【正文】 交易服務公司在其指定網站公布的日期為準，基金可能面臨如上交所開市但聯(lián)交所休市而無法及時交易造成的損失風險。（2）交易額度風險。上述產品及其對應的實際資產并未保管在本基金托管人處，上述產品及其對應的實際資產可能由于其托管人或管理人保管不善導致本基金受損。（五）特定投資方法及基金資產所投資的特定投資對象可能引起的特定風險本基金可能投資于金融衍生品，管理人需要根據(jù)市場情況判斷多空方向，如管理人判斷錯誤，可能導致基金資產出現(xiàn)實際損失。（三）流動性風險基金財產需隨時應對基金投資者的提取，如果基金財產不能迅速轉變成現(xiàn)金，或者變現(xiàn)時對基金財產凈值產生沖擊成本，都會影響基金財產運作和收益水平。債券收益率曲線風險債券收益率曲線風險是指與收益率曲線非平行移動有關的風險，單一的久期指標并不能充分反映這一風險的存在。上市公司經營風險上市公司的經營好壞受多種因素影響，如管理能力、財務狀況、市場前景、行業(yè)競爭、人員素質等，這些都會導致企業(yè)的盈利發(fā)生變化?；鹭敭a投資于債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而產生風險?；鸸芾砣艘罁?jù)基金法律文件管理基金財產所產生的風險，由基金財產承擔。一、了解擬參與的私募基金的風險收益特征私募基金是在中國基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)的基金管理人接受合格投資者委托，與其簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶管理受委托資產的活動，具有專業(yè)管理、組合投資、分散風險的優(yōu)勢和特點。投資有風險，基金管理人的過往業(yè)績不代表未來業(yè)績。合同編號：XXXX基金基金合同基金管理人：XXXX基金管理有限公司基金托管人：國泰君安證券股份有限公司66 / 68重要提示本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場價格波動等因素產生波動，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金投資收益，同時承擔相應的投資風險。本合同（樣本）將按中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定提請備案，但中國證券投資基金業(yè)協(xié)會接受本合同（樣本）的備案并不表明其對本基金的價值和收益作出實質性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風險。但是，參與私募基金投資也存在著一定的風險，基金管理不人不承諾對投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益作出承諾?；鸸芾砣艘蜻`背基金法律文件、處理基金事務不當而造成基金財產損失的，由基金管理人以固有財產賠償由基金管理人以自有財產賠償；不足賠償時，由投資者自擔由投資者承擔。利率風險金融市場利率的波動會導致證券市場價格和收益率的變動。如果基金財產所投資的上市公司經營不善，其股票價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，使基金財產投資收益下降。再投資風險再投資風險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風險（即前面所提到的利率風險）互為消長。尤其是在基金投資者大額提取委托財產時，如果基金財產變現(xiàn)能力差，可能會產生基金財產倉位調整的困難，導致流動性風險，從而影響基金財產收益。（若有）為保護持有人的利益，本基金將基金單位凈值為【 】元設置為止損線（止損線的計算以日終凈值為準）。投資于滬港通中港股通標的范圍內的證券的風險。港股通業(yè)務試點期間存在每日額度和總額度限制。（4）匯率風險。港股通股票交收方式、漲跌幅限制、訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制、股票報價價位、權益分派、轉換、行權、退市等諸多方面與內地證券市場存在一定的差異；同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。（7）分級結算風險。（2）流動性風險：與上市公司相比，掛牌公司股權相對集中，市場整體流動性低于滬深證券交易所。C、因基金自身原因導致其資產被司法機關或其它有權機關采取財產保全或強制執(zhí)行措施，或者出現(xiàn)終止、清算情況時，基金將面臨被證券公司提前了結融資融券交易的風險。（2）政策風險A、因交易所、監(jiān)管機關要求或證券公司自身管理需要發(fā)生融資融券標的證券范圍調整、可充抵保證金證券范圍或折算率調整、標的證券暫停交易或終止上市、保證金比例調整、關注線或警戒線指標調整等情況，基金將可能面臨被證券公司限制交易或提前了結融資融券交易的風險。（5）因證券公司凈資本變化等原因觸發(fā)交易監(jiān)控指標，導致基金信用賬戶交易受到限制的風險。（3）合約展期風險本基金所投資的期貨合約主要包括股指期貨當月和近月合約。若行情向不利方向劇烈變動，本基金可能承受超出保證金甚至基金資產本金的損失。（3）期貨保證金不足風險由于期貨價格朝不利方向變動，導致期貨賬戶的資金低于期貨交易所或者期貨經紀機構的最低保證金要求，如果不能及時補充保證金，期貨頭寸將被強行平倉，導致無法規(guī)避對沖系統(tǒng)性風險，直接影響本基金收益水平，從而產生風險。該風險隨互換交易中本基金所持頭寸盈利增加（對應交易對手虧損增加）而增大。（5）交割失敗等操作風險收益互換可能發(fā)生因系統(tǒng)故障或特殊原因造成的交割失敗，但并不必然視為違約。這種技術風險可能來自基金管理公司、基金份額登記機構、銷售機構、證券交易所、登記結算機構等。雖基金托管人相信其本身將按照相關法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。如在基金存續(xù)期間證券/期貨經紀機構無法繼續(xù)從事證券/期貨業(yè)務，則可能會對基金產生不利影響。本人／本機構作為投資者已詳閱并充分理解風險揭示書及相關基金文件所提示的風險，并自愿承擔由上述風險引致的全部后果。投資者（自然人）（簽字）：或：投資者（機構）（加蓋公章并由法定代表人/負責人或授權代表簽字）：日期：年月日目錄重要提示 0風險揭示書 1一、前言 8二、釋義 8三、聲明與承諾 10四、基金的基本情況 11五、基金的成立與備案 12六、基金的認購、申購和贖回 13七、當事人及權利義務 18八、基金份額的登記 22九、基金的投資 23十、基金的財產 25十一、指令的發(fā)送、確認與執(zhí)行 27十二、交易及清算交收安排 30十三、越權交易處理 32十四、基金財產的估值和凈值計算 34十五、基金的費用與稅收 39十六、基金的收益分配 41十七、報告義務 42十八、基金有關文件檔案的保存 43十九、風險揭示 43二十、基金份額的發(fā)行、轉讓、非交易過戶和凍結 44二十一、基金托管人對基金管理人的業(yè)務監(jiān)督和核查 44二十二、基金管理人對基金托管人的業(yè)務核查 45二十三、基金合同的成立、生效及簽署 46二十四、基金合同的變更、終止 46二十五、基金托管人和基金管理人的更換 47二十六、清算程序 49二十七、違約責任 50二十八、法律適用和爭議的處理 51二十九、基金合同的效力 51三十、其他事項 52附件一：投資監(jiān)督事項表 55附件二：劃款指令授權通知 56一、前言訂立本合同的目的、依據(jù)和原則：訂立本合同的目的是明確本合同當事人的權利義務、規(guī)范本基金的運作、保護基金份額持有人的合法權益。本合同的當事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。本基金：XXXX基金?；鹜泄苋恕⑼泄苋耍簢┚沧C券股份有限公司。金融監(jiān)管部門：指負責金融市場監(jiān)管的機關和投資基金行業(yè)自律組織。1期貨經紀機構：指管理人指定的期貨經紀機構。1銷售機構：指基金管理人及/或基金管理人委托的代理銷售機構。2托管資金專門賬戶：即托管資金賬戶，簡稱“托管賬戶”，是基金托管人為基金財產在具有基金托管資格的商業(yè)銀行開立的銀行專用結算賬戶，用于基金財產中現(xiàn)金資產的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質資金。2期貨賬戶：基金管理人或基金托管人為基金財產在期貨經紀機構開立的期貨保證金賬戶，用于基金財產期貨交易結算資金的存管、記載交易結算資金的變動明細以及期貨交易清算。2基金份額凈值：計算日基金資產凈值除以計算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。3認購：指在募集期間，基金投資者按照本合同的約定購買本基金份額的行為。該等不可抗力事件包括但不限于自然災害、地震、臺風、水災、火災、戰(zhàn)爭、暴亂、流行病、政府行為、罷工、停工、停電、通訊失敗等，非因管理人、托管人自身原因導致的技術系統(tǒng)異常事故、政策法規(guī)的修改或監(jiān)管要求調整等情形?；鹜顿Y者承認，基金管理人、基金托管人未對基金財產的收益狀況作出任何承諾或擔保。四、基金的基本情況（一） 基金的名稱：xxxx基金。（五）基金的存續(xù)期限：自本基金成立之日起5年。本基金為均等份額，除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權益。募集期間的處理（1）直銷處理（如有）本基金募集期內，基金投資者通過管理人直銷渠道認購基金的，應將認購款劃入如下募集賬戶：賬戶名稱：國泰君安證券股份有限公司基金運營外包募集專戶賬號：【】開戶銀行名稱：招商銀行上海分行靜安寺支行大額支付號：308290003054募集賬戶的資金任何人不能動用。（2）代銷處理（如有）本基金募集期內，基金投資者通過管理人委托的代理銷售機構認購基金的，應將認購款劃入代理銷售機構指定的賬戶，或由代理銷售機構根據(jù)投資者的認購指令從投資者賬戶中進行扣劃?；鸸芾砣藨诨鸪闪⒑蠹皶r發(fā)布基金成立通知。六、基金的認購、申購和贖回（一）認購、申購和贖回的場所本基金的銷售機構為直銷機構（基金管理人）及/或基金管理人委托的代理銷售機構。本基金自成立日起6個月內為封閉期，封閉期內不開放申購贖回；基金投資者可在本基金開放日申購、贖回本基金?；鹜顿Y者認購本基金，應在募集期內將認購資金匯入基金管理人及/或代理銷售機構指定賬戶；基金投資者通過基金管理人申購本基金的，應在T4日至T日內進行申購預約登記，并將申購資金匯入本基金募集賬戶；基金份額持有人通過基金管理人贖回本基金的，應于T9日至T5日之間填寫基金管理人提供的申請表進行贖回預約登記?；鸱蓊~持有人贖回基金時，按照贖回當期開放日基金份額凈值計算贖回金額，同時基金管理人按先進先出的原則，按基金投資者認購、申購基金份額的先后次序進行順序贖回確認。認購、申購和贖回申請的確認以份額登記機構的確認結果為準。在正常情況下，份額登記機構在T+1日內對T日申購和贖回申請的有效性進行確認。（六）認購、申購和贖回的金額限制基金投資者首次認購、申購金額應不低于100萬元人民幣，在開放日內追加申購的，追加金額應為10萬元人民幣的整數(shù)倍。（八）認購、申購份額與贖回金額的計算方式認購份額計算認購份額=認購金額/(1+認購費率)/面值。申購份額計算申購份額=申購金額/(1+申購費率)/申購價格。申購份額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財產。若開放日為期間，則當期開放日為基金份額持有人提交贖回申請的開放日。預約登記成功以基金投資者已簽署基金合同并且申購資金到達本基金募集賬戶為準，或基金管理人認可的其他方式。若未在上述要求時間內贖回預約登記成功，則該基金份額持有人在本開放日的贖回申請為無效申請。（十）拒絕或暫停申購、暫停贖回的情形及處理在如下情形下，基金管理人可以拒絕接受基金投資者的申購申請：（1）本基金的基金份額持有人人數(shù)達到上限200人；（2）根據(jù)市場情況，基金管理人無法找到合適的投資品種，或其他可能對基金業(yè)績產生負面影響，從而損害現(xiàn)有基金份額持有人的利益的情形；（3）因基金持有的某個或某些證券進行權益分派等原因，使基金管理人認為短期內接受申購可能會影響或損害現(xiàn)有基金份額持有人利益的情形；（4）基金管理人認為接受某筆或某些申購申請可能會影響或損害其他基金份額持有人利益的情形；（5）法律法規(guī)規(guī)定或經中國證監(jiān)會認定的其他情形。在暫停申購的情形消除時，基金管理人應及時恢復申購業(yè)務的辦理并告知基金投資者。在暫停贖回的情況消除時，基金管理人應及時恢復贖回業(yè)務的辦理并以信函、電話、手機短信、電子郵件、網站公告等方式之一告知基金份額持有人。（2）部分延期贖回：當基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產變現(xiàn)可能會對基金資產凈值造成較大波動時，基金管理人在當日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的20%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。本基金不就延期贖回份額的相應款項計算利息。七、當事人及權利義務（一）基金份額持有人基金份額持有人概況基金投資者簽署本合同，履行出資義務并取得基金份額，即成為本基金份額持有人。（11）國家有關法律法規(guī)、監(jiān)管機構及本合同規(guī)定的其他義務?；鹜泄苋说牧x務（1）根據(jù)本合同的約定安全保管基金財產；（2）設立專門的托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務的專職人員，負責財產托管事宜；（3）對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確?；鹭敭a的完整與獨立；（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關規(guī)定外，不得為基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產；（5）按規(guī)定開設和注銷基金的托管賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶；（6）復核基金份額凈值；（7）復核基金年度報告，并將復核結果書面通知基金管理人；（8）按照本合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（9）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機構的有關規(guī)定，保存基金資產管理業(yè)務活動有關的合同、協(xié)議、憑證等文件資料；（10）公平對待所托管的不同基金財產，不得從事任何有損基金財產及其他當事人利益的活動；（11）保守商業(yè)秘密。（二）基金管理人委托份額登記機構辦理本基金的份額登記業(yè)務的，基金管理人依法應承擔的份額登記職責不因委托而免除。基金管理人應根據(jù)基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金份額持有人名冊。若基金管理人或基金托管人由于自身原因無法妥善保管基金份額持有人名冊的，應按有關法規(guī)規(guī)定各自承擔相應的責任。上述產品的管理人或投資顧問為本基金管理人的，本