房地產(chǎn)公司資本運(yùn)營實戰(zhàn)手冊(存儲版)
【正文】 定， 所提交的主要文件有： 發(fā)行股票申請表； 公司章程； 招股說明書； 與股票承銷機(jī)構(gòu)簽定的承銷合同； 籌資用于固定資產(chǎn)投資的，應(yīng)提供有關(guān)部門的批準(zhǔn)文件； 有關(guān)部門同意設(shè)立或改組為股份有限公司的批準(zhǔn)文件；公司發(fā)起設(shè)立者認(rèn)購不少于股份總額的30%股份的驗資證明； 國有企業(yè)改組為股份有限公司的， 應(yīng)提供國有資產(chǎn)管理部門簽發(fā)的資產(chǎn)評估價值確認(rèn)書， 并附有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)評估結(jié)果書； 其它企業(yè)改組為股份有限公司的應(yīng)提供會計師事務(wù)所及注冊會計師出具的資產(chǎn)評估結(jié)果書。(10)通過發(fā)行新股票向原股東派息．要點B：房地產(chǎn)股份公司的招股籌資辦法不論新成立的房地產(chǎn)股份公司還是已成立一定時期的房地產(chǎn)股份公司， 擴(kuò)股都要按照一定的程序和要求在國家有關(guān)部門的管理和監(jiān)督下招股籌資。(6)通過發(fā)行股票向老股東分配資產(chǎn)增值部分。增資部分首先應(yīng)優(yōu)先發(fā)配給老股東。允許部分房企上市， 就是要扶持一些有實力的企業(yè)支持房改，搞出租房建設(shè)。把款項的支付以付款條件的方式與接管過程聯(lián)系起來， 接管一部分支付一部分款項， 盡量把付款期拉長，這樣既有利息等財務(wù)方面的利益， 又帶來用對方的錢還對方的債的可能性。市場禁入指國家限制外資進(jìn)入某些行業(yè)， 隨著金地公司增資擴(kuò)股的結(jié)束， 金地公司將成為中外合資企業(yè)，可能被限制進(jìn)入某些行業(yè)。策略E：文化融洽在兼并過程中應(yīng)處理好這一問題，使兼并企業(yè)與被兼并企業(yè)雙方在文化上得以融合，而不致相互排斥。大多數(shù)投資項目的效益得到保證， 資產(chǎn)經(jīng)營才能進(jìn)入良性循環(huán)。由于每種資產(chǎn)經(jīng)營的方式都有相應(yīng)的優(yōu)、劣勢， 故現(xiàn)代資產(chǎn)經(jīng)營注重多種方式的組合運(yùn)用，使之達(dá)到以小控大、資產(chǎn)迅速擴(kuò)張、效益迅速增長的目的。租賃和托管也是一種企業(yè)資產(chǎn)市場化運(yùn)作方式， 它們并未改變資產(chǎn)所有權(quán)的性質(zhì)， 而經(jīng)營權(quán)和處置權(quán)發(fā)生了有條件的轉(zhuǎn)移， 并在租賃和托管過程中雙方都能受益。后兩種方式雖然互換股票的的數(shù)額完全相同，但實際上在各自企業(yè)資產(chǎn)中所占的比例卻各異，從而達(dá)到取得控股權(quán)的目的。通過股市籌資， 不僅不要還本、無固定支付股息的約束， 而且增資擴(kuò)股相對靈活，從而可以177。要素F：效益放大效應(yīng)。要素C：市場放大效應(yīng)。一般說來，資產(chǎn)經(jīng)營具有以下六個放大效應(yīng)：要素A：結(jié)構(gòu)放大效應(yīng)。資產(chǎn)經(jīng)營把產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合起來進(jìn)行融資， 與一般融資方式相比，具有非常明顯的特點： 一是直接融資， 它依托資本市場進(jìn)行， 資金來源面廣； 二是融資工具多元化，可根據(jù)條件和時機(jī)，靈活運(yùn)用配股、注資、分拆、可轉(zhuǎn)換債券、股份出售等各種融資工具；三是資金量大； 四是股本型， 無負(fù)債，可增強(qiáng)企業(yè)財務(wù)基礎(chǔ)；五是無次數(shù)限制， 只要企業(yè)經(jīng)營好，在資本市場上進(jìn)行擴(kuò)股和配售基本上不受時間約束； 六是具有兼容性， 它不排斥一般融資方式， 而且成功的資產(chǎn)經(jīng)營還可以提高企業(yè)知名度和資信， 更有利于企業(yè)進(jìn)行其他方式的融資。世界大企業(yè)的發(fā)展歷史和資產(chǎn)經(jīng)營的功能作用已經(jīng)揭示， 資產(chǎn)經(jīng)營是迅速擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的捷徑。如香港華資首富李嘉誠， 以發(fā)展房地產(chǎn)為主業(yè)， 同時通過收購兼并，重組上市， 形成了以長江實業(yè)、和黃等三只香港恒生指數(shù)為主的上市公司體系， 在不到3。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的對象可以是兼并收來的資產(chǎn)， 經(jīng)過調(diào)整，可將其中優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)直接出售套現(xiàn)， 如中信泰富將恒昌大廈和投資股份高價出售，分得現(xiàn)金股息11．7億港元，部分地應(yīng)付了收購資金需求。途徑E：投資基金組建方
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