ch10流動性風(fēng)險-wenkub
2023-03-09 01:36:30 本頁面
【正文】 的潛在損失。 ? 從資產(chǎn)方看 : 表外貸款承諾可產(chǎn)生流動性風(fēng)險 – 通過減少現(xiàn)金資產(chǎn)出售流動性資產(chǎn)或額外的借款可滿足流動性要求。流動性風(fēng)險 將要討論的問題 ? 流動性風(fēng)險的涵義 ? 流動性風(fēng)險的成因 ? 流動性風(fēng)險的度量 ? 流動性風(fēng)險的管理 ? 銀行擠兌的成因及應(yīng)對 ? 人壽保險公司的流動性風(fēng)險 ? 財產(chǎn)事故保險公司的流動性風(fēng)險 ? 投資基金的流動性風(fēng)險 流動性的涵義 ? 流動性指金融機(jī)構(gòu)能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當(dāng)前或未來的資金需求。 2023年 3月美國的銀行的資產(chǎn)負(fù)債 （單位： 10億美元） 資產(chǎn) 負(fù)債 現(xiàn)金資產(chǎn)之和 % 存款之和 % 證券之和 借入資金 貸款之和 其他負(fù)債 其他資產(chǎn) 總負(fù)債 存款機(jī)構(gòu)負(fù)債的流動性風(fēng)險 ? 依賴活期存款 – 核心存款 – 存款機(jī)構(gòu)需要預(yù)測凈存款外流的分布 ? 季節(jié)性變動 ? 21世紀(jì)初的低存款利率使得 銀行為了尋求流動性而尋找投資機(jī)會 – 管理策略 : ? 購買流動性管理 ? 儲存流動性管理 購買流動性管理 ? 目的：阻隔資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的外流給資產(chǎn)方造成的影響 ? 在美國：聯(lián)邦基金市場或回購協(xié)議市場 ? 管理負(fù)債方保留資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方 ? 借入資金的利率高于支付給存戶的存款利率 ? 在美國 ,存款是被保險的 ,但借入的資金不一定被保護(hù) ? 美國監(jiān)管者的關(guān)注 : ? 美國金融危機(jī)期間 , 大額資金很難或不可能獲得 儲存流動性管理 ? 變現(xiàn)資產(chǎn)以滿足存戶的取款要求 – 在沒有準(zhǔn)備金要求時 , 銀行傾向于持有現(xiàn)金準(zhǔn)備金 (例如 ,在英國為 1% 以上） – 不利方面 : ? 持有過多先進(jìn)或其他流動資產(chǎn)存在機(jī)會成本 ? 減少資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模 ? 要求持有過多的低回報或零回報資產(chǎn) ? 將購買流動性與儲存流動性相結(jié)合 凈存款外流對資產(chǎn)負(fù)債表的影響
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1