【正文】 G表示 △ C與 △ G縱向相加之和。 存在規(guī)模與范圍經(jīng)濟(jì)的治理結(jié)構(gòu)選擇 0? k G? C? GC ??? k k?0 成本 令 △ C為企業(yè)自行生產(chǎn)與市場采購?fù)瑯赢a(chǎn)品的靜態(tài)成本之差。 （二）威廉姆森觀點(diǎn) 企業(yè)的本質(zhì) ? 企業(yè)作為一種交易的治理結(jié)構(gòu)而存在 ? 這種治理結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)： ? 一是激勵(lì) ? 二是控制手段更多，更有效果。 企業(yè)合約的出現(xiàn) ? 從中間商人經(jīng)由計(jì)件到計(jì)時(shí)工資的轉(zhuǎn)變，就是交易時(shí)度量的對象從整個(gè)產(chǎn)品到部件，再到代表物的轉(zhuǎn)變；傳遞的價(jià)格信號也從全面估價(jià)貢獻(xiàn)到?jīng)]有直接的信號；代理人的指揮和監(jiān)督也從沒有直接的指揮和監(jiān)督到全面的指揮和監(jiān)督；隨著這一過程的延伸，使用投入要素的權(quán)利也越來越多地被轉(zhuǎn)讓，直至根據(jù)合約的限制而由代理人完全控制投入使用。 ? 計(jì)時(shí)工資合約下，工人有強(qiáng)烈的偷懶動(dòng)機(jī)，必須對工人進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)督和指導(dǎo)。因此，在計(jì)時(shí)工資下，由于工人從事的活動(dòng)沒有直接定價(jià)，工人有偷懶的動(dòng)機(jī)，故需要對工人進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)。 計(jì)時(shí)工資下監(jiān)督的必要性 ? 度量小時(shí)或天數(shù)這樣的代表物很容易，它不象部件或員工的貢獻(xiàn)那樣經(jīng)常變化，可以對每個(gè)員工分別度量，而且可以包括每個(gè)員工從事的各種活動(dòng)。由于這種部件一般沒有市場價(jià)格作為參考，故制定每一件的報(bào)酬時(shí)需要花費(fèi)一定的成本，好在這些行業(yè)一般都有標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)件工資可作參考，這種標(biāo)準(zhǔn)的計(jì)件工資一般是這些行業(yè)長期使用的。這種工作一般也是按件數(shù)和質(zhì)量付酬。 鋪地板采用計(jì)件工資的優(yōu)缺點(diǎn) ? 按鋪設(shè)的平方英尺付酬度量標(biāo)準(zhǔn)簡單明了，不會引起爭議；鋪設(shè)的地板質(zhì)量很容易檢驗(yàn)，專業(yè)的承包商只看一眼就知道其質(zhì)量好壞；每平方英尺的價(jià)格在香港幾乎眾所周知，承包商和工人都知道自己的選擇，因而很容易商定價(jià)格。這里每簽定一個(gè)合約，都是傳遞了一次價(jià)格信號。他所做的只是傳遞價(jià)格信號，而不指導(dǎo)資源的使用。 節(jié)約 的 交易費(fèi)用 增加 的 組織成本 企業(yè) 所節(jié)約的交易費(fèi)用與因此增加的組織成本 之間的一個(gè)均衡 實(shí)例 1：香港的中間商人。 企業(yè)的邊界 ? 企業(yè)配置資源并不是免費(fèi)的，而是存在組織成本。 （一）企業(yè)的本質(zhì) ? 強(qiáng)調(diào)企業(yè)是以向市場提供商品和服務(wù)的“生產(chǎn)者”的身份存在的，企業(yè)的唯一目的是實(shí)現(xiàn)利潤最大化。 ? 企業(yè)的特點(diǎn)： 企業(yè)是生產(chǎn)組織。 企業(yè)必須是獨(dú)立的財(cái)產(chǎn)主體。 （二）企業(yè)的邊界 ? 對企業(yè)邊界的分析等價(jià)于對企業(yè)規(guī)模的分析 ? 企業(yè)的規(guī)模唯一取決于生產(chǎn)的技術(shù)水平，企業(yè)的最優(yōu)規(guī)模將由長期平均成本曲線的最低點(diǎn)決定。 ? 資源最優(yōu)配置的條件：利用市場價(jià)格機(jī)制配置的最后一單位資源的邊際成本等于利用企業(yè)配置的最后一單位資源的邊際成本。 ? 中間商人從制造商那里購買襯衫，然后把襯衫賣給美國的進(jìn)口商。他從制造商那里購買襯衫，按件計(jì)價(jià)，實(shí)際上是對制造商實(shí)行計(jì)件工資。每一個(gè)合約既是進(jìn)行了一次市場交易，也是在按計(jì)件工資付酬。 ? 這種工作如果實(shí)行計(jì)時(shí)工資，其交易成本就可能高不可攀。在這種情況下，工人也沒有讓出他的勞動(dòng)力的使用權(quán)。 不宜采用計(jì)件工資的情形 ? 當(dāng)零部件經(jīng)常變化，每一種零件的產(chǎn)量較少時(shí)，就不太適合于使用計(jì)件工資。這些優(yōu)點(diǎn)使計(jì)時(shí)工資的決定成本較低。 計(jì)件工資與計(jì)時(shí)工資的比較 ? 計(jì)件工資合約傳遞了價(jià)格信號。同時(shí)，計(jì)時(shí)工資意味著勞動(dòng)者放棄自己的勞動(dòng)使用權(quán)，在合約界定的一系列權(quán)利范圍內(nèi)，代理人決定勞動(dòng)的使用。這個(gè)過程就是從市場交易向企業(yè)交易轉(zhuǎn)變的過程。 ? 三是企業(yè)“固有的結(jié)構(gòu)優(yōu)勢”，表現(xiàn)為企業(yè)存在信息經(jīng)濟(jì)。當(dāng) k較小時(shí)，市場中對標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品的需求很大，外部供應(yīng)商可實(shí)現(xiàn)規(guī)模和范圍經(jīng)濟(jì)大大節(jié)省生產(chǎn)成本，如果企業(yè)自己生產(chǎn)，生產(chǎn)成本就會過高， △ C就會很大。 企業(yè)的邊界：進(jìn)一步的推論 ? 前面解釋了什么樣的交易或契約適合由企業(yè)這種治理結(jié)構(gòu)來組織。所謂選擇性干預(yù)，是指委托人讓代理人保持獨(dú)立自主的地位，但是一旦委托人有特殊需要，代理人必須無條件服從。 ? 例如，在房地產(chǎn)行業(yè)中，開發(fā)商以固定價(jià)格將樓房建設(shè)工程承包給建筑商，就是高能激勵(lì)；而建筑商給予工人固定工資，就是低能激勵(lì)。 ? 但是低能激勵(lì)會造成官僚成本，主要包括“管理傾向”、“寬容”和“互相幫助”等方面。 企業(yè)的邊界 ? 取決于縱向一體化收益和成本的權(quán)衡。 （一）企業(yè)所有權(quán)、剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán) 企業(yè)所有權(quán)：體現(xiàn)為對財(cái)產(chǎn)排他性的占有、使用、收益和處分的權(quán)利。但在新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)視域內(nèi)，關(guān)于三者的相互關(guān)系卻至少有三種不同認(rèn)識： ? 傳統(tǒng)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)學(xué)（阿爾欽和德姆塞茨）將所有權(quán)定義為剩余索取權(quán)； ? 以克羅斯曼和哈特為代表的產(chǎn)權(quán)學(xué)派則將產(chǎn)權(quán)定義為剩余控制權(quán)； ? 米爾格蘭姆和羅伯茨（ 1992）則主張用剩余控制權(quán)和剩余索取權(quán)的統(tǒng)一來定義企業(yè)所有權(quán)。 ? 新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為 資本作為生產(chǎn)要素的稀缺程度超過勞動(dòng)，而使資本雇傭勞動(dòng)成為必然。 ? 結(jié)論：出于節(jié)約集體決策成本的需要， LMF即使存在，也只適合較小的規(guī)模。 埃塞俄比亞農(nóng)民的案例 ? 1975年的埃塞俄比亞革命和隨后的政府從根本上改變了這個(gè)國家農(nóng)業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu) 。農(nóng)民被迫以政府定死的低價(jià)出售產(chǎn)品，而不得按市場出清價(jià)格簽訂售糧合同。 ? 埃塞俄比亞產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)其他方面的規(guī)定也能影響農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率。事實(shí)上，新的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)加上干旱和內(nèi)戰(zhàn)，解釋了 1985年為何埃塞俄比亞有幾百萬人死于饑荒的原因。 二、企業(yè)制度與企業(yè)產(chǎn)權(quán) ? 企業(yè)制度主要是以產(chǎn)權(quán)制度為核心的企業(yè)組織制度。 ? 由于外部融資存在著極高的交易成本，所以這種體制一般受到業(yè)主自身財(cái)富多少的約束。因此，合伙制企業(yè)出現(xiàn)了共同所有權(quán)的問題。其一，合伙人就分享剩余收入達(dá)到彼此滿意的協(xié)議。不公開招股公司的剩余索取者擔(dān)負(fù)有限的責(zé)任，他們負(fù)擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成本因而大大降低（把成本轉(zhuǎn)嫁給外部債權(quán)人）。 ? 把股份持有者限定為彼此合意的、且有社會聯(lián)系的個(gè)人，不公開招股公司可以部分地消除與所有權(quán)、控制權(quán)分離有關(guān)的代理問題。 股公司 ? 當(dāng)企業(yè)為獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)而變得非常龐大時(shí)，外部所有者與內(nèi)部職業(yè)經(jīng)理之間的利益沖突構(gòu)成了新的問題，即代理成本問題，這也許代表了這種公司類型的主要不足之處。以公司形式組織生產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)結(jié)果將會反映出過度的在職消費(fèi)、偷懶、非利潤最大化的公司目標(biāo)、對引進(jìn)和使用新技術(shù)的積極性不高。 股公司 ? 從理論上講，假如監(jiān)督代理人的成本在契約條款完全兌現(xiàn)前低于邊際利得，機(jī)會行為和不履約的現(xiàn)象將會在均衡狀況下持續(xù)存在。 ? 在國有產(chǎn)權(quán)中，從理論上說，每一個(gè)公民對全民所有的國有資產(chǎn)都享有產(chǎn)權(quán)，但同時(shí)國有產(chǎn)權(quán)又不屬于任何公民個(gè)人所有，公民必須是作為一個(gè)整體享有產(chǎn)權(quán)。 國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革 ? ? 從戰(zhàn)略上收縮國有企業(yè)是通過減少其數(shù)量來治愈國企的“頑疾”，改革的結(jié)果是要使國企主要存在于公共產(chǎn)品領(lǐng)域、非競爭性、非營利性行業(yè)，成為承擔(dān)國家為社會提供公共服務(wù)職能的主要載體。由于國有資產(chǎn)的形成過程非常復(fù)雜，并且捆綁了諸多的利益群體，加上經(jīng)過幾十年的變動(dòng)，要形成各方都滿意的完全公平合理的價(jià)格幾乎沒有可能。 委托 — 代理理論 ? 委托 — 代理理論是現(xiàn)代企業(yè)理論的重要構(gòu)成部分，主要研究所有權(quán)和控制權(quán)分離的現(xiàn)代公司中，經(jīng)濟(jì)主體之間在信息不對稱分布情況下的激勵(lì)和約束問題。 逆向選擇模型 ? 產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”問題，甚至導(dǎo)致市場消失 ? 典型例子： ? 舊車市場和逆向選擇 ? 保險(xiǎn)市場和逆向選擇 ? 勞動(dòng)市場和逆向選擇 ? 克服：市場信號及其傳遞 ? 信號發(fā)出或傳遞的兩種方式： ? 信息優(yōu)勢方為了自身的信譽(yù)而首先披露自己的信息 — 信息傳遞模型，如發(fā)布新產(chǎn)品廣告、公布企業(yè)獲獎(jiǎng)信息 ? 信息劣勢方發(fā)出信號，誘使信息優(yōu)勢方披露自己的信息 — 信息甄別模型，如發(fā)布招聘信息，投送保險(xiǎn)單，公布自己舊車的車況 企業(yè)的委托 — 代理問題 ? 代理成本 ? 激勵(lì) — 約束機(jī)制設(shè)計(jì) 代理成本 ? 代理成本：委托人和代理人的目標(biāo)沖突所導(dǎo)致的效率損失以及為協(xié)調(diào)這種沖突所付出的成本。委托人制定一種規(guī)則，這種規(guī)則創(chuàng)造出激勵(lì)，使得代理人出于自身利益的考慮而追求委托人的利益 激勵(lì) —— 約束機(jī)制設(shè)計(jì) ? 最優(yōu)的激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)需要考慮委托人和代理人的雙方利益，滿足三個(gè)條件：參與約束、激勵(lì)相容約束、效用最大化 企業(yè)經(jīng)理層激勵(lì) —— 約束機(jī)制設(shè)計(jì) （ 一 ） 物質(zhì)激勵(lì) (1)短期激勵(lì)：基本工資 、 獎(jiǎng)金 、 補(bǔ)貼和福利 (2)長期激勵(lì)：讓代理人擁有部分的剩余索取權(quán) —— 年薪制。福特和他的福特汽車 ? 康柏的故事 （一）亨利 更多 ， 更好 ， 更便宜 —— 福特的經(jīng)營思路 ? 老百姓的車： 他所設(shè)計(jì)的 T型車非常簡單 ， 非常樸素 ，沒有任何一件從機(jī)械性能上說不必要的零件 ， 沒有任何一點(diǎn)為舒適而設(shè)計(jì)的附加裝置 ， 但卻非常結(jié)實(shí) ， 非常容易維修 ， 一般人都可以自己動(dòng)手修理 。也許是由于這種貧民背景，這種農(nóng)夫天性，亨利福特在制造汽車時(shí)鐵了心要制造大眾汽車。為了給自己的汽車夢積累資金，亨利同時(shí)作兩份工作，白天在密歇根汽車公司作機(jī)修工，晚上在一家珠寶店維修鐘表。但是， 簡化部件，大批量生產(chǎn)，低價(jià)銷售的“更多，更好，更便宜” 經(jīng)營思路卻在此時(shí)大體形成了。低廉的價(jià)格為福特贏得了大批的平民用戶，小轎車第一次成為人民大眾的交通工具。 ? 為了實(shí)現(xiàn)最高限度的專業(yè)化，以最大批量的流水線生產(chǎn)來達(dá)到最低成本，亨利福特不允許汽車設(shè)計(jì)上有任何他認(rèn)為多余的部件和裝置；為了減少因?yàn)槟＞吒鼡Q而損失的生產(chǎn)時(shí)間，也為了避免品種繁多所必然帶來的設(shè)備費(fèi)用和庫存費(fèi)用，亨利福特只生產(chǎn)單一型號、單一色彩的 T型車。 ? 面對通用的攻勢，福特不以為然，他不相信還有比單一品種、大批量、精密分工、流水線生產(chǎn)更經(jīng)濟(jì)更有效的生產(chǎn)方式。即使后來問題發(fā)展的已經(jīng)很明顯的地步，福特也不愿意從根本策略上去找原因，也不愿改動(dòng)自己的汽車設(shè)計(jì)去適應(yīng)市場要求，而只是寄希望于在現(xiàn)成的框架下解決問題。農(nóng)夫型的 T型車靠降價(jià)促銷，靠“生產(chǎn)導(dǎo)向型發(fā)展”的道路已經(jīng)走到了盡頭。在福特這個(gè)