【正文】 資本為多國共有的中央銀行 第七章 中央銀行 三、各國中央銀行比較 1. 美國、英國、法國、日本的中央銀行（單一式的銀行制度） 2. 歐洲、非洲國家的中央銀行（跨國中央銀行制度） 3. 香港、新加坡的中央銀行（準(zhǔn)中央銀行制度） 第二節(jié) 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用 一、中央銀行的性質(zhì) 中央銀行是國家賦予其制定和執(zhí)行貨幣政策，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào) 控和管理的特殊的金融機(jī)構(gòu) 1. 中央銀行是特殊的金融機(jī)構(gòu) 1) 從經(jīng)營目標(biāo)來看：中央銀行不以盈利為目的 2) 從服務(wù)對(duì)象來看：以政府和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)為服務(wù)對(duì)象 3) 從經(jīng)營內(nèi)容來看：獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)、制定和執(zhí)行貨幣政策、接受銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金存款和政府財(cái)政性存款 2. 中央銀行是管理金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān) 1) 中央銀行是全國金融事業(yè)的最高管理機(jī)構(gòu)，代表國家管理金融事業(yè)部門 2) 中央銀行代表國家制定和執(zhí)行統(tǒng)一的貨幣政策，監(jiān)督全國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng) 3) 中央銀行的主要任務(wù)是代表國家運(yùn)用貨幣政策對(duì)經(jīng)濟(jì)生活進(jìn)行直接或間接的干預(yù) 4) 中央銀行代表國家參加國際金融組織和國際金融活動(dòng) 二、中央銀行的職能 ? “ 發(fā)行的銀行 ” ? “ 銀行的銀行 ” ? “ 國家的銀行 ” ? （一）發(fā)行的銀行：壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)，成為全國唯一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)。 ? 歐洲中央銀行：典型的跨國央行，是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。 ? 二元式：指一國內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的央行機(jī)構(gòu)。 ? （三）中央銀行的發(fā)展時(shí)期 (1914— 1945) ? — 一戰(zhàn)結(jié)束：全球金融恐慌 +嚴(yán)峻的通膨 +國際貿(mào)易拓展 → 建立和完善中央銀行制度的必要性 → 1920年 布魯塞爾國際經(jīng)濟(jì)會(huì)議 ? — 192933大危機(jī) +國家干預(yù)主義 → 新設(shè) +地位、作用提高 ? — 二戰(zhàn)結(jié)束：殖民地、附屬國 → 民族獨(dú)立 +國家主權(quán) → 新設(shè) ? （四）中央銀行的完善時(shí)期 (二戰(zhàn)結(jié)束 — 今 ) ? — 背景：國家干預(yù)思潮 +各國立法授權(quán)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) ? — 特點(diǎn)： ? 中央銀行 (資本 )的國有化 ? 央行資本：私有；國有；公私合股 — 資本國有的不多 ? 國有化：法、英 → 各國仿效；新獨(dú)立國 +新央行 → 國有 /政府出資 ? 國家的控制加強(qiáng) ? 央行：首腦國家任命；業(yè)務(wù)：服從國家經(jīng)濟(jì)總目標(biāo)、政府控制 ? 職責(zé)：立法明確 — 貨幣金融政策、金融業(yè)的穩(wěn)定 ? 貨幣政策調(diào)控經(jīng)濟(jì)，不以盈利為目標(biāo) ? 三大政策工具：法令化、制度化；聯(lián)合、交叉 ? 調(diào)控經(jīng)濟(jì)運(yùn)行：有收益，但不以盈利為目的 ? 國際合作加強(qiáng) 二、中央銀行的類型 ? 中央銀行制度的基本類型 1) 單一制中央銀行 ? 一元式的中央銀行 ? 二元式的中央銀行 2) 復(fù)合式中央銀行制度 3) 跨國中央銀行制度 4) 準(zhǔn)中央銀行制度 第七章 中央銀行 ? （一）單一中央銀行制：指國家設(shè)立專門的中央銀行機(jī)構(gòu)，使之全面、純粹行使中央銀行各項(xiàng)職能。 1872年充當(dāng)最后貸款人，越來越成為現(xiàn)代意義的中央銀行。 ? 最早全面發(fā)揮央行各項(xiàng)職能的是英格蘭銀行。 ? 最后貸款人的需要：臨時(shí)性資金不足，需要一個(gè)最后貸款人。 ? 要求通過了解中央銀行設(shè)立的客觀必要性及其產(chǎn)生與發(fā)展的歷程，明確中央銀行的性質(zhì)；要求全面掌握中央銀行的職能，并分析中央銀行在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用；理解中央銀行與政府的關(guān)系，正確認(rèn)識(shí)中央銀行的相對(duì)獨(dú)立性；要求掌握金融監(jiān)管的主要內(nèi)容，并對(duì)進(jìn)一步提高我國金融監(jiān)管水平展開具體的分析研究。 第一節(jié) 中央銀行概述 一、中央銀行的產(chǎn)生與發(fā)展 ? 瑞典 ? 英國（英格蘭銀行） ? 美國（聯(lián)邦儲(chǔ)備體系） ? 中央銀行制度發(fā)展階段：一戰(zhàn)后 ? 中央銀行制度強(qiáng)化階段：二戰(zhàn)后 ? 中國的中央銀行制度 ? （一）為什么要有中央銀行 ? 中央銀行是銀行業(yè)發(fā)展到一定階段之后的產(chǎn)物。 ? 金融管理的需要：金融業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，需專門機(jī)構(gòu)代表政府對(duì)其管理。 1694年成立， 1833年國會(huì)規(guī)定該行銀行券有無限法償資格。 ? 法蘭西銀行 1800年成立， 1848年壟斷貨幣發(fā)行權(quán)。分一元式和二元式。 ? （二）復(fù)合中央銀行制：一國之內(nèi)，不設(shè)專門央行，而是由一家大銀行同時(shí)扮演商業(yè)銀行和中央銀行兩種角色，即“一身二任”。 ? （四）準(zhǔn)中央銀行制：指某些國家或地區(qū)只設(shè)置類似央行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分央行職能的體制。 ? （二）銀行的銀行： ? 集中保管各商業(yè)銀行及其他存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金（小部分現(xiàn)金、大部分存央行） ? 好處：①便于央行了解和掌握各存款機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金 ? ②可使央行組織起全國范圍內(nèi)的資金清算 ? 最終貸款人。 ? 對(duì)國家給予信貸支持： ? 直接貸款或透支 一般有嚴(yán)格限制 ? 購買國債 ? 保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯、黃金的買賣和管理。 ? 發(fā)行基金：人民銀行保管的已印好但尚未進(jìn)入流通的人民幣票券。 ? 商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款：準(zhǔn)備金存款。 ? （二）資產(chǎn)項(xiàng)目 ? 貼現(xiàn)及放款：扮演“最后貸款人”。 ? 中央銀行與政府關(guān)系有兩層含義 : 1. 中央銀行應(yīng)對(duì)政府保持一定的獨(dú)立性 2. 中央銀行對(duì)政府的獨(dú)立性是相對(duì)的 ? 從金融與經(jīng)濟(jì)社會(huì)的關(guān)系來看 ? 從中央銀行承擔(dān)的宏觀調(diào)控指責(zé)看 ? 從中央銀行履行自己的職責(zé)看 第四節(jié) 中央銀行的金融監(jiān)管 一、 中央銀行金融監(jiān)管的一般內(nèi)容 金融監(jiān)管 （ financial regulation）： 對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督與管理 . ◎ 狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)施的監(jiān)督管理。 ● 分業(yè)監(jiān)管體制 ： 又稱多元化監(jiān)管 ,是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)范圍的劃分 , 由多個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任 . 一般由中央銀行監(jiān)管銀行業(yè)；證券監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管證券業(yè)；保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè) . 各監(jiān)管機(jī)構(gòu)既分工負(fù)責(zé)，又協(xié)調(diào)配合，共同組成一個(gè)國家的金融監(jiān)管組織體制。 ? （二）為什么要監(jiān)管（原因）？ ? 根本原因在于，銀行體系對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)具有核心的重要性。 金融業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的特殊重要地位和作用。 △ 經(jīng)營對(duì)象和經(jīng)營關(guān)系的特殊性 。 維護(hù)金融秩序，保護(hù)公平競爭，提高金融效率。 ? 自我約束與外部強(qiáng)制相結(jié)合原則 ? 安全穩(wěn)健與經(jīng)濟(jì)效益結(jié)合原則 2. 金融監(jiān)管的一般內(nèi)容 1) 市場準(zhǔn)入的監(jiān)管 2) 市場運(yùn)作過程的監(jiān)管 3) 市場退出的監(jiān)管 金融監(jiān)管的主要內(nèi)容 市場準(zhǔn)入的監(jiān)管 市場運(yùn)作過程的監(jiān)管 市場退出的監(jiān)管 對(duì)金融機(jī)構(gòu)的設(shè)立進(jìn)行審批 業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性 流動(dòng)性 資本充足性 資產(chǎn)質(zhì)量 盈利能力 管理與內(nèi)控 ? 市場準(zhǔn)入的監(jiān)管 ? 金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的程序 ? 金融機(jī)構(gòu)設(shè)立的組織形式 ? 金融