【正文】 0萬個。Association，以下簡稱 ISDA）于雷曼兄弟公司正式提交破產申請的前一天（ 2023年 9月 14日）所發(fā)表的聲明稱，ISDA將于紐約時間的 2023年 9月 14日的下午 2： 00到6： 00為相關的場外金融衍生交易提供終止凈額結算時段安排，以減少因雷曼兄弟公司破產而帶來的風險。國際互換與衍生工具協(xié)會（International五、企業(yè)法律風險及其類型? 為什么要講法律風險？? （一）法律風險意識的缺乏? 市場經濟是機遇與風險并存的經濟，企業(yè)經營中最大的風險不單是經營風險，而是法律風險，企業(yè)法律風險是企業(yè)運行中最重要的商業(yè)風險。? 必須考慮公司資產的波動性，波動性越大，所要求的 “資本緩沖 ”就越高。,? 公司負債超過了資產，就是 “Insolvency”（資不抵債），或大陸法系的 “債務超過 ”。? 有四種測算標準和方法可以用來判斷一個公司有無償付能力。企業(yè)風險政治風險 經濟風險 法律風險政權更迭、動蕩以及政策變化等市場波動、商業(yè)交易的風險等公司治理、決策經營過程中產生的風險等自然風險不可抗力、意外事件等健康企業(yè)的標準? 公司治理結構健全公司治理結構是否健全？公司的組織形式（一人公司、有限責任公司、股份公司）如何？是否有完備的公司章程？股東會、董事會、監(jiān)事會，還有獨立董事制度是否建立？內部審計、外部監(jiān)督是否健康？也就是說，好的公司治理結構是真正有張力，又有自我約束力的。開展監(jiān)督評價，出具評價報告。（一）風險管理是風險與回報的平衡。2023年４月２６日，財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布了 《企業(yè)內部控制配套指引》 。1978年《會計人員職權條例》14三、企業(yè)內部控制和風險管理理論發(fā)展概述— 中國◆ 內部牽制階段 控制環(huán)境；會計系統(tǒng)；控制程序。 授權與批準制度；記帳、編制報表、保管、保護財務資產等職務分離；實物控制；內部審計。 職責分工；交互檢查。 ”8一、人類早期的風險管理思想 — 風險管理常識◆ 菩薩畏因，凡夫畏果。文言傳》：積善之家必有余慶，積不善之家必有余殃?！兑讉鳌烽_宗明義指出： “作《易》者其有危機乎？ ”，“文王拘而演《周易》 ”。遠景目標及戰(zhàn)略?合理的組織結構及決策體系?有效的管理程序? 優(yōu)秀的核心經營程序 ?說明– 明確的、鼓舞人心的公司發(fā)展遠景目標– 實現(xiàn)遠景目標所需的積極的致勝戰(zhàn)略– 雄心勃勃的業(yè)績目標– 確保戰(zhàn)略有效實施的公司組織結構– 分工合理、職責分明的高層管理隊伍及高效的決策體系– 指引公司發(fā)展方向，指導下屬業(yè)務單元經營發(fā)展及促進業(yè)務單元業(yè)績改善的戰(zhàn)略規(guī)劃及經營預算計劃程序– 確保所需管理資源及后備力量的人力資源管理及完善的激勵機制– 日常經營活動所需的專業(yè)技能及程序– 確保公司經營安全，規(guī)避風險的內控程序?嚴格的內控程序今天將討論的內容：圍繞財務管理分別歸屬于不同的層次?清晰的 u《莊子 臣弒其君，子弒其父，非一朝一夕之故，其所由來者漸矣?！?孔子 “人無遠慮，必有近憂 ”，孟子 “生于憂患，死于安樂 ”、范仲淹 “先天下之憂而憂，后天下之樂而樂 ”。四項職能：實物牽制、物理牽制、分權牽制、簿記牽制 11二、企業(yè)內部控制和風險管理理論發(fā)展概述 — 美國階段時間 定義 內容內部控制1936年 美國注冊會計師協(xié)會第一次從財務審計角度提出內部控制概念1953年 美國注冊會計師協(xié)會所屬的審計程序委員會對內部控制定義作出修改，把內部控制分為 內部會計控制和管理控制。統(tǒng)計分析；時動研究；經營報告；雇員培訓計劃；質量控制等。內部控制整合框架 1992 內部控制是一個由企業(yè)董事會、管理層和其他員工實施的、旨在為下列各類目標的實現(xiàn)提供合理保證的過程 ：經營的有效性和效率、財務報告的可靠性、符合適用的法律和法規(guī)。2023年至 2023年財政部發(fā)布《內部會計控制基本規(guī)范》和 7個具體規(guī)范15三、企業(yè)內部控制和風險管理理論發(fā)展概述 —中國◆ 企業(yè)全面風險管理階段2023年 6月國務院國資委發(fā)布《中央企業(yè)全面風險管理指引》? 企業(yè)內部控制規(guī)范體系階段 該配套指引連同此前發(fā)布的《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，標志著適應我國企業(yè)實際情況、融合國際先進經驗的中國企業(yè)內部控制規(guī)范體系基本建成。（二）風險管理是科學與藝術的平衡。風險策略 確定風險管理總體目標和策略提出風險管理策略風險評估 批準重大風險評估報告研究提出跨部門重大風險評估報告控制決策 重大風險控制決策研究提出跨部門重大風險管理方案監(jiān)督評價 批準監(jiān)督評價報告負責有效性評估提出改進方案組織機構 批準 組織協(xié)調日常工作 19國務院國資委《國有企業(yè)內部控制框架》◆ 國務院國資委國有企業(yè)內部控制課題組提出了國有企業(yè) “12345內部控制基本框架 ”新模型。健康企業(yè)的標準? 公司經營行為良好公司的經營能力如何？經營行為是否規(guī)范？與其它競爭者之間的法律關系如何？公司的履約能力如何？有沒有重大訴訟？如何處理這些訴訟？等等。 ? 傳統(tǒng)的觀點認為這種方法是測算公司償付能力的唯一方法。是指某一段時間內企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的數(shù)量，當企業(yè)的經營性現(xiàn)金流不足以償還到期負債的時候，企業(yè)償付能力就出了問題。? （ 4）或有負債標準? 即公司的對外擔保行為所產生的或有負債率。? 企業(yè)的法律風險被很多企業(yè)家誤解為僅僅是 “違法風險 ”，而另一類則是企業(yè)的投機風險，投機手段是被很多企業(yè)家慣用的策略，可企業(yè)家們在企業(yè)經營和發(fā)展中忽略了防范，這也正是許多企業(yè)走向破產的致命傷。Swaps五、企業(yè)法律風險的類型? 十分鐘悲劇。眾多的債權人中，中國工商銀行、建設銀行和中國銀行等至少 7家中資銀行持有雷曼兄弟公司相關資產的總額在數(shù)億美元以上。? 2023年 3月 30日，武漢中院受理該案立案，從而啟動了東星航空的破產清算程序。? 東星航空貪大求全，急功近利， 一口氣租賃了 9架飛機，但不知如何面對每天近 10萬美元的租金 ，而其股東又并不懂航空，曾率領旅游班底去談飛機租賃，結果發(fā)現(xiàn)無法對話，無奈只好請香港律師幫忙，到最后還拖欠香港律師的律師費。? 東星航空、東星集團、東盛房地產和東星國旅 資金混同，連帶擔保、相互拆借資金 …… 最大股東蘭世立一股獨大，占到東星航空總股份的 95%；當然，在東星航空資金出現(xiàn)問題時，部分機場不是通過法律途徑來解決，而是擅自扣留東星航空的飛機，至今不還。? 　　五、企業(yè)法律風險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉 　? 　　國航相關人士指出，該集團實現(xiàn)公允價值變動收益為，其中未交割的油料衍生合同公允價值變動收益計 （公允價值轉回 。? 　　對此，美國康奈爾大學的金融學教授黃明博士表示， “我認為保留不付款權利它只是一個談判手段，逼著投行跟我們談，它所達到的目的，就是希望投行妥協(xié)一部分，使我們挽回一部分的虧損 ”五、企業(yè)法律風險的類型（二）對國際交易規(guī)則的不熟悉 　? 　　但是，據 21世紀經濟報道報道，目前國內某航空企業(yè)每個月約幾百萬人民幣的燃油套保虧損，仍在繼續(xù)源源不斷支付給外資投行。五、企業(yè)法律風險的類型經營性風險 — 合同風險? 在信用不完備、法制不完善、市場支持因子缺失的情況下，企業(yè)的經營性風險較大。? 合同是平等主體的自然人、法人、其他組織之間設立、變更、終止民事權利義務關系的協(xié)議。 常見的合同風險? 交易對方的資信狀況不實? 交易對方主體不適格? 口頭變更合同后未用書面形式確認? 未及時行使法定抗辯權利? 合同條款語意模糊，產生歧義? 合同缺乏專人管理而超過訴訟時效? 授權不及時收回，導致被授權人濫用權力? 如公司章程不完善，董事會運轉有問題，關聯(lián)交易，對股東權益的侵害等。五、企業(yè)法律風險的類型? 從狹義上看，公司治理主要是公司股東大會、董事會、監(jiān)事會的結構與功能、董事長與經理的權利與義務以及相應的聘任、激勵與監(jiān)督方面的制度安排等內容。從廣義上看，可以看作公司和社會的關系。 監(jiān)事會制度，獨立董事制度，在中國往往成為 “花瓶 ”。山東某煤電股份有限公司系集煤炭開采、深加工、銷售于一體的現(xiàn)代化企業(yè)。2023年擁有資產 ，凈資產 。案例：“名義股東 ”訴某煤電公司確認股東身份、要求分紅案? 2023年，為準備上市的需要，在當?shù)卣c國資經營公司的主持下，該公司分別與上海的四家民營企業(yè)簽訂股權轉讓協(xié)議。還約定，如不能上市，則四家公司有權要求其當?shù)貒Y公司回購股權，回購價款為股權轉讓價及未分配紅利。企業(yè)要發(fā)展，要擴張，必然面臨對外投資、并購、重組等重大行為的決策。其總裁陳久霖擅自擴大業(yè)務范圍，從事石油衍生品期權交易。? 根據其合同，需向交易對方（銀行和金融機構）支付保證金。案例：中航油巨額虧損案件 2023年 03月 21日 在 2023年 4月的一次會議上，國資委主任李榮融面對 400多位中央企業(yè)和地方國資委法規(guī)負責人舉中航油案例時表示，造成中航油事件的重要原因之一是 “法律意識淡薄 ”，并強調 “一定要嚴格依法辦事，重視法律風險 ”， “特別是海外上市公司，海外的子企業(yè)、孫公司董事長總經理的任命要慎重。擔保是依照法律規(guī)定或當事人的約定而設立的確保協(xié)議履行和權利實現(xiàn)的法律保證措施。? （ 3）連環(huán)擔保的風險。截至 2023年 11月 20日，在短短的兩周時間內，啤酒花的股價有 14個跌停，股價從跳水前的 。上述對外擔保和做出對外擔保決議金額總計 。? 從早年的深圳擔保圈、上海擔保圈、福建擔保圈，到新近幾年出現(xiàn)的新疆擔保圈、河北擔保圈、內蒙擔保圈，都給市場經濟秩序與投資者權益帶來許多損害。上海擔保圈? 2023年中期，在上海本地上市公司中，共有52家上市公司互為擔保，形成了錯綜復雜的 “擔保鏈 ”。 4個擔保圈互相交織，共牽涉了轄區(qū)內的 13家上市公司，占轄區(qū)內上市公司總數(shù)的 46％。五、企業(yè)法律風險的類型? 產品法律責任風險? 麥當勞一家餐廳曾因一杯熱咖啡溢出燙傷了顧客，而被迫支付了 270萬美元的懲罰性賠償；? 通用汽車公司因 “平托 ”牌汽車缺陷，被法院判罰支付超過 1億美元的懲罰性賠償；? 菲利浦 莫里斯煙草公司曾被美國法院判決向一位吸煙受害者支付 550萬美元的補償金以及 30億美元的懲罰性賠償。五、企業(yè)法律風險的類型? 產品法律責任風險? 由于多數(shù)海外國家產品責任立法，采取無過錯責任和舉證責任倒置的法律原則，中國企業(yè)如果在海外消極應訴或者在法庭上難以證明產品無缺陷，都將面臨當?shù)胤ㄔ旱牟焕袥Q。? 三鹿牌嬰幼兒配方奶粉重大食品安全事故發(fā)生后，三鹿集團于 9月 12日全面停產。? 三鹿公司原來品牌達到 140多個億，有人對它的資產包括企業(yè)的品牌做評估，達到 149個億。知識產權在品牌戰(zhàn)略中是它的靈魂。（ 3）著作權：用以保護意念的表達，例如文章和軟件。消費者根據他們自己對品牌的看法在超市及其他零售店購買產品，并不會考慮所購買的是否為專利產品；盡管商標是各類軟件質量信譽的重要標記，但著作權在軟件產業(yè)中仍是最為重要的權利。? 被告人王某、劉某被判侵犯商業(yè)秘密罪，兩被告人均被判處有期徒刑 3年，并處罰金人民幣 5萬元；? 被告人秦某犯侵犯商業(yè)秘密罪，判處有期徒刑兩年，并處罰金人民幣 3萬元。 案例：華為商業(yè)秘密案? 據報道，美國聯(lián)邦調查局 2023年 10月 16日宣布，美國福特汽車公司中國籍前雇員、北汽集團現(xiàn)任專業(yè)總師郁向東因涉嫌盜竊商業(yè)機密和非法侵入電腦系統(tǒng)于周四在芝加哥被捕。? 美國當局稱，郁向東在任職福特期間被指控竊取和試圖竊取商業(yè)交易機密及其他資料，并利用這些資料為中國汽車公司工作。案例：華為商業(yè)秘密案? 　　 “竊取商業(yè)機密將對國家產業(yè)安全造成威脅， ”美國 FBI特別代理人 Andrew業(yè)務流程? ? ? 1995年秦池酒廠廠長赴京參加第一屆 “ 標王 ”競標，以 6666萬元 的價格奪得中央電視臺黃金時段廣告 “ 標王 ” 后，引起轟動效應，秦池酒廠一夜成名，秦池白酒也身價倍增。? 1996年 11月秦池酒廠以 人民幣的 “ 天價” ，買下了次年中央電視臺黃金時段廣告。898670 %應收票據 115089 %應收賬款 31313 %其他應收款 29490 %存貨 1375638780 %固定資產 1770652628 100%短期借款 0 0% 短期借款 0 0%應付票據 0 0% 應付票據 0 0%應付賬款 35562 %預收賬款 1444229154 % 其他應交款 101896 % 其他應付款 50645726 %長期借