【正文】 組織資金，積極有效地投放和運用?！　?3）公司型財務(wù)管理機構(gòu)。　　最后，建立完善的財務(wù)管理機構(gòu)，切實提高財務(wù)人員的素質(zhì)　　財務(wù)管理機構(gòu)是實行財務(wù)約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務(wù)機構(gòu)的健全與否直接關(guān)系到企業(yè)財務(wù)運行效率。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。如實行內(nèi)部銀行結(jié)算中心、建立內(nèi)部財務(wù)公司等。風(fēng)險小成本低的負債是理想的負債。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調(diào)整負債水平。據(jù)統(tǒng)計石化集團1998年6月，總資產(chǎn)3642億，總負債為2145億，%，%,%?！　∧壳拔覈鴩衅髽I(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。投資后加強在建工程的財務(wù)監(jiān)督，提高資金的利用效果?！　∝攧?wù)活動的對象是企業(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉(zhuǎn)是衡量財務(wù)機制優(yōu)劣的一個重要標準。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。其中在市場經(jīng)濟下對企業(yè)財務(wù)管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調(diào)劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調(diào)節(jié)生產(chǎn)流通和價格，調(diào)控社會資金的運動。在新的財務(wù)管理體制下，應(yīng)賦予企業(yè)更多的財務(wù)運行權(quán)力，以保障財務(wù)目標的實現(xiàn)。目前，企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權(quán)、貸款計劃及主要物資和原料的采購權(quán)還要受上級管理部門及地方行政機構(gòu)的牽制。一旦外部環(huán)境和宏觀經(jīng)濟政策發(fā)生變化，例如按WTO要求削減關(guān)稅，外國產(chǎn)品大批涌入，國有企業(yè)應(yīng)將重新陷入困境。　　二、財務(wù)運行機制的構(gòu)建　　重建財務(wù)運行機制必須擴大企業(yè)的財務(wù)自主權(quán)　　建立與社會主義市場經(jīng)濟相一致的財務(wù)管理機制，關(guān)健在于企業(yè)的財務(wù)運行機制。特別是，隨著中國加入WTO，企業(yè)所面臨的環(huán)境更加復(fù)雜，而我國國內(nèi)的企業(yè)由于歷史的原因，許多決策權(quán)難以實施。隨著經(jīng)濟體制的轉(zhuǎn)換，舊的財務(wù)體制必須改變，保證企業(yè)有充分的發(fā)展資金，增強企業(yè)自我積累能力?！　?，自我發(fā)展機制　　企業(yè)發(fā)展是企業(yè)作為有機體的一種功能，在經(jīng)營活動中不斷發(fā)展壯大。企業(yè)財務(wù)管理主要包括籌資管理，投資管理，營運資金管理，收入分配管理，所謂自主經(jīng)營就是保證企業(yè)根據(jù)成本效益原則、風(fēng)險收益均衡原則自主按排自動運行?！　睦碚撋现v，財務(wù)運行機制是財務(wù)活動規(guī)律和資金運行規(guī)律內(nèi)在表現(xiàn)，是財務(wù)管理體制存在并發(fā)揮作用的依據(jù)，并成為宏觀政策和微觀效益的結(jié)合線。特別是正式加入WTO后，由于關(guān)稅減讓、非關(guān)稅壁壘逐步取消，市場準入逐步放開，國際大公司的低成本高質(zhì)量的產(chǎn)品，將越來越多地涌入中國市場，迫切要求我們提高自身的競爭力，與國外大公司論伯仲。一個企業(yè)能否生存下去，不取決于一定期間是否盈利，而取決于有沒有現(xiàn)金用于各種支付。在經(jīng)營者業(yè)績評價方面引入經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量指標。在市場經(jīng)濟條件下，有時賒銷可能是一種促銷手段，但它同時會帶來各種付現(xiàn)性費用和增加納稅支出?！　『侠磉\用外部資金來改善企業(yè)現(xiàn)金流量狀況，保持恰當(dāng)?shù)呢搨?。首先，要加速?yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模?！　‖F(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務(wù)狀況的抓手。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效?！　∫?、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。首先，要加速應(yīng)收帳款的結(jié)算，要把應(yīng)收帳款的回收納入銷售全過程。這是企業(yè)獲得現(xiàn)金流入的最重要渠道。但無論來源于哪一種，都要重新在新一輪循環(huán)中參與不同性質(zhì)的非現(xiàn)金轉(zhuǎn)化。另一種是長期現(xiàn)金循環(huán)，是一年或一個經(jīng)營周期以上的循環(huán)，如固定資產(chǎn)、長期投資、遞延資產(chǎn)等。企業(yè)債權(quán)人、投資人最關(guān)心的是企業(yè)經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，是否有足夠的現(xiàn)金來支付利息和股利，是否有足夠現(xiàn)金清償?shù)狡趥鶆?wù)以及擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模?！　‖F(xiàn)金流量是改善企業(yè)財務(wù)狀況的抓手。由于權(quán)責(zé)發(fā)生制下企業(yè)收益與現(xiàn)金增量不相一致的局限，因而采用現(xiàn)金流量信息來反映企業(yè)的實際支付能力、償債能力、資金周轉(zhuǎn)情況，對于企業(yè)經(jīng)營決策更具實效。　　一、現(xiàn)金流量在企業(yè)經(jīng)營管理中的作用　　現(xiàn)金流量一般分三類加以反映，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。開展對內(nèi)對外投資、向投資者分派股利等也需要現(xiàn)金。加強現(xiàn)金流量管理　改善企業(yè)財務(wù)狀況現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應(yīng)變能力。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平，減少利息負擔(dān)，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。把應(yīng)收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應(yīng)收帳款責(zé)任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領(lǐng)料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。現(xiàn)金在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、資本經(jīng)營的運行中發(fā)揮著十分重要和作用。從而，可全面反映企業(yè)的現(xiàn)金流入的來源和流出的去處，探析企業(yè)現(xiàn)金的潛力和展望企業(yè)發(fā)展的前景?！　≡黾蝇F(xiàn)金的凈流量可以增強企業(yè)的應(yīng)變能力。來自企業(yè)自身積累的現(xiàn)金流量，可以降低企業(yè)的債務(wù)水平，減少利息負擔(dān)，可以轉(zhuǎn)化為有效的資源，增強企業(yè)的獲利能力。一定的現(xiàn)金流量即是企業(yè)自身的資本積累，也可以增加債權(quán)人和投資人的信心，從而可以增加投資和貸款，為企業(yè)規(guī)模擴張創(chuàng)造良好的資金條件。在一個經(jīng)營周期內(nèi)，短期資產(chǎn)的實物消耗與價值補償是一次完成的。由于存在這樣的過程，企業(yè)現(xiàn)金流入與企業(yè)現(xiàn)金流出往往是不平衡的。在一定的時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。把應(yīng)收帳款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位，落實應(yīng)收帳款責(zé)任制其次，要強化存貨向現(xiàn)金的轉(zhuǎn)化：一是加強采購控制，正確編制與執(zhí)行采購計劃，保持合理儲備，對那些冷背、呆滯和積壓的存貨要積極處置；二是要嚴格控制領(lǐng)料，執(zhí)行消耗定額，杜絕浪費現(xiàn)象；三是要保持生產(chǎn)和銷售的密切聯(lián)系，加快產(chǎn)品的銷售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。籌集資金是以還本付息為前提的。從一定時間上來計算，可能會給企業(yè)帶來現(xiàn)金凈流出。經(jīng)營活動道德的現(xiàn)金凈流量是按收付實現(xiàn)制確定的分期損益，不受或少受人為因素的影響?！　‖F(xiàn)代市場經(jīng)濟是一個極其復(fù)雜的大系統(tǒng)，單個企業(yè)在這個大系統(tǒng)中僅僅是一個分子，企業(yè)要在復(fù)雜多變、激烈競爭的環(huán)境中求得生存和發(fā)展，必須強化和依賴于有效的經(jīng)營管理。因此建立以財務(wù)管理為中心的運行機制是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)制度要求，符合社會主義市場經(jīng)濟的客觀規(guī)律?！　膶嵺`上看隨著現(xiàn)代企業(yè)制度建立，賦予企業(yè)獨立財權(quán)，企業(yè)成為自主經(jīng)營自負盈虧的實體?！　∈紫龋浩髽I(yè)所需資金必須由企業(yè)根據(jù)市場資金的供求關(guān)系自主選擇籌資渠道和籌資方式，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，以最小的籌資成本獲得最多的資金。十五屆四中全會強調(diào)大力發(fā)展科學(xué)技術(shù)，走科技發(fā)展之路。同時為確保企業(yè)有足夠的發(fā)展?jié)摿?，必須賦予企業(yè)充分的投資決策權(quán)和利潤分配權(quán)，企業(yè)才能不斷進行科技創(chuàng)新，加大科研力度，不斷開發(fā)出新的產(chǎn)品確保企業(yè)有長足的后勁。象石化行業(yè)，集團公司繼續(xù)控制原油的加工量和其他企業(yè)化工裝置的擴能，致使許多企業(yè)的原料資源供應(yīng)不足，裝置的物料不易平衡。要建立完善的財務(wù)運行機制前提必須擴大企業(yè)財務(wù)自主權(quán)，保證企業(yè)財務(wù)活動的獨立性。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，進行行政部門與企業(yè)、權(quán)力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權(quán)利與義務(wù)相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現(xiàn)。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。　　創(chuàng)造財務(wù)運行機制形成與發(fā)揮作用的外部經(jīng)濟環(huán)境　　從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的前提。所以作為政府行政機構(gòu)，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務(wù)機制奠定基礎(chǔ)。企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心，財務(wù)管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構(gòu)建財務(wù)運行機制是在資金緊張、使用效率低下的現(xiàn)行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手：　?、俳①Y金投入效益保證機制，抓好資金的源頭?！　、趦?yōu)化資本結(jié)構(gòu)降低資金成本　　資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系。有的企業(yè)的資產(chǎn)負債率高達90%以上，經(jīng)營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境?？梢娖髽I(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產(chǎn)品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負債水平可以高些。企業(yè)要充分利用應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款等不需要支付利息的流動負債。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業(yè)開戶銀行數(shù)目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低財務(wù)費用。一般而言，企業(yè)日常的財務(wù)管理機構(gòu)有以下三種類型：　　(1)以會計為軸心的財務(wù)管理機構(gòu)，其特點是會計核算與財務(wù)管理的職能不進行分工，在機構(gòu)內(nèi)部以會計核算職能為軸心來劃分內(nèi)部職能。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務(wù)活動，而且在公司內(nèi)部除了設(shè)立從事財務(wù)活動的業(yè)務(wù)部門，還設(shè)立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設(shè)立于集團公司或跨國公司內(nèi)部。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經(jīng)營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現(xiàn)資金的增值。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設(shè)置公司型的財務(wù)管理機構(gòu)，組織和領(lǐng)導(dǎo)集團內(nèi)部的財務(wù)管理工作?！　　　　　　　　　　　　　　　∝攧?wù)人員是財務(wù)工作的主體，也是財務(wù)會計監(jiān)督的執(zhí)行者。新的會計法對會計機構(gòu)負責(zé)人和會計人員都提出了明確的要求,但關(guān)健是在落實上,國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者能否嚴格按照法律的要求,在選拔上從嚴要求,在具體實務(wù)上注重財會人員職業(yè)道德的教育,專業(yè)知識的提高,從而從整體上提高財會人員的整體素質(zhì)，確保財務(wù)運行機制能健康有序地行。　　一、預(yù)算制度形同虛設(shè)，資金管理有章無序。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法?！　∪?、資金分散，使用效率低下。若一個戶頭上占用3～5萬元，幾百個戶頭就是上千萬。　　四、管理方式和手段落后。對此，近年來一些企業(yè)在強化資金的集中管理、加強財務(wù)監(jiān)督和采用先進的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其做法值得借鑒。　?。ǘ┘訌姮F(xiàn)金流量分析預(yù)測，嚴格控制現(xiàn)金流入和流出，保證支付能力和償債能力　　有的企業(yè)樹立了“錢流到哪里，管理就緊跟到哪里”的觀念，將現(xiàn)金流量管理貫穿于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，高度重視企業(yè)的支付風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險。預(yù)算范圍由過去單一的生產(chǎn)資金計劃擴大到生產(chǎn)、基建、投資、籌資的全面資金預(yù)算，由主業(yè)的資金預(yù)算擴大到包括多種經(jīng)營、費用支出單位在內(nèi)的全方位資金預(yù)算，由財務(wù)人員參加的資金預(yù)算擴大到生產(chǎn)、技術(shù)、勞資、物資供應(yīng)、營銷、經(jīng)營管理等人員都參加的全員資金預(yù)算?！　《?、探索多種監(jiān)督方式，確保所有者權(quán)益不受損害　?。ㄒ唬嵤皶嬑芍啤?，完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)所有者對經(jīng)營者、母公司對子公司的有效監(jiān)督　　有些省市的一些國有大型企業(yè)集團對其子公司實行的會計委派采取了多種多樣的形式：一是委派財務(wù)總監(jiān)行使所有者會計職能，對下屬單位重大財務(wù)事項實施監(jiān)督，確保會計信息真實，防止國有資產(chǎn)流失；二是財務(wù)總監(jiān)既對出資人負責(zé)，行使所有者會計職能，又對經(jīng)營者負責(zé)，行使企業(yè)內(nèi)部會計職能；三是財務(wù)總監(jiān)在行使所有者會計職能的同時還承擔(dān)著內(nèi)部審計的職能；四是委派財務(wù)部長（財務(wù)部長下管一級），行使經(jīng)營者會計職能，受集團公司的統(tǒng)一管理，對集團公司直接負責(zé)；五是直接委派財務(wù)人員或會計核算人員。通過完善的內(nèi)部審計制度，實現(xiàn)了經(jīng)營管理處處有章可循，事事受程序制約，一切管理指令，凡是符合授權(quán)、符合程序的，會暢通無阻，而任何違反授權(quán)、不合程序的指令，則處處受阻，即使總經(jīng)理的指令也不例外。啟示與對策　　隨著市場競爭的日趨激烈和我國加入WTO的臨近，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)資金管理理念、管理模式、管理手段等都將面臨著嚴峻的考驗和挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理體制、資金運作方式、監(jiān)管手段等方面的弊端愈加突出，全面提高企業(yè)財務(wù)資金管理水平、加快企業(yè)信息化步伐的要求更為迫切?！　《⒎e極探索財務(wù)監(jiān)督的各種有效形式，推行會計委派制和企業(yè)內(nèi)部審計制度，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)　　企業(yè)必須建立起嚴密的內(nèi)部監(jiān)督控制制度，強化監(jiān)督約束機制，堵塞資產(chǎn)流失的漏洞，保證會計信息真實可靠?！　∪?yīng)用先進的計算機信息技術(shù)，推進企業(yè)財務(wù)與業(yè)務(wù)一體化管理工作，為資金集中管理、監(jiān)督控制、規(guī)避風(fēng)險提供可靠保障，實現(xiàn)企業(yè)管理信息化　　應(yīng)用統(tǒng)一的計算機財務(wù)軟件，實現(xiàn)財務(wù)信息與業(yè)務(wù)流程一體化，是企業(yè)信息化建設(shè)的必然趨勢，也是許多成功企業(yè)