系統(tǒng)。風(fēng)險策風(fēng)險戰(zhàn)略分析工分析工具管理流管理流程組織架組織架構(gòu)信息系信息系統(tǒng)銀監(jiān)會監(jiān)銀監(jiān)會監(jiān)管巴塞爾協(xié)巴塞爾協(xié)議指導(dǎo)流程固化模型數(shù)據(jù)糾正利益相關(guān)者的價利益相關(guān)者的價值****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介1. 風(fēng)險管理戰(zhàn)略。全面風(fēng)險管理體系整體框架可以遵循巴塞爾新資本協(xié)議規(guī)定的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理要求。綜合考慮以上要點，國內(nèi)商業(yè)銀行可以根據(jù)自身的條件，選用下圖所示的實施框架。三、提高各風(fēng)險因素敏感度經(jīng)濟資本計算吸收了風(fēng)險管理技術(shù)進步的成果，適應(yīng)風(fēng)險管理發(fā)展的趨勢。招商銀行于去年十月開始與穆迪咨詢合作開發(fā)對公信貸評級模型，與美國Trans Union 公司合作開發(fā)對私評分系統(tǒng)，目前模型開發(fā)已基本完成，正在考慮部署上線的工作。但是事實上，中國銀監(jiān)會采用的是彈性的態(tài)度， 在許多監(jiān)管原則，例如關(guān)于商業(yè)銀行的資本充足率的監(jiān)管要求等方面，已經(jīng)在積極借鑒和采納新資本協(xié)議的要求，許多大型的銀行，也已經(jīng)在積極準備落實。由于對資本相關(guān)信息的披露以季度為基礎(chǔ)，金管局有可能要求銀行按季披露與資本要求有關(guān)的財務(wù)信息。在美國，監(jiān)管當局要求10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許管理水平高的銀行采用內(nèi)部評級計算出的違約概率和違約損失率計算資本充足率，從而將資本充足率與銀行真正承擔(dān)的信用風(fēng)險緊密結(jié)合起來。按照新協(xié)議的架構(gòu)，銀行按第一支柱評估自己的資本充足性，監(jiān)管者按第二支柱檢查銀行的這種資本評估工作，市場披露則作為前兩支柱的補充。這份被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式定名為《InternationalConvergence ofCapital Measurement and Capital Standards revised framework 》的《巴塞爾新資本協(xié)議》，體現(xiàn)了上世紀90 年代銀行業(yè)風(fēng)險管理水平提高的成果，繼承了第一次巴塞爾資本協(xié)議以資本約束為核心的銀行體系安全完善原則，歷經(jīng)長達6 載全球咨詢、3 次大修改、3 次定量測算，至此終于定稿了。第四，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理從單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險管理發(fā)展。第三，商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理由靜態(tài)管理向動態(tài)管理方向發(fā)展。面對新的、復(fù)雜的信用風(fēng)險，國際商業(yè)銀行已經(jīng)很少單純采用保守的回避或分散策略，而是采取更積極的、富有進取性的管理手段來管理信用風(fēng)險，以在可接受的信用風(fēng)險暴露水平下, 實現(xiàn)風(fēng)險調(diào)整收益率最大化。還有的銀行將其歸納為“5P”因素，即個人因素(Personal) 、借款目的(Purpose) 、償還(Payment) 、保障(Protection) 和前景(Perspective) 。組合管理者對組合的信用風(fēng)險集中進行定性管理 根據(jù)需要確定分類方式，并從中進行選擇，通常這種選擇是隨機的。 傳統(tǒng)信用風(fēng)險管理方法從歷史上第一家商業(yè)銀行誕生以來，700 多年來各國商業(yè)銀行一直沿用一套古老的風(fēng)險控制思想和操作體系，稱為古典信用分析（Classic Credit Analysis）。為此該銀行想找到另一家銀行或中間商，讓他們在收取一定的費用之后承擔(dān)對顧客的一部分信用風(fēng)險。對一個已經(jīng)形成的資產(chǎn)組合進行有益的調(diào)整，同時又不提高成本，以達到利潤最大，是有效的風(fēng)險管理方法。在RAROC 計算公式的分子項中，風(fēng)險帶來的預(yù)期損失被量化為當期成本，直接對當期盈利進行扣減，以此衡量經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益；在分母項中，則以經(jīng)濟資本或非預(yù)期損失代替?zhèn)鹘y(tǒng)ROE 指標中的所有者權(quán)益，也就是說即銀行應(yīng)為不可預(yù)計的風(fēng)險提取相應(yīng)的經(jīng)濟資本。亞洲金融危機還提醒風(fēng)險管理者：風(fēng)險價值法并不能預(yù)測到投資組合的確切損失程度，也無法捕捉到市場風(fēng)險與信用風(fēng)險間的關(guān)系。VAR 被廣泛應(yīng)用于風(fēng)險控制。全面風(fēng)險管理的優(yōu)點是可以大大改進風(fēng)險－收益分析的質(zhì)量。即三個維度：企業(yè)目標、全面風(fēng)險管理要素、企業(yè)的各個層級；企業(yè)目標包括四個方面：戰(zhàn)略目標、經(jīng)營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風(fēng)險管理要素有八個：內(nèi)部環(huán)境、目標設(shè)定、事件識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。從國外金融業(yè)的實踐來看，現(xiàn)代商業(yè)銀行管理風(fēng)險的普遍原則是：不消極回避風(fēng)險，而是積極地度量風(fēng)險、管理風(fēng)險，并通過合理地承受風(fēng)險來獲取與風(fēng)險相匹配的風(fēng)險回報。商業(yè)銀行能否愿意承擔(dān)并且妥善管理風(fēng)險，直接決定銀行的盈虧和生存。信用風(fēng)險管理目標是通過將信用風(fēng)險限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險調(diào)整收益。在這些國際先進銀行內(nèi)，風(fēng)險管理的方法和理念已經(jīng)日益形成一種文化，滲透進入員工的日常決策和行為。如在新的巴塞爾協(xié)議框架中，除傳統(tǒng)的信用風(fēng)險之外，還加強了對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險管理的要求，并鼓勵各大銀行采取積極的、全面的風(fēng)險管理方法。尤其是在過去的幾年里，許多銀行和監(jiān)管機構(gòu)開始把這種方法當作全行業(yè)衡量風(fēng)險的一種標準來看待。如果執(zhí)行嚴格的VAR 管理，一些金融交易的重大虧損也許就可以避免。目前，國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢是采用經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益率，綜合考核銀行的盈利能力和風(fēng)險管理能力。1. 在單筆業(yè)務(wù)層面上，RAROC 可用于衡量一筆業(yè)務(wù)的風(fēng)險與收益是否匹配，為銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價提供依據(jù)。美國銀行的資產(chǎn)證券化活動起源于70 年代末，該活動得到了政府有關(guān)部門的支持和保護，其主要目的是支持住宅產(chǎn)業(yè)，最早實行證券化的是與不動產(chǎn)有關(guān)的資產(chǎn)。信用衍生產(chǎn)品的主要作用在于：一、分散信用風(fēng)險；二、具有保密性；三、提高資本回報率。授信管理包括信用審查和信用額度，是傳統(tǒng)的信用風(fēng)險規(guī)避方法之一。即借款人的道德品質(zhì)（Character）、還款能力（Capacity）和資本實力（Capital）。同時，國際大型商業(yè)銀行加強了對信用風(fēng)險管理的研究，在金融新工具的信用風(fēng)險衡量、信用風(fēng)險分析方法、信用風(fēng)險管理技術(shù)和交易手段方面取得了較大進展，促成了信用風(fēng)險管理的重大變革。隨著國際大型商業(yè)銀行有關(guān)信用風(fēng)險管理觀念的轉(zhuǎn)變,信用風(fēng)險管理手段和工具也發(fā)生了變化。隨著金融產(chǎn)品市場化趨勢的發(fā)展，市場波動對金融交易的影響越來越大，靜態(tài)的信用風(fēng)險管理方法已經(jīng)明顯不能適應(yīng)信用風(fēng)險管理要求，商業(yè)銀行必須從新的角度，用動態(tài)衡量辦法對信用風(fēng)險進行實時監(jiān)控管理。銀行注重的是將每一筆貸款的風(fēng)險控制在可以承受的范圍內(nèi)。即要求銀行的最低資本充足率達到8％，目的是使銀行對風(fēng)險更敏感， 使其運作更有效。采用內(nèi)部資本模型的銀行須做好滿足第二支柱監(jiān)管要求的工作，如：將內(nèi)部評級系統(tǒng)與策略及業(yè)務(wù)計劃相結(jié)合、提高董事會及高級管理層對第二支柱合規(guī)要求的認知及意識，提升資訊系統(tǒng)，滿足監(jiān)管統(tǒng)計報告的披露要求，保證有足夠的書面政策及規(guī)章制度，向監(jiān)管當局證明合規(guī)狀況，主動接觸監(jiān)管部門了解新協(xié)議的落實計劃、積極參與新協(xié)議落實計劃的商討，反映銀行意見和關(guān)注問題。內(nèi)部評級對于信用風(fēng)險管理的重要作用主要表現(xiàn)在以下幾個方面： 1) 為金融工具價格的決定提供重要依據(jù)；2) 作為提取壞帳準備金及經(jīng)濟資本分配的基礎(chǔ)； 3) 為客戶綜合授信提供依據(jù)；4) 為管理者風(fēng)險決策提供參考?；诖?，我們預(yù)計內(nèi)部評級法的使用將使銀行能夠更加準確地測算風(fēng)險調(diào)整收益，這有助促進銀行業(yè)的客戶選擇、定價策略歸于理性，不能掌握這一技術(shù)并用于客戶選擇的銀行將逐漸處于不利地位。二、美國和歐洲在美國，監(jiān)管當局要求10 家最大銀行在新協(xié)議啟動之際必須使用內(nèi)部評級法。她的成功上線代表了目前中國銀行業(yè)信貸風(fēng)險管理的最高水平，對中國銀行業(yè)的風(fēng)險管理和信息化建設(shè)起到了重要的示范作用，代表了國內(nèi)金融業(yè)務(wù)與技術(shù)結(jié)合的最新趨勢，并為國內(nèi)其他商業(yè)銀行及各類金融機構(gòu)提供了成功的借鑒。 銀行資本管理的變化新資本協(xié)議實施后，對銀行的資本管理有如下的影響和變化： 一、加強了對操作風(fēng)險的管理銀行業(yè)務(wù)操作的環(huán)節(jié)不斷增多，對電腦、網(wǎng)絡(luò)等信息技術(shù)的依賴性增加，同時也相應(yīng)增大了操作風(fēng)險。當然，期間對風(fēng)險及變革管理的困難，如流程，技術(shù)，監(jiān)管政策等轉(zhuǎn)變，都需要龐大的人力、資源和各方配合才能逐一解決。風(fēng)險管理體系框架主要從以下五個因素：風(fēng)險策略、分析工具、組織架構(gòu)、管理流程和信息系統(tǒng)出發(fā)，全面考慮信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險，構(gòu)建商業(yè)銀行未來的全面風(fēng)險管理體系。3 全面風(fēng)險管理最佳實踐 信用風(fēng)險管理銀行業(yè)跟進巴塞爾新資本協(xié)議的途徑，其中之一就是加強信用風(fēng)險管理。2. 分析工具。無論多么先進的分析工具、管理流程與信息系統(tǒng)，都必須運作于合理的組織架構(gòu)（包括公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、績效考核和公司文化等）之上，因此，組織架構(gòu)的設(shè)計與實施也是建設(shè)全面信用風(fēng)險管理體系必不可少的組成部分之一。****銀行－信貸課件與電子化培訓(xùn)項目商業(yè)銀行風(fēng)險管理簡介2. 過程控制：包括按照授權(quán)有限的原則，制定授權(quán)方案，完善盡職調(diào)查和風(fēng)險評審機制， 對各類超權(quán)限授信業(yè)務(wù)進行審查。5. 選擇達到信用風(fēng)險管理目標需要的恰當工具。然后， 根據(jù)信貸戰(zhàn)略，設(shè)計與完善適用于全行的信貸政策，并嚴格控制各分行對政策的修改。首先，在決策層，由銀行的風(fēng)險管理委員會、信貸管理委員會等設(shè)定信用風(fēng)險管理策略（包括業(yè)務(wù)指引、額度設(shè)置、績效考核目標等）；其次，在執(zhí)行層和監(jiān)督層，信貸業(yè)務(wù)由相對獨立而又有機結(jié)合的三個部分構(gòu)成：第一，是根據(jù)信貸政策進行信貸營銷、客戶關(guān)系管理等職能；第二，是對信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險進行監(jiān)控；第三，是負責(zé)信貸業(yè)務(wù)的具體發(fā)放。銀行應(yīng)該擁有獨立的信用風(fēng)險委員會，幫助董事會管理全行的信用風(fēng)險。這樣做的目的在于：在改革與調(diào)整的過程中，兼顧業(yè)務(wù)發(fā)展，避免因組織機構(gòu)的調(diào)整對信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來任何不利的影響，造成欲速而不達的局面，確保信貸管理組織架構(gòu)的調(diào)整能夠從真正意義上提高信貸管理水平。例如，在信貸審批過程中， 信貸審批環(huán)節(jié)設(shè)置過多，固然能夠更好地控制風(fēng)險，但可能會造成流程耗費時間的增加與成本的上升。2. 信貸流程再造要考慮有利于銀行產(chǎn)品的整體營銷在銀行信貸流程再造時，要將功能設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)置和面向客戶設(shè)置相銜接，要有利于產(chǎn)品的整體營銷：一是按照整體營銷的要求設(shè)置信貸組織管理機構(gòu)，要明確，信貸機構(gòu)也是營銷機構(gòu)，不過營銷的是信貸產(chǎn)品而已，因此，信貸管理機構(gòu)的設(shè)置要有利于與營銷機構(gòu)的銜接，要貼近市場，隨時根據(jù)市場的需求改進信貸營銷和管理工作；二是信貸產(chǎn)品要不斷創(chuàng)新，信貸組織管理機構(gòu)要不斷根據(jù)市場需要，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，開展有針對性的產(chǎn)品營銷，面對客戶的基礎(chǔ)是提供滿足客戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)。首先，由于國內(nèi)銀行的數(shù)據(jù)數(shù)量與質(zhì)量普遍不容樂觀，因此需要慎重地考慮模型建設(shè)的方法。一線業(yè)務(wù)人員的信用風(fēng)險意識、對于模型的接受程度、財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性等等，都會對于模型的使用有一定的影響。每個維度的集中