營(yíng)運(yùn)資本投資ppt課件-wenkub
2023-05-18 05:40:18 本頁(yè)面
【正文】 資產(chǎn)持有成本 ， 但短缺成本較小 緊縮 表現(xiàn)為 較低的流動(dòng)資產(chǎn) /收入比率 節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本 ，但公司要承擔(dān)較大的短缺成本 【多選題】 緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)有（ ） /收入比率 ，但短缺成本較小 ，但短缺成本較大 ACD 一、企業(yè)置存現(xiàn)金的原因 種類 含義 影響因素 交易性需要 置存現(xiàn)金以滿足日常業(yè)務(wù)的現(xiàn)金支付需要 。 AB 預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付。 現(xiàn)金在這段時(shí)間的占用稱為現(xiàn)金浮游量 。 推遲應(yīng)付 賬款的支付 在不影響自己信譽(yù)的前提下 ， 盡可能地推遲應(yīng)付款的支付期 ，充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠 。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關(guān)的現(xiàn)金使用總成本為（ ）元。 （ 3）計(jì)算最佳現(xiàn)金持有量下的 全年有價(jià)證券交易次數(shù) 和有價(jià)證券交易間隔期 。 企業(yè)根據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)實(shí)需要，測(cè)算出一個(gè) 現(xiàn)金持有量的控制范圍 ，即制定出現(xiàn)金持有量的上限和下限，將現(xiàn)金量控制在上下限之內(nèi)。 A H=3R2L=3 80002 1500=21000（元），根據(jù)現(xiàn)金管理的隨機(jī)模式，如果現(xiàn)金量在控制上下限之間，可以不必進(jìn)行現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換。 ? 相同點(diǎn)： 相關(guān)成本（機(jī)會(huì)成本，交易成本） ? 不同點(diǎn)： 1適用范圍不一樣 存貨模式：未來(lái)的需要量恒定。 能力 Capacity 顧客的 償債能力 ， 即其流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比例 。 ? （ 2/10,n/30） 總額分析法 1） 方案收益 =銷售收入 變動(dòng)成本 =邊際貢獻(xiàn) =銷售量 單位邊際貢獻(xiàn) 固定成本如有變化應(yīng)予以考慮 2） 方案實(shí)施信用政策的成本： 1占用資金的應(yīng)計(jì)利息 2收賬費(fèi)用和壞賬損失 3折扣成本 (若提供現(xiàn)金折扣時(shí) )折扣成本 =賒銷額 折扣率 享受折扣的客戶比率 3） 計(jì)算各方案稅前損益 =收益 成本費(fèi)用 決策原則： 選擇稅前損益最大的方案為優(yōu) TP385 【 例題 143】 【 例題 144】 【 例題 145】 差量分析法 1） 收益的增加 =增加的銷售收入 增加的變動(dòng)成本 增加的固定成本 =增加的邊際貢獻(xiàn) 增加的固定成本 2） 實(shí)施信用政策成本的增加： 1占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加 2收賬費(fèi)用和壞賬損失增加 3折扣成本的增加 (若提供現(xiàn)金折扣時(shí) ) 3） 改變信用期的增加稅前損益 =收益增加 成本費(fèi)用增加 決策原則：如果改變信用期增加的稅前損益大于 0， 可以改變 。 基本模型 的假設(shè)條件 （ 1）能及時(shí)補(bǔ)充存貨，即存貨可瞬時(shí)補(bǔ)充； （ 2）能集中到貨，即不是陸續(xù)入庫(kù)； （ 3） 不允許缺貨 ，即無(wú)缺貨成本； （ 4） 需求量穩(wěn)定 ，并能預(yù)測(cè)； （ 5）存貨 單價(jià)
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