【正文】 + {1－ [1－ EXP(－ 50 PD)]/[1－ EXP(－ 50)]}。 主權(quán)、一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露， R = [1－ EXP(－ 50 PD)]/[1－ EXP(－50)]+ {1－ [1－ EXP(－ 50 PD)]/[1－ EXP(－ 50)]}。 14 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)屬性明確的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過 IT系統(tǒng)進(jìn)行批量認(rèn)定。 股權(quán) 252。 252。 專業(yè)貸款又可細(xì)分為項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入房地產(chǎn)。 其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括除個(gè)人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露之外的所有對(duì)自然人的債權(quán)，以及對(duì)微小企業(yè)的債權(quán)。 個(gè)人住房抵押貸款包括以購買個(gè)人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款。 v 內(nèi)部 評(píng)級(jí)法下 ， 將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分為主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 權(quán)重法 RWA計(jì)算舉例 12 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。 ?例 2：對(duì)公司的一筆貸款 100億 ， 銀行計(jì)提減值 10億 ， 10億國債質(zhì)押 ， 50由中央政府投資的公用企業(yè)擔(dān)保 ， RWA有多少 ？ ?第一步：確定資產(chǎn)分類 。 假定為其他對(duì)公司和個(gè)人的債權(quán) ， 其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%； ?第二步：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 CCF直接決定風(fēng)險(xiǎn)暴露 ， 因此影響 RWA。 權(quán)重法與現(xiàn)行法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要變化 9 v 合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。 v 降低微小企業(yè)和個(gè)人債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 v 表外項(xiàng)目 RWA計(jì)算 252。 v 表內(nèi)資產(chǎn) RWA計(jì)算 252。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 銀行需要構(gòu)建客戶、債項(xiàng)兩維評(píng)級(jí)，依靠內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，測(cè)算以下風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)： 違約概率（ PD） 違約損失率 （ LGD） 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 （ EAD） 在使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí) ,銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系須獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。根據(jù)計(jì)算規(guī)則，逐筆計(jì)算每筆資產(chǎn)的RWA 252。 什么是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 4 緩釋工具 識(shí)別與拆分 252。 ?RWA是按照監(jiān)管規(guī)則計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)總量 。 ?信用 RWA是衡量資產(chǎn)組合或單筆資產(chǎn)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)總量 。識(shí)別監(jiān)管認(rèn)可的合格緩釋工具； 252。根據(jù)分類規(guī)則將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行分類 252。 高級(jí)法 除了初級(jí)法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對(duì)違約損失率(LGD)和違約敞口 (EAD)的估算。 表內(nèi)資產(chǎn) RWA=（ 表內(nèi)資產(chǎn) 減值準(zhǔn)備 ） *風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 表外項(xiàng)目 RWA=（ 表外項(xiàng)目名義本金 減值準(zhǔn)備 ） *信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù) *風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 微小企業(yè)指符合 《 關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知 》 規(guī)定的微小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) （ 如工業(yè)行業(yè)微小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為從業(yè)人員小于 300人 ， 或營業(yè)收入小于 2023萬 ） ， 對(duì)單家企業(yè) （ 或企業(yè)集團(tuán)） 的授信總額不超過 500萬元 ， 采用組合方式進(jìn)行管理的企業(yè) 。 （ 1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：包括黃金、銀行存單以及以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（ 2）我國財(cái)政部發(fā)行的國債； （ 3）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)； （ 4）我國政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票； （ 5）評(píng)級(jí)為 BBB（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券； （ 6）注冊(cè)地所在國或地區(qū)的評(píng)級(jí)在 A（含）以上的境外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票； （ 7）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。 v 100萬元的融資性保函和非融資性保函 ， 由于 CCF不同 ， 其風(fēng)險(xiǎn)暴露不同 ， 分別為100萬和 50萬 。 風(fēng)險(xiǎn)暴露為貸款余額 減值 =10010=90； ?第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用 。 假定為其他對(duì)公司和個(gè)人的債權(quán) ， 其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%； ?第二步：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 包括對(duì)主權(quán)國家或經(jīng)濟(jì)實(shí)體區(qū)域及其中央銀行、多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織等的債權(quán)。 252。 252。 內(nèi)評(píng)法風(fēng)險(xiǎn)暴露分類 13 公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。需同時(shí)符合以下三個(gè)條件：（ 1）債務(wù)人通常是一個(gè)專門為實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實(shí)體；（ 2）除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，債務(wù)人沒有獨(dú)立償還債務(wù)的能力；（ 3）合同安排給予貸款人對(duì)融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán)。 中小企業(yè)：銷售收入小于 3億。 農(nóng)業(yè)銀行直接或間接持有的股東權(quán)益。 批量認(rèn)定 對(duì)于個(gè)別依照分類規(guī)則難以認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)屬性的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部逐筆進(jìn)行分類，提交有權(quán)認(rèn)定人審批。 R在 間，與 PD有關(guān)。金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露 R有一個(gè)乘數(shù)，相關(guān)性是相同等級(jí)公司類客戶的 。 252。 對(duì)主權(quán)、金融機(jī)構(gòu)、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 K = [LGD N[(1－ R)^(－ ) G（ PD） +（ R/(1－ R))^ G()]－PD LGD] (1－ b)^(－ 1) [1+（ M－ ） b] 初級(jí)法下， M通常為 ，因此 K與 M無關(guān)。 v 通常， EL取通過現(xiàn)金流折現(xiàn)方法計(jì)提的減值準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重與 LGD成正比因此，抵押品的質(zhì)量對(duì)資本占用的影響更大。 v 合格的抵質(zhì)押品包括金融質(zhì)押品 、 應(yīng)收賬款 、 商用房地產(chǎn) 、 居住用房地產(chǎn) 、 其他抵質(zhì)押品 ， 體現(xiàn)為 LGD的下降； v 凈額結(jié)算包括從屬于有效凈額結(jié)算協(xié)議的表內(nèi)凈額結(jié)算 、 從屬于凈額結(jié)算主協(xié)議的回購交易凈額結(jié)算 、 從屬于有效凈額結(jié)算協(xié)議的場外衍生工具凈額結(jié)算和交易賬戶信用衍生工具凈額結(jié)算 ， 體現(xiàn)為 EAD的下降； v 保證是指合格保證人的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用 ， 體現(xiàn)為 PD的下降 ， 用保證人的 PD代替借款人的 PD； v 信用衍生工具包括信用違約互換和總收益互換 ， 初級(jí)法下體現(xiàn)為 PD的下降； v 其中 ， 凈額結(jié)算和信用衍生工具國內(nèi)很少 ， 合格保證人條件也很高 ， 為確保 RWA計(jì)量的審慎性 ， 我行主要考慮合格抵質(zhì)押品的緩釋作用 ， 而沒有考慮保證擔(dān)保的緩釋。 ? EAD ? 表內(nèi)資產(chǎn)：余額 +應(yīng)收利息。 ? M ? 回購： 。對(duì) 商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)的重新估值至少每年進(jìn)行一次。 27 v 單個(gè)抵質(zhì)押品： v 金融質(zhì)押品： v 應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居民用房地產(chǎn)、其他抵質(zhì)押品： ? 當(dāng)?shù)仲|(zhì)押水平 ≤C*時(shí)，視為無抵押， LGD取 45%； ? 當(dāng)?shù)仲|(zhì)押水平 ≥C**時(shí)，視為超額抵押， LGD取最低違約損失率； ? 當(dāng) C*＜抵質(zhì)押水平＜ C**時(shí)， v 信用方式或抵押品不合格：高級(jí)債權(quán) ， LGD=45%； 次級(jí)債權(quán) ， LGD=75%； **LGD 45% 1CC? ? ? ????min **抵質(zhì)押品價(jià)值 抵質(zhì)押品價(jià)值LGD （ ）貸款額 貸款額LGD 45% 1 ?? ??抵 質(zhì) 押 品 價(jià) 值 折 扣 系 數(shù)（ ）貸 款 額抵質(zhì)押水平 =抵質(zhì)押品價(jià)值 /貸款余額 風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)計(jì)量（ LGD） 28 v 多個(gè)抵質(zhì)押品： v 需要將金融質(zhì)押品處理后的風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為完全由應(yīng)收賬款質(zhì)押部分、完全由商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)抵押部分、完全由其他抵質(zhì)押品擔(dān)保部分及無抵質(zhì)押部分。拆分按金融質(zhì)押品、應(yīng)收賬款、商用房地產(chǎn)和居住用房地產(chǎn)以及其他抵質(zhì)押品的順序進(jìn)行； v 對(duì)應(yīng)多筆貸款：先將抵押品拆分到每一筆貸款上，再采用多個(gè)抵押品對(duì)應(yīng)一筆貸款的計(jì)算方法計(jì)算。 v 假設(shè)押品能夠定期估值，符合監(jiān)管要求（下同）。押品價(jià)值 /EAD=40/10030%，超過最低抵押水平，因此押品合格。 LGD=（ *35%+*45%） /100=%。 v 判斷剩余抵質(zhì)押品的有效性。 v 計(jì)算機(jī)器設(shè)備覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露。 v 計(jì)算該筆貸款的 LGD。 ?持續(xù)提高我行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要 –風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)作為準(zhǔn)確衡量資產(chǎn)占用監(jiān)管資本程度的指標(biāo) ， 能夠通過一種統(tǒng)一的數(shù)量化的語言 ， 對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別 、 計(jì)量 、 監(jiān)控 、 報(bào)告 。 ?我行自主 RWA計(jì)算引擎的研發(fā)和上線工作 。 ? 我行已利用該引擎基于 2023年末 、 2023年 6月末和 12月末的數(shù)據(jù)分別完成新資本協(xié)議定量影響測(cè)算工作 。 目前 ， 該功能已在全行上線 。 數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換層按照數(shù)據(jù)映射的規(guī)則 ， 根據(jù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的格式要求和數(shù)據(jù)要求 ， 將源數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成基礎(chǔ)數(shù)據(jù) 。 資產(chǎn)分類引擎層 252。 38 緩釋識(shí)別與拆分層 252。 信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)集市層 252。 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備層存儲(chǔ)經(jīng)數(shù)據(jù)平臺(tái)從源系統(tǒng)直接獲取的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)組織形式與源系統(tǒng)一致；基礎(chǔ)數(shù)據(jù)層存儲(chǔ) RWA計(jì)算引擎可識(shí)別的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)；業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)層存儲(chǔ) RWA計(jì)算引擎計(jì)算結(jié)果數(shù)據(jù)；應(yīng)用匯總數(shù)據(jù)層存儲(chǔ)按照機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)類別等不同維度匯總的結(jié)果數(shù)據(jù)。 42 行業(yè)信用等級(jí)分布 — 舉例 上圖為 “ 行業(yè)信用等級(jí)分布圖 ” 中，選擇機(jī)構(gòu)為 “ 總行 ” ，選擇業(yè)務(wù)品種為“ 貸款 ” 生成的報(bào)表。依據(jù)此圖，我行需重點(diǎn)關(guān)注道路運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)的貸款抵質(zhì)押品質(zhì)量。說明在全行層面，貸款余額前十大的一級(jí)分行中，云南分行和四川分行的貸款資本要求最高，北京分行的貸款資本要求最低。 資本不夠 ， 監(jiān)管不達(dá)標(biāo) 。但監(jiān)管部門資本充足率要求逐步提高，監(jiān)管達(dá)標(biāo)壓力依然較大。 2023年末，我行承諾類資產(chǎn)的資本要求已達(dá)到 417億元，規(guī)模超過了操作風(fēng)險(xiǎn)的資本占用。根據(jù)測(cè)算，如考慮 10%的資本成本后，融資性保函將不盈利。 注：數(shù)據(jù)來源于三季度風(fēng)險(xiǎn)水平評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)?？梢杂?jì)算到每一筆債項(xiàng)層面； 252。 n 缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn) “ 主動(dòng)管理 ”、 “ 事前管理 ” 的機(jī)制 。 ?基于 RWA的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 、 計(jì)量比較簡單 ， 直觀 ， 分行人員易于操作 。 做到 “ 心中有數(shù) ” 。 – 建立 RWA總量監(jiān)控機(jī)制 ， 對(duì)所屬分支機(jī)構(gòu)的 RWA總量進(jìn)行監(jiān)測(cè) 、 通報(bào)和檢查 。 56 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理 —— 優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) n 在總量控制的前