采購風險管理ppt課件(存儲版)
【正文】 價格與期貨價格不僅變動的趨勢相同而且隨著期貨合約到期日臨近，兩者會趨于一致或相等。 ? 2．雙向交易。期貨交易是一種規(guī)范化的交易，有固定的交易程序和規(guī)則，一環(huán)扣一環(huán)，環(huán)環(huán)高效運作，一筆交易通常在幾秒種內(nèi)即可完成。 ? 有利于商流與物流的分離，節(jié)約社會商品流通費用支出。這種波動意味著市場價格風險的存在。如果交易的商品本身沒有期貨商品，保值者則可以采用“交叉套期保值”的作法，選擇一種與現(xiàn)貨商品種類不同但價格走勢相近的商品進行保值。買入套期保值又稱多頭套期保值，是在期貨市場中購入期貨，以期貨市場的多頭來保證現(xiàn)貨市場的空頭，以規(guī)避價格上漲的風險。 ? 事實上買入套期保值付出的成本是一旦采取了套期保值策略即失去了由于價格變動而可能得到的獲利機會，也就是說在規(guī)避對己不利的價格風險的同時放棄了因價格可能出現(xiàn)對己有利的價格機會。但在實際操作中，期貨市場上棉花的價格在兩個月中的下跌有一個過程，現(xiàn)貨市場上棉花價格上漲也是逐漸的。賣出套期保值所付出的代價是保值者放棄了以后出現(xiàn)價格有利時獲得較高利潤的機會。因此，期貨市場為生產(chǎn)者提供了規(guī)避風險、確保其合理收益的功能，對穩(wěn)定農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、防止價格大幅度波動具有巨大的作用。后一種情況則是供應(yīng)商造成的，如獨占性產(chǎn)品的供應(yīng)商或獨家代理商等。以下是一些潛在的節(jié)約成本機會： ? 送貨：洽談適合采購方的送貨數(shù)量和次數(shù)，可以降低倉儲和貨運成本。鮮明的例子就是微軟公司，雖然他在世界上占據(jù)著壟斷地位，但也為自己的這種地位感到不安。一定要保證持續(xù)供應(yīng)和價格的控制，采取措施預(yù)先確定產(chǎn)品的需求量以及需求增加的時機。 ? 供應(yīng)風險是企業(yè)所面臨的風險之一，指在供應(yīng)過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使供應(yīng)的實際結(jié)果與預(yù)期目標相偏離的程度和可能性，包括人為風險、經(jīng)濟風險和自然風險。 ? （十一）未雨綢繆，化解控制 ? 如果供應(yīng)商在市場上享有壟斷地位 ,仗勢壓人，而采購方又不具備有效的手段與其討價還價，則最終結(jié)果勢必是采購方在無奈中俯首稱臣。 39。根據(jù)相關(guān)的支出和庫存成本，權(quán)衡一下將來價格上漲的幅度，與營銷部門緊密合作，獲得準確的需求數(shù)量，進行一次性采購。 ? （三）注意業(yè)務(wù)經(jīng)營的總成本 ? 供應(yīng)商知道采購方?jīng)]有其他貨源，可能會咬定一個價，但采購方可以說服供應(yīng)商在其他非價格條件上做出讓步。 ? （二）另找一家供應(yīng)商 ? 獨家供應(yīng)有兩種情況，一種為供貨商不只一家，但僅向其中一家采購；另一種為僅此一家別無分號。在 9月份棉花市場可能出現(xiàn)的四種情況中，有三種情況賣出的棉價低于預(yù)期目標 /公斤而蒙受經(jīng)濟損失。 ? 賣出套期保值的利弊分析 ? （ 1）賣出套期保值能夠規(guī)避未來現(xiàn)貨價格下跌的風險。儲存 3個月棉花的費用估計為： ? 棉花占用資金： 100噸 10000元 /噸 =1000000元 ? 利息按月息 1%計為： 1000000 1% 3(個月 )=30000元 ? 倉儲費按 3個月共支付總貨款的 2‰計為 : 100噸 10000元 /噸 2‰=2022元 ? 保險費按每月 1‰計共 :3 1‰ 100 10000=3000元 ? 三項共合計 :30000+2022+3000=35000元 ? 另一種做法是在期貨市場進行買入套期保值。由于期貨交易是一種保證金交易，因此只用少量的資金就可以控制大批貨物，加快了資金的周轉(zhuǎn)速度。因此，期貨市場上的套期保值可以分為兩種最基本的操作方式，即買入套期保值和賣出套期保值。 ? 商品種類相同或相近原則 ? 套期保值者在進行套期保值時，所選擇的期貨商品必須和已經(jīng)在現(xiàn)貨市場中買賣或即將買賣的商品相一致。 ? 有利于企業(yè)回避價格波動風險。商品期貨市場則不同，它代表著眾多交易者的意向，因此，期貨價格往往具有代表性、真實性與權(quán)威性。交易信息完全公開，且交易采取公開競價方式進行，使交易者可在平等的條件下公開競爭。期貨交易只需交納 510％的履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。期貨市場的套期保值是指在期貨市場中買進或賣出與現(xiàn)貨市場數(shù)量相當、但交易方向相反的期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進同等數(shù)量的期貨合約而補償因現(xiàn)貨市場價格變動所帶來的實際價格風險。之所以要使用多源供應(yīng)商是因為使用單一供應(yīng)商會出現(xiàn)過度控制、潛在的投機主義以及技術(shù)革新的缺乏等不利情況。 ? （一）存貨管理 ? 存貨管理即企業(yè)對自己本身所擁有的存貨進行必要和有效的管理。 ? 加強對物資采購績效考核的審計。當前，合同糾紛日益增多，如果合同丟失，那么在處理時會失去有利的地位而遭受風險。審查企業(yè)采購部門物料需求計劃、物資采購計劃的編制依據(jù)是否科學；調(diào)查預(yù)測是否存在偏離實際的情況；計劃目標與實現(xiàn)目標是否一致；采購數(shù)量、采購目標、采購時間、運輸計劃、使用計劃、質(zhì)量計劃是否有保證措施。 ? 加強簽約監(jiān)督。利用金融衍生工具對風險進行對沖，如對沖由于利率、價格、匯率變化帶來的損失。 ? 風險監(jiān)控。即評估已識別風險可能的后果及影響的過程。對風險進行分類和歸納是風險識別中常用的方法。許多風險歸根至底是一種人為風險。三是合同日常管理混亂。四是供應(yīng)商設(shè)置的合同陷阱，如供應(yīng)商無故中止合同，違反合同規(guī)定等可能性及造成損失。一方面由于供應(yīng)商提供的物資質(zhì)量不符合要求，而導致加工產(chǎn)品未達到質(zhì)量標準，或給用戶造成經(jīng)濟、技術(shù)、人身安全、企業(yè)聲譽等方面造成損害。 ? 采購風險是企業(yè)所面臨的風險之一，指在采購過程中由于各種意外情況的出現(xiàn)，使采購的實際結(jié)果與預(yù)期目標相偏離的程度和可能性，包括人為風險、經(jīng)濟風險和自然風險。企業(yè)風險包含兩個層面的內(nèi)容。采購過程中由于自然、經(jīng)濟政策、價格變動等因素所造成的意外風險。一是企業(yè)的制造產(chǎn)品由于社會技術(shù)進步引起貶值，無形損耗甚至被淘汰，原有已采購原材料的積壓或者因質(zhì)量不符合要求而造成損失；二是采購物資由于新項目開發(fā)周期縮短，如計算機新機型不斷出現(xiàn)，
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