【正文】 風(fēng)險(xiǎn)管理部 2023年 4月 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量與管理 1 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算引擎 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)應(yīng)用管理 內(nèi)容提要 2 Part ： 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量方法 1 – 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)基本概念 – 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算過程 – 權(quán)重法 RWA計(jì)算方法 – 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 RWA計(jì)算方法 3 ?《 中國農(nóng)業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和管理辦法 （ 試行 ） 》 規(guī)定 ， 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) （RWA） 等于信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 、 市場風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和 ， 是計(jì)算資本充足率的重要基礎(chǔ) ， 反映了農(nóng)業(yè)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)總量 。 ?RWA是按照監(jiān)管規(guī)則計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)總量 。 ?信用 RWA是衡量資產(chǎn)組合或單筆資產(chǎn)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)總量 。 對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行分類 ， 根據(jù)不同的資產(chǎn)類別確定不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 ， 以風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行加權(quán)即得信用 RWA 。 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是衡量監(jiān)管資本占用程度的指標(biāo) ， 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重越高 ，說明監(jiān)管資本占用也越大 。 什么是風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 4 緩釋工具 識(shí)別與拆分 252。識(shí)別監(jiān)管認(rèn)可的合格緩釋工具； 252。當(dāng)債項(xiàng)由多種緩釋工具共同擔(dān)保時(shí)，需要緩釋工具進(jìn)行分拆 252。利用不同方法，計(jì)算每筆資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 252。根據(jù)計(jì)算規(guī)則，逐筆計(jì)算每筆資產(chǎn)的RWA 252。根據(jù)分類規(guī)則將風(fēng)險(xiǎn)暴露進(jìn)行分類 252。符合客觀性、統(tǒng)一性、及時(shí)性原則 風(fēng)險(xiǎn)暴露分類 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重確定 RWA計(jì)量 RWA計(jì)量過程 5 權(quán)重法 根據(jù)銀監(jiān)會(huì)給定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 初級(jí)法 銀行需衡量各內(nèi)部評(píng)級(jí)對(duì)應(yīng)的違約概率 (PD)，其余資本計(jì)算參數(shù)由監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供。 內(nèi)部評(píng)級(jí)法 銀行需要構(gòu)建客戶、債項(xiàng)兩維評(píng)級(jí)，依靠內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，測算以下風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)： 違約概率（ PD） 違約損失率 （ LGD） 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露 （ EAD） 在使用內(nèi)部評(píng)級(jí)法時(shí) ,銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系須獲得監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。 高級(jí)法 除了初級(jí)法要求的違約率之外，銀行還需要提供自己對(duì)違約損失率(LGD)和違約敞口 (EAD)的估算。 復(fù)雜/先進(jìn)程度遞增 RWA計(jì)量方法 6 v 權(quán)重法是現(xiàn)行計(jì)算方法的更新 ， 自明年開始實(shí)施 。 v 權(quán)重法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)與表外項(xiàng)目信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)之和 。 v 表內(nèi)資產(chǎn) RWA計(jì)算 252。 表內(nèi)資產(chǎn) RWA=（ 表內(nèi)資產(chǎn) 減值準(zhǔn)備 ） *風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 252。 當(dāng)存在合格緩釋工具時(shí) ， 要考慮合格緩釋工具的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用 ， 采用緩釋工具的權(quán)重替代 。 v 表外項(xiàng)目 RWA計(jì)算 252。 表外項(xiàng)目 RWA=（ 表外項(xiàng)目名義本金 減值準(zhǔn)備 ） *信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù) *風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。 權(quán)重法 RWA計(jì)量 7 權(quán)重法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 v 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要與資產(chǎn)類型 、 交易對(duì)手有關(guān)： 8 v 取消中央政府投資公用企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的優(yōu)惠 。 v 提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 v 降低微小企業(yè)和個(gè)人債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 。 微小企業(yè)指符合 《 關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知 》 規(guī)定的微小企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn) （ 如工業(yè)行業(yè)微小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)為從業(yè)人員小于 300人 ， 或營業(yè)收入小于 2023萬 ） ， 對(duì)單家企業(yè) （ 或企業(yè)集團(tuán)） 的授信總額不超過 500萬元 ， 采用組合方式進(jìn)行管理的企業(yè) 。 v 區(qū)分首套房和二套房 ， 分別賦予不同權(quán)重 。 v 從我行實(shí)際情況看 ， 實(shí)施權(quán)重法后 RWA將會(huì)增加 ， 資本充足率出現(xiàn)下降 。 權(quán)重法與現(xiàn)行法風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要變化 9 v 合格緩釋工具：包括合格抵質(zhì)押品和合格保證。 （ 1）現(xiàn)金類資產(chǎn)：包括黃金、銀行存單以及以特戶、封金或保證金等形式特定化后的現(xiàn)金；（ 2）我國財(cái)政部發(fā)行的國債； （ 3）中國人民銀行發(fā)行的票據(jù)； （ 4）我國政策性銀行、商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票； （ 5）評(píng)級(jí)為 BBB（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行發(fā)行的債券； （ 6）注冊地所在國或地區(qū)的評(píng)級(jí)在 A（含）以上的境外商業(yè)銀行發(fā)行的債券、票據(jù)和承兌的匯票； （ 7）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織發(fā)行的債券。 合格抵質(zhì)押品 （ 1）我國中央政府、中國人民銀行、政策性銀行及商業(yè)銀行； （ 2）評(píng)級(jí)為 BBB（含）以上國家或地區(qū)政府和中央銀行； （ 3）注冊地所在國或地區(qū)的評(píng)級(jí)在 A（含）以上的境外商業(yè)銀行； （ 4）多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織。 合格保證 權(quán)重法風(fēng)險(xiǎn)緩釋 10 v 對(duì)表外業(yè)務(wù) ， 需要將其乘以信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù) （ CCF） 轉(zhuǎn)換為表內(nèi) ， 再計(jì)算 RWA。 CCF直接決定風(fēng)險(xiǎn)暴露 ， 因此影響 RWA。 v 100萬元的融資性保函和非融資性保函 ， 由于 CCF不同 ， 其風(fēng)險(xiǎn)暴露不同 ， 分別為100萬和 50萬 。 權(quán)重法信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù) v 承諾主要包括貸款承諾函 、 銀行信貸證明 、 已簽訂合同未發(fā)放貸款 、 銀團(tuán)貸款未發(fā)放部分 。 11 ?例 1：對(duì)公司的一筆信用貸款 100億 ， 銀行計(jì)提減值 10億 ， RWA有多少 ？ ?第一步：確定資產(chǎn)分類 。 假定為其他對(duì)公司和個(gè)人的債權(quán) ， 其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%； ?第二步：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 風(fēng)險(xiǎn)暴露為貸款余額 減值 =10010=90； ?第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用 。 這里沒有緩釋； ?第四步：計(jì)算 RWA。 RWA=（ 10010） *100=90億 。 ?例 2：對(duì)公司的一筆貸款 100億 ， 銀行計(jì)提減值 10億 ， 10億國債質(zhì)押 ， 50由中央政府投資的公用企業(yè)擔(dān)保 ， RWA有多少 ？ ?第一步：確定資產(chǎn)分類 。 假定為其他對(duì)公司和個(gè)人的債權(quán) ， 其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 100%； ?第二步：計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 風(fēng)險(xiǎn)暴露為貸款余額 減值 =10010=90； ?第三步：考慮緩釋工具的緩釋作用 ， 將風(fēng)險(xiǎn)暴露拆分為每類緩釋工具覆蓋的部分； 先考慮國債 ， 緩釋的風(fēng)險(xiǎn)暴露為 10億元 ， 該部分權(quán)重為 0； 再考慮中央政府投資的公用企業(yè) ， 緩釋的風(fēng)險(xiǎn)暴露為 50億元 ， 該部分權(quán)重為50%； 最后考慮無緩釋部分的風(fēng)險(xiǎn)暴露 ， 等于風(fēng)險(xiǎn)暴露 緩釋工具覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露 =901050=30， 該部分權(quán)重為 100%； ?第四步：計(jì)算 RWA。 RWA=10*0+50*50%+30*100%=55億 。 權(quán)重法 RWA計(jì)算舉例 12 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。 包括對(duì)主權(quán)國家或經(jīng)濟(jì)實(shí)體區(qū)域及其中央銀行、多邊開發(fā)銀行、國際清算銀行和國際貨幣基金組織等的債權(quán)。 金融機(jī)構(gòu) 風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。 銀行類金融機(jī)構(gòu)包括在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)，以及在中華人民共和國境外注冊并經(jīng)所在國家或者地區(qū)金融監(jiān)管當(dāng)局批準(zhǔn)的存款類金融機(jī)構(gòu)。 v 內(nèi)部 評(píng)級(jí)法下 ， 將信用風(fēng)險(xiǎn)暴露分為主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 、 股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露 。 252。 非銀行類金融機(jī)構(gòu)包括經(jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、汽車金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司、資產(chǎn)管理公司、基金公司以及其他受金融監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的機(jī)構(gòu)。 零售風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。 個(gè)人住房抵押貸款包括以購買個(gè)人住房為目的并以所購房產(chǎn)為抵押的貸款。 252。 合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括各類無擔(dān)保、且對(duì)單一客戶最大信貸余額不超過 100萬元等額人民幣的個(gè)人循環(huán)貸款。 252。 其他零售風(fēng)險(xiǎn)暴露包括除個(gè)人住房抵押貸款和合格循環(huán)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露之外的所有對(duì)自然人的債權(quán)，以及對(duì)微小企業(yè)的債權(quán)。 內(nèi)評(píng)法風(fēng)險(xiǎn)暴露分類 13 公司風(fēng)險(xiǎn)暴露 252。 包括專業(yè)貸款、中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露和一般公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。 252。 專業(yè)貸款又可細(xì)分為項(xiàng)目融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入房地產(chǎn)。需同時(shí)符合以下三個(gè)條件：（ 1）債務(wù)人通常是一個(gè)專門為實(shí)物資產(chǎn)融資或運(yùn)作實(shí)物資產(chǎn)而設(shè)立的特殊目的實(shí)體；（ 2）除了從被融資資產(chǎn)中獲得的收入外，債務(wù)人沒有獨(dú)立償還債務(wù)的能力；（ 3）合同安排給予貸款人對(duì)融資形成的資產(chǎn)及其所產(chǎn)生的收入有相當(dāng)程度的控制權(quán)。 252。 一般公司：銷售收入大于等于 3億。 252。 中小企業(yè)：銷售收入小于 3億。 其他資產(chǎn) 252。 其他風(fēng)險(xiǎn)暴露包括購入應(yīng)收賬款和資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。 股權(quán) 252。 農(nóng)業(yè)銀行直接或間接持有的股東權(quán)益。主要包括村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)銀匯理、農(nóng)銀租賃、農(nóng)銀財(cái)務(wù)等子公司以及自辦實(shí)體。 內(nèi)評(píng)法風(fēng)險(xiǎn)暴露分類 v 內(nèi)部評(píng)級(jí)法覆蓋金融機(jī)構(gòu)、零售、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露。 14 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)屬性明確的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，根據(jù)統(tǒng)一的分類規(guī)則，通過 IT系統(tǒng)進(jìn)行批量認(rèn)定。 批量認(rèn)定 對(duì)于個(gè)別依照分類規(guī)則難以認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)屬性的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露，由總行風(fēng)險(xiǎn)管理部逐筆進(jìn)行分類，提交有權(quán)認(rèn)定人審批。 逐筆認(rèn)定 風(fēng)險(xiǎn)暴露分類方式 15 ? 資本要求 （ K） =f（ PD， LGD， EAD， ……） ? 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 =K ? 風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) （ RWA） =風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 EAD 違約概率 （ PD） 違約損失率 （ LGD） 違約暴露 （ EAD） ?債務(wù)人違約的可能性有多大？ ?各級(jí)別的 PD=違約客戶數(shù) /客戶總數(shù) ?違約時(shí)銀行給客戶的信貸金額有多大？ ?違約暴露 EAD=授信余額 +未提用額 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) ?違約時(shí)的損失率有多大？ ?違約時(shí)的清收金額有多大？ ?違約損失率 LGD=1回收率