ch10流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)-展示頁(yè)
2025-02-24 01:36本頁(yè)面
【正文】 流動(dòng)性管理 ? 目的：阻隔資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債的外流給資產(chǎn)方造成的影響 ? 在美國(guó)：聯(lián)邦基金市場(chǎng)或回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng) ? 管理負(fù)債方保留資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)方 ? 借入資金的利率高于支付給存戶的存款利率 ? 在美國(guó) ,存款是被保險(xiǎn)的 ,但借入的資金不一定被保護(hù) ? 美國(guó)監(jiān)管者的關(guān)注 : ? 美國(guó)金融危機(jī)期間 , 大額資金很難或不可能獲得 儲(chǔ)存流動(dòng)性管理 ? 變現(xiàn)資產(chǎn)以滿足存戶的取款要求 – 在沒(méi)有準(zhǔn)備金要求時(shí) , 銀行傾向于持有現(xiàn)金準(zhǔn)備金 (例如 ,在英國(guó)為 1% 以上） – 不利方面 : ? 持有過(guò)多先進(jìn)或其他流動(dòng)資產(chǎn)存在機(jī)會(huì)成本 ? 減少資產(chǎn)負(fù)債表的規(guī)模 ? 要求持有過(guò)多的低回報(bào)或零回報(bào)資產(chǎn) ? 將購(gòu)買流動(dòng)性與儲(chǔ)存流動(dòng)性相結(jié)合 凈存款外流對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響 （單位：百萬(wàn)美元） 存款外流前 存款外流后 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 100 存款 70 資產(chǎn) 100 存款 65 借入資金 10 借入資金 10 其他負(fù)債 20 其他負(fù)債 20 100 100 100 95 通過(guò)負(fù)債管理來(lái)調(diào)整存款外流 （單位：百萬(wàn)美元） 資產(chǎn) 負(fù)債 資產(chǎn) 100 存款 65 借入資金 15 其他負(fù)債 20 100 100 資產(chǎn)方流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 貸款承諾和其他信用額度產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) – 可借入資金和減少準(zhǔn)備金 ? 美國(guó)次貸危機(jī)期間貸款承諾金額極高 – 由于商業(yè)銀行認(rèn)為貸款承諾將不會(huì)被動(dòng)用 ,所以在危機(jī)之前都持續(xù)增加了貸款承諾。 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 從負(fù)債方看 : 儲(chǔ) 戶取款或保單持有者索賠 – 若金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)金持有量較低 ,將被迫迅速變現(xiàn)資產(chǎn) , 變現(xiàn)速度越快 ,則變現(xiàn)價(jià)格就可能越低。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 將要討論的問(wèn)題 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的涵義 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量 ? 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的管理 ? 銀行擠兌的成因及應(yīng)對(duì) ? 人壽保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) ? 財(cái)產(chǎn)事故保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號(hào)-1