現(xiàn)金流量表分析(2)(1)-wenkub
2023-05-24 05:58:53 本頁面
【正文】 構(gòu)的，所以何來現(xiàn)金？北亞實(shí)業(yè)即屬于第二種情況。 現(xiàn)金等價物，是指企業(yè)持有的期限短、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資。 ?在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)條件下，現(xiàn)金流量的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過會計上的利潤。通過這張報表，可以系統(tǒng)地回答如下問題： ?（ 1）利潤到哪里去了 ? ?（ 2）為什么股利不能更多些 ? ?（ 3）為什么可以超過本期利潤或在有損失的情況下分發(fā)股利 ? ? （ 4）凈收益上升了，為什么現(xiàn)金凈額下降了 ? ?（ 5）即使報告期有凈損失，為什么現(xiàn)金凈額還會增加 ? ?（ 6）所需購置新的廠房資產(chǎn)的金額低于 “ 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)額 ” （指凈收益和折舊）時，為什么還必須借款以供應(yīng)這筆資金 ? ?（ 7）擴(kuò)展廠房所需資金是從哪里來的 ? ?（ 8）收縮經(jīng)營而出售廠房和設(shè)備的資金是怎樣處置的 ? ?（ 9）債務(wù)是怎樣償付的 ? ?（ 10）增加發(fā)行股票而得的現(xiàn)金到哪里去了 ? ?（ 11）發(fā)行債券所得的現(xiàn)金到哪里去了 ? ?（ 12）現(xiàn)金的增加是怎樣籌措的 ? ?上述問題，在參考了單期或短期比較式現(xiàn)金流量表后，均可以作出回答。 第一，貨幣資金的凈增加額 第二，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量狀況 第三，投資活動現(xiàn)金流量狀況 第四，籌資活動現(xiàn)金流量狀況 ?經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量由現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和現(xiàn)金凈流量三部分組成。 2． 應(yīng)當(dāng)將經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出聯(lián)系起來閱讀 ?正常經(jīng)營情況下，企業(yè)當(dāng)期從經(jīng)營活動中獲得的現(xiàn)金流入，首先應(yīng)當(dāng)滿足生產(chǎn)經(jīng)營的一些基本支出，如購買原材料與商品、支付經(jīng)營費(fèi)用、支付工資和福利費(fèi)、繳納各種稅金等，然后才用于償付債務(wù)或擴(kuò)大投資。并且，如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自我適應(yīng)能力較差，更不能償還債務(wù)，必須對外籌資來償債的話，就說明企業(yè)已陷入財務(wù)困境，很難籌措到新的資金。比如銷售收到的現(xiàn)金與繳納稅金支付的現(xiàn)金，就可以聯(lián)系起來一并閱讀。如果籌資活動現(xiàn)金流出量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于現(xiàn)金流入量的話，有可能是企業(yè)執(zhí)行了高股利分配政策，或者是已經(jīng)進(jìn)入債務(wù)償還期；聯(lián)系經(jīng)營活動現(xiàn)金流量如果也是負(fù)值的話，企業(yè)可能出現(xiàn)較大的資金缺口，有可能是企業(yè)前期經(jīng)營不善所致。為了解決這個問題，可采用水平分析法對現(xiàn)金流量表進(jìn)行分析。 ?為了掌握現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的變動情況，可將不同時期的現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)進(jìn)行對比分析。較高的收現(xiàn)率表明企業(yè)產(chǎn)品定位正確，適銷對路，并已形成賣方市場的良好經(jīng)營環(huán)境，但應(yīng)注意也有例外的情況。 ?3．收到其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期購買商品、接受勞務(wù)實(shí)際支付的現(xiàn)金（包括增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額），以及本期支付前期購買商品、接受勞務(wù)的未付款項(xiàng)和本期預(yù)付款項(xiàng)，減去本期發(fā)生的購貨退回收到的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期實(shí)際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補(bǔ)貼等職工薪酬，但是應(yīng)由在建工程、無形資產(chǎn)負(fù)擔(dān)的職工薪酬以及支付的離退休人員的職工薪酬除外。該項(xiàng)目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預(yù)交的教育費(fèi)附加、礦產(chǎn)資源補(bǔ)償費(fèi)、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅、預(yù)交的營業(yè)稅等稅費(fèi)，計入固定資產(chǎn)價值、實(shí)際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅和所得稅等的稅費(fèi)除外。 ?此項(xiàng)目具有不穩(wěn)定性，數(shù)額不應(yīng)過多。投資擴(kuò)張是企業(yè)未來創(chuàng)造利潤的增長點(diǎn)，縮小投資可能意味著企業(yè)存在規(guī)避投資風(fēng)險、投資戰(zhàn)略改變或資金緊張等問題。 ?3．處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額。該項(xiàng)目反映企業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關(guān)處置費(fèi)用后的凈額。 ?6．投資支付的現(xiàn)金。該項(xiàng)目反映企業(yè)購買子公司及其他營業(yè)單位出價中以現(xiàn)金支付的部分，減去子公司或其他營業(yè)單位持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物后的凈額。該項(xiàng)目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金實(shí)際收到的款項(xiàng)，減去直接支付給金融企業(yè)的傭金、手續(xù)費(fèi)、宣傳費(fèi)、咨詢費(fèi)、印刷費(fèi)等發(fā)行費(fèi)用后的凈額。 ?此項(xiàng)目數(shù)額的大小，表明企業(yè)通過銀行籌集資金能力的強(qiáng)弱，在一定程度上代表了企業(yè)商業(yè)信用的高低。 ?4．分配股利、利潤和償付利息支付的現(xiàn)金。這兩個項(xiàng)目反映企業(yè)除上述 1至 4項(xiàng)目外，收到或支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計和咨詢等費(fèi)用、為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費(fèi)、以分期付款方式購建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金等。 ?此項(xiàng)目如果數(shù)額較大，需要借助會計報表附注的相關(guān)內(nèi)容分析其原因及其合理性。銷售的實(shí)質(zhì)是經(jīng)濟(jì)利益的流入，而經(jīng)濟(jì)利益流入的主要形式就是現(xiàn)金的流入。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量實(shí)際上就是企業(yè)實(shí)現(xiàn)的可變現(xiàn)的經(jīng)營收入與企業(yè)實(shí)際發(fā)生的需要支付現(xiàn)金的成本費(fèi)用的差額，相當(dāng)于采用收付實(shí)現(xiàn)制原則計算的凈收益，或者說就是企業(yè)變現(xiàn)收益。 ? 2． 對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的閱讀應(yīng)與資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表結(jié)合起來。對這一關(guān)系式的分析，我們可以揭示出從凈利潤到經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的變化過程。 ? 4． “ 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)發(fā)生的損失。 ? 7． “ 投資損失 ” 項(xiàng)目，反映企業(yè)本期投資
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1