【正文】 [答疑編號 1529010104] 『正確答案』 A 『答案解析』所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：（ 1）解聘，這是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法，所有者對經(jīng)營者予以監(jiān)督，如果經(jīng)營者績效不佳，就解聘經(jīng)營者。 勢，降低資金成本和風(fēng)險損失，使決策統(tǒng)一化、制度化； 部優(yōu)化配置資源、實行內(nèi)部調(diào)撥價格、在內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風(fēng)險等。 （二）集權(quán)與分權(quán)的選擇 —— 無固定模式，且不會一成不變 1）業(yè)務(wù)關(guān)系特征 —— 有無必要實施集權(quán)的基本因素 ◇ 各所屬單位之間的業(yè)務(wù)聯(lián)系越密切，就越有必要采用相對集中的財務(wù)管理體制，反之則相反 2）資本關(guān)系特征 —— 能否采取集權(quán)的基本條件 ◇ 當(dāng)企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權(quán)的股份（如 50%以上）之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效影響各所屬單位的財務(wù)決策，各所屬單位的財務(wù)決策才有可能相對 “ 集中 ” 于企業(yè)總部 “ 成本 ” 和 “ 利益 ” 差異 1）集權(quán) i 成本 —— 各所屬單位積極性的損失和財務(wù)決策效率的下降 ii 利益 —— 容易使企業(yè)財務(wù)目標(biāo)協(xié)調(diào)和提高財務(wù)資源的利用效率 2）分權(quán) i 成本 —— 可能發(fā)生的各所屬單位財務(wù)決策目標(biāo)及財務(wù)行為與企業(yè)整體財務(wù)目標(biāo)的背離，以及財務(wù)資源利用效率的下降 ii 利益 —— 提高財 務(wù)決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性 7 / 202 ：環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平 ◇ 較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財權(quán)；否則，財權(quán)過于集中只會導(dǎo)致決策效率的低下。 M型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略研究、實施功能和內(nèi)部關(guān)系協(xié)調(diào)能力。 第四節(jié) 財務(wù)管理環(huán)境 一、技術(shù)環(huán)境 ◇ 財務(wù)管理得以 實現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，決定著財務(wù)管理的效率和效果。 ：資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場所。 1）短期預(yù)算：預(yù)算期在 1年以內(nèi)（含 1年） —— 包括業(yè)務(wù)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算 2）長期預(yù)算：預(yù)算期在 1年以上 （二）預(yù)算體系 【例題 1】單選題（ 2020年）：根據(jù)全面預(yù)算體系的分類，下列預(yù)算中，屬于財務(wù)預(yù)算的是（ ）。 內(nèi)部各職能部門 本部門業(yè)務(wù)涉及的預(yù)算編制、執(zhí)行、分析等工作，其主要負(fù)責(zé)人 參與企業(yè)預(yù)算委員會的工作，并對本部門預(yù)算執(zhí)行結(jié)果承擔(dān)責(zé)任。 【例題 5】單選題：企業(yè)按彈性預(yù)算方法編制費(fèi)用預(yù)算，預(yù)算直接人工工時為 100000工時，變動成本為 60萬元，固定成本為 30萬元，總成本費(fèi)用為 90萬元；如果預(yù)算直接人工工時達(dá)到 120200工時，則總成本費(fèi)用為（ ）萬元。 ，節(jié)省了人力、物力和財力 [答疑編號 1529020207] 『正確答案』 ABC 『答案解析』零基預(yù)算方法的優(yōu)點包括：不受現(xiàn)有費(fèi)用項目的限制；不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；能夠調(diào)動各方面節(jié)約費(fèi)用的積極性；有利于促使各基層單位精打細(xì)算，合理使用資金。這種方法的優(yōu)點是能夠使預(yù)算期間與會計期間相對應(yīng)，便于將實際數(shù)與預(yù)算數(shù)進(jìn)行對比，也有利于對預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行分析和評價。 （二）目標(biāo)利潤預(yù)算方法 目標(biāo)利潤＝預(yù)計產(chǎn)品 產(chǎn)銷數(shù)量 （單位產(chǎn)品售價－單位產(chǎn)品變動成本）－固定成本費(fèi)用 （利潤率、利潤增長率）預(yù)算法 1）銷售收入利潤率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計銷售收入 測算的銷售利潤率 2）成本利潤率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計營業(yè)成本費(fèi)用 核定的成本費(fèi)用利潤率 3）投資資本回報率法：目標(biāo)利潤＝預(yù)計投資資本平均總額 核定的投資資本回報率 4）利潤增長百分比法：目標(biāo)利潤＝上期利潤總額 （ 1＋利潤增長百分比） （倒推法） 1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤 18 / 202 2）凈利潤＝ ＝本年新增留存收益＋股利分配額 3）目標(biāo)利潤＝ 【例題 10】 單選題： A公司盈余公積提取比例為凈利潤的 20%， 2020年預(yù)計發(fā)生未分配利潤 100萬元，支付給投資者的股利為 400萬元，所得稅率為 25%，則目標(biāo)利潤為（ ）萬元?？偛繛榱斯?jié)約成本和統(tǒng)一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產(chǎn)品最終銷售兩大職能。 4）落實其他各項指標(biāo)目標(biāo)值 經(jīng)過協(xié)調(diào)，公司總部與分部按上述測算將最終目標(biāo)明確下來，即目標(biāo)銷售額 5億元，目標(biāo)利潤 ，目標(biāo)銷售成本率 54%，目標(biāo)費(fèi)用總額 。 21 / 202 ：只有實物量指標(biāo)，沒有價值量指標(biāo)，不直接為現(xiàn)金預(yù)算提供資料。 [答疑編號 1529020303] 表 2－ 6 W公司材料采購預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 22 / 202 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預(yù)計生產(chǎn)量（件） （生產(chǎn)預(yù)算） 2 200 2 550 2 950 2 400 10 100 材料定額單耗（ Kg） 5 5 5 5 5 預(yù)計生產(chǎn)需要量（ Kg） 11 000 12 750 14 750 12 000 50 500 加：期末結(jié)存量 820 980 784 860 860 預(yù)計需要量合計 11 820 13 730 15 534 12 860 51 360 減：期初結(jié)存量 720 820 980 784 720 預(yù)計材料采購量 11 100 12 910 14 554 12 076 50 640 材料計劃單價 20 20 20 20 20 預(yù)計購料金額 222 000 258 200 291 080 241 520 1 012 800 應(yīng)付賬款年初余額 120 000 120 000 1季度購料付現(xiàn) 88 800 133 200 222 000 2季度購料付現(xiàn) 103 280 154 920 258 200 3季度購料付現(xiàn) 116 432 174 648 291 080 4季度購料付現(xiàn) 96 608 96 608 現(xiàn)金支出合計 （納入現(xiàn)金預(yù)算） 208 800 236 480 271 352 271 256 987 888 【例題 14】多選題：某企業(yè)本月支付當(dāng)月貨款的 60%，支付上月貨款的 30%，支付上上月貨款的 10%，未支付的貨款通過 “ 應(yīng)付賬款 ” 核算。（ ） [答疑編號 1529020308] 『正確答案』 『答案解析』在編制制造費(fèi)用預(yù)算時，為方便現(xiàn)金預(yù)算編制，還需要確定預(yù)算期內(nèi)制造費(fèi)用預(yù)算的現(xiàn)金支出部分。這種預(yù)算是在生產(chǎn)預(yù)算、直接材料消耗及采購預(yù)算、直接人工預(yù)算和制造費(fèi)用預(yù)算的基礎(chǔ)上編制的，通常應(yīng)反映各產(chǎn)品單位生產(chǎn)成本。 [答疑編號 1529020401] 表 2－ 12 W公司現(xiàn)金預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 27 / 202 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 期初現(xiàn)金余額 80000 80000 80000 80000 80000 經(jīng)營現(xiàn)金收入 475000 575000 700000 675000 2425000 可供支配的現(xiàn)金合計 555000 655000 780000 755000 2505000 經(jīng)營性現(xiàn)金支出 直接材料采購 208800 236480 271352 271256 987888 直接人工支出 66000 76500 88500 72020 303000 制造費(fèi)用 25000 25000 24000 19450 93450 銷售及管理費(fèi)用 69855 69855 69855 69855 279420 支付流轉(zhuǎn)稅 35000 35000 35000 35000 140000 預(yù)交所得稅 50000 50000 50000 89440 239440 分配股利 250000 250000 資本性現(xiàn)金支出 50000 40000 70000 80000 240000 現(xiàn)金支出合計 504655 532835 608707 887001 2533198 現(xiàn)金余缺 50345 122165 171293 （ 132020） （ 28198） 資金籌措與運(yùn)用 長期借款 40000 80000 120200 支付利息 （ 15345） （ 15165） （ 13293） （ 11999） （ 55802） 取得短期借款 5000 20200 25000 償還短期借款 （ 5000） （ 5000） 進(jìn)行短期投資 （ 22020） （ 78000） （ 100000） 出售短期投資 100000 100000 期末現(xiàn)金余額 80000 80000 80000 56000 56000 【例題 18】單選題：（ 2020年）某期現(xiàn)金預(yù)算中假定出現(xiàn)了正值的現(xiàn)金收支差額，且超過額定的期末現(xiàn)金余額時，單純從財務(wù)預(yù)算調(diào)劑現(xiàn)金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（ ）。 （ 3）進(jìn)貨成本為 5元 /件，購貨當(dāng)月付現(xiàn) 50%，下月付現(xiàn) 50%。 要求：編制 A公司 11月份的現(xiàn)金預(yù)算。假定當(dāng)前銀行約定的單筆短期借款必須為 10 萬元的倍數(shù)，年利息率為 6%，借款發(fā)生在相關(guān)季度的期初，每季末計算 29 / 202 并支付借款利息，還款發(fā)生在相關(guān)季度的期末。 10月底的實際存貨為 4000件，應(yīng) 付賬款余額為 77500元。 【例題 19】多選題：現(xiàn)金預(yù)算中，計算 “ 現(xiàn)金余缺 ” 時，現(xiàn)金支出包括（ ）。 [答疑編號 1529020311] 表 2－ 10 W公司銷售及管理費(fèi)用預(yù)算表 20 年度 金額單位：元 費(fèi)用明細(xì)項目 預(yù)算金額 變動費(fèi)用 銷售傭金 60 600 辦公費(fèi)用 60 600 運(yùn)輸費(fèi)用 60 600 ?? 6 060 12 120 12 120 ?? 變動費(fèi)用小計 42 420 固定費(fèi)用 廣告費(fèi)用 管理人員工資 保險費(fèi)用 折舊費(fèi)用 財產(chǎn)稅 ?? 80 000 125 000 8 000 50 000 4 000 ?? 固定費(fèi)用小計 287 000 預(yù)計現(xiàn)金支出計算表 銷售及管理費(fèi)用總額 減：折舊費(fèi)用 銷售 及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出總額 每季度銷售及管理費(fèi)用現(xiàn)金支出 329 420 50 000 279 420 69 855 （九）專門決策預(yù)算 ：長期投資預(yù)算或資本支出預(yù)算 26 / 202 ：項目財務(wù)可行性分析資料、籌資決策資料 1）涉及長期建設(shè)項目的資金投放與籌集 2）跨越多個年度 【教材例 2－ 14】假設(shè) W公司決定于 20xx年上馬一條新的生產(chǎn)線，年內(nèi)安裝完畢，并于年末投入使用，有關(guān)投資與籌資預(yù)算如表 2－ 11所示。 （七）單位生產(chǎn)成本預(yù)算 ：生產(chǎn)預(yù)算、材料預(yù)算、人工預(yù)算、制造費(fèi)用預(yù)算 1）單位產(chǎn)品預(yù)計生產(chǎn)成本＝單位產(chǎn)品預(yù)計直接材料成本＋單位產(chǎn)品預(yù)計直接人工成本＋單位產(chǎn)品制造費(fèi) 用 2）期末結(jié)存產(chǎn)品成本＝期初結(jié)存產(chǎn)品成本＋本期生產(chǎn)成本－本期銷售成本 ：不涉及現(xiàn)金收支，不直接為現(xiàn)金預(yù)算提供資料。 23 萬元 [答疑編號 1529020304] 『正確答案』 ABC 『答案解析』可通過編制各月份付款比例表進(jìn)行分析： 貨款 7月 8月 9月 10月 11月 12月 7月 20 60% 30% 10% 8月 25 60% 30% 10% 9月 30 60% 30% 10% 10月 50 60% 30% 10% 9月份付款額＝ 2010% ＋ 2530% ＋ 3060% ＝ （萬元） 10月初（ 9月末）應(yīng)付賬款＝ 2510% ＋ 3040% ＝ （萬元） 10月末應(yīng) 付賬款＝ 3010% ＋ 5040% ＝ 23（萬元） 【例題 15】單選題：某公司生產(chǎn)甲產(chǎn)品，一季度至四季度的預(yù)計銷售量分別 1000件、800件、 900件、 850件，生產(chǎn)每件甲產(chǎn)品需要 2千克 A材料。 W公司生產(chǎn)預(yù)算如表 2－ 5所示。上一年 （基期）年末的應(yīng)收賬款為 175 000元。 [答疑編號 1529020203] 1）確定可實現(xiàn)利潤 假定價格不變，要求其銷