【正文】 預計和測算。因此，酒店財務管理人員要研究各種資產設備使用的經(jīng)濟壽命期和管理方法，尋求最佳的更新改造時機和維修保養(yǎng)方法，以取得較好的經(jīng)濟效益。與一般的商品不同，酒店本身的建筑物既是固定資產，又是出租商品。 9 第二，隨著酒店規(guī)模不斷擴大，營業(yè)項目日趨繁多，由此帶來的收入和支出的環(huán)節(jié)也越來越多。如果酒店對未來的匯率變動能夠正確預測，那么可以使風險降到最小，但是要做到這一點并不容易。因此，酒店的財務管理必須進行詳細的現(xiàn)金流量分析，并考慮如何緩解現(xiàn)金流量問題。旅游產品需求的季節(jié)性導致了酒店現(xiàn)金流入和流出的季節(jié)性。 8財務決策這一基本職能，具有特別重要的地位，它既不能與組織、監(jiān)督和調節(jié)等具體職能相并列，更不能同財務預測、財務計劃、財務控制、財務分析等管理工具等量齊觀。因此，酒店財務主管人員的主要精力要放在財務決策上。酒店財務管理利用資金、成本、收入等價值指標，來組織酒店中價值的形成、實現(xiàn)和分配，并處理這種價值運動中的經(jīng)濟關系。這種酒店與員工之間的結算關系，體現(xiàn)著員工個人和集體在勞動成果上的分配關系。 7 6酒店與債權人、債務人、購銷客戶的關系，在性質上屬于債權關系、合同義 務關系。 2．酒店與債權人、債務人和往來客戶之間的財務關系 酒店由于購買材料、銷售產品，要與購銷客戶發(fā)生貨款收支結算關系，在購銷活動中由于延期收付款項要與有關單位發(fā)生商業(yè)信用 —— 應收賬款和應付賬款。 1．酒店與投資者和受資者之間的財務關系 酒店從不同的投資者那里籌集資金，進行生產經(jīng)營活動，并將所實現(xiàn)的利潤按各投資者的出資額進行分配。 3．股利分配決策 股利分配決策是確定酒店當年實現(xiàn)的稅后凈利在股東股利和酒店留存收益之間的分配比例，即制定酒店的股利政策。 第一章 財務管理導論 籌資方式的選擇是籌資決策的一個重要問題。 資本結構決策的首要問題是確定酒店資產負債率的高低，即在酒店資本總額中安排多高比例的負債。資本結構是指長期負債與權益資本二者之間的比例關系。 2．籌資決策 投資決策一經(jīng)作出，財務人員必須為了籌集投資所需資金而進行籌資決策。收益與風險的相均衡，是進行投資決策所必須遵循的一項原則。 投資決策首要考慮的問題是如何合理確定酒店資產的結構，即酒店資產負債表的左方所顯示的現(xiàn)金、應收賬款、存貨、固定資產等構成比例以及各投資項目的構成比例。 酒店 財務 管理 實際應用的實物資產進行的投資，如購置與更新設備，兼并企業(yè)進行生產經(jīng)營規(guī)模的擴充，對新的投資項目進行的投資，由于酒店經(jīng)營規(guī)模的擴充對營運資本進行的投資等；金融投資是對金融性資產所進行的投資，如購買股票、債券等。 1．投資決策 投資是酒店為了獲取經(jīng)濟資源的增值而將其貨幣投放于各種資產形態(tài)上的經(jīng)濟行為。在這個過程中，勞動者將生產中消耗掉的生產資料的價值轉移到產品上去，并且創(chuàng)造出新的價值，通過銷售來實現(xiàn)酒店商品的價值。 當然，服務與商品不同，它不是一種“凝固”了的物體，而是一種“無形產品”。創(chuàng)造服務使用價值的具體勞動，具有多變的操作方式，因而，服務的使用價值也表現(xiàn)為使人在精神上和物質上得到不同形式和不同程度的滿足。只有服務這種特殊的“商品”具有兩重性，才可以利用價值形式對其生產經(jīng)營過程進行綜合性管理。 3 第一節(jié) 酒店財務管理概述 一、財務管理的概念與內容 （一）酒店財務活動存在的客觀必然性 企業(yè)財務活動存在的客觀必然性是由市場經(jīng)濟的特性所決定的。無論是資金的籌集、財務報表的分析還是資本投資等決策，都是在進行財務的管理。隨著時代的變遷，財務管理理論中需要思考的變數(shù)增加，涵蓋的知識范圍更廣，但基本理論的價值卻絲毫不受影響這一點是不容質疑的。在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的生產經(jīng)營過程表現(xiàn)為商品的 生產和交換過程，由于商品具有使用價值和價值的雙重屬性，企業(yè)的再生產過程一方面表現(xiàn)為使用價值的生產和交換過程，同時也表現(xiàn)為價值的形成和實現(xiàn)過程。 第一章 財務管理導論 業(yè)財務以價值的形式綜合反映企業(yè)的生產經(jīng)營過程。為此，有必要研究服務的使用價值和價值。在酒店中，旅游者品嘗了具有地方風味的美味佳肴，受到了酒店員工熱情周到的 服務，消除了疲勞，心情舒暢，精神愉快，留下了對酒店的美好印象。但應該明白，商品之所以成為商品，并不是因為它們都有一個可見可及的形態(tài)，而在于它是用來交換的并對人們有用的勞動產品。因此，在酒店的生產經(jīng)營活動中也同樣存在著資金運動，其存在的客觀基礎也都是市場經(jīng)濟的特性。依據(jù)投資的形式可將投資劃分為實物投資與金融投資。由于最近數(shù)十年間，經(jīng)濟金融化是現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展中的趨勢，因此，同原始經(jīng)濟中酒店主要進行實物投資形式不同，在現(xiàn)代經(jīng)濟中，大 部分投資都屬于金融投資。酒店經(jīng)營的獲利能力及由此相伴的風險程度是由酒店的投資結構所構成的。 投資項目財務可行性的評價是投資決策的主要內容?；I資是為了滿足酒店對于資金的需要而籌措和集中資金的經(jīng)濟行為。由于資本來源中的短期負債屬于酒店財務管理的日常營運資本的管理范疇，對酒店不形成長期影響，所以資本結構不含短期債務資本。確定酒店的股權結構也是資本結構決策的一個重要問題。不同的籌資方式具有不同的特點，對酒店企業(yè)的影響也不一樣。由于留存收益是酒店的籌資渠道，因此，股利分配決策實質上是籌資決策的延伸。酒店還可將自身的法人財產向其他單位投資，這些被投資單位即為受資者，受資者應向酒店分配投資收益。當酒店資金不足或資金閑置時，則要向銀行借款、發(fā)行債券或購買其他單位債券。處理這種財務關系，也必須按有關各方的權利和義務，保障有關各方的權益。 酒店 財務 管理 國家以社會管理者的身份向一切企業(yè)征收有關稅金，這些稅金是國家財政收入的主要來源。 第一章 財務管理導論 4．酒店內部各部門之間的財務關系 一般說來，酒店內部各部門與酒店財務部門之間都要發(fā)生領款、報銷、代收、代付的收支結算關系。處理這種財務關系，要正確地執(zhí)行有關分配政策。所以，財務管理區(qū)別于其他管理的特點，在于它是一種價值管理，是對酒店再生產過程中的價值運動所進行的管理。在這個前提下 ，財務管理還具有組織、監(jiān)督和調節(jié)的具體職能，即組織酒店資金運動，監(jiān)督酒店資金運動按照酒店目標和國家法令運行，及時調節(jié)資金運動及資金運動中各方面的關系。 二、酒店財務管理的特點 作為酒店價值管 理的財務管理，其基本原理和方法與其他行業(yè)的財務管理沒有本質上的差別。 酒店 財務 管理 下幾個方面。因此，在整個年度的某些時期，酒店將會有大量的可用于投資的剩余資金；而在其他時期，酒店則為了支付應付 款項不得不向銀行借款。 （二）涉外業(yè)務的風險性 與規(guī)模相當?shù)钠渌袠I(yè)內的公司（如制造企業(yè)）相比，大部分涉外酒店的經(jīng)營活動更容易受外匯匯率變化的影響。因此，盡管很多酒店，尤其是小酒店常常忽略這種風險的存在，但仍應該謹慎管理這些風險。要保證營業(yè)收入的安全、完整，保證營業(yè)支出的合理、正確，酒店也需要實行完善的內部控制。 第一章 財務管理導論 的 聲譽和形象。正由于酒店的資產設備具有商品的特性，酒店設施、設備新穎與否，對營業(yè)有很大的影響。 第二節(jié) 管理工具：計劃、控制和分析 財務管理工具是指財務管理中所采用的各種技術和方法的總稱。財務預測環(huán)節(jié)的作用在于，測算各項經(jīng)營方案的經(jīng)濟效益，為決策提供可靠的依據(jù)；預計財務收支的發(fā)展變化情況，以確定經(jīng)營目標；測定各項定額和標準，為編制計劃、分解計劃指標服務。 （一）明確預測對象和目的 預測的對象和目的不同，對資料的搜集、方法的選擇、預測結果的表現(xiàn)方式等有不同的要求。 酒店 財務 管理 （二）搜集和整理資料 根據(jù)預測的對象和目的，要廣泛搜集有關的資料，包括酒店內部和外部的資料、財務會計資料、計劃與統(tǒng)計資料、本年和以前年度資料等。 二、財務計劃 財務計劃是財務預測所確定的經(jīng)營目標的系統(tǒng)化和具體化，又是控制財務收支活動、分析經(jīng)營成果的依據(jù)。每項計劃均由許多財務指標構成，財務計劃指標是計劃期各項財務活動的奮斗目標，為了實現(xiàn)這些目標，財務計劃還必須列出保證計劃完成的主要經(jīng)營管理措施。 11 三、財務控制 為了保證財務 計劃的實現(xiàn)，必須對日常進行的各項財務活動進行有效的控制。財務指標如資金指標、成本費用指標和利潤指標等，是酒店在某一時期經(jīng)營活動的綜合反映，這些指標完成的如何，同酒店 各部門、各環(huán)節(jié)的經(jīng)營服務活動有著密切的聯(lián)系。二是由各部門分級管理其經(jīng)營范圍內的指標，落實到班組、個人。 酒店 財務 管理 班組、班組保部門、部門保全店”的經(jīng)濟指標體系，使計劃指標的實現(xiàn)有堅實的群眾 基礎。凡是符合標準的，就予以支持，并給以機動權限；凡是不符合標準的，則加以限制，并研究如何處理。 （五）考核獎懲 考核各項財務指標的執(zhí) 行結果，把財務指標的考核納入各級崗位責任制，運用激勵機制，實行獎優(yōu)罰劣。 （一）進行對比，作出評價 對比分析是 揭露矛盾、發(fā)現(xiàn)問題的基本方法。 14提出的措施，應當明確具體、切實可行。 第三節(jié) 酒店財務管理的目標 一、對財務管理目標主要觀點的評價 酒店財務管理的目標，是指通過酒店的財務管理活動所要達到的根本目的。在社會主義建設初期，人們不自覺地把 總產值最大化當作財務管理的基本目標。 第一章 財務管理導論 合財務運行規(guī)律的。李嘉圖等經(jīng)濟學家都認為企業(yè)的目標是利潤最大化。加強管理、改進技術、提高勞動生產率、降低產品成本，這些都有利于經(jīng)濟效益的提高。在股份經(jīng)濟條件下，股東財富由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定，在股票數(shù)量一定時，當股票價格達到最高時，則股東財富也達到最大。 二、影響財務管理目標的各種利益相關者 要想確立科學的財務管理目標，必須分析究竟哪些利益關系人會對酒店理財產生重 根據(jù)這三個標準，影響酒店財務管理目標的利益相關者有以下四個方面。 因此，債權人必然要求酒店按照借款合同規(guī)定的用途使用資金，并要求酒店保持良好的資金結構和適當?shù)膬攤芰?。因此，在確立財務管理目標時，必須考慮員工的利益。 上述對影響財務管理目標的分析與傳統(tǒng)思路相比存在明顯差異。 17因為從歷史上來看， 例如 20 世紀 50 年代以前，企業(yè)的資產負債率一般較低，很少有超過 50%的，但現(xiàn)代企業(yè)的資產負債率一般都較高，多數(shù)國家的平均資產負債率都超過了 60%，有些國家的企業(yè)如我國、日本和韓國的資產負債率還接近甚至超過了 80%。從理論上來講，各個利益相關者的目標都可以折 衷 為酒店長期穩(wěn)定發(fā)展和酒店總價值的不斷增長，各個利益相關者都可以借此來實現(xiàn)他們的最終目的。 （ 1）強調風險與報酬的均衡，將風險限制在酒店可以承擔的范圍之內。 18 （ 7）關心政府政策的變化，努力爭取參與政府制定政策的有關活動，以便爭取制定出對自己有利的法規(guī)，但一旦立法頒布實施，不管是否對自己有利，都應嚴格執(zhí)行。進行企業(yè)財務管理，就是要正確權衡 報酬增加與風險增加的得與失，努力實現(xiàn)二者之間的最佳平衡，使企業(yè)價值達到最大。各方 都有自身利益，共同參與構成企業(yè)的利益制衡機制，如果試圖通過損害一方利益而使另一方獲利，結果會導致矛盾沖突，出現(xiàn)諸如職工罷工、債權人拒絕提供貸款、股東拋售股票、稅務機關提出罰款等，這些都不利于企業(yè)的發(fā)展。企業(yè)價值最大化是在發(fā)展 中考慮問題，在企業(yè)價值的增長中來滿足各方利益關系。 19所以，在選擇財務管理目標時，僅僅局限于股東這一個利益集團是不符合我國國情的，而只有追求企業(yè)價值最大化才符合社會主義初級階段的特點。 企業(yè)目標與社會目標也有矛盾的一面。 為促使酒店履行社會責任，政府應以法律形式保護社會公眾的利益，調節(jié)股東與社會公眾利益的矛盾；對 于法律不能約束的行為，應促使酒店遵守商業(yè)道德規(guī)范或接受政府的行政監(jiān)督；酒店還應受到社會輿論的監(jiān)督。其主要內容包括：建立酒店財務管理制度，完善酒店財務管理體制，健全酒店財務管 理機構。它是按照社會主義市場經(jīng)濟和完善酒店經(jīng)營機制的要求建立的。 （一）企業(yè)財務通則 企業(yè)財務通則是設立在我國境內的各類企業(yè)進行財務活動必須遵循的基本原則和規(guī)范，是財務規(guī)范體系中的基本法規(guī)，在財務法規(guī)制度體系中起著主導作用?！镀髽I(yè)財務通則》以及有關的法律、法規(guī)，通常要對以下主要問題作出規(guī)定： （ 1）建立企業(yè)資本金制度。 （ 3）建立成本開支范圍制度。 財務通則的各項內容體現(xiàn)了以企業(yè)為市場主體，真正做到自主經(jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的管理要求，全面反映我國企業(yè)自負盈虧的財務管理體制的精神，并與國際財務慣例相銜接，是市場經(jīng)濟體制下進行企業(yè)財務管理的基本依據(jù)。但是，不同行業(yè)的企業(yè)，在資本籌集、資本運用、成本與費用開支、營業(yè)收入與利潤構成等方面有著不同的特點， 為了使財務通則的規(guī)定能全面貫徹實施，還必須結合各行業(yè)的特點，制定若干具體的財務規(guī)定。行業(yè)財務制度是以行業(yè)的劃分為標準的。 （三）酒店內部財務制度 酒店內部財務制度是由酒店管理當局制定的用來規(guī)范酒店內部財務行為、處理酒店內部財務關系的具體規(guī)則，它在財務法規(guī)制度體系中起著補充作用。 酒店內部財務制度的制定要體現(xiàn)以下要求： （ 1）明確財務主體的具體范圍，即明確酒店內部財務管理的級次，明確酒店內部各經(jīng)營部門之間及其與酒店財務部門的關系，明確酒店與聯(lián)營單位、投資與被投資單位、內部承包單位的財務管理關系。具體包括貨幣資金、存貨、固定資產、銷售與收款、工資、籌資、投資、收益分配等的管理與牽制辦法和程序，以及固定資產折舊方法、存貨計價方法、費用提取標準等