【正文】 Page 1COMMENT亞太博宇財經(jīng)顧問 2005年二季度汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告2005年7月要點提示u 受高油價和國內(nèi)車市回暖的影響，上半年銷量排名前五位的國產(chǎn)轎車品牌依次是夏利、伊蘭特、凱越、桑塔納和捷達，大多是經(jīng)濟型轎車，其中節(jié)能省油的夏利轎車成為上半年轎車銷售冠軍。我們預(yù)計，三季度經(jīng)濟型轎車占市場主力地位的勢態(tài)還將延續(xù)。u 2005年以來車用鋼材價格漲幅雖較2004年有所減緩，但仍處于較快水平，%17%之間，而同期汽車產(chǎn)品價格雖然降幅減緩，但趨勢不改，這導(dǎo)致汽車業(yè)2005年以來的盈利水平出現(xiàn)了更大幅度的下降。雖然寶鋼和武鋼等鋼鐵龍頭企業(yè)近期對三季度汽車用鋼材的價格都有所下調(diào)，但其累計漲幅還是達到了8%13%的水平，汽車制造企業(yè)仍將面臨較大的原材料成本壓力。u 上半年，上海通用生產(chǎn)的賽歐、凱越、君威、GL8，每款車型都占據(jù)各細(xì)分市場的前3名甚至第一的位置，總體實力肯定也在前3名。我們預(yù)測，上海通用將取得今年銷量第二的成績。u 目前，國內(nèi)汽車自主品牌企業(yè)已經(jīng)開始大量尋求自主開發(fā)能力。而在合資企業(yè)中產(chǎn)品開發(fā)仍是外方完全主導(dǎo)，許多企業(yè)不能根據(jù)中國市場和消費習(xí)慣開發(fā)產(chǎn)品，一系列經(jīng)典車型在中國遭遇失敗的現(xiàn)象也將會不斷上演。u 總結(jié)來說，中國汽車產(chǎn)業(yè)正在成為世界汽車產(chǎn)業(yè)的一個重要的、不可分割的組成部分。已經(jīng)起步的大眾汽車消費，能否保證中國人能健康、持久享受汽車文明，中國汽車產(chǎn)業(yè)在世界汽車產(chǎn)業(yè)大格局當(dāng)中所處的位置與作用，在很大程度上將取決于政府今天所做的選擇與努力。u 上半年的競逐畢竟過去了，也許對汽車廠家來說，如果上半年仍在觀望的話，現(xiàn)在已經(jīng)到了做出決定的時候了，是破釜沉舟反戈一擊還是寧保利潤讓出市場？……亞太博宇集團產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟研究中心汽車行業(yè)研究課題組　apptdc@—— 目 錄 ——第一章、汽車行業(yè)季度運行情況綜述 8第一節(jié)、整體運行經(jīng)濟指標(biāo)分析 8上半年重要經(jīng)濟指標(biāo)運行健康 8二季度全國企業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)回落 10第二節(jié)、汽車產(chǎn)銷動態(tài)分析 12乘用車銷量急劇上升是拉動車市的主動力 12前五月主要乘用車品牌產(chǎn)量走勢 18轎車市場人氣急劇升溫 20SUV銷量急劇下挫，被MPV遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面 24四大利好支持大客車市場五年繁榮 26競爭導(dǎo)致重卡產(chǎn)銷逐月下滑值得重視 28上半年汽車?yán)麧櫩s水五成已成現(xiàn)實 31總結(jié)：上半年影響汽車市場走勢的十件大事 32第三節(jié)、重點企業(yè)動態(tài)分析 35通用汽車是2005年上半年最大的贏家 35大眾汽車在走下坡路 36東風(fēng)汽車與日產(chǎn)汽車合作取得雙贏 39一汽集團上半年靠夏利打天下 41廣汽集團“完美版圖”初現(xiàn)輪廓 44布局商用車奇瑞整合品牌沖擊百萬銷量 45新管理層真能帶中華轎車走出困局？ 46重點汽車制造企業(yè)上半年銷量匯總 49第四節(jié)、進出口動態(tài)分析 50上半年貿(mào)易形勢總體向好 50% 51中國汽車出口漸成氣候 52汽車出口目標(biāo)市場綜述 55第二章、汽車行業(yè)熱點、主要問題及對策探析 60第一節(jié)、行業(yè)政策熱點分析 60《汽車品牌專賣管理辦法》幫了合資品牌一個大忙 60零部件進口新政更多的關(guān)注產(chǎn)品結(jié)構(gòu)空心化 62實施新消費稅對汽車產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)將產(chǎn)生較大影響 63“節(jié)約和替代石油工程”將引發(fā)汽車工業(yè)大洗牌 66新汽車貿(mào)易政策已近完善 69標(biāo)明生產(chǎn)地是對建立民族汽車工業(yè)品牌的政策支持 70第二節(jié)、重點企業(yè)熱點分析 72大眾汽車——越貼近“中國”離市場越近 72江淮汽車——堅持走發(fā)展自主品牌路線不動搖 74奧迪——品牌決定價格 76從奇瑞的崛起看弱勢品牌的營銷策略 78上海華普——鎖定細(xì)分市場求生存 80吉利——海外擴張版圖已現(xiàn)雛形 81第三節(jié)、行業(yè)市場熱點分析 83自主品牌或?qū)纹鹌噺妵鴫?83歐III排放標(biāo)準(zhǔn)時間表牽動全行業(yè)的發(fā)展 85鋼價二季度降價“造?！逼嚻髽I(yè) 87淺論人民幣升值對汽車產(chǎn)業(yè)的影響 89中國汽車產(chǎn)業(yè)資本面臨淪為金融資本的危險 92高油價時代來臨汽車行業(yè)發(fā)展三種趨勢不可避免 94第三章、行業(yè)發(fā)展前景分析與預(yù)測 97第一節(jié)、汽車行業(yè)整體發(fā)展趨勢 97三季度汽車行業(yè)將開始復(fù)蘇 97汽車產(chǎn)銷將逐漸同步，全年增長5%沒有問題 98微型車市場下半年競爭加劇 99柴油機市場將進入飛速發(fā)展期 101長江流域城市所占行業(yè)比重將繼續(xù)加大 103汽車促銷或?qū)⒊蔀槠咴路菔袌鲋髁?106第二節(jié)、價格走勢與形勢分析 107汽車市場下半年有望實現(xiàn)價格和利潤的理性回歸 107七月份已成為汽車銷售的節(jié)點 108影響下半年車市走勢的六大因素 109第三節(jié)、汽車行業(yè)發(fā)展專題論述 111印度汽車產(chǎn)業(yè)也許跑得比中國更快 111汽車營銷仍然面臨著難以逾越的兩道檻 113珠三角汽配集群在政策支持下有望成形 115第四章、汽車行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù) 118第一節(jié)、行業(yè)運行數(shù)據(jù) 118第二節(jié)、行業(yè)重點區(qū)域數(shù)據(jù) 120第三節(jié)、行業(yè)產(chǎn)品數(shù)據(jù) 124—— 圖 表 目 錄 ——圖1：上半年經(jīng)濟類型工業(yè)增加值增長速度對比圖2：上半年乘用車和商用車銷量對比（單位：萬輛）圖3：上半年乘用車和商用車產(chǎn)量對比（單位：萬輛）圖4：上半年銷量排名前五款經(jīng)濟型轎車分布（單位：萬輛）圖5：上半年五大集團汽車銷量走勢（單位：萬輛）圖6：前五月全國汽車生產(chǎn)合計圖7：中高級乘用車月產(chǎn)量走勢圖8：部分暢銷品牌月產(chǎn)量走勢圖9：夏利、長安、千里馬、飛度月產(chǎn)量走勢圖10：部分品牌月產(chǎn)量走勢圖11：上半年轎車產(chǎn)量走勢（單位：萬輛）圖12：上半年轎車銷量走勢圖13：上半年三種車型銷量走勢（單位：萬輛）圖14：上半年SUV產(chǎn)量走勢圖15：前五月MPV產(chǎn)量走勢圖16：五月份大型客車生產(chǎn)類別分布（單位：輛）圖17：2001年—2005年8噸以上重卡銷量圖18：2004年前三季度15噸以上重卡銷量份額圖19：2005年前五月重卡產(chǎn)量走勢圖20：上海通用上半年銷量走勢圖21：2005年上半年上海大眾汽車銷量走勢圖22：上海大眾和上海通用2005年單月與累計銷量對比圖23：東風(fēng)日產(chǎn)二季度銷量走勢圖24：東風(fēng)有限上半年乘用車銷量走勢圖25：一汽上半年銷量走勢圖26：一汽夏利上半年銷量走勢圖27：廣汽股份股東結(jié)構(gòu)圖28：二季度奇瑞汽車銷量走勢圖29：華晨汽車2002—2005年銷量走勢圖30：上半年國產(chǎn)轎車銷售前十位廠家圖31：上半年國產(chǎn)轎車銷量前十位品牌圖32：上半年中國貿(mào)易總額走勢（單位：億美元）圖33：汽車進口數(shù)量季度對比圖34：2005年汽車進出口對比趨勢圖35：廣汽股份與江淮汽車股本對比圖36：上半年華普業(yè)績增長走勢圖37：2001—2005年鋼材產(chǎn)量走勢圖38：人民幣升值5%對各行業(yè)的影響圖39：上半年國內(nèi)燃油期貨走勢圖40：中國汽車銷售業(yè)發(fā)展歷程—— 表 格 目 錄 ——表1：上半年汽車行業(yè)產(chǎn)出指標(biāo)走勢表2：2005年一季度全國企業(yè)景氣指數(shù)與企業(yè)家信心指數(shù)表3：上半年汽車產(chǎn)銷匯總（萬輛）表4：6月份汽車產(chǎn)銷匯總（單位：萬輛）表5:前五月各乘用車型產(chǎn)銷 (萬輛)表6:5月份各乘用車型產(chǎn)銷(萬輛)表7：主要車型1－5月產(chǎn)銷量表8：上半年二十二大企業(yè)生產(chǎn)銷量排名（單位：萬輛）表9：2005年前5月客車(分車型)生產(chǎn)匯總（單位：輛）表10：上半年國產(chǎn)轎車銷售增幅最大的前十家企業(yè) (單位：輛)表11：2004年對哈出口客車品種及數(shù)量表12：五款國產(chǎn)豪華車最新報價對比表13：汽車行業(yè)上市公司毛利潤對鋼材價格漲幅的敏感性分析表14：汽車行業(yè)重點上市公司影響列表表15：2005年汽車制造合計表16：2005年前五月汽車全部合計表17：20042005年汽車產(chǎn)量總計（單位：輛）表18：20042005年全國轎車產(chǎn)量（單位：萬輛）表19：2005年全部企業(yè)汽車制造廣東省合計表20：2005年汽車廣東省合計表21：2005年全部企業(yè)汽車制造上海市合計表22：2005年汽車上海市合計表23：2005年全部企業(yè)汽車制造北京市合計表24：2005年汽車北京市合計表25：2005年5月份客車(分車型)生產(chǎn)匯總（單位：輛）表26：2005年5月汽車行業(yè)產(chǎn)品全國產(chǎn)量(單位：輛)表27：2005年5月份半掛牽引車生產(chǎn)匯總（單位：輛）表28：2005年5月份乘用車生產(chǎn)匯總（單位：輛）表29：2005年5月份非完整車輛生產(chǎn)匯總（單位：輛）表30：2005年5月份貨車(分車型)生產(chǎn)匯總（單位：輛）表31：2005年5月份汽車分車型生產(chǎn)匯總（單位：輛）表32：2005年05月商用車生產(chǎn)匯總（單位：輛）2005年二季度汽車行業(yè)運行監(jiān)測報告（2005年7月）序言 2005年一季度汽車制造業(yè)產(chǎn)銷量持續(xù)低迷。一季度，%，；，%。汽車業(yè)利潤更是急劇縮水，同時虧損企業(yè)虧損總額大幅上升。 進入四月份，汽車行業(yè)開始整體復(fù)蘇。%的高速增長之后，%的大幅增長。6月份，國內(nèi)乘用車銷量再創(chuàng)新高，，%的良好局面。預(yù)計全年可以達到20%左右的增長幅度。另外，隨著燃油價格的趨勢性上漲及消費稅改革方案征求意見稿不久前的曝光，人們對轎車產(chǎn)品的消費心理已逐漸轉(zhuǎn)向小排量、油耗更經(jīng)濟的產(chǎn)品。從5月份的銷售情況看，天津一汽的夏利以19159輛的銷量取得5月份單一品牌月度銷售冠軍。桑塔納、捷達、凱越、奇瑞、雅閣、飛度、別克君威、千里馬和奧拓分別占據(jù)了第二至第十名。從前十位品牌車型來看，除雅閣和別克君威之外。去年以來，無論是燃油消耗限值還是消費稅改革的趨勢，大方向都是支持和鼓勵小排量、經(jīng)濟型轎車的發(fā)展。隨著這兩大法規(guī)的正式實施，小排量、經(jīng)濟型轎車勢必將成為國產(chǎn)轎車的主流。分析指出，國內(nèi)房地產(chǎn)市場逐漸步入低迷、國家堅持低利率的存款政策以及經(jīng)濟增長帶來的家庭收入增加等等因素，都將造成居民或家庭手中人民幣的相當(dāng)一部分轉(zhuǎn)移到汽車消費上來。隨著轎車廠家價格政策的穩(wěn)定以及銷量的持續(xù)、穩(wěn)步增長，今年一季度以來部分轎車廠家出現(xiàn)的虧損或利潤下滑現(xiàn)象，將有望在年內(nèi)剩余時間得到一定改善。三季度的價格仍然會保持基本穩(wěn)定。未來雖難免有個別廠家再宣布降價，但是不會對市場產(chǎn)生大的波瀾，車市復(fù)蘇并上升的大局已定。第一章、汽車行業(yè)季度運行情況綜述 進入二季度，車車市進入穩(wěn)步回升狀態(tài)，%，高于年初15%的預(yù)期。汽車銷量六月份更是創(chuàng)出歷史新高。雖然多數(shù)汽車制造企業(yè)上半年出現(xiàn)了利潤大幅縮水的現(xiàn)象，但隨著鋼材等原材料價格的下滑以及市場對汽車的理性需求，下半年利潤縮水的跡象有望得到遏制。由此可見，車市已逐步進入一個全新的增長周期?！谝还?jié)、整體運行經(jīng)濟指標(biāo)分析上半年重要經(jīng)濟指標(biāo)運行健康1．%據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值67422億元，%。其中，第一產(chǎn)業(yè)增加值6707億元，%；第二產(chǎn)業(yè)增加值39635億元，%；第三產(chǎn)業(yè)增加值21080億元，%。1．工業(yè)生產(chǎn)二季度完成32274億元上半年全國規(guī)模以上工業(yè)完成增加值32274億元，%（6月份，6191億元，%）。其中，%，%，%。分輕重工業(yè)看，%，%。分產(chǎn)品看，%%；%%；微型電子計算機、%%。%。其中，%。上半年產(chǎn)銷銜接仍較好，%。工業(yè)企業(yè)利潤增幅回落。15月份，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)利潤4968億元，%。圖1：上半年經(jīng)濟類型工業(yè)增加值增長速度對比數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫1．CPI上半年控制在溫和上漲狀態(tài)%，%的水平，繼續(xù)處于溫和上漲的狀態(tài)。其中，%，%。主要類別中，%，%，%，其它類商品價格基本穩(wěn)定或略有下降。動態(tài)看，居民消費價格漲幅穩(wěn)步回落。%、%%，%、%%。%（6月份，%），原材料、燃料、%（6月份，%），仍維持在較高水平。1．前五月汽車行業(yè)產(chǎn)出指標(biāo)保持小幅增長，%，；，%，；，%，；，%。表1：上半年汽車行業(yè)產(chǎn)出指標(biāo)走勢工業(yè)產(chǎn)值同比銷量收入同比利潤總額同比15月↑%↑%↓%14月↑%↑%↓%13月↑%↑%↓%12月↑%↑%↓%數(shù)據(jù)來源：亞博數(shù)據(jù)庫二季度全國企業(yè)景氣指數(shù)和企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)回落根據(jù)國家統(tǒng)計局對全國19500家各種類型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果：二季度。國有企業(yè)、。集體企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司、私營企業(yè)、其它內(nèi)資企業(yè)、、、；，與一季度和去年同期基本持平。制造業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、；建筑業(yè)、，；電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、，與去年同期基本持平；采礦業(yè)、。，；。，均與一季度和去年同期持平；。另外，　根據(jù)國家統(tǒng)計局對全國19500家各種類型企業(yè)的調(diào)查結(jié)果：二季度。采礦業(yè)、制造業(yè)、電力燃?xì)饧八纳a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、信息傳輸計算機服務(wù)和軟件業(yè)、、、、；與去年同期相比，除采礦業(yè)、建筑業(yè)、社會服務(wù)業(yè)略有提升外，其他行業(yè)均有