【正文】 每年循環(huán)進(jìn)行 3~5年階段 （經(jīng)營(yíng)報(bào)告管理） （對(duì)標(biāo)管理） 專題年活動(dòng) ? 全集團(tuán)統(tǒng)一重要行動(dòng) 目錄 3 A 上年度公司發(fā)展回顧 B 市場(chǎng)及競(jìng)爭(zhēng)分析 C 戰(zhàn)略定位與商業(yè)模式 D 關(guān)鍵舉措與行動(dòng)方案 4 A 上年度公司發(fā)展回顧 上年度戰(zhàn)略主題及 戰(zhàn)略舉措完成情況 上年度公司工作業(yè)績(jī) 戰(zhàn)略執(zhí)行中存在的問題 此部分主要包含兩個(gè)方面的內(nèi)容 5 1 已制定戰(zhàn)略概述 2 對(duì)分解至上一年度的戰(zhàn)略主題及戰(zhàn)略舉措的完成情況進(jìn)行回顧和總結(jié) 戰(zhàn)略主題 舉措 具體內(nèi)容 完成情況 分析評(píng)價(jià) 主題 1 舉措 1 舉措 2 舉措 3 主題 2 舉措 1 舉措 2 舉措 3 示例 6 A 上年度公司發(fā)展回顧 上年度戰(zhàn)略主題及 戰(zhàn)略舉措完成情況 上年度公司工作業(yè)績(jī) 戰(zhàn)略執(zhí)行中存在的問題 上年度工作業(yè)績(jī)應(yīng)從三個(gè)方面進(jìn)行回顧 7 1 公司整體關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo) 2 公司收入及利潤(rùn)細(xì)分情況 3 公司上年度目標(biāo)工作及重大事項(xiàng)完成情況 通過關(guān)鍵指標(biāo)與上一年度及目標(biāo)水平的對(duì)標(biāo)與差異分析，總結(jié)公司年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的完成情況 8 注： ? 關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)具體包括收入、利潤(rùn)、 ROE以及公司認(rèn)為重要的其他的關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo) ? 預(yù)計(jì)值為當(dāng)年預(yù)計(jì)完成的指標(biāo)數(shù)值，預(yù)算值為經(jīng)營(yíng)預(yù)算值 ? ROE=凈利潤(rùn) /股東權(quán)益 ? ROIC=息稅前收益（ EBIT） *（ 1稅率） /投入資本；投入資本 = 股東權(quán)益 + 有息負(fù)債 + 應(yīng)付未付股利 + 股東無息借款；有息負(fù)債：短期借款、長(zhǎng)期借款、應(yīng)付利息等 1 2023年預(yù)計(jì)值 1112年增長(zhǎng) 與預(yù)算值差異 說明 營(yíng)業(yè)額 XX XX XX 固廢板塊 XX公司、 XX公司及 XX公司未完成預(yù)算。 其中：固廢 XX XX XX 脫硫脫銷 XX XX XX 毛利率 XX% XX% XX% XX致使綜合毛利率同比大幅下降。 市場(chǎng)份額 ? 用戶數(shù) 使用量 價(jià)格 ? 發(fā)生概率 處理方式 價(jià)格 使用說明 ? 大部分市場(chǎng)情況可以通過間接渠道得到 ? 間接數(shù)據(jù)充足 ? 市場(chǎng)動(dòng)態(tài)相對(duì)簡(jiǎn)單，且較為了解 ? 市場(chǎng)總體大小是最主要的結(jié)果 ? 對(duì)于需求驅(qū)動(dòng)的深入了解非常重要 ? 可以獲取詳細(xì)的基本數(shù)據(jù) ? 公司業(yè)務(wù)推導(dǎo)估值不盡如人意，或者無法確定實(shí)現(xiàn)方式 市場(chǎng)規(guī)模量化兩種方法對(duì)比 使用需求驅(qū)動(dòng)建立市場(chǎng)用戶推導(dǎo)模型 22 市場(chǎng)規(guī)模=∑ 家庭戶數(shù) x每年的污垢數(shù)量 x處理的比重 x用去污劑處理的比重 x每次處理的用量 x價(jià)格 關(guān)鍵問題 市場(chǎng)上全部潛在家庭 所有污漬 ?有多少比例人口有此經(jīng)歷 ?頻率（即嬰兒的污漬） 按強(qiáng)度的分布對(duì)處理效率的看法 ?單用洗滌劑 ?按污跡類型 ?按纖維 ‐ 當(dāng)?shù)氐臈l件（水，磷酸鹽法規(guī)） 用戶 /重度使用者 的人口特征 相對(duì)于其它方法，對(duì)效率的看法 ?按污跡類型 ?按纖維 用戶 /重度使用者的人口特征 性質(zhì)和滿意度 變化的交付形式適當(dāng)?shù)挠昧? 案例：去污劑市場(chǎng) 通常也被稱為消費(fèi)公式 示例 盡量使用多種方法增加量化的可靠性 23 案例：美國卡車?yán)锍瘫硎袌?chǎng)規(guī)模估計(jì)為 ~900萬美元 公司業(yè)務(wù)推導(dǎo)法：客戶銷量，估計(jì)的市場(chǎng)份額 市場(chǎng)用戶推導(dǎo)法：根據(jù)卡車數(shù)量和滲透率 單位 渠道 客戶 其它 總計(jì) 分銷商份額（ %） 65,000 22 23,000 78 295,000 原始設(shè)備制造商份額（ %） 35,000 33 71,000 67 106,000 總份額（ %） 100,000 25 301,000 75 401,000 100 銷售（ $M) 車輛數(shù)量（千） Hub Os的比例 Hub Os的數(shù)量（千） 輕型 796 20 159 重型 1,621 20 324 拖車 3,021 35 1,057 大客 私有 271 15 41 巴士 公有 331 30 99 安裝基礎(chǔ)（千） 1,681 壽命（年） 6 替換市場(chǎng)（千） 280 新拖拉機(jī) 275 20 55 新拖車新市場(chǎng)（千） 344 35 120 175 總市場(chǎng)部 455,000 銷售額（ $M） 1 2 3 1. 已知 40個(gè)分銷商的調(diào)查進(jìn)行估計(jì)； 3. 假設(shè) 盡可能同時(shí)使用兩種方法計(jì)算市場(chǎng)規(guī)模 示例 通過建立初始假設(shè)和確定驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)要素來建立市場(chǎng)增長(zhǎng)模型，從而對(duì)未來市場(chǎng)規(guī)模進(jìn)行預(yù)測(cè) 24 ? 行業(yè)增長(zhǎng) ? 目前產(chǎn)品和替代品的增長(zhǎng) ? 目標(biāo)公司和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的增長(zhǎng) ? 周期性 ? ? 變動(dòng) ? ? 穩(wěn)定 ? ? 各種模式的組合 ? ? 人口增長(zhǎng)， GDP增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展的增長(zhǎng)，主要用戶群體的增長(zhǎng) ? 技術(shù)生命周期的 /使用率，技術(shù)經(jīng)濟(jì)性 ? 客戶細(xì)分的趨勢(shì)（價(jià)值訴求和人口特征），性價(jià)權(quán)衡，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)效益 ? 價(jià)格，促銷，差異性，渠道作用 可能的增長(zhǎng)動(dòng)力 ? 全行業(yè) ? 某技術(shù) ? 某產(chǎn)品 ? 客戶份額 市場(chǎng)的整合程度 驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)要素 初始假設(shè) 歷史增長(zhǎng)模式分析 需求模式分析 對(duì)細(xì)分市場(chǎng)進(jìn)行盈利性分析 25 10%20%30%40%2023 2023 2023 2023 202320232023年 XX行業(yè)上市公司凈資產(chǎn)收益率水平 * * * * * ? 以上表現(xiàn)行業(yè) 盈利性 的 直接數(shù)據(jù) 有時(shí) 較難獲取， 因此 可考慮采用上市公司平均數(shù)據(jù) 作為 參照 依據(jù) ? 描述行業(yè)的盈利性主要通過以下數(shù)據(jù)： ‐ 凈資產(chǎn)收益率 (ROE) ‐ 凈利率 ‐ 毛利率 ‐ …… 示例 對(duì)細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局進(jìn)行分析 26 20232023年 XX行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 ? 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局可采用市場(chǎng)集中度（ CR）來進(jìn)行分析，市場(chǎng)集中度是用市場(chǎng)內(nèi)企業(yè)銷售量或者銷售 總額 除以市場(chǎng)總銷量或者總銷售 額 計(jì)算而來 20%40%60%80%2023 2023 2023 2023 2023* * * 注： CR3為行業(yè)排名前 3的企業(yè)市場(chǎng)占有率； CR5為行業(yè)排名前 5的企業(yè)市場(chǎng)占有率； CR10為行業(yè)排名前 10的企業(yè)市場(chǎng)占有率 示例 散點(diǎn)市場(chǎng) 塊狀同質(zhì)化市場(chǎng) 團(tuán)裝異質(zhì)化市場(chǎng) 集中曲線 解釋 策略意義 ? 較低的市場(chǎng)集中度 ? 區(qū)域品牌林立 ? 缺乏行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)品牌 ? 區(qū)域市場(chǎng)擴(kuò)張 ? 渠道擴(kuò)張 ? 區(qū)域內(nèi)前十名的市場(chǎng)集中度迅速上升 ? 部分有進(jìn)取心的企業(yè)迅速擴(kuò)張，擠占了眾多區(qū)域品牌市場(chǎng) ? 較強(qiáng)的市場(chǎng)投入 ? 迅速的銷售擴(kuò)張 ? 行業(yè)內(nèi)前十名的市場(chǎng)集中度繼續(xù)上升 ? 以特色產(chǎn)品和服務(wù)，獨(dú)特賣點(diǎn)以及市場(chǎng)細(xì)分化策略蠶食市場(chǎng) ? 市場(chǎng)細(xì)分化 ? 特色經(jīng)營(yíng) ? 基于差別化消費(fèi)的持續(xù)訴求 業(yè)務(wù)演進(jìn)的三個(gè)階段 對(duì)各細(xì)分市場(chǎng)所處的生命周期進(jìn)行分析 27 環(huán)保產(chǎn)業(yè)各細(xì)分市場(chǎng)生命周期 時(shí)間 萌芽期 爆發(fā)期 平穩(wěn)期 成熟期 ?電除塵 ?電廠脫硝 ?工業(yè)固廢 ?餐余垃圾 ?危廢處理 ?污泥處理 ?核廢處理 ?土壤修復(fù) ?CO2封存 ?生活垃圾處理 萌芽期 ? 各種技術(shù)路徑實(shí)驗(yàn)階段，行業(yè)扶持政策和標(biāo)準(zhǔn)非常不完善 爆發(fā)期 ? 關(guān)鍵扶持政策落實(shí)，不同技術(shù)路徑逐漸成型，優(yōu)勢(shì)技術(shù)涌現(xiàn) 平穩(wěn)期 ? 階段內(nèi)，市場(chǎng)呈現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì) 成熟期 ? 市場(chǎng)逐漸由裝備 /工程市場(chǎng)向運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)轉(zhuǎn)換，市場(chǎng)格局相對(duì)穩(wěn)定 ?電廠脫硫 ?生活污水處理 ?工業(yè)污水處理 ?汽車尾氣處理 ?金屬回收 示例 針對(duì)整體產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù) /市場(chǎng)版圖 ，描繪產(chǎn)業(yè)整體技術(shù)譜系 28 2 環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術(shù)譜系 工程 設(shè)計(jì) /公用 石油天然氣 金屬與采礦 電力 …… 紡織 化工 汽車 …… ?危廢 (干化焚燒 ) ?八類主要固體廢棄物（破碎拆解 /分揀） 生物 技術(shù) 材料 技術(shù) 催化劑 技術(shù) 熱處理 及設(shè)備 其他 制藥 建材 ?核廢 (封存 ) ?尾礦壩 (排滲 ) ?脫硝 (SCR/SNCR) ?脫硝 (低氮燃燒 ) ?天然氣凈化 (化學(xué)法 ) ?開采污水 (分離 ) ?城市污水 /生活污水 (膜技術(shù) ) ?危廢 (干化焚燒 ) ?醫(yī)療垃圾 (焚燒 ) ?城市垃圾 /生活垃圾 (焚燒 ) ?城市污泥 /自來水污泥 (干化焚