【正文】 0萬個。Association，以下簡稱 ISDA）于雷曼兄弟公司正式提交破產(chǎn)申請的前一天（ 2023年 9月 14日）所發(fā)表的聲明稱，ISDA將于紐約時間的 2023年 9月 14日的下午 2： 00到6： 00為相關(guān)的場外金融衍生交易提供終止凈額結(jié)算時段安排，以減少因雷曼兄弟公司破產(chǎn)而帶來的風(fēng)險。國際互換與衍生工具協(xié)會（International五、企業(yè)法律風(fēng)險及其類型? 為什么要講法律風(fēng)險？? （一）法律風(fēng)險意識的缺乏? 市場經(jīng)濟是機遇與風(fēng)險并存的經(jīng)濟，企業(yè)經(jīng)營中最大的風(fēng)險不單是經(jīng)營風(fēng)險，而是法律風(fēng)險，企業(yè)法律風(fēng)險是企業(yè)運行中最重要的商業(yè)風(fēng)險。? 必須考慮公司資產(chǎn)的波動性，波動性越大，所要求的 “資本緩沖 ”就越高。,? 公司負(fù)債超過了資產(chǎn)，就是 “Insolvency”（資不抵債），或大陸法系的 “債務(wù)超過 ”。? 有四種測算標(biāo)準(zhǔn)和方法可以用來判斷一個公司有無償付能力。企業(yè)風(fēng)險政治風(fēng)險 經(jīng)濟風(fēng)險 法律風(fēng)險政權(quán)更迭、動蕩以及政策變化等市場波動、商業(yè)交易的風(fēng)險等公司治理、決策經(jīng)營過程中產(chǎn)生的風(fēng)險等自然風(fēng)險不可抗力、意外事件等健康企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)? 公司治理結(jié)構(gòu)健全公司治理結(jié)構(gòu)是否健全？公司的組織形式（一人公司、有限責(zé)任公司、股份公司）如何？是否有完備的公司章程？股東會、董事會、監(jiān)事會，還有獨立董事制度是否建立？內(nèi)部審計、外部監(jiān)督是否健康？也就是說，好的公司治理結(jié)構(gòu)是真正有張力，又有自我約束力的。開展監(jiān)督評價，出具評價報告。（一）風(fēng)險管理是風(fēng)險與回報的平衡。2023年４月２６日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了 《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》 。1978年《會計人員職權(quán)條例》14三、企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理理論發(fā)展概述— 中國◆ 內(nèi)部牽制階段 控制環(huán)境；會計系統(tǒng)；控制程序。 授權(quán)與批準(zhǔn)制度；記帳、編制報表、保管、保護財務(wù)資產(chǎn)等職務(wù)分離；實物控制；內(nèi)部審計。 職責(zé)分工；交互檢查。 ”8一、人類早期的風(fēng)險管理思想 — 風(fēng)險管理常識◆ 菩薩畏因，凡夫畏果。文言傳》：積善之家必有余慶，積不善之家必有余殃?！兑讉鳌烽_宗明義指出： “作《易》者其有危機乎？ ”，“文王拘而演《周易》 ”。遠(yuǎn)景目標(biāo)及戰(zhàn)略?合理的組織結(jié)構(gòu)及決策體系?有效的管理程序? 優(yōu)秀的核心經(jīng)營程序 ?說明– 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠(yuǎn)景目標(biāo)– 實現(xiàn)遠(yuǎn)景目標(biāo)所需的積極的致勝戰(zhàn)略– 雄心勃勃的業(yè)績目標(biāo)– 確保戰(zhàn)略有效實施的公司組織結(jié)構(gòu)– 分工合理、職責(zé)分明的高層管理隊伍及高效的決策體系– 指引公司發(fā)展方向，指導(dǎo)下屬業(yè)務(wù)單元經(jīng)營發(fā)展及促進業(yè)務(wù)單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經(jīng)營預(yù)算計劃程序– 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵機制– 日常經(jīng)營活動所需的專業(yè)技能及程序– 確保公司經(jīng)營安全，規(guī)避風(fēng)險的內(nèi)控程序?嚴(yán)格的內(nèi)控程序今天將討論的內(nèi)容：圍繞財務(wù)管理分別歸屬于不同的層次?清晰的 u《莊子 臣弒其君，子弒其父，非一朝一夕之故，其所由來者漸矣。◆ 孔子 “人無遠(yuǎn)慮，必有近憂 ”，孟子 “生于憂患，死于安樂 ”、范仲淹 “先天下之憂而憂，后天下之樂而樂 ”。四項職能：實物牽制、物理牽制、分權(quán)牽制、簿記牽制 11二、企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理理論發(fā)展概述 — 美國階段時間 定義 內(nèi)容內(nèi)部控制1936年 美國注冊會計師協(xié)會第一次從財務(wù)審計角度提出內(nèi)部控制概念1953年 美國注冊會計師協(xié)會所屬的審計程序委員會對內(nèi)部控制定義作出修改，把內(nèi)部控制分為 內(nèi)部會計控制和管理控制。統(tǒng)計分析；時動研究；經(jīng)營報告；雇員培訓(xùn)計劃；質(zhì)量控制等。內(nèi)部控制整合框架 1992 內(nèi)部控制是一個由企業(yè)董事會、管理層和其他員工實施的、旨在為下列各類目標(biāo)的實現(xiàn)提供合理保證的過程 ：經(jīng)營的有效性和效率、財務(wù)報告的可靠性、符合適用的法律和法規(guī)。2023年至 2023年財政部發(fā)布《內(nèi)部會計控制基本規(guī)范》和 7個具體規(guī)范15三、企業(yè)內(nèi)部控制和風(fēng)險管理理論發(fā)展概述 —中國◆ 企業(yè)全面風(fēng)險管理階段2023年 6月國務(wù)院國資委發(fā)布《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》? 企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系階段 該配套指引連同此前發(fā)布的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，標(biāo)志著適應(yīng)我國企業(yè)實際情況、融合國際先進經(jīng)驗的中國企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系基本建成。（二）風(fēng)險管理是科學(xué)與藝術(shù)的平衡。風(fēng)險策略 確定風(fēng)險管理總體目標(biāo)和策略提出風(fēng)險管理策略風(fēng)險評估 批準(zhǔn)重大風(fēng)險評估報告研究提出跨部門重大風(fēng)險評估報告控制決策 重大風(fēng)險控制決策研究提出跨部門重大風(fēng)險管理方案監(jiān)督評價 批準(zhǔn)監(jiān)督評價報告負(fù)責(zé)有效性評估提出改進方案組織機構(gòu) 批準(zhǔn) 組織協(xié)調(diào)日常工作 19國務(wù)院國資委《國有企業(yè)內(nèi)部控制框架》◆ 國務(wù)院國資委國有企業(yè)內(nèi)部控制課題組提出了國有企業(yè) “12345內(nèi)部控制基本框架 ”新模型。健康企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)? 公司經(jīng)營行為良好公司的經(jīng)營能力如何？經(jīng)營行為是否規(guī)范？與其它競爭者之間的法律關(guān)系如何？公司的履約能力如何？有沒有重大訴訟？如何處理這些訴訟？等等。 ? 傳統(tǒng)的觀點認(rèn)為這種方法是測算公司償付能力的唯一方法。是指某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流不足以償還到期負(fù)債的時候，企業(yè)償付能力就出了問題。? （ 4）或有負(fù)債標(biāo)準(zhǔn)? 即公司的對外擔(dān)保行為所產(chǎn)生的或有負(fù)債率。? 企業(yè)的法律風(fēng)險被很多企業(yè)家誤解為僅僅是 “違法風(fēng)險 ”，而另一類則是企業(yè)的投機風(fēng)險，投機手段是被很多企業(yè)家慣用的策略，可企業(yè)家們在企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展中忽略了防范，這也正是許多企業(yè)走向破產(chǎn)的致命傷。Swaps五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型? 十分鐘悲劇。眾多的債權(quán)人中，中國工商銀行、建設(shè)銀行和中國銀行等至少 7家中資銀行持有雷曼兄弟公司相關(guān)資產(chǎn)的總額在數(shù)億美元以上。? 2023年 3月 30日，武漢中院受理該案立案，從而啟動了東星航空的破產(chǎn)清算程序。? 東星航空貪大求全，急功近利， 一口氣租賃了 9架飛機，但不知如何面對每天近 10萬美元的租金 ，而其股東又并不懂航空，曾率領(lǐng)旅游班底去談飛機租賃，結(jié)果發(fā)現(xiàn)無法對話，無奈只好請香港律師幫忙，到最后還拖欠香港律師的律師費。? 東星航空、東星集團、東盛房地產(chǎn)和東星國旅 資金混同，連帶擔(dān)保、相互拆借資金 …… 最大股東蘭世立一股獨大，占到東星航空總股份的 95%；當(dāng)然，在東星航空資金出現(xiàn)問題時，部分機場不是通過法律途徑來解決，而是擅自扣留東星航空的飛機，至今不還。? 　　五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉 　? 　　國航相關(guān)人士指出，該集團實現(xiàn)公允價值變動收益為，其中未交割的油料衍生合同公允價值變動收益計 （公允價值轉(zhuǎn)回 。? 　　對此，美國康奈爾大學(xué)的金融學(xué)教授黃明博士表示， “我認(rèn)為保留不付款權(quán)利它只是一個談判手段，逼著投行跟我們談，它所達到的目的，就是希望投行妥協(xié)一部分，使我們挽回一部分的虧損 ”五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉 　? 　　但是，據(jù) 21世紀(jì)經(jīng)濟報道報道，目前國內(nèi)某航空企業(yè)每個月約幾百萬人民幣的燃油套保虧損，仍在繼續(xù)源源不斷支付給外資投行。五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型經(jīng)營性風(fēng)險 — 合同風(fēng)險? 在信用不完備、法制不完善、市場支持因子缺失的情況下，企業(yè)的經(jīng)營性風(fēng)險較大。? 合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設(shè)立、變更、終止民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系的協(xié)議。 常見的合同風(fēng)險? 交易對方的資信狀況不實? 交易對方主體不適格? 口頭變更合同后未用書面形式確認(rèn)? 未及時行使法定抗辯權(quán)利? 合同條款語意模糊，產(chǎn)生歧義? 合同缺乏專人管理而超過訴訟時效? 授權(quán)不及時收回，導(dǎo)致被授權(quán)人濫用權(quán)力? 如公司章程不完善，董事會運轉(zhuǎn)有問題，關(guān)聯(lián)交易，對股東權(quán)益的侵害等。五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型? 從狹義上看，公司治理主要是公司股東大會、董事會、監(jiān)事會的結(jié)構(gòu)與功能、董事長與經(jīng)理的權(quán)利與義務(wù)以及相應(yīng)的聘任、激勵與監(jiān)督方面的制度安排等內(nèi)容。從廣義上看，可以看作公司和社會的關(guān)系。 監(jiān)事會制度，獨立董事制度，在中國往往成為 “花瓶 ”。山東某煤電股份有限公司系集煤炭開采、深加工、銷售于一體的現(xiàn)代化企業(yè)。2023年擁有資產(chǎn) ，凈資產(chǎn) 。案例：“名義股東 ”訴某煤電公司確認(rèn)股東身份、要求分紅案? 2023年，為準(zhǔn)備上市的需要，在當(dāng)?shù)卣c國資經(jīng)營公司的主持下，該公司分別與上海的四家民營企業(yè)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。還約定，如不能上市，則四家公司有權(quán)要求其當(dāng)?shù)貒Y公司回購股權(quán)，回購價款為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價及未分配紅利。企業(yè)要發(fā)展，要擴張，必然面臨對外投資、并購、重組等重大行為的決策。其總裁陳久霖擅自擴大業(yè)務(wù)范圍，從事石油衍生品期權(quán)交易。? 根據(jù)其合同，需向交易對方（銀行和金融機構(gòu)）支付保證金。案例：中航油巨額虧損案件 2023年 03月 21日 在 2023年 4月的一次會議上，國資委主任李榮融面對 400多位中央企業(yè)和地方國資委法規(guī)負(fù)責(zé)人舉中航油案例時表示，造成中航油事件的重要原因之一是 “法律意識淡薄 ”，并強調(diào) “一定要嚴(yán)格依法辦事，重視法律風(fēng)險 ”， “特別是海外上市公司，海外的子企業(yè)、孫公司董事長總經(jīng)理的任命要慎重。擔(dān)保是依照法律規(guī)定或當(dāng)事人的約定而設(shè)立的確保協(xié)議履行和權(quán)利實現(xiàn)的法律保證措施。? （ 3）連環(huán)擔(dān)保的風(fēng)險。截至 2023年 11月 20日，在短短的兩周時間內(nèi)，啤酒花的股價有 14個跌停，股價從跳水前的 。上述對外擔(dān)保和做出對外擔(dān)保決議金額總計 。? 從早年的深圳擔(dān)保圈、上海擔(dān)保圈、福建擔(dān)保圈，到新近幾年出現(xiàn)的新疆擔(dān)保圈、河北擔(dān)保圈、內(nèi)蒙擔(dān)保圈，都給市場經(jīng)濟秩序與投資者權(quán)益帶來許多損害。上海擔(dān)保圈? 2023年中期，在上海本地上市公司中，共有52家上市公司互為擔(dān)保，形成了錯綜復(fù)雜的 “擔(dān)保鏈 ”。 4個擔(dān)保圈互相交織，共牽涉了轄區(qū)內(nèi)的 13家上市公司，占轄區(qū)內(nèi)上市公司總數(shù)的 46％。五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型? 產(chǎn)品法律責(zé)任風(fēng)險? 麥當(dāng)勞一家餐廳曾因一杯熱咖啡溢出燙傷了顧客，而被迫支付了 270萬美元的懲罰性賠償；? 通用汽車公司因 “平托 ”牌汽車缺陷，被法院判罰支付超過 1億美元的懲罰性賠償；? 菲利浦 莫里斯煙草公司曾被美國法院判決向一位吸煙受害者支付 550萬美元的補償金以及 30億美元的懲罰性賠償。五、企業(yè)法律風(fēng)險的類型? 產(chǎn)品法律責(zé)任風(fēng)險? 由于多數(shù)海外國家產(chǎn)品責(zé)任立法，采取無過錯責(zé)任和舉證責(zé)任倒置的法律原則，中國企業(yè)如果在海外消極應(yīng)訴或者在法庭上難以證明產(chǎn)品無缺陷，都將面臨當(dāng)?shù)胤ㄔ旱牟焕袥Q。? 三鹿牌嬰幼兒配方奶粉重大食品安全事故發(fā)生后，三鹿集團于 9月 12日全面停產(chǎn)。? 三鹿公司原來品牌達到 140多個億，有人對它的資產(chǎn)包括企業(yè)的品牌做評估，達到 149個億。知識產(chǎn)權(quán)在品牌戰(zhàn)略中是它的靈魂。（ 3）著作權(quán)：用以保護意念的表達，例如文章和軟件。消費者根據(jù)他們自己對品牌的看法在超市及其他零售店購買產(chǎn)品，并不會考慮所購買的是否為專利產(chǎn)品；盡管商標(biāo)是各類軟件質(zhì)量信譽的重要標(biāo)記，但著作權(quán)在軟件產(chǎn)業(yè)中仍是最為重要的權(quán)利。? 被告人王某、劉某被判侵犯商業(yè)秘密罪，兩被告人均被判處有期徒刑 3年，并處罰金人民幣 5萬元；? 被告人秦某犯侵犯商業(yè)秘密罪，判處有期徒刑兩年，并處罰金人民幣 3萬元。 案例：華為商業(yè)秘密案? 據(jù)報道，美國聯(lián)邦調(diào)查局 2023年 10月 16日宣布，美國福特汽車公司中國籍前雇員、北汽集團現(xiàn)任專業(yè)總師郁向東因涉嫌盜竊商業(yè)機密和非法侵入電腦系統(tǒng)于周四在芝加哥被捕。? 美國當(dāng)局稱，郁向東在任職福特期間被指控竊取和試圖竊取商業(yè)交易機密及其他資料，并利用這些資料為中國汽車公司工作。案例：華為商業(yè)秘密案? 　　 “竊取商業(yè)機密將對國家產(chǎn)業(yè)安全造成威脅， ”美國 FBI特別代理人 Andrew業(yè)務(wù)流程? ? ? 1995年秦池酒廠廠長赴京參加第一屆 “ 標(biāo)王 ”競標(biāo)，以 6666萬元 的價格奪得中央電視臺黃金時段廣告 “ 標(biāo)王 ” 后，引起轟動效應(yīng)，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價倍增。? 1996年 11月秦池酒廠以 人民幣的 “ 天價” ，買下了次年中央電視臺黃金時段廣告。898670 %應(yīng)收票據(jù) 115089 %應(yīng)收賬款 31313 %其他應(yīng)收款 29490 %存貨 1375638780 %固定資產(chǎn) 1770652628 100%短期借款 0 0% 短期借款 0 0%應(yīng)付票據(jù) 0 0% 應(yīng)付票據(jù) 0 0%應(yīng)付賬款 35562 %預(yù)收賬款 1444229154 % 其他應(yīng)交款 101896 % 其他應(yīng)付款 50645726 %長期借