【正文】 [答疑編號 1529020404] 『正確答案』 A公司 11月份現(xiàn)金預(yù)算 單位：元 項目 金額 期初現(xiàn)金 13700 現(xiàn)金收入： 支票收款 40400 9月銷售 20200件 2020088% ＝ 12800 10月銷售 30000件 30000830% ＝ 72020 11月銷售 40000件 40000860% ＝ 192020 銷貨收現(xiàn)合計 276800 可使用現(xiàn)金合計 330900 現(xiàn)金支出： 上月應(yīng)付賬款 77500 進(jìn)貨現(xiàn)金支出 （ 40000 ＋ 2500010% ＋ 1000 － 4000 ）550% ＝ 98750 付現(xiàn)費(fèi)用 85000－ 12020＝ 73000 購置設(shè)備 150000 所得稅 20200 現(xiàn)金支出合計 419250 現(xiàn)金多余（或不足） （ 88350） 借入銀行借款 100000 期末現(xiàn)金余額 11650 【例題 21】計算分析題：（ 2020年） ABC公司 2020年度設(shè)定的每季末預(yù) 算現(xiàn)金余額的額定范圍為 50～ 60萬元，其中，年末余額已預(yù)定為 60萬元。編制預(yù)算時月底存貨為次月銷售的 10%加 1000件。 [答疑編號 1529020402] 『正確答案』 C 『答案解析』出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時，應(yīng)該歸還短期借款本息或者購買短期有價證券，因此，選項 C錯誤。 （八）銷售及管理費(fèi)用預(yù)算 ：與制造費(fèi)用預(yù)算大致相同，變動費(fèi)用與固定費(fèi)用分別編制預(yù)算 ＝銷售及管理費(fèi)用預(yù)算總額－折舊費(fèi)用，納入現(xiàn)金預(yù)算 【教材例 2－ 13】假設(shè) W 公司銷售和行政管理部門根據(jù)計劃期間的具體情況，合并編制銷售與管理費(fèi)用預(yù)算表，如表 2－ 10 所示。為方便，一般將制造費(fèi)用中扣除折舊費(fèi)后的余額，作為預(yù)算期內(nèi)的制造費(fèi)用現(xiàn)金支出。已知 7月份貨款 20萬元 ， 8月份貨款為 25萬元， 9月份貨款為 30萬元， 10月份貨款為 50萬元，則下列說法正確的有（ ）。 【教材例 2－ 8】假設(shè) W公司 20 年年初結(jié)存產(chǎn)成品 300件，本年各季末結(jié)存產(chǎn)成品分別為：一季度末 500件，二季度末 550件，三季度末 500件，四季度末 400件，預(yù)計銷售量見表 2－ 4。 二、業(yè)務(wù)預(yù)算及專門決策預(yù)算的編制 （一）業(yè)務(wù)預(yù)算體系 （二）銷售預(yù)算 —— 全面預(yù)算的起點 ：預(yù)計銷售量（銷售預(yù)測）、單價以及收款條件 1）預(yù)計銷售收入＝預(yù)測銷售量 銷售單價 2）預(yù)計現(xiàn)金收入：依據(jù)收款條件及預(yù)計現(xiàn)金收入預(yù)測，作為現(xiàn)金預(yù)算的數(shù)據(jù)來源 3）預(yù)算期末應(yīng)收賬款余額：依據(jù)收款條件及預(yù)計現(xiàn)金收入預(yù)測，納入預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表 【教材例 2－ 7】 W公司于 20 年（計劃年度）只生產(chǎn)和銷售一種產(chǎn)品，每季的產(chǎn)品銷售貨款有 60%于當(dāng)期收到現(xiàn)金，有 40%屬賒銷于下一個季度收到現(xiàn)金。經(jīng)公司營銷部門的銷售預(yù)測，確定該企業(yè)預(yù)算年度營銷目標(biāo)為本企業(yè)產(chǎn)品的全國市場占有率達(dá)到 30%。 [答疑編號 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』凈利潤＝（ 100＋ 400） /（ 1－ 20%）＝ 625（萬元） 目標(biāo)利潤＝ 625/（ 1－ 25%）＝ （萬元） 【例題 11】計算題：某公司當(dāng)年年末的股東權(quán)益總額為 1000萬元，普通股為 600萬股。 17 / 202 【例題 9】單選題：下列各項中，不受會計年度制約，預(yù)算期始終保持在一 定時間跨度的預(yù)算方法是（ ）。 （三）預(yù)算期時間特征：定期預(yù)算與滾動預(yù)算 1）含義：以 不變的會計期間 （如日歷年度）作為預(yù)算期的一種編制預(yù)算方法。 [答疑編號 1529020205] 『正確答案』 C 『答案解析』單位變動成本預(yù)算數(shù) =600000/100000=6（元 /工時） 120200工時下的預(yù)算總成本費(fèi)用 =6120200+300000=102 （萬元） 或 =60+30=102 （萬元） （二）預(yù)算編制基礎(chǔ)（基期成本費(fèi)用水平）：增量預(yù)算與零基預(yù)算 1）含義： 以基期成本費(fèi)用水平為基礎(chǔ) ，結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平及有關(guān)降低成本的措施，通過調(diào)整有關(guān)費(fèi)用項目而編制預(yù)算的方法。 所屬基層單位 （預(yù)算的基本單位） 在企業(yè)財務(wù)管理部門的指導(dǎo)下，負(fù)責(zé)本單位現(xiàn)金流量、經(jīng)營 成果和各項成本費(fèi)用預(yù)算的編制、控制、分析工作，接受企業(yè)的檢查、考核。 [答疑編號 1529020201] 『正確答案』 B 『答案解析』財務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算和預(yù)計財務(wù)報表。 （二）金融市場的分類 1）貨幣市場（短期市場）：以期限在 1年以內(nèi)的金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通 2）資本市場（長期市場）：以期限在 1年以上的金融工具為媒介，進(jìn)行長期資金交易 1）發(fā)行市場（一級市場）：處理金融工具的發(fā)行與最初購買者之間的交易 2）流通市場（二級市場）：處理現(xiàn)有金融工 具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易 1）資本市場：以貨幣和資本為交易對象 2）外匯市場：以外匯金融工具為交易對象 3）黃金市場：集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換 1）基礎(chǔ)性金融市場：以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對象 2）金融衍生品交易市場：以金融衍生品為交易對象 1）地方性金融市場 2）全國性金融市場 3）國際性金融市場 （三）貨幣市場（短期資金市場） ： 1）期限短 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn) 3）金融 工具有較強(qiáng)的 “ 貨幣性 ” ，具有流動性強(qiáng)、價格平穩(wěn)、風(fēng)險較小等特性 ： 1）拆借市場 2）票據(jù)市場 3）大額定期存單市場 4）短期債券市場 （四）資本市場（長期資金市場） ： 1）融資期限長 11 / 202 2）融資目的是解決長期投資性資本的需要 3）資本借貸量大 4）收益較高但風(fēng)險也較大 ： 1）債券市場 2）股票市場 3）融資租賃市場 【例題 14】單選題：資本市場的特點不包括（ ）。 二、經(jīng)濟(jì)環(huán)境 —— 最為重要 （一）經(jīng)濟(jì)體制 ：獨立核算但無獨立的理財權(quán)利 ：自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，獨立的經(jīng)營權(quán)與理財權(quán) （二）經(jīng)濟(jì)周期 9 / 202 財務(wù)戰(zhàn)略 復(fù) 蘇 繁 榮 衰 退 蕭 條 設(shè)備投資 增加廠房設(shè)備 實行長期租賃 擴(kuò)充廠房設(shè)備 停止擴(kuò)張 出售多余設(shè)備 建立投資標(biāo)準(zhǔn) 放棄次要利益 人力資源 增加勞動力 增加勞動力 停止招收雇員 裁減雇員 存貨儲備 建立存貨 繼續(xù)建立存貨 削減存貨 停止長期采購 削 減存貨 產(chǎn)品開發(fā) 開發(fā)新產(chǎn)品 提高產(chǎn)品價格 開展?fàn)I銷規(guī)劃 停止不利產(chǎn)品 保持市場份額 壓縮管理費(fèi)用 【例題 11】判斷題：（ 2020年）在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長期采購。具體形式有事業(yè)部制、戰(zhàn)略規(guī)劃和交易協(xié)調(diào) 8 / 202 矩陣制、多維結(jié)構(gòu)等，在業(yè)務(wù)經(jīng)營管理下放權(quán)限的同時，更加強(qiáng)化財務(wù)部門的職能作用。 【例題 6】多選題：下列情形中，適合采用分權(quán)制財務(wù)管理體制的有（ ）。 單位缺乏主動性、積極性，喪失活力； 程序相對復(fù)雜而失去適應(yīng)市場的彈性，喪失市場機(jī)會。因此，選項 B、 C不是本題答案；（ 2）接收，這是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法；（ 3）激勵，激勵就是將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能夠提高所有者財富的措施。 [答疑編號 1529010102] 『正確答案』 BCD 『答案解析』利潤最大化目標(biāo)可能導(dǎo)致企業(yè)短期財務(wù)決策傾向，影響企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。 [答疑編號 1529010101] 『正確答案』 B 『答案解析』以企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)，具有以下優(yōu)點：（ 1）考慮了取得報酬的時間，并用時間價值的原理進(jìn)行了計量；（ 2）考慮了風(fēng)險與報酬的關(guān)系；（ 3）將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期 行為；（ 4）用價值代替價格，克服了過多受外界市場因素的干擾，有效地規(guī)避了企業(yè)的短期行為。 二、利益沖突的協(xié)調(diào) （一）協(xié)調(diào)原則：盡可能使企業(yè)相關(guān)者的利益分配在數(shù)量上和時間上達(dá)到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡 （二）所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào) —— 目標(biāo)不一致 1）所有者：以較小的代價（支付較小的報酬）實現(xiàn)更多的財富 4 / 202 2）經(jīng)營者：在創(chuàng)造財富的同時，能夠獲取更多的報酬或享受 1）解聘 —— 通過所有者約束經(jīng)營者 2）接收 —— 通過市場約束經(jīng)營者 3）激勵 —— 將經(jīng)營者的報酬與其績效直接掛鉤 【例題 4】單選題：（ 2020年）某 上市公司針對經(jīng)常出現(xiàn)中小股東質(zhì)詢管理層的情況，擬采取措施協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的矛盾。（ 2）收回借款或停止借款：當(dāng)債權(quán)人發(fā)現(xiàn)企業(yè)有侵蝕其債權(quán)價值的意圖時，采取收回債權(quán)或不再給予新的借款的措施，從而保護(hù)自身權(quán)益。 吸收了前兩者的優(yōu)點，避免了前兩者的缺點： 1. 在制度上，企業(yè)內(nèi)應(yīng)制定統(tǒng)一的內(nèi)部管理制度，明確財務(wù)權(quán)限及收益分配方法，各所屬單位應(yīng)遵照執(zhí)行，并根據(jù)自身的特點加以補(bǔ)充； 2. 在管理上，利用企業(yè)的各項優(yōu)勢，對部分權(quán)限集中管理； 3. 在經(jīng)營上，充分調(diào)動各所屬單位的生產(chǎn)經(jīng)營積極性。 直接從事各所屬單位的日常管理 H型組織 Holding pany structure 企業(yè)集團(tuán)的組織形式，子公司具有法人資格，分公司則是獨立的利潤中心。 五、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 （一）核心內(nèi)容：企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派 （二）具體內(nèi)容： 集權(quán) 分權(quán) （ 1）制度制定權(quán) （ 2）籌資、融資權(quán) （ 3）投資權(quán) （ 4）用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）固定資產(chǎn)購置權(quán) （ 6）財務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）收益分配權(quán) （ 1）經(jīng)營自主權(quán) （ 2）人員管理權(quán) （ 3）業(yè)務(wù)定價權(quán) （ 4）費(fèi)用開支審批權(quán) 【例題 10】多選題：（ 2020年）某公司有Ａ、Ｂ兩個子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財務(wù)管理體制，根據(jù)我國企業(yè)的實踐，公司總部一 般應(yīng)該集權(quán)的有（ ）。 10 / 202 三、金融環(huán)境 （一）金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場 ：銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu) ：融通資金雙方在金融市場上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具 1）基本金融工具 ：貨幣、票據(jù)、債券、股票 2）衍生金融工具：遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、期貨、資產(chǎn)支持證券 【例題 13】（ 2020年）多選題：下列各項中，屬于衍生金融工具的有（ ）。本章近三年題型、分值分布情況如下： 年份 單選題 多選題 判斷題 計算題 合計 2020 3題 3分 1題 2分 1題 1分 5題 6分 2020 1題 1分 1題 2分 1題 1分 1題 5分 4題 9分 2020 2題 2分 1題 2分 3題 4分 本章主要考點包括： 、財務(wù)預(yù)算的編制程序及相關(guān)指標(biāo)的推算 【考點講解】 第一節(jié) 預(yù)算管理概述 一、預(yù)算的特征與作用 （一）預(yù)算的含義 預(yù)算是企業(yè)在預(yù)測、決策的基礎(chǔ)上，以 數(shù)量 和 金額 的形式反映的企業(yè)未來一定時期內(nèi)經(jīng)營、投資、財務(wù)等活動的具體計劃，是為實現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而對各種資源和企業(yè)活動的詳細(xì)安排。 預(yù)算委員會 或財務(wù)管理部門 、政策， 制定預(yù)算管理的具體措施和辦法； 、平衡預(yù)算方案，組織下達(dá)預(yù)算； ； ； ，督促企業(yè)完成預(yù)算目標(biāo)。 [答疑編號 1529020204] 『正確答案』 A 『答案解析』彈性預(yù)算是在按照成本（費(fèi)用）習(xí)性分類的基礎(chǔ)上，根據(jù)量、本、利之間的依存關(guān)系，考慮到計劃期間業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動，編制出一套適應(yīng)多種業(yè)務(wù)量的費(fèi)用預(yù)算，以便分別反映在不同業(yè)務(wù)量的情況下所應(yīng)支出的成本費(fèi)用水平。（ ） [答疑編號 1529020206] 『正確答案』 『答案解析』零基預(yù)算是在編制費(fèi)用預(yù)算時，不考慮以往會計期間發(fā)生的費(fèi)用項目或費(fèi)用數(shù)額，而是一切以零為出發(fā)點，從實際需要逐項審議預(yù)算期內(nèi)各項費(fèi)用的內(nèi)容及開支標(biāo)準(zhǔn)是否合理，在綜合平衡的基礎(chǔ)上編制費(fèi)用預(yù)