【正文】 [答疑編號 1529010104] 『正確答案』 A 『答案解析』所有者與經營者利益沖突的協調，通?？梢圆扇∫韵路绞浇鉀Q：（ 1）解聘，這是一種通過所有者約束經營者的辦法，所有者對經營者予以監(jiān)督，如果經營者績效不佳，就解聘經營者。 勢，降低資金成本和風險損失，使決策統一化、制度化； 部優(yōu)化配置資源、實行內部調撥價格、在內部采取避稅措施及防范匯率風險等。 （二）集權與分權的選擇 —— 無固定模式，且不會一成不變 1）業(yè)務關系特征 —— 有無必要實施集權的基本因素 ◇ 各所屬單位之間的業(yè)務聯系越密切，就越有必要采用相對集中的財務管理體制，反之則相反 2）資本關系特征 —— 能否采取集權的基本條件 ◇ 當企業(yè)掌握了各所屬單位一定比例有表決權的股份（如 50%以上）之后，企業(yè)才有可能通過指派較多董事去有效影響各所屬單位的財務決策，各所屬單位的財務決策才有可能相對 “ 集中 ” 于企業(yè)總部 “ 成本 ” 和 “ 利益 ” 差異 1）集權 i 成本 —— 各所屬單位積極性的損失和財務決策效率的下降 ii 利益 —— 容易使企業(yè)財務目標協調和提高財務資源的利用效率 2）分權 i 成本 —— 可能發(fā)生的各所屬單位財務決策目標及財務行為與企業(yè)整體財務目標的背離，以及財務資源利用效率的下降 ii 利益 —— 提高財 務決策效率和調動各所屬單位的積極性 7 / 202 ：環(huán)境、規(guī)模和管理者的管理水平 ◇ 較高的管理水平，有助于企業(yè)更多地集中財權；否則，財權過于集中只會導致決策效率的低下。 M型結構集權程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強的戰(zhàn)略研究、實施功能和內部關系協調能力。 第四節(jié) 財務管理環(huán)境 一、技術環(huán)境 ◇ 財務管理得以 實現的技術手段和技術條件，決定著財務管理的效率和效果。 ：資金供應者和資金需求者雙方通過一定的金融工具進行交易而融通資金的場所。 1）短期預算：預算期在 1年以內（含 1年） —— 包括業(yè)務預算、財務預算 2）長期預算：預算期在 1年以上 （二）預算體系 【例題 1】單選題（ 2020年）：根據全面預算體系的分類，下列預算中，屬于財務預算的是（ ）。 內部各職能部門 本部門業(yè)務涉及的預算編制、執(zhí)行、分析等工作，其主要負責人 參與企業(yè)預算委員會的工作，并對本部門預算執(zhí)行結果承擔責任。 【例題 5】單選題：企業(yè)按彈性預算方法編制費用預算，預算直接人工工時為 100000工時，變動成本為 60萬元，固定成本為 30萬元，總成本費用為 90萬元；如果預算直接人工工時達到 120200工時，則總成本費用為（ ）萬元。 ，節(jié)省了人力、物力和財力 [答疑編號 1529020207] 『正確答案』 ABC 『答案解析』零基預算方法的優(yōu)點包括：不受現有費用項目的限制；不受現行預算的束縛；能夠調動各方面節(jié)約費用的積極性；有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。這種方法的優(yōu)點是能夠使預算期間與會計期間相對應，便于將實際數與預算數進行對比，也有利于對預算執(zhí)行情況進行分析和評價。 （二）目標利潤預算方法 目標利潤＝預計產品 產銷數量 （單位產品售價－單位產品變動成本）－固定成本費用 （利潤率、利潤增長率）預算法 1）銷售收入利潤率法：目標利潤＝預計銷售收入 測算的銷售利潤率 2）成本利潤率法：目標利潤＝預計營業(yè)成本費用 核定的成本費用利潤率 3）投資資本回報率法：目標利潤＝預計投資資本平均總額 核定的投資資本回報率 4）利潤增長百分比法：目標利潤＝上期利潤總額 （ 1＋利潤增長百分比） （倒推法） 1）企業(yè)留存收益＝盈余公積金＋未分配利潤 18 / 202 2）凈利潤＝ ＝本年新增留存收益＋股利分配額 3）目標利潤＝ 【例題 10】 單選題： A公司盈余公積提取比例為凈利潤的 20%， 2020年預計發(fā)生未分配利潤 100萬元，支付給投資者的股利為 400萬元，所得稅率為 25%，則目標利潤為（ ）萬元。總部為了節(jié)約成本和統一對外，除擁有管理職能外，還兼營公司的材料采購與產品最終銷售兩大職能。 4）落實其他各項指標目標值 經過協調，公司總部與分部按上述測算將最終目標明確下來，即目標銷售額 5億元，目標利潤 ，目標銷售成本率 54%，目標費用總額 。 21 / 202 ：只有實物量指標，沒有價值量指標，不直接為現金預算提供資料。 [答疑編號 1529020303] 表 2－ 6 W公司材料采購預算表 20 年度 金額單位：元 22 / 202 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 預計生產量（件） （生產預算） 2 200 2 550 2 950 2 400 10 100 材料定額單耗（ Kg） 5 5 5 5 5 預計生產需要量（ Kg） 11 000 12 750 14 750 12 000 50 500 加：期末結存量 820 980 784 860 860 預計需要量合計 11 820 13 730 15 534 12 860 51 360 減：期初結存量 720 820 980 784 720 預計材料采購量 11 100 12 910 14 554 12 076 50 640 材料計劃單價 20 20 20 20 20 預計購料金額 222 000 258 200 291 080 241 520 1 012 800 應付賬款年初余額 120 000 120 000 1季度購料付現 88 800 133 200 222 000 2季度購料付現 103 280 154 920 258 200 3季度購料付現 116 432 174 648 291 080 4季度購料付現 96 608 96 608 現金支出合計 （納入現金預算） 208 800 236 480 271 352 271 256 987 888 【例題 14】多選題：某企業(yè)本月支付當月貨款的 60%，支付上月貨款的 30%，支付上上月貨款的 10%，未支付的貨款通過 “ 應付賬款 ” 核算。（ ） [答疑編號 1529020308] 『正確答案』 『答案解析』在編制制造費用預算時，為方便現金預算編制，還需要確定預算期內制造費用預算的現金支出部分。這種預算是在生產預算、直接材料消耗及采購預算、直接人工預算和制造費用預算的基礎上編制的，通常應反映各產品單位生產成本。 [答疑編號 1529020401] 表 2－ 12 W公司現金預算表 20 年度 金額單位：元 27 / 202 項目 1季度 2季度 3季度 4季度 全年 期初現金余額 80000 80000 80000 80000 80000 經營現金收入 475000 575000 700000 675000 2425000 可供支配的現金合計 555000 655000 780000 755000 2505000 經營性現金支出 直接材料采購 208800 236480 271352 271256 987888 直接人工支出 66000 76500 88500 72020 303000 制造費用 25000 25000 24000 19450 93450 銷售及管理費用 69855 69855 69855 69855 279420 支付流轉稅 35000 35000 35000 35000 140000 預交所得稅 50000 50000 50000 89440 239440 分配股利 250000 250000 資本性現金支出 50000 40000 70000 80000 240000 現金支出合計 504655 532835 608707 887001 2533198 現金余缺 50345 122165 171293 （ 132020） （ 28198） 資金籌措與運用 長期借款 40000 80000 120200 支付利息 （ 15345） （ 15165） （ 13293） （ 11999） （ 55802） 取得短期借款 5000 20200 25000 償還短期借款 （ 5000） （ 5000） 進行短期投資 （ 22020） （ 78000） （ 100000） 出售短期投資 100000 100000 期末現金余額 80000 80000 80000 56000 56000 【例題 18】單選題：（ 2020年）某期現金預算中假定出現了正值的現金收支差額，且超過額定的期末現金余額時，單純從財務預算調劑現金余缺的角度看，該期不宜采用的措施是（ ）。 （ 3）進貨成本為 5元 /件，購貨當月付現 50%，下月付現 50%。 要求：編制 A公司 11月份的現金預算。假定當前銀行約定的單筆短期借款必須為 10 萬元的倍數，年利息率為 6%，借款發(fā)生在相關季度的期初，每季末計算 29 / 202 并支付借款利息，還款發(fā)生在相關季度的期末。 10月底的實際存貨為 4000件，應 付賬款余額為 77500元。 【例題 19】多選題：現金預算中，計算 “ 現金余缺 ” 時，現金支出包括（ ）。 [答疑編號 1529020311] 表 2－ 10 W公司銷售及管理費用預算表 20 年度 金額單位：元 費用明細項目 預算金額 變動費用 銷售傭金 60 600 辦公費用 60 600 運輸費用 60 600 ?? 6 060 12 120 12 120 ?? 變動費用小計 42 420 固定費用 廣告費用 管理人員工資 保險費用 折舊費用 財產稅 ?? 80 000 125 000 8 000 50 000 4 000 ?? 固定費用小計 287 000 預計現金支出計算表 銷售及管理費用總額 減：折舊費用 銷售 及管理費用現金支出總額 每季度銷售及管理費用現金支出 329 420 50 000 279 420 69 855 （九）專門決策預算 ：長期投資預算或資本支出預算 26 / 202 ：項目財務可行性分析資料、籌資決策資料 1）涉及長期建設項目的資金投放與籌集 2）跨越多個年度 【教材例 2－ 14】假設 W公司決定于 20xx年上馬一條新的生產線，年內安裝完畢，并于年末投入使用，有關投資與籌資預算如表 2－ 11所示。 （七）單位生產成本預算 ：生產預算、材料預算、人工預算、制造費用預算 1）單位產品預計生產成本＝單位產品預計直接材料成本＋單位產品預計直接人工成本＋單位產品制造費 用 2）期末結存產品成本＝期初結存產品成本＋本期生產成本－本期銷售成本 ：不涉及現金收支，不直接為現金預算提供資料。 23 萬元 [答疑編號 1529020304] 『正確答案』 ABC 『答案解析』可通過編制各月份付款比例表進行分析： 貨款 7月 8月 9月 10月 11月 12月 7月 20 60% 30% 10% 8月 25 60% 30% 10% 9月 30 60% 30% 10% 10月 50 60% 30% 10% 9月份付款額＝ 2010% ＋ 2530% ＋ 3060% ＝ （萬元） 10月初（ 9月末）應付賬款＝ 2510% ＋ 3040% ＝ （萬元） 10月末應 付賬款＝ 3010% ＋ 5040% ＝ 23（萬元） 【例題 15】單選題：某公司生產甲產品，一季度至四季度的預計銷售量分別 1000件、800件、 900件、 850件，生產每件甲產品需要 2千克 A材料。 W公司生產預算如表 2－ 5所示。上一年 （基期）年末的應收賬款為 175 000元。 [答疑編號 1529020203] 1）確定可實現利潤 假定價格不變，要求其銷