流動性風險管理培訓(xùn)教材-wenkub
2023-02-10 01:38:21 本頁面
【正文】 雷曼兄弟留下的并不只是債務(wù)，作為一家擁有 158年歷史的華爾街第四大投行，雷曼兄弟一直擁有著龐大的資產(chǎn)，只是人們并沒有給他時間將這些資產(chǎn)變現(xiàn)，讓其走上了絕路。前者稱，這筆交易草率執(zhí)行，后者獲得暴利，應(yīng)再支付 50億美元。摩根大通為雷曼兄弟公司提供貸款。 ?調(diào)查報告指出，雷曼破產(chǎn)的根本在于，當公司 2023年在漩渦中越陷越深時，公司高管卻粉飾資產(chǎn)負債表，使財務(wù)狀況更加惡化。 ? 此次金融危機的關(guān)鍵特征之一是流動性風險管理的粗放和低效 。 各國中央銀行提供了規(guī)?？涨暗牧鲃有灾С?， 以維護金融系統(tǒng)的正常運行 。錢荒 錢荒之大事記（ 2023年 6月） ? 6日：第 10期農(nóng)發(fā)債招標未滿，成為當年首只流標的利率債 ? 7日：爆出千億交割違約傳聞，光大、興業(yè)雙雙緊急辟謠， SHIBOR全線飆升，資金交易系統(tǒng)出現(xiàn)歷史最長延時，市場大面積出現(xiàn)違約。 一念頭寸就發(fā)慌，天蒼蒼，野茫茫。數(shù)據(jù)顯示： 2023年至今，發(fā)生在鹽城的民間借貸糾紛，已判決的多達 2689件，而同類案件在揚州僅有 672件，在經(jīng)濟體量更大的南通，也僅有 520件?！爸行戮W(wǎng)” 3月 24日首發(fā)的文章 《 江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行被傳倒閉引擠兌 》 在短短 4天時間里引發(fā)了相關(guān)新聞報道達 1370多條，相關(guān)微博達到近 7000條，國內(nèi)外財經(jīng)媒體、主流媒體、都市媒體都給予了全面報道，深入分析。? （ 《 商業(yè)銀行流動性風險管理辦法（試行） 》 第三條） ? 不同層面的理解 ? 機構(gòu) /產(chǎn)品 /市場 （ 一）流動性風險的涵義 4 ?流動性風險的分類： ?融資流動性風險 是指商業(yè)銀行在不影響日常經(jīng)營或財務(wù)狀況的情況下，無法及時有效滿足資金需求的風險 ?償付性流動性風險： 銀行缺乏足夠的資金應(yīng)對突發(fā)和未預(yù)期的義務(wù)，具有即時性和波動性 ?結(jié)構(gòu)性流動性風險： 源于資產(chǎn)負債錯配（包括期限錯配和幣種錯配），銀行到期義務(wù)超出到期資產(chǎn)，具有潛在性和趨勢性 ?市場流動性風險 是指由于市場深度不足或市場動蕩，商業(yè)銀行無法以合理的市場價格出售資產(chǎn)以獲得資金的風險。 ? 2023年 3月 26日 ， 江蘇射陽農(nóng)村商業(yè)銀行 。 ? 根源：金融生態(tài)。 ? 2023年的“錢荒” 你發(fā)央票我發(fā)狂，鬧錢荒，債滿倉。 Shibor瘋狂，直線往上漲。 ? 14日：第四期記賬式貼現(xiàn)國債再現(xiàn)流標 ? 20日： SHIBOR幾近全線上漲，隔夜利率大幅飆升超過 500個基點，利率首次超過 10%，達 %，創(chuàng)下歷史新高；晚間有媒體曝中行下午資金違約，中行官方辟謠。 即便如此 ， 很多銀行仍然難逃破產(chǎn)的厄運 ， 被迫進行合并或被收購 。 為滿足銀行改進流動性風險管理和控制流動性風險暴露的要求 ， 巴塞爾委員會相繼發(fā)布了 《 流動性風險管理和監(jiān)管穩(wěn)健原則 》 、 《 流動性風險計量標準和監(jiān)測的國際框架 》 以及 《 巴塞爾協(xié)議 3》 等一系列文件 ， 對銀行業(yè)機構(gòu)流動性風險管理穩(wěn)健框架及其關(guān)鍵要素 ， 提出了一致的要求 。同時，公司外部審計師安永會計師事務(wù)所也并沒對這些定期報告加以質(zhì)疑。前者 2023年 9月 11日認定，后者的貸款抵押物?估值遠遠低于它自己所稱?，要求后者追加 50億美元資產(chǎn)作為抵押物。?債主們所提抵押（貸款）要求直接影響雷曼兄弟公司的流動性，?沃盧克斯說，? 流動性狀況是回答雷曼兄弟公司為何破產(chǎn)的關(guān)鍵。 ? ?雷曼兄弟的破產(chǎn)并不是因為償付能力有問題，而是因為流動性不足。 （三）負債平均期限下降。 （七）期限或貨幣錯配程度增加。 （十一）交易對手要求追加額外抵（質(zhì)
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