企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與策略(已修改)
2025-01-23 06:43 本頁(yè)面
【正文】 第三講（下） 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的方法與策略 龔凱頌 博士、副教授 中山大學(xué)管理學(xué)院會(huì)計(jì)學(xué)系 大綱 ?風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 ?風(fēng)險(xiǎn)管理的策略 ? （俄羅斯）阿雷莫夫、塔拉索娃， 2022， 《 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)與管理 》 ，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)出版社。 ? 張萍， 2022， 《 中國(guó)企業(yè)對(duì)外投資的 政治風(fēng)險(xiǎn)及管理 研究 》 ，上海社會(huì)科學(xué)院出版社。 風(fēng)險(xiǎn)管理的方法 ?風(fēng)險(xiǎn)回避 /避免 ?風(fēng)險(xiǎn)留存（風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) /自留） ?風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 ?預(yù)防并控制損失 –去掉“損失”，可能更恰當(dāng) 風(fēng)險(xiǎn)回避（ Risk avoidance） ? 風(fēng)險(xiǎn)回避 是指在考慮到某一活動(dòng)可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)或潛在損失較大時(shí)，采取極端的手段，主動(dòng)放棄或改變?cè)摶顒?dòng)，從而避免與該活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)暴露和潛在損失。 –這是一項(xiàng)最為簡(jiǎn)單、徹底的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)，可以在事前、事中實(shí)施，同時(shí)又是一種 消極 的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)。 –意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)太高、不利后果太嚴(yán)重，自己無(wú)法承受時(shí)，采取的主動(dòng)放棄措施。 –最好在業(yè)務(wù)活動(dòng)尚未開(kāi)始時(shí)就采用這一策略；放棄或改變正在進(jìn)行中的項(xiàng)目，一般會(huì)付出較大的代價(jià)。 風(fēng)險(xiǎn)回避 ?對(duì)這一方法的評(píng)價(jià) （ 1）回避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，意味著放棄可能的獲利機(jī)會(huì)； （ 2）回避一種風(fēng)險(xiǎn)可能產(chǎn)生另一種風(fēng)險(xiǎn)； （ 3）有些風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避：如投資于股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)； （ 4）對(duì)未識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法回避。 風(fēng)險(xiǎn)回避，有代價(jià) ? 2022年 4月底，“全球”爆發(fā)“豬流感”（北美流感 /2022H1N1流感 ） –可上網(wǎng)查閱有關(guān)資料 ? 我院 EMBA學(xué)員計(jì)劃到美國(guó)學(xué)習(xí)與交流，已購(gòu)買(mǎi)機(jī)票、訂好酒店等。為避免感染“ 2022H1N1流感”的風(fēng)險(xiǎn)，決定取消該計(jì)劃，但機(jī)票等不能退，估計(jì)損失 30萬(wàn)元。 –學(xué)院、學(xué)員各承擔(dān) 50％。 ? 埃及將殺 30萬(wàn)頭豬 –世界衛(wèi)生組織稱(chēng)沒(méi)有證據(jù)顯示病毒由豬傳人 –無(wú)辜的豬？ 農(nóng)夫山泉：放棄北京市場(chǎng) 《 新快報(bào) 》 20220507， A35賺錢(qián) 財(cái)經(jīng) /產(chǎn)經(jīng) ? ―標(biāo)準(zhǔn)門(mén)”事件已讓農(nóng)夫山泉桶裝水在北京停產(chǎn)，其昨日更宣布要放棄擁有 10萬(wàn)用戶(hù)的北京市場(chǎng)。據(jù)了解，農(nóng)夫山泉北京廠去年利潤(rùn)達(dá) 420萬(wàn)元。其全國(guó)銷(xiāo)量增長(zhǎng)也受到了打擊，“從去年 12月開(kāi)始，農(nóng)夫山泉高速增長(zhǎng)，同比幾乎增長(zhǎng) 100%。 4月 10日前，北京增長(zhǎng)也在 30%以上。這件事情以來(lái)，現(xiàn)在增長(zhǎng)率已全部停下來(lái)了?！倍麻L(zhǎng) 鐘睒睒 透露。 ? 98 代價(jià)幾何？ ? @新華視點(diǎn)： 【 新華微評(píng) 】 農(nóng)夫山泉負(fù)氣撤離北京，理由是尊嚴(yán)比金錢(qián)更重要。其實(shí)，輿論對(duì)農(nóng)夫山泉的關(guān)注，正反映了它的品牌影響力。消費(fèi)者需要的是明確解釋?zhuān)皇潜苾?yōu)秀企業(yè)關(guān)廠撤離。做企業(yè)不易，但消費(fèi)者的利益更應(yīng)顧及。須知，經(jīng)不起質(zhì)疑的尊嚴(yán)也恐難經(jīng)得起市場(chǎng)的變遷。 ? 《 新快報(bào) 》 20220508， A02評(píng)論 微觀中國(guó) 如此風(fēng)險(xiǎn)管理？ ? 哈爾濱某高校宿舍樓里，統(tǒng)一安裝了飲水機(jī)，可從5月份開(kāi)始，沒(méi)人送水了，這和前段時(shí)間上海復(fù)旦大學(xué)桶裝水投毒事件有關(guān)。一位管理員稱(chēng)：“就因?yàn)閺?fù)旦大學(xué)投毒以后，咱們就有所戒備了，學(xué)校也害怕，萬(wàn)一有人投毒呢！”（金羊網(wǎng)） ? 啟木 評(píng)：有個(gè)成語(yǔ)叫諱疾忌醫(yī)，還有個(gè)成語(yǔ)叫因噎廢食，還有個(gè)詞語(yǔ)叫掩耳盜鈴，還有個(gè)說(shuō)法叫哭笑不得，漢語(yǔ)早已準(zhǔn)備充足的詞語(yǔ)來(lái)形容這種荒唐之舉。害人的是人，不是桶裝水。正如菜刀實(shí)名制，禁得了菜刀，能禁得了殺人嗎？ ? 05/13/?div=1 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)（ Risk retention） ? 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)（自留） 是與風(fēng)險(xiǎn)回避相反的做法：自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)及其可能產(chǎn)生的損失。 ? 對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)是 主動(dòng)的 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)；對(duì)未識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)是 被動(dòng)的 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。 ? 主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) 一般事先準(zhǔn)備了一些應(yīng)急辦法，如計(jì)提和建立各種 風(fēng)險(xiǎn)基金 、與銀行建立信用額度合同、事先簽訂應(yīng)急貸款協(xié)議等。 ? 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的高級(jí)形式是創(chuàng)辦專(zhuān)業(yè) 自保公司（ Captive insurance pany）或參與聯(lián)合自保公司（ Associate captive），還可以租借自保公司。 ? 還可以閱讀：李社環(huán)， 2022， 《 新編企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理 》 p204～ 214，同濟(jì)大學(xué)出版社。 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) ? 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的絕對(duì)性 –許多風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法投保 –投保（可保）風(fēng)險(xiǎn)也不能完全轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司 –…… ? 企業(yè)遇到下列條件之一時(shí)，可考慮采用此法： （ 1）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)在自己可承受的能力范圍內(nèi)； （ 2）不想失去獲利的機(jī)會(huì)（ 機(jī)會(huì)成本大 ）； （ 3）管理風(fēng)險(xiǎn)的成本預(yù)計(jì)低于可能的損失； （ 4）風(fēng)險(xiǎn)較小且不利后果輕微； （ 5）保費(fèi)高于自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的成本； （ 6）企業(yè)認(rèn)可的其他情形。 風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān) ? 相關(guān)“收入” – 可節(jié)省附加保費(fèi) – 可增加額外收入 – 可避免道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇（風(fēng)險(xiǎn)） – 可減小由于保險(xiǎn)市場(chǎng)不穩(wěn)定帶來(lái)的財(cái)務(wù)沖擊 – 有利于企業(yè)的整體風(fēng)險(xiǎn)管理 ? 相關(guān)“成本” – 增加企業(yè)的不確定性 – 信用級(jí)別下降，降低聲譽(yù) – 可能放棄好的投資機(jī)會(huì) – 不能享受稅收上的好處（如 保費(fèi)在稅前列支，而風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金往往是稅后提取的 ） ? 決策： 成本與收入權(quán)衡 (cost and revenue tradeoff) – 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)最大化 附錄： 李開(kāi)復(fù) 談創(chuàng)新思維 ? 創(chuàng)新的定義與特征 – 發(fā)明＋應(yīng)用＝價(jià)值 – 新穎；價(jià)值；可行 ? 21世紀(jì)： 創(chuàng)新都是站在巨人的肩膀上 ；應(yīng)用的成分會(huì)更高一些；創(chuàng)新的周期越來(lái)越短 ? 如何創(chuàng)新 – 洞悉未來(lái)（需求） ? 預(yù)測(cè)未來(lái)，不如 創(chuàng)造未來(lái) – 打破陳規(guī) – 簡(jiǎn)單是美 – 以人為本 – 接受風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（ Risk transfer） ? 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 是指將風(fēng)險(xiǎn)隨同可能的收益和損失 全部或部分 轉(zhuǎn)移給他人（受讓人）。公司采用這種方法往往 要付出一定的代價(jià) 。具體做法例舉如下： （ 1） 出售風(fēng)險(xiǎn)大的資產(chǎn)或退出
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