【正文】 大行業(yè)中有六個的違約損失率超過 42%，總體偏高。依據(jù)此圖，我行需重點(diǎn)關(guān)注道路運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)的貸款抵質(zhì)押品質(zhì)量。 44 行業(yè)資本要求分布 — 示例 上圖為“行業(yè)資本要求分布圖”中，選擇機(jī)構(gòu)為“總行”，選擇業(yè)務(wù)品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，公共設(shè)施管理業(yè)與道路運(yùn)輸業(yè)資本要求最高，其中，從前兩張圖可以看出，平均違約損失率較高是道路運(yùn)輸業(yè)資本要求較高的重要原因，平均違約概率較高是公共設(shè)施管理業(yè)資本要求較高的重要原因。 45 區(qū)域資本要求分布 — 示例 上圖為“區(qū)域資本要求分布圖”中，選擇機(jī)構(gòu)為“總行”，選擇業(yè)務(wù)品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，貸款余額前十大的一級分行中，云南分行和四川分行的貸款資本要求最高，北京分行的貸款資本要求最低。 46 區(qū)域資本要求分布 — 示例 上圖為“區(qū)域資本要求分布圖”中，選擇機(jī)構(gòu)為“總行”，選擇業(yè)務(wù)品種為“貸款”生成的報表。說明在全行層面，貸款余額前十大的一級分行中，云南分行和四川分行的貸款資本要求最高，北京分行的貸款資本要求最低。 47 Part ： 信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)應(yīng)用管理 3 – 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 – RWA在管理中的應(yīng)用 – RWA管理要求 – RWA管理重點(diǎn)工作 48 我行風(fēng)險管理面臨的問題 n 風(fēng)險總量缺乏控制 – 承擔(dān)風(fēng)險總量沒有進(jìn)行有效控制 – 風(fēng)險總量的擴(kuò)張快于資產(chǎn)的擴(kuò)張風(fēng)險結(jié)構(gòu)管理亟待加強(qiáng) – 風(fēng)險結(jié)構(gòu)的擺布沒有有效的計劃 – 表外業(yè)務(wù)無效占用了大量資本 – 關(guān)注了產(chǎn)品 ， 但沒有關(guān)注其風(fēng)險占用 – 如：沒有關(guān)注到零售 、 小企業(yè) 、 大中型風(fēng)險分布 n 風(fēng)險回報水平亟待提高 – 信貸資產(chǎn)風(fēng)險回報較低 – 部分分行收入不能覆蓋風(fēng)險 – 部分產(chǎn)品收入不能覆蓋風(fēng)險 – 等級越低 ， 風(fēng)險回報越低 目前我行面臨的嚴(yán)峻考驗 n 風(fēng)險管理理念和方式亟待改變 資本充足率監(jiān)管的壓力 252。 資本不夠 ， 監(jiān)管不達(dá)標(biāo) 。 國際競爭的壓力 252。 設(shè)立海外分行時 ， 各國監(jiān)管部門最關(guān)心的問題是： 一是采用何種風(fēng)險計量方法； 二是如何實現(xiàn)對風(fēng)險的有效管理 。 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 49 9 . 4 1 1 0 . 0 7 1 1 . 5 9 1 1 . 4 0 1 1 . 9 1 1 1 . 7 7 8 . 09 . 01 0 . 01 1 . 01 2 . 02 0 0 8 . 1 2 2 0 0 9 . 1 2 2 0 1 0 . 1 2 2 0 1 1 . 3 2 0 1 1 . 6 2 0 1 1 . 9資本充足率合規(guī)壓力仍然較大 v 全行資本充足率由財務(wù)重組前負(fù)數(shù)，提高到 IPO后（ 2023年末）的 %，資本充足狀況根本好轉(zhuǎn)。但監(jiān)管部門資本充足率要求逐步提高，監(jiān)管達(dá)標(biāo)壓力依然較大。 v 今年 3月末，我行資本充足率為 %，已經(jīng)低于 %的監(jiān)管底線要求。6月份發(fā)行 500億元次級債，資本充足率實現(xiàn)達(dá)標(biāo)，但下半年呈下降趨勢。 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 50 v 表外業(yè)務(wù)占用資本過大，且其規(guī)模仍在快速增長。 2023年末，我行承諾類資產(chǎn)的資本要求已達(dá)到 417億元，規(guī)模超過了操作風(fēng)險的資本占用。今年一季度，包括貸款承諾在內(nèi)的表外業(yè)務(wù)仍在進(jìn)行擴(kuò)張，資本占用進(jìn)一步增加。 v 表外業(yè)務(wù)的實際收益較低。目前，表外業(yè)務(wù)的資本要求與貸款差別不大，但表外業(yè)務(wù)的收入較低，導(dǎo)致資本成本調(diào)整后的實際收益較低。根據(jù)測算，如考慮 10%的資本成本后，融資性保函將不盈利。 表外業(yè)務(wù)資本占用仍然很大 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 51 v 按照新的法人客戶 16級評級體系 ， 2023年 9月末 ， 全行法人優(yōu)質(zhì)貸款占比為 84%。 v 法人優(yōu)質(zhì)貸款是指風(fēng)險權(quán)重小于 100%的貸款 。 v 山西 、 黑龍江 、 河南 、 廣西 、四川 、 云南 、 陜西 、 兵團(tuán)不足80%， 吉林 、 西藏 、 青海 、 新疆不足 70%。 注：數(shù)據(jù)來源于三季度風(fēng)險水平評價數(shù)據(jù)。 部分分行法人優(yōu)質(zhì)貸款占比較低 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 52 v 對 BBB+ 級客戶 ， 平均 PD 為%， 平均 LGD為 %，平均 EL為 %， 利差為 %（ 2023年末 ） ， 資本成本為%（ %的經(jīng)濟(jì)資本占用、 13%的資本回報率 ） 、 操作成本為 %（ 全行評級 ） ， 則利差 EL資本成本 操作成本=%， 剛剛能夠保本 。 而對BBB 、 BBB 客戶 ， 該值為 %、 %， 將產(chǎn)生虧損 。 部分等級定價不能覆蓋預(yù)期損失 基于 RWA系統(tǒng)發(fā)現(xiàn)的主要問題 53 加強(qiáng)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的管理工作 n 風(fēng)險管理的一項有效工具 ——基于 RWA的計算和管理 252?？梢杂嬎愕矫恳还P債項層面； 252?？梢詫崟r對 RWA進(jìn)行監(jiān)控 、 跟蹤 、 查詢； 252。可以根據(jù)需要生成內(nèi)部管理分析報表 。 n 基于 RWA的風(fēng)險識別 、 計量比較簡單 ， 直觀 ， 分行人員易于操作 n 全行普遍存在 “ 先干后算” 的問題 。 n 缺乏對風(fēng)險 “ 主動管理 ”、 “ 事前管理 ” 的機(jī)制 。 n 風(fēng)險管理工作 “ 無從著手” 。 – 不參與業(yè)務(wù)流程 – 無監(jiān)控工具和手段 – 無政策規(guī)范：只有政策、 理念 ， 但無法落實到具體的管理活動中去 原因剖析 54 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險管理 ?目前來看 ， 基于 RWA的計算和管理是風(fēng)險管理的一項有效工具 。 其優(yōu)點(diǎn)在于： ?可以計算到每一筆債項層面； ?可以實時對 RWA進(jìn)行監(jiān)控 、 跟蹤 、 查詢； ?可以根據(jù)需要生成內(nèi)部管理分析報表 。 ?基于 RWA的風(fēng)險識別 、 計量比較簡單 ， 直觀 ， 分行人員易于操作 。 55 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險管理 —— 控制風(fēng)險總量 n 各部門要共同協(xié)作 ， 切實處理好業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險控制的關(guān)系 。 預(yù)測風(fēng)險總量 。 – 年初 ， 基于存量資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu) ， 考慮資產(chǎn)增長計劃 ， 對風(fēng)險總量進(jìn)行測算 ， 估計年底情況 。 做到 “ 心中有數(shù) ” 。 設(shè)定目標(biāo) 。 – 在信貸計劃 、 經(jīng)濟(jì)資本計劃的框架內(nèi) ， 制定本行 RWA總量控制目標(biāo) 。 監(jiān)測風(fēng)險總量 。 – 建立 RWA總量監(jiān)控機(jī)制 ， 對所屬分支機(jī)構(gòu)的 RWA總量進(jìn)行監(jiān)測 、 通報和檢查 。 控制風(fēng)險總量 。 – 建立 RWA考核機(jī)制 ， 引導(dǎo)各行控制 RWA總量 。 對 RWA超限的條線及分支機(jī)構(gòu) ， 制定懲罰措施 。 56 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險管理 —— 優(yōu)化風(fēng)險結(jié)構(gòu) n 在總量控制的前提下 ， 調(diào)控好資產(chǎn)結(jié)構(gòu) ， 通過資本約束指導(dǎo)資產(chǎn)的優(yōu)化配置 。 了解資產(chǎn)的風(fēng)險特征 。 – 高風(fēng)險權(quán)重占用資本較大 ， 低風(fēng)險權(quán)重占用資本較小 。 對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效配置 。 – 鼓勵發(fā)展 “ 優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) ” ， 限制 “ 劣質(zhì)資產(chǎn) ” 。 – 對比風(fēng)險增長與資產(chǎn)增長的關(guān)系 ， 將結(jié)構(gòu)調(diào)整的計劃落實到行業(yè) 、 區(qū)域 、產(chǎn)品等各個維度 。 57 優(yōu)質(zhì) 資產(chǎn) 劣質(zhì) 資產(chǎn) ? 建立明確的標(biāo)準(zhǔn)。風(fēng)險權(quán)重小于 100%的資產(chǎn)定為“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)”；從該圖中可以看出，該類資產(chǎn)應(yīng)具有較低的 PD，或較低的 LGD； ? 建立明確的信貸政策導(dǎo)向，引導(dǎo)經(jīng)營行降低整體資產(chǎn)風(fēng)險； ? 客戶部門在營銷客戶時應(yīng)有針對性，積極拓展信用等級較高或具有較好抵質(zhì)押品的客戶 。 基于 RWA的資產(chǎn)風(fēng)險分類 58 252。假設(shè)有同樣規(guī)模的制造類企業(yè)，銷售收入為 4億，分類暴露分類為一般公司。 252。與我行簽訂了一年期以上不可撤銷的貸款合同，合同金額為 100萬。 252。企業(yè) 1貸款合同對應(yīng)一份擔(dān)保合同，擔(dān)保合同類型為商用房抵押，商用房最新估值為 150萬。其中商用房抵押超過了最低抵押水平，因此客戶的 LGD取商用房 LGD=35% 252。企業(yè) 2的貸款合同為保證合同，視同無合同緩釋，此時企業(yè) 2的 LGD=45% 252。假設(shè)目前均已經(jīng)使用了 60萬的額度。此時客戶的 EAD=60+（ 10060） * 252。假設(shè)企業(yè) 1的信用等級均為 BBB+（等級 PD為 2%），企業(yè) 2的信用等級為 BB級（等級PD為 3%）。 252。根據(jù)以上條件，我們可以看到企業(yè) 1的風(fēng)險權(quán)重為 %，節(jié)約資本，但是企業(yè) 2風(fēng)險權(quán)重為 %，較企業(yè) 1低 ，浪費(fèi)資本。 舉例 59 基于 RWA進(jìn)行風(fēng)險管理 —— 提高風(fēng)險回報水平 n 風(fēng)險和收益要相匹配 ， 收益要能覆蓋風(fēng)險 。 設(shè)定風(fēng)險回報的目標(biāo) 、 計劃 。 – 針對單筆債項和組合層面 （ 行業(yè) 、 區(qū)域 、 產(chǎn)品等 ） 設(shè)定最低的風(fēng)險回報要求 。 監(jiān)測風(fēng)險回報水平 。 – 對風(fēng)險定價水平進(jìn)行測算 。 提高風(fēng)險回報率 。 – 提高定價 ， 增加收入 。 60 承擔(dān)風(fēng)險后收益計算 61 v 違約損失率根據(jù)擔(dān)保方式確定。 v 風(fēng)險權(quán)重采用監(jiān)管規(guī)定的公式計算。 v 利率為該筆貸款擬執(zhí)行的利率，非利息收入包括中間業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。 v 資金成本取本行平均存款付息率，風(fēng)險成本 =PD*LGD，操作成本取本級行平均操作成本，資本成本 =風(fēng)險權(quán)重 *資本充足率要求 *資本回報率要求，稅收成本取平均稅收成本，其中資本充足率要求為 %，資本回報率要求為 13%。 舉例 62 基于 RAROC的考核 v 一級分行可對 二級分行 進(jìn)行風(fēng)險和收益的綜合考核，計算機(jī)構(gòu)層面的 RAROC，并基于該結(jié)果，將 二級分行 劃分為四類機(jī)構(gòu)。