【正文】 份額。基金管理人在募集期的每個工作日可接受的人數(shù)限制內(nèi)，按照“時間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認有效認購申請。（七）認購、申購和贖回的費率認購、申購費率本基金認購費率為0%、申購費率為0%。凈申購金額=申購金額/(1+申購費率)。贖回金額的計算保留到小數(shù)點后2位，小數(shù)點后第3位四舍五入，由此帶來的收益和損失歸入基金財產(chǎn)?；鸸芾砣嗽谏曩忣A(yù)約登記期間（T4日至T日）每個工作日可接受的人數(shù)限制內(nèi)，按照“時間優(yōu)先、金額優(yōu)先”的原則確認有效申購預(yù)約登記。發(fā)生上述情形之一的，基金管理人應(yīng)當(dāng)告知基金份額持有人。選擇延期贖回的，將自動轉(zhuǎn)入下一個工作日繼續(xù)贖回，直到全部贖回為止；選擇取消贖回的，當(dāng)日未獲受理的部分贖回申請將被撤銷?；鸱蓊~持有人的權(quán)利（1）分享基金財產(chǎn)收益；（2）參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)；（3）按照本合同的約定申購和贖回基金；（4）監(jiān)督基金管理人及基金托管人履行投資管理和托管義務(wù)的情況；（5）按照本合同約定的時間和方式獲得基金的運作信息資料；（6）國家有關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管機構(gòu)及本合同規(guī)定的其他權(quán)利。八、基金份額的登記（一）本基金的份額登記業(yè)務(wù)由基金管理人或其委托的份額登記機構(gòu)辦理?；鹜泄苋艘噪娮影嫘问酵咨票９芑鸱蓊~持有人名冊，保存期限為自基金清算終止之日起20年。（三）投資策略本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析和整體市場估值水平的變化自上而下的進行資產(chǎn)配置，在降低市場風(fēng)險的同時追求更高收益?；鸸芾砣藨?yīng)根據(jù)國家法律、行政法規(guī)及相關(guān)規(guī)定，保證本基金資金投資運作的合法合規(guī)性?；鹜泄苋藢嶋H交付并控制下的基金財產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)，對于證券登記機構(gòu)、期貨經(jīng)紀(jì)公司或結(jié)算機構(gòu)等非基金托管人保管的財產(chǎn)不承擔(dān)責(zé)任。非因基金財產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，基金管理人、基金托管人不得主張其債權(quán)人對基金財產(chǎn)強制執(zhí)行。基金托管人在收到《管理人劃款通知書》后確認實際到賬情況并出具《管理人劃款通知書》簽收回執(zhí)。（3）本基金托管賬戶的開立和使用，限于滿足開展本基金業(yè)務(wù)的需要。其他賬戶的開立和管理若中國證監(jiān)會或其他監(jiān)管機構(gòu)在本合同訂立日之后允許基金從事其他投資品種的投資業(yè)務(wù)，涉及相關(guān)賬戶的開立、使用的，由基金管理人或協(xié)助基金托管人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定和本合同的約定，開立有關(guān)賬戶。合同的保管期限按照國家有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。傳真件或掃描件如與正本不一致，基金托管人以傳真件為準(zhǔn)并及時通知基金管理人?；鹜泄苋艘勒帐跈?quán)書約定的方法確認指令有效后，方可執(zhí)行指令。若存在異議或不符，基金托管人立即與基金管理人指定人員進行電話聯(lián)系和溝通，并要求基金管理人重新發(fā)送經(jīng)修改的指令?；鹜泄苋嗽趯饒鐾馔顿Y指令進行審核時，如發(fā)現(xiàn)投資指令有可能違反法律、法規(guī)、本合同的規(guī)定，應(yīng)暫緩執(zhí)行指令，通知基金管理人改正。基金管理人在此后三個工作日內(nèi)將被授權(quán)人變更通知的正本送交基金托管人。基金投資證券后的清算交收安排（1）本基金通過證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)進行的交易由證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)作為結(jié)算參與人代理本基金進行結(jié)算；本基金其他證券交易由基金托管人或相關(guān)機構(gòu)負責(zé)結(jié)算。（四）無法按時清算的責(zé)任認定及處理程序基金管理人應(yīng)保證基金托管人在執(zhí)行基金管理人發(fā)送的資金劃撥指令時，基金托管賬戶上有充足的資金?；鸸芾砣藨?yīng)對傳遞的申購、贖回數(shù)據(jù)的真實性、準(zhǔn)確性、完整性負責(zé)。若贖回金額未能如期劃撥，由此造成的損失，由責(zé)任方承擔(dān)。基金托管人對基金管理人進行基金投資的監(jiān)督和檢查自本合同生效之日起開始。基金托管人依據(jù)劃款指令在T＋5日（包含贖回產(chǎn)生的應(yīng)付費用）內(nèi)劃至基金管理人指定賬戶。（六）申購、贖回的資金清算和數(shù)據(jù)傳遞的時間、程序及當(dāng)事人的責(zé)任界定基金份額申購、贖回的確認及清算由基金管理人或其指定的份額登記機構(gòu)負責(zé)。（三）期貨投資資金清算與交收基金管理人負責(zé)選擇代理本基金期貨買賣的期貨經(jīng)營機構(gòu)，并與基金托管人及期貨公司，就期貨保證金保管、期貨交易、出入金、數(shù)據(jù)發(fā)送等事項簽訂協(xié)議，明確各方的權(quán)利義務(wù)。如果基金管理人的劃款指令存在事實上未經(jīng)授權(quán)、欺詐、偽造或未能按時提供劃款指令人員的預(yù)留印鑒和簽字樣本等非基金托管人原因造成的情形，只要基金托管人根據(jù)本合同相關(guān)約定驗證有關(guān)印鑒與簽名無誤，基金托管人不承擔(dān)因正確執(zhí)行有關(guān)指令而給基金管理人或基金財產(chǎn)或任何第三人帶來的損失，全部責(zé)任由基金管理人承擔(dān)。通知送達的日期晚于載明的啟用日期的，則通知送達時生效，原授權(quán)文件同時廢止?；鸸芾砣讼蚧鹜泄苋讼逻_指令時，應(yīng)確保托管賬戶及其他賬戶有足夠的資金余額，對基金管理人在沒有充足資金的情況下向基金托管人發(fā)出的指令，基金托管人有權(quán)拒絕執(zhí)行，并立即通知基金管理人，基金托管人不承擔(dān)因為不執(zhí)行該指令而造成的損失。在每個工作日的13：00以后接收基金管理人發(fā)出的銀證轉(zhuǎn)賬、銀期轉(zhuǎn)賬劃款指令的，基金托管人不保證當(dāng)日完成劃轉(zhuǎn)流程；在每個工作日的14：30以后接收基金管理人發(fā)出的其他劃款指令，基金托管人不保證當(dāng)日完成在銀行的劃付流程。傳真或掃描件以獲得收件人（基金托管人）確認該指令已成功接收之時視為送達。授權(quán)通知在送達后，自其載明的啟用日期開始生效，通知送達的日期晚于載明的啟用日期的，則通知送達時生效。（五）與基金財產(chǎn)有關(guān)的重大合同的保管由基金管理人代表基金簽署的與基金有關(guān)的重大合同的原件分別由基金托管人、基金管理人保管，相關(guān)業(yè)務(wù)程序另有限制除外。托管人和管理人不得出借或轉(zhuǎn)讓證券賬戶，亦不得使用證券賬戶進行本基金業(yè)務(wù)以外的活動。本基金的銀行預(yù)留印鑒由基金托管人制作、保管和使用?；鹜泄苋藢Υ瞬怀袚?dān)任何責(zé)任?；鸸芾砣?、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其固有財產(chǎn)。基金管理人應(yīng)當(dāng)自證券恢復(fù)交易之日起的10個工作日內(nèi)調(diào)整完畢，法律、行政法規(guī)、金融監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。上述產(chǎn)品的管理人或投資顧問為本基金管理人的，本基金管理人承諾不進行任何利益輸送的行為。基金管理人應(yīng)根據(jù)基金托管人的要求定期和不定期向基金托管人提供基金份額持有人名冊?；鹜泄苋说牧x務(wù)（1）根據(jù)本合同的約定安全保管基金財產(chǎn)；（2）設(shè)立專門的托管部門，具有符合要求的營業(yè)場所，配備足夠的、合格的熟悉基金托管業(yè)務(wù)的專職人員，負責(zé)財產(chǎn)托管事宜；（3）對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確保基金財產(chǎn)的完整與獨立；（4）除依據(jù)法律法規(guī)、本合同及其他有關(guān)規(guī)定外，不得為基金托管人及任何第三人謀取利益，不得委托第三人托管基金財產(chǎn)；（5）按規(guī)定開設(shè)和注銷基金的托管賬戶、證券賬戶等投資所需賬戶；（6）復(fù)核基金份額凈值；（7）復(fù)核基金年度報告，并將復(fù)核結(jié)果書面通知基金管理人；（8）按照本合同的約定，根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；（9）按照法律法規(guī)及監(jiān)管機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，保存基金資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動有關(guān)的合同、協(xié)議、憑證等文件資料；（10）公平對待所托管的不同基金財產(chǎn)，不得從事任何有損基金財產(chǎn)及其他當(dāng)事人利益的活動；（11）保守商業(yè)秘密。七、當(dāng)事人及權(quán)利義務(wù)（一）基金份額持有人基金份額持有人概況基金投資者簽署本合同，履行出資義務(wù)并取得基金份額，即成為本基金份額持有人。（2）部分延期贖回：當(dāng)基金管理人認為支付投資人的贖回申請有困難或認為因支付投資人的贖回申請而進行的財產(chǎn)變現(xiàn)可能會對基金資產(chǎn)凈值造成較大波動時，基金管理人在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一工作日基金總份額的20%的前提下，可對其余贖回申請延期辦理。在暫停申購的情形消除時，基金管理人應(yīng)及時恢復(fù)申購業(yè)務(wù)的辦理并告知基金投資者。若未在上述要求時間內(nèi)贖回預(yù)約登記成功，則該基金份額持有人在本開放日的贖回申請為無效申請。若開放日為期間，則當(dāng)期開放日為基金份額持有人提交贖回申請的開放日。申購份額計算申購份額=申購金額/(1+申購費率)/申購價格。（六）認購、申購和贖回的金額限制基金投資者首次認購、申購金額應(yīng)不低于100萬元人民幣，在開放日內(nèi)追加申購的，追加金額應(yīng)為10萬元人民幣的整數(shù)倍。認購、申購和贖回申請的確認以份額登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準(zhǔn)?；鹜顿Y者認購本基金，應(yīng)在募集期內(nèi)將認購資金匯入基金管理人及/或代理銷售機構(gòu)指定賬戶；基金投資者通過基金管理人申購本基金的，應(yīng)在T4日至T日內(nèi)進行申購預(yù)約登記，并將申購資金匯入本基金募集賬戶；基金份額持有人通過基金管理人贖回本基金的，應(yīng)于T9日至T5日之間填寫基金管理人提供的申請表進行贖回預(yù)約登記。六、基金的認購、申購和贖回（一）認購、申購和贖回的場所本基金的銷售機構(gòu)為直銷機構(gòu)（基金管理人）及/或基金管理人委托的代理銷售機構(gòu)。（2）代銷處理（如有）本基金募集期內(nèi)，基金投資者通過管理人委托的代理銷售機構(gòu)認購基金的，應(yīng)將認購款劃入代理銷售機構(gòu)指定的賬戶，或由代理銷售機構(gòu)根據(jù)投資者的認購指令從投資者賬戶中進行扣劃。本基金為均等份額，除本合同另有約定外，每份基金份額具有同等的合法權(quán)益。四、基金的基本情況（一） 基金的名稱：xxxx基金。該等不可抗力事件包括但不限于自然災(zāi)害、地震、臺風(fēng)、水災(zāi)、火災(zāi)、戰(zhàn)爭、暴亂、流行病、政府行為、罷工、停工、停電、通訊失敗等，非因管理人、托管人自身原因?qū)е碌募夹g(shù)系統(tǒng)異常事故、政策法規(guī)的修改或監(jiān)管要求調(diào)整等情形。2基金份額凈值：計算日基金資產(chǎn)凈值除以計算日基金份額總數(shù)所得的數(shù)值。2托管資金專門賬戶：即托管資金賬戶，簡稱“托管賬戶”，是基金托管人為基金財產(chǎn)在具有基金托管資格的商業(yè)銀行開立的銀行專用結(jié)算賬戶，用于基金財產(chǎn)中現(xiàn)金資產(chǎn)的歸集、存放與支付，該賬戶不得存放其他性質(zhì)資金。1期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)：指管理人指定的期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)?；鹜泄苋?、托管人：國泰君安證券股份有限公司。本合同的當(dāng)事人包括基金管理人、基金托管人和基金份額持有人。本人／本機構(gòu)作為投資者已詳閱并充分理解風(fēng)險揭示書及相關(guān)基金文件所提示的風(fēng)險，并自愿承擔(dān)由上述風(fēng)險引致的全部后果。雖基金托管人相信其本身將按照相關(guān)法律的規(guī)定進行營運及管理，但無法保證其本身可以永久維持符合監(jiān)管部門的金融監(jiān)管法律。（5）交割失敗等操作風(fēng)險收益互換可能發(fā)生因系統(tǒng)故障或特殊原因造成的交割失敗，但并不必然視為違約。（3）期貨保證金不足風(fēng)險由于期貨價格朝不利方向變動，導(dǎo)致期貨賬戶的資金低于期貨交易所或者期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)的最低保證金要求，如果不能及時補充保證金，期貨頭寸將被強行平倉，導(dǎo)致無法規(guī)避對沖系統(tǒng)性風(fēng)險，直接影響本基金收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險。（3）合約展期風(fēng)險本基金所投資的期貨合約主要包括股指期貨當(dāng)月和近月合約。（2）政策風(fēng)險A、因交易所、監(jiān)管機關(guān)要求或證券公司自身管理需要發(fā)生融資融券標(biāo)的證券范圍調(diào)整、可充抵保證金證券范圍或折算率調(diào)整、標(biāo)的證券暫停交易或終止上市、保證金比例調(diào)整、關(guān)注線或警戒線指標(biāo)調(diào)整等情況，基金將可能面臨被證券公司限制交易或提前了結(jié)融資融券交易的風(fēng)險。（2）流動性風(fēng)險：與上市公司相比，掛牌公司股權(quán)相對集中，市場整體流動性低于滬深證券交易所。港股通股票交收方式、漲跌幅限制、訂單申報的最小交易價差、每手股數(shù)、申報最大限制、股票報價價位、權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、行權(quán)、退市等諸多方面與內(nèi)地證券市場存在一定的差異；同時，港股通交易的交收可能因香港出現(xiàn)臺風(fēng)或黑色暴雨等發(fā)生延遲交收。港股通業(yè)務(wù)試點期間存在每日額度和總額度限制。（若有）為保護持有人的利益，本基金將基金單位凈值為【 】元設(shè)置為止損線（止損線的計算以日終凈值為準(zhǔn)）。再投資風(fēng)險再投資風(fēng)險反映了利率下降對固定收益證券利息收入再投資收益的影響，這與利率上升所帶來的價格風(fēng)險（即前面所提到的利率風(fēng)險）互為消長。利率風(fēng)險金融市場利率的波動會導(dǎo)致證券市場價格和收益率的變動。但是，參與私募基金投資也存在著一定的風(fēng)險，基金管理不人不承諾對投資者的投資本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。合同編號：XXXX基金基金合同基金管理人：XXXX基金管理有限公司基金托管人：國泰君安證券股份有限公司66 / 68重要提示本基金投資于證券市場，基金凈值會因為證券市場價格波動等因素產(chǎn)生波動，投資者根據(jù)所持有的基金份額享受基金投資收益，同時承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險。一、了解擬參與的私募基金的風(fēng)險收益特征私募基金是在中國基金業(yè)協(xié)會履行登記手續(xù)的基金管理人接受合格投資者委托，與其簽訂合同，根據(jù)合同約定的方式、條件、要求及限制，通過特定賬戶管理受委托資產(chǎn)的活動，具有專業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險的優(yōu)勢和特點?；鹭敭a(chǎn)投資于債券與上市公司的股票，收益水平也會隨之變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。債券收益率曲線風(fēng)險債券收益率曲線風(fēng)險是指與收益率曲線非平行移動有關(guān)的風(fēng)險，單一的久期指標(biāo)并不能充分反映這一風(fēng)險的存在。（五）特定投資方法及基金資產(chǎn)所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險本基金可能投資于金融衍生品，管理人需要根據(jù)市場情況判斷多空方向，如管理人判斷錯誤，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)出現(xiàn)實際損失。（2）交易額度風(fēng)險。（5）交易規(guī)則差異風(fēng)險。部分公司抗市場風(fēng)險和行業(yè)風(fēng)險的能力較弱，業(yè)務(wù)收入可能波動較大。F、管理人誤將融資融券交易的委托類別當(dāng)作普通委托交易類別進行委托申報。若產(chǎn)品運作中出現(xiàn)基差波動不確定性加大、基差向不利方向變動等情況，則可能對本基金投資產(chǎn)生影響。當(dāng)基金所持有的合約臨近交割期限，即需要向較遠月份的合約進行展期，展期過程中可能發(fā)生價差損失以及交易成本損失，將對投資收益產(chǎn)生影響。（4）提前終止等法律風(fēng)險收益互換的合約存續(xù)期內(nèi)可能發(fā)生提前終止等事件，導(dǎo)致雙方提前結(jié)束交易。基金托管人經(jīng)營風(fēng)險按照我國金融監(jiān)管法律規(guī)定，基金托管人須獲得中國證監(jiān)會核準(zhǔn)的證券投資基金托管資格方可從事托管業(yè)務(wù)。本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資本基金的所有風(fēng)險。本合同是約定本合同當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，其他與本基金相關(guān)的涉及本合同當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的任何文件或表述，均以本合同為準(zhǔn)?；鸸芾砣?、管理人：XXXX基金管理有限公司。1證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)：指管理人指定的證券經(jīng)紀(jì)機構(gòu)。