【正文】 電力工程公司，主要經(jīng)營方向為大型電源系統(tǒng)方案設計，電源設備供應和服務、計算機機房整體解決方案。自成立以來，北京宏志國際科技有限公司一直專注于為用戶提供可靠的電源保護系統(tǒng)。通過深入考察用戶的供電壞境，“量身定做”出電源系統(tǒng)方案；通過專業(yè)的工程服務，充分地發(fā)揮出電源系統(tǒng)的性能，使得電源系統(tǒng)的可用性和有效性得到了保障。北京宏志興達科技有限公司為眾多的交通、通信、金融、電力、教育、政府機關(guān)、外資知名企業(yè)提供電源系統(tǒng)設備和服務，獲得了客戶廣泛的認可和好評，在行業(yè)內(nèi)取得了不俗的業(yè)績和聲譽。公司擁有專業(yè)的銷售和服務隊伍。60%的員工擁有三年以上的電源系統(tǒng)專業(yè)從業(yè)經(jīng)驗。70%的銷售人員和工程師擁護100套以上大型電源系統(tǒng)實施經(jīng)驗。“以人為本、敬業(yè)進取、周全服務、誠久取信”是公司全體員工為用戶提供完美服務的堅定信念。 企業(yè)組織機構(gòu)北京宏志國際科技有限公司屬于成長型企業(yè)，企業(yè)規(guī)模不大，公司目前所采用的是直線職能型組織結(jié)構(gòu)。直線職能型組織結(jié)構(gòu)具有決策快、組織靈活、權(quán)力分散、市場反應靈敏等優(yōu)點。這是由企業(yè)所處的市場環(huán)境和企業(yè)的成長階段所決定的。公司目前設立了股東大會、董事會，股東大會是最高決策機構(gòu)，董事會負責公司經(jīng)營決策活動。朱先生為公司的董事長，另外兩名股東徐XX和姚XX為高級副總裁和副總裁。徐XX負責公司的行政與財務活動，姚XX負責公司的市場、資源和銷售活動。在企業(yè)設立的部門有財務與綜合部、市場合作部、資源及資源整合部、上海子公司。企業(yè)的中層管理者分別有行政與財務總監(jiān)、市場合作部總監(jiān)、資源及咨詢整合部總監(jiān)、上海子公司副總裁。 企業(yè)人員分布目前，北京宏志國際科技有限公司擁有員工近 100人，研究生以上學歷員工 5 人，本科以上學歷員工 30人、?？埔陨蠈W歷員工60人。其中企業(yè)管理、財務管理等領(lǐng)域的專業(yè)人才配備齊全，是一支年輕、充滿活力、充滿創(chuàng)造力的高素質(zhì)員工隊伍，強大的人才后盾成為我集團存在與發(fā)展的堅實力量。以下是宏志國際的企業(yè)組織架構(gòu)圖： 企業(yè)財務狀況 表31 宏志國際公司2016年12月31日合并資產(chǎn)負債表資產(chǎn)行次 金額 負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）行次 金額 流動資產(chǎn)：　流動負債：　　貨幣資金1 6,425, 短期借款31 3,000, 交易性金融資產(chǎn)2 交易性金融負債32 應收票據(jù)3 應付票據(jù)33 應收賬款4105, 應付賬款34 312, 預付款項5 10, 預收款項35 61, 應收股利6 應付職工薪酬36 46, 其他應收款71,310,應交稅費37 489, 存貨8 356, 應付利息38 待攤費用9 103, 其他應付款39 663, 其他流動資產(chǎn)10 一年內(nèi)到期非流動負債40 流動資產(chǎn)合計118,311, 其他流動負債41 　　　流動負債合計424,572, 非流動資產(chǎn)：12 非流動負債43 　　　長期借款44 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)13 應付債券45 油氣資產(chǎn)14 長期應付款46 固定資產(chǎn)原值15 　　　累計折舊16 256, 專項應付款47 固定資產(chǎn)17 117, 預計負債48 　　　遞延所得稅負債49 在建工程18 其他非流動負債50 工程物資19 非流動負債合計51 固定資產(chǎn)清理20 　　　長期股權(quán)投資21 203, 負債合計52 4,572, 長期應收款22 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）：　 　　　實收資本（或股本）53 1,100, 無形資產(chǎn)23 　　　開發(fā)支出24 資本公積54 　　　減：庫存股55 商譽25 少數(shù)股東權(quán)益56 長期待攤費用26 盈余公積57 238, 遞延所得稅資產(chǎn)27 　　　其他非流動資產(chǎn)28 未分配利潤58 2,711, 非流動資產(chǎn)合計29 所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）合計59 4,298, 資產(chǎn)總計30 8,631, 負債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）總計60 8,631, 2016年的資產(chǎn)負債表顯示，企業(yè)的資產(chǎn)主要集中于流動資產(chǎn)。2016年末，該公司流動資產(chǎn)總額為831萬，約占企業(yè)總資產(chǎn)的97﹪。企業(yè)的非流動資產(chǎn)為固定資產(chǎn)和對其他公司的股權(quán)投資。企業(yè)經(jīng)營的項目主要為提供電源系統(tǒng)設備和服務，其經(jīng)營周期一般不超過一個年度。流動資產(chǎn)中，主要是貨幣資金、其他應收款兩項，約占80﹪。流動負債中所占比重較大的企業(yè)的一項短期借款300萬，另外主要為企業(yè)的經(jīng)營性負債。由財務數(shù)據(jù)可得出，企業(yè)未進行股權(quán)籌資，而股權(quán)籌資能力在一定程度上可以體現(xiàn)出企業(yè)的發(fā)展前景以及財務狀況，所以企業(yè)不妨進行股權(quán)或金融資產(chǎn)籌資來滿足營運需求。在投資方面，該企業(yè)進行了長期股權(quán)投資，即控股分公司，但是除此之外，并無大型項目投資，也與其他公司不存在合營聯(lián)營或具有重大影響、共同控制的關(guān)系，因此，該企業(yè)在進行了生產(chǎn)經(jīng)營活動以外，投資活動過于貧乏，應適當進行投資，促進資金的有效運轉(zhuǎn)。表32 2016年度宏志國際公司合并利潤表編制單位：北京宏志國際科技有限公司單位：元項目累計金額一、營業(yè)收入37,366,減：營業(yè)成本28,296,營業(yè)稅金及附加1,268,銷售費用3,759,管理費用3,343,財務費用158,資產(chǎn)減值損失加：公允價值變動收益（損失以“”號填列）投資收益（損失以“”號填列）其中：對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的投資收益二、營業(yè)利潤（虧損以“”號填列）539,加：營業(yè)外收入減：營業(yè)外支出其中：非流動資產(chǎn)處置損失三、利潤總額（虧損總額以“”號填列）539,減：所得稅費用191,四、凈利潤（凈虧損以“”號填列）348,2016年度利潤表顯示，企業(yè)全年利潤為正，不存在虧損狀態(tài)。其盈利指標有：公司的銷售毛利率為25﹪，銷售凈利率為1﹪，凈資產(chǎn)收益率為6﹪。其盈利指標說明C公司的盈利能力并不樂觀，公司的平均銷售毛利率25﹪在同行業(yè)并不高，服務業(yè)營業(yè)成本主要是勞務性支出，相對于制造業(yè)其成本率更低，但是該企業(yè)的銷售成本率為24﹪，說明該公司企業(yè)成本沒有得到很好控制。同時，從營運能力來看，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=，即平均小于1個季度周轉(zhuǎn)一次，這和項目周期相關(guān)。當項目建設周期更長，其流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期也更長，但是項目建設都小于1個月，個別可能會持續(xù)1至2個月，而平均周期大約為一個季度。說明企業(yè)的資產(chǎn)管理不是很理想。 宏志國際財務管理存在的問題 融資困難，資金嚴重不足首先，北京宏志國際科技有限公司作為中小企業(yè)，資金來源是合伙投資，資金多是借貸產(chǎn)生，由于企業(yè)規(guī)模較小，借貸額度也比較低，這使得企業(yè)的資金規(guī)模受到很大的限制。而這些企業(yè)的信息披露制度又不健全，基本上還是非公開，信息透明度差，可抵押資產(chǎn)又少，個別企業(yè)抽逃資金，拖欠貸款，在一定程度上影響企業(yè)的整體形象，使得借款信譽大打折扣。其次,中小企業(yè)經(jīng)營風險高，技術(shù)水平落后，經(jīng)營業(yè)績不穩(wěn)定，抵御風險能力差。第三，我國的金融機構(gòu)也沒有面向中小企業(yè)貸款的政策優(yōu)惠，為中小企業(yè)服務的中介機構(gòu)也不健全。銀行體制缺乏活力，營運方式呆板。貸款門檻較高。第四，政策上不允許中小企業(yè)發(fā)行股票和債券籌集資金。中小企業(yè)籌資必須通過增加股本金和銀行借款融資。所有這些導致中小企業(yè)資金短缺，籌資困難，限制了小中企業(yè)的發(fā)展。 投資決策缺乏科學性在中小企業(yè)，財務管理的地位往往不高，企業(yè)投資決策程序較為粗糙，財務人員極少參與企業(yè)決策，北京宏志國際科技有限公司同樣也存在這種情況。由資產(chǎn)負債表可見。投資決策不是以全面真實的財務信息與科學的財務分析作為決策根據(jù)，而是以某個人的個人思想為根據(jù)，通常由一到二個高層領(lǐng)導負責，或者往往受短期利益的吸引，很少考慮長期的市場預測。除此之外，該企業(yè)由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占比重較大且投資成本高，所面臨的風險較大，所以我國中小企業(yè)總是以盡快收回投資為目標。投資行為具有短視性，不以企業(yè)的長期發(fā)展規(guī)劃為目標，沒考慮企業(yè)的長期利益。這樣一來，許多中小企業(yè)盲目投資，缺乏可行性分析的決策自然缺乏科學性。 營運資金運作效率低對現(xiàn)金管理不到位，導致現(xiàn)金閑置或不足2016年該公司的貨幣資金約為643萬，為公司總資產(chǎn)的70﹪以上。由于該企業(yè)未曾編制現(xiàn)金收支計劃，他們對現(xiàn)金的管理很大程度上是隨意性一旦市場發(fā)生變化，經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生改變，就很難使現(xiàn)金快速周轉(zhuǎn)。而且該企業(yè)的現(xiàn)金使用缺少計劃安排，如果過量購置不動產(chǎn)，無法應付經(jīng)營急需的資金，容易陷入財務困難。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產(chǎn)周轉(zhuǎn)，造成浪費。例如，企業(yè)認為自己經(jīng)濟效益好，明天可能收到的錢就認為已經(jīng)是今天的錢了，于是花錢大手大腳，過量購置設備，不考慮經(jīng)營風險，結(jié)果一旦遇到經(jīng)濟效益突然下跌就會出現(xiàn)資金短缺，陷入財務困境。應收款項管理不當隨著經(jīng)濟的發(fā)展，信用銷售會越來越普遍，在市場激烈競爭情況下，中小企業(yè)為抵御大企業(yè)的壓力，會采取更多的商業(yè)信用促銷。但由于該公司應收賬款管理水平不高，無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策，更無相應的責任部門來組織落實，造成大量應收賬款沉淀，使企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈，并隱含著較大的壞帳風險。有的中小企業(yè)，為了急于推銷自家的產(chǎn)品，盲目賒銷，受騙上當，貨款無法收回，給企業(yè)造成損失。存貨控制薄弱該企業(yè)存貨金額較大。但是由于對存貨缺乏有效管理，無存貨計劃、無存貨定期監(jiān)督和檢查制度，對日常存貨的控制不到位，致使存貨周轉(zhuǎn)失靈，造成資金呆滯。成本費用管理水平低北京宏志國際科技有限公司內(nèi)部缺乏科學有效的成本費用控制體系，相當一部分企業(yè)在成本費用控制上仍處于事后算賬的階段，定額標準、信息反饋、責任制度等都不健全，事前和事中控制能力較低。因此，該企業(yè)成本費用管理中存在核算不實、控制不嚴、控制體系不健全等問題。 企業(yè)財務機構(gòu)不健全中小企業(yè)雖然多數(shù)設立了會計財務機構(gòu)，但會計機構(gòu)的設置不健全，會計人員配備不合理，存在著層次不清、分工不明的弊端；也有不少的小企業(yè)根本不設會計機構(gòu)，或雖設會計機構(gòu)卻形同虛設。北京宏志國際科技有限公司也存在這種情況，由企業(yè)簡介可知道，財務與會計不分，沒有專職的財務管理人員，忽視了會計工作在企業(yè)財務管理中的重要作用。會計機構(gòu)的不健全，導致財務管理制度的缺失，內(nèi)部管理混亂