【正文】 第七章 中央銀行 Central Bank ? 第一節(jié) 中央銀行概述 ? 第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用 ? 第三節(jié) 中央銀行與政府的關(guān)系 ? 第四節(jié) 中央銀行的金融監(jiān)管 ? 第五節(jié) 中央銀行體制下的支付清算制度 ? 學(xué)習(xí)目的與要求 ? 中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展；中央銀行的職能；中央銀行與政府的關(guān)系；中央銀行的監(jiān)督與管理。 ? 要求通過了解中央銀行設(shè)立的客觀必要性及其產(chǎn)生與發(fā)展的歷程，明確中央銀行的性質(zhì)；要求全面掌握中央銀行的職能，并分析中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用；理解中央銀行與政府的關(guān)系，正確認(rèn)識(shí)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性；要求掌握金融監(jiān)管的主要內(nèi)容，并對(duì)進(jìn)一步提高我國(guó)金融監(jiān)管水平展開具體的分析研究。 第一節(jié) 中央銀行概述 一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 瑞典 ? 英國(guó)（英格蘭銀行） ? 美國(guó)（聯(lián)邦儲(chǔ)備體系） ? 中央銀行制度發(fā)展階段：一戰(zhàn)后 ? 中央銀行制度強(qiáng)化階段：二戰(zhàn)后 ? 中國(guó)的中央銀行制度 ? （一）為什么要有中央銀行 ? 中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物。它的產(chǎn)生適應(yīng)了以下幾個(gè)方面的需要： ? 貨幣統(tǒng)一的需要：分散發(fā)行問題多，流通亂，難辨真?zhèn)?，小銀行業(yè)務(wù)有局限。 ? 票據(jù)清算的需要：債權(quán)債務(wù)糾紛，早期派專人送，后票據(jù)交換所。 ? 最后貸款人的需要：臨時(shí)性資金不足，需要一個(gè)最后貸款人。 ? 金融管理的需要：金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，需專門機(jī)構(gòu)代表政府對(duì)其管理。 ? 中央銀行的形成有兩種方式 ， ? 一種是由一般的商業(yè)銀行演變而成； ? 另一種則是在政府的設(shè)計(jì)下直接為擔(dān)負(fù)中央銀行職能而設(shè)立的 。 ? （二）中央銀行的形成時(shí)期 (16941913) ? — 29國(guó)； 1694年：英格蘭銀行； 1913年：美聯(lián)儲(chǔ) ? — 英格蘭銀行： 1694— 接受政府存款并向政府發(fā)放貸款； ? 1844— 壟斷貨幣發(fā)行 → 集中準(zhǔn)備金 —地位確立 ? 1854— 銀行業(yè)的票據(jù)交換中心 ? 1872— 最后貸款人 +金融管理職能 ? 中央銀行的歷史最早可追溯到 1656年成立的瑞典銀行，其 1897年成為央行。 ? 最早全面發(fā)揮央行各項(xiàng)職能的是英格蘭銀行。 1694年成立， 1833年國(guó)會(huì)規(guī)定該行銀行券有無限法償資格。 1844年首相皮爾主持通過了 《 英格蘭銀行條例 》 ，對(duì)該行之外的銀行發(fā)行銀行券進(jìn)行了限制，進(jìn)一步確立了英格蘭銀行的特殊地位。 1854年成為英國(guó)銀行業(yè)的票據(jù)交換中心。 1872年充當(dāng)最后貸款人，越來越成為現(xiàn)代意義的中央銀行。 ? 法蘭西銀行 1800年成立， 1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。 ? 德國(guó)國(guó)家銀行成立于 1875年， 20世紀(jì)初壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，日本中央銀行成立于 1882年，美國(guó)成立最晚，最有特色。 ? 1920年布魯塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議上，要求尚未建立央行的國(guó)家盡快建立中央銀行，以共同維持國(guó)際貨幣體制和經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。 ? （三）中央銀行的發(fā)展時(shí)期 (1914— 1945) ? — 一戰(zhàn)結(jié)束：全球金融恐慌 +嚴(yán)峻的通膨 +國(guó)際貿(mào)易拓展 → 建立和完善中央銀行制度的必要性 → 1920年 布魯塞爾國(guó)際經(jīng)濟(jì)會(huì)議 ? — 192933大危機(jī) +國(guó)家干預(yù)主義 → 新設(shè) +地位、作用提高 ? — 二戰(zhàn)結(jié)束：殖民地、附屬國(guó) → 民族獨(dú)立 +國(guó)家主權(quán) → 新設(shè) ? （四）中央銀行的完善時(shí)期 (二戰(zhàn)結(jié)束 — 今 ) ? — 背景：國(guó)家干預(yù)思潮 +各國(guó)立法授權(quán)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) ? — 特點(diǎn)： ? 中央銀行 (資本 )的國(guó)有化 ? 央行資本：私有；國(guó)有；公私合股 — 資本國(guó)有的不多 ? 國(guó)有化：法、英 → 各國(guó)仿效；新獨(dú)立國(guó) +新央行 → 國(guó)有 /政府出資 ? 國(guó)家的控制加強(qiáng) ? 央行：首腦國(guó)家任命；業(yè)務(wù)：服從國(guó)家經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)、政府控制 ? 職責(zé)：立法明確 — 貨幣金融政策、金融業(yè)的穩(wěn)定 ? 貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)，不以盈利為目標(biāo) ? 三大政策工具：法令化、制度化；聯(lián)合、交叉 ? 調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行：有收益，但不以盈利為目的 ? 國(guó)際合作加強(qiáng) 二、中央銀行的類型 ? 中央銀行制度的基本類型 1) 單一制中央銀行 ? 一元式的中央銀行 ? 二元式的中央銀行 2) 復(fù)合式中央銀行制度 3) 跨國(guó)中央銀行制度 4) 準(zhǔn)中央銀行制度 第七章 中央銀行 ? （一）單一中央銀行制：指國(guó)家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行各項(xiàng)職能。分一元式和二元式。 ? 一元式：指一國(guó)由獨(dú)家中央銀行及其眾多的分支機(jī)構(gòu)來執(zhí)行央行職能。 ? 特點(diǎn)：權(quán)力集中、職能齊全、分支機(jī)構(gòu)眾多。 ? 二元式：指一國(guó)內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的央行機(jī)構(gòu)。 ? （二）復(fù)合中央銀行制：一國(guó)之內(nèi)，不設(shè)專門央行，而是由一家大銀行同時(shí)扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，即“一身二任”。 ? （三）跨國(guó)中央銀行：指兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行。一般與一定貨幣聯(lián)盟聯(lián)系在一起。 ? 歐洲中央銀行：典型的跨國(guó)央行，是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。 ? （四）準(zhǔn)中央銀行制：指某些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似央行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分央行職能的體制。 ? 新加坡：金融管理局和貨幣發(fā)行局 ? 香港：金融管理局是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，發(fā)行權(quán)：匯豐、渣打、中國(guó)銀行、中銀集團(tuán)。馬爾代夫、利比里亞也實(shí)行準(zhǔn)央行制。 ? 中央銀行的資本組成類型 ? 全部資本為國(guó)家所有的中央銀行（國(guó)有化中央銀行） ? 資本為公司混合所有的中央銀行（半國(guó)家性的中央銀行） ? 全部股份非國(guó)家所有的中央銀行 ? 資本為多國(guó)共有的中央銀行 第七章 中央銀行 三、各國(guó)中央銀行比較 1. 美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、日本的中央銀行（單一式的銀行制度） 2. 歐洲、非洲國(guó)家的中央銀行（跨國(guó)中央銀行制度） 3. 香港、新加坡的中央銀行（準(zhǔn)中央銀行制度） 第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用 一、中央銀行的性質(zhì) 中央銀行是國(guó)家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào) 控和管理的特殊的金融機(jī)構(gòu) 1. 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu) 1) 從經(jīng)營(yíng)目標(biāo)來看：中央銀行不以盈利為目的 2) 從服務(wù)對(duì)象來看：以政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象 3) 從經(jīng)營(yíng)內(nèi)容來看：獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)、制定和執(zhí)行貨幣政策、接受銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款和政府財(cái)政性存款 2. 中央銀行是管理金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān) 1) 中央銀行是全國(guó)金融事業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)，代表國(guó)家管理金融事業(yè)部門 2) 中央銀行代表國(guó)家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國(guó)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng) 3) 中央銀行的主要任務(wù)是代表國(guó)家運(yùn)用貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接的干預(yù) 4) 中央銀行代表國(guó)家參加國(guó)際金融組織和國(guó)際金融活動(dòng) 二、中央銀行的職能 ? “ 發(fā)行的銀行 ” ? “ 銀行的銀行 ” ? “ 國(guó)家的銀行 ” ? （一）發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國(guó)唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。 ? （二）銀行的銀行