【正文】 到獲得最大的經(jīng)濟(jì)效益的目的，因此企業(yè)的投資管理是針對(duì)特定業(yè)務(wù)而開展的一項(xiàng)管理活動(dòng)。營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。由于沒有專門的法律法規(guī)和支持性政策，中小企業(yè)缺乏固定的渠道進(jìn)行銷售，以至于中小企業(yè)在組織程度方面比大企業(yè)差。（2）一些企業(yè)管理者素質(zhì)低下，缺乏應(yīng)有的財(cái)務(wù)管理理念。同時(shí)受外部諸多因素的影響，中小企業(yè)會(huì)遇到更多難以解決的財(cái)務(wù)管理問題，中小企業(yè)的發(fā)展就會(huì)受到威脅。但是據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計(jì)，只有一半的企業(yè)有專職的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員。這些都表明著中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理階段性的特征：（一）規(guī)模小、層次低。（二）現(xiàn)代化企業(yè)財(cái)務(wù)管理。3 財(cái)務(wù)管理在宏志國(guó)際企業(yè)里的應(yīng)用現(xiàn)狀 北京宏志國(guó)際科技有限公司 企業(yè)簡(jiǎn)介北京宏志國(guó)際科技有限公司是專業(yè)的電力工程公司，主要經(jīng)營(yíng)方向?yàn)榇笮碗娫聪到y(tǒng)方案設(shè)計(jì)，電源設(shè)備供應(yīng)和服務(wù)、計(jì)算機(jī)機(jī)房整體解決方案。公司擁有專業(yè)的銷售和服務(wù)隊(duì)伍。 企業(yè)組織機(jī)構(gòu)北京宏志國(guó)際科技有限公司屬于成長(zhǎng)型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模不大，公司目前所采用的是直線職能型組織結(jié)構(gòu)。朱先生為公司的董事長(zhǎng)，另外兩名股東徐XX和姚XX為高級(jí)副總裁和副總裁。 企業(yè)人員分布目前，北京宏志國(guó)際科技有限公司擁有員工近 100人，研究生以上學(xué)歷員工 5 人，本科以上學(xué)歷員工 30人、?？埔陨蠈W(xué)歷員工60人。企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)為固定資產(chǎn)和對(duì)其他公司的股權(quán)投資。由財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可得出，企業(yè)未進(jìn)行股權(quán)籌資，而股權(quán)籌資能力在一定程度上可以體現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展前景以及財(cái)務(wù)狀況，所以企業(yè)不妨進(jìn)行股權(quán)或金融資產(chǎn)籌資來滿足營(yíng)運(yùn)需求。其盈利指標(biāo)說明C公司的盈利能力并不樂觀，公司的平均銷售毛利率25﹪在同行業(yè)并不高，服務(wù)業(yè)營(yíng)業(yè)成本主要是勞務(wù)性支出，相對(duì)于制造業(yè)其成本率更低，但是該企業(yè)的銷售成本率為24﹪，說明該公司企業(yè)成本沒有得到很好控制。 宏志國(guó)際財(cái)務(wù)管理存在的問題 融資困難，資金嚴(yán)重不足首先，北京宏志國(guó)際科技有限公司作為中小企業(yè)，資金來源是合伙投資，資金多是借貸產(chǎn)生，由于企業(yè)規(guī)模較小，借貸額度也比較低，這使得企業(yè)的資金規(guī)模受到很大的限制。銀行體制缺乏活力，營(yíng)運(yùn)方式呆板。所有這些導(dǎo)致中小企業(yè)資金短缺，籌資困難，限制了小中企業(yè)的發(fā)展。除此之外，該企業(yè)由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占比重較大且投資成本高，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)較大，所以我國(guó)中小企業(yè)總是以盡快收回投資為目標(biāo)。由于該企業(yè)未曾編制現(xiàn)金收支計(jì)劃，他們對(duì)現(xiàn)金的管理很大程度上是隨意性一旦市場(chǎng)發(fā)生變化，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生改變，就很難使現(xiàn)金快速周轉(zhuǎn)。應(yīng)收款項(xiàng)管理不當(dāng)隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用銷售會(huì)越來越普遍，在市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)情況下，中小企業(yè)為抵御大企業(yè)的壓力，會(huì)采取更多的商業(yè)信用促銷。但是由于對(duì)存貨缺乏有效管理，無存貨計(jì)劃、無存貨定期監(jiān)督和檢查制度，對(duì)日常存貨的控制不到位，致使存貨周轉(zhuǎn)失靈，造成資金呆滯。 企業(yè)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)不健全中小企業(yè)雖然多數(shù)設(shè)立了會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)，但會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)置不健全，會(huì)計(jì)人員配備不合理，存在著層次不清、分工不明的弊端；也有不少的小企業(yè)根本不設(shè)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，或雖設(shè)會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)卻形同虛設(shè)。4 改善宏志國(guó)際科技有限公司財(cái)務(wù)管理的措施 拓寬企業(yè)融資渠道中小企業(yè)解決直接融資問題可通過政府政策性支持融資，創(chuàng)立二板市場(chǎng)，組建風(fēng)險(xiǎn)投資基金。 正確進(jìn)行投資決策資本投資的主要內(nèi)容，是通過投資預(yù)算的分析與編制對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)，因此也稱為資本預(yù)算。項(xiàng)目投資以后，必須加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目的跟蹤管理，落實(shí)責(zé)任人，發(fā)現(xiàn)問題要盡可能解決在萌芽狀態(tài)，力爭(zhēng)高質(zhì)低耗省投資，注意內(nèi)涵生產(chǎn)潛力的充分發(fā)揮，努力縮短資本回收期，提高資產(chǎn)回報(bào)率。對(duì)賒銷客戶的信用進(jìn)行調(diào)研評(píng)定，定期核對(duì)應(yīng)收賬款，制定完善的收款管理辦法，嚴(yán)格控制賬齡。企業(yè)應(yīng)建立起科學(xué)高效的存貨管理制度，并隨著企業(yè)的發(fā)展不斷完善。 提高成本費(fèi)用的管理水平要搞好成本管理和提高成本管理水平，首先要進(jìn)行成本預(yù)測(cè)，規(guī)劃一定時(shí)期的成本水平和成本目標(biāo)，對(duì)比分析實(shí)現(xiàn)成本目標(biāo)的各項(xiàng)方案，進(jìn)行最有效的成本決策。進(jìn)行成本管理應(yīng)該實(shí)行指標(biāo)分解，將各項(xiàng)成本指標(biāo)層層落實(shí)，分口分段地進(jìn)行管理和考核 ，使成本降低的任務(wù)能從組織上得以保證，并與企業(yè)和部門的經(jīng)濟(jì)責(zé)任制結(jié)合起來。我認(rèn)為，公司的管理者應(yīng)該嚴(yán)格以《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》為根本準(zhǔn)則，按照新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)企業(yè)的核算和賬簿設(shè)置及對(duì)外編制的各種報(bào)表進(jìn)行有效的控制，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理工作，更新單位領(lǐng)導(dǎo)人對(duì)財(cái)務(wù)的管理觀念，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理逐步走向正規(guī)化和法制。因此僅靠出臺(tái)一些政策是不足以解決問題的，必須深化經(jīng)濟(jì)體制改革，加快制度調(diào)整，從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展全局出發(fā)來綜合考慮民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問題，要培育咨詢機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)并鼓勵(lì)中小民營(yíng)企業(yè)改變?cè)瓉淼乃季S，加強(qiáng)自身的建設(shè)。總之，中小企業(yè)要獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展必須要有清晰的長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，企業(yè)運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理策略必須放到企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略層面考慮，從里到外營(yíng)造一個(gè)利于企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的格局。解決中小財(cái)務(wù)管理問題還需要轉(zhuǎn)換思想。作為北京宏志國(guó)際科技有限公司的管理者應(yīng)該從思想上重新認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)問題。再次，安排成本的考核和分析工作，正確評(píng)價(jià)各部門的成本管理業(yè)績(jī) ，促進(jìn)企業(yè)不斷改善成本管理措施，提高企業(yè)的成本管理水平。指標(biāo)制定部門應(yīng)參照歷史數(shù)據(jù)，結(jié)合本期實(shí)際情況，分解存貨資金指標(biāo)給企業(yè)各有關(guān)部門進(jìn)行管理。北京宏志國(guó)際科技有限公司應(yīng)建立應(yīng)收賬款臺(tái)賬管理制度，按照客戶設(shè)立應(yīng)收賬款臺(tái)賬，詳細(xì)反映內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門以及各個(gè)客戶應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款項(xiàng)的發(fā)生、增減變動(dòng)、余額及每筆賬齡等財(cái)務(wù)信息。做到大錢小錢都要有計(jì)劃地使用，收支基本平衡。投資方式的選擇上，應(yīng)盡量以對(duì)內(nèi)投資為主，注重新產(chǎn)品試制投資和技術(shù)設(shè)備更新改造投資，特別是人力資源投資，力求創(chuàng)造符合時(shí)代需要、符合消費(fèi)者需求的產(chǎn)品。注意中小企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的控制：注重資產(chǎn)與負(fù)債的適配性，合理確定長(zhǎng)短期負(fù)債結(jié)構(gòu)；合理確定資產(chǎn)負(fù)債率，嚴(yán)格控制負(fù)債規(guī)模；加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理，提高中小企業(yè)盈利能力；合理預(yù)期利率，適時(shí)選用借款的種類；實(shí)施債務(wù)重組。成本費(fèi)用管理水平低北京宏志國(guó)際科技有限公司內(nèi)部缺乏科學(xué)有效的成本費(fèi)用控制體系，相當(dāng)一部分企業(yè)在成本費(fèi)用控制上仍處于事后算賬的階段，定額標(biāo)準(zhǔn)、信息反饋、責(zé)任制度等都不健全，事前和事中控制能力較低。有的中小企業(yè)，為了急于推銷自家的產(chǎn)品，盲目賒銷，受騙上當(dāng)，貨款無法收回，給企業(yè)造成損失。有些中小企業(yè)認(rèn)為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，造成浪費(fèi)。這樣一來，許多中小企業(yè)盲目投資，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學(xué)性。由資產(chǎn)負(fù)債表可見。第四，政策上不允許中小企業(yè)發(fā)行股票和債券籌集資金。其次,中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，技術(shù)水平落后，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不穩(wěn)定，抵御風(fēng)險(xiǎn)能力差。當(dāng)項(xiàng)目建設(shè)周期更長(zhǎng)，其流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期也更長(zhǎng)，但是項(xiàng)目建設(shè)都小于1個(gè)月，個(gè)別可能會(huì)持續(xù)1至2個(gè)月，而平均周期大約為一個(gè)季度。表32 2016年度宏志國(guó)際公司合并利潤(rùn)表編制單位：北京宏志國(guó)際科技有限公司單位：元項(xiàng)目累計(jì)金額一、營(yíng)業(yè)收入37,366,減：營(yíng)業(yè)成本28,296,營(yíng)業(yè)稅金及附加1,268,銷售費(fèi)用3,759,管理費(fèi)用3,343,財(cái)務(wù)費(fèi)用158,資產(chǎn)減值損失加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“”號(hào)填列）投資收益（損失以“”號(hào)填列）其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“”號(hào)填列）539,加：營(yíng)業(yè)外收入減：營(yíng)業(yè)外支出其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“”號(hào)填列）539,減：所得稅費(fèi)用191,四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“”號(hào)填列）348,2016年度利潤(rùn)表顯示，企業(yè)全年利潤(rùn)為正，不存在虧損狀態(tài)。流動(dòng)資產(chǎn)中，主要是貨幣資金、其他應(yīng)收款兩項(xiàng)，約占80﹪。以下是宏志國(guó)際的企業(yè)組織架構(gòu)圖： 企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 表31 宏志國(guó)際公司2016年12月31日合并資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)行次 金額 負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次 金額 流動(dòng)資產(chǎn)：　流動(dòng)負(fù)債：　　貨幣資金1 6,425, 短期借款31 3,000, 交易性金融資產(chǎn)2 交易性金融負(fù)債32 應(yīng)收票據(jù)3 應(yīng)付票據(jù)33 應(yīng)收賬款4105, 應(yīng)付賬款34 312, 預(yù)付款項(xiàng)5 10, 預(yù)收款項(xiàng)35 61, 應(yīng)收股利6 應(yīng)付職工薪酬36 46, 其他應(yīng)收款71,310,應(yīng)交稅費(fèi)37 489, 存貨8 356, 應(yīng)付利息38 待攤費(fèi)用9 103, 其他應(yīng)付款39 663, 其他流動(dòng)資產(chǎn)10 一年內(nèi)到期非流動(dòng)負(fù)債40 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)118,311, 其他流動(dòng)負(fù)債41 　　　流動(dòng)負(fù)債合計(jì)424,572, 非流動(dòng)資產(chǎn)：12 非流動(dòng)負(fù)債43 　　　長(zhǎng)期借款44 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)13 應(yīng)付債券45 油氣資產(chǎn)14 長(zhǎng)期應(yīng)付款46 固定資產(chǎn)原值15 　　　累計(jì)折舊16 256, 專項(xiàng)應(yīng)付款47 固定資產(chǎn)17 117, 預(yù)計(jì)負(fù)債48 　　　遞延所得稅負(fù)債49 在建工程18 其他非流動(dòng)負(fù)債50 工程物資19 非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)51 固定資產(chǎn)清理20 　　　長(zhǎng)期股權(quán)投資21 203, 負(fù)債合計(jì)52 4,572, 長(zhǎng)期應(yīng)收款22 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：　 　　　實(shí)收資本（或股本）53 1,100, 無形資產(chǎn)23 　　　開發(fā)支出24 資本公積54 　　　減：庫(kù)存股55 商譽(yù)25 少數(shù)股東權(quán)益56 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用26 盈余公積57 238, 遞延所得稅資產(chǎn)27 　　　其他非流動(dòng)資產(chǎn)28 未分配利潤(rùn)58 2,711, 非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)29 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計(jì)59 4,298, 資產(chǎn)總計(jì)30 8,631, 負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計(jì)60 8,631, 2016年的資產(chǎn)負(fù)債表顯示，企業(yè)的資產(chǎn)主要集中于流動(dòng)資產(chǎn)。在企業(yè)設(shè)立的部門有財(cái)務(wù)與綜合部、市場(chǎng)合作部、資源及資源整合部、上海子公司。這是由企業(yè)所處的市場(chǎng)環(huán)境和企業(yè)的成長(zhǎng)階段所決定的。70%的銷售人員和工程師擁護(hù)100套以上大型電源系統(tǒng)實(shí)施經(jīng)驗(yàn)。通過深入考察用戶的供電壞境，“量身定做”出電源系統(tǒng)方案；通過專業(yè)的工程服務(wù)，充分地發(fā)揮出電源系統(tǒng)的性能，使得電源系統(tǒng)的可用性和有效性得到了保障。由于重視財(cái)務(wù)管理，企業(yè)管理者明白理財(cái)能人的道理。因財(cái)務(wù)人員