鄭州商品交易所結算業(yè)務20xx年8月(已修改)
2024-10-14 09:03 本頁面
【正文】 鄭州商品交易所結算業(yè)務（ 2020年 8月） 結算部 劉珺 結算業(yè)務 ? 標準倉單折抵 ? 有價證券充抵保證金 ? 標準倉單銀行質押貸款登記 ? 交割結算 ? 增值稅發(fā)票 ? 資金管理 ? 交易結算 －標準倉單折抵 ? 標準倉單折抵 倉單對應品種、數(shù)量相同的空頭持倉合約在結算時不收交易保證金，在結算報表中反映有折抵的、單腿、空頭持倉保證金為 0。 ? 持倉的折抵順序 按照客戶折抵倉單量對應期貨品種 單腿 空頭持倉（凈空持倉大于零部分）按合約月份由近到遠和持倉合約成交時間由遠到近進行折抵。 ? 最后交易日配對 客戶需要配對交割的倉單處于折抵狀態(tài)的，交易所根據(jù)交割配對情況解除其相應的倉單折抵，同時對已進行交割配對的空頭持倉釋放相應的交割配對保證金。 1 倉單折抵在交易時間的計算 ? 折抵 根據(jù)申請折抵量，系統(tǒng)將根據(jù)前一交易日的結算價、可用于折抵單腿空頭持倉量即時增加會員的交易頭寸，結算時根據(jù)當日結算價和可用于折抵單腿空頭持倉量增加會員的結算準備金，減少交易期間增加的交易頭寸。 ? 解除折抵 系統(tǒng)按上一交易日的結算價和解除倉單折抵量對應單腿空頭持倉量減少會員相應的交易頭寸，待結算時再按當日結算價和已辦理解除手續(xù)的單腿空頭持倉量減少會員相應的結算準備金。解除折抵頭寸當天倉單可進行流通，即解除折抵頭寸的倉單可用于辦理轉讓、交割、注銷等業(yè)務。 舉例 ? 某客戶 8月 5日 SR001有空頭持倉 100手， 8月 5日結算價 4000元 /噸， 8月 6日 SR001空頭開倉 30手 成交， 8月 6日辦理 SR倉單折抵 120張，折抵后，即時增加頭寸， 40000 100 6%(保證金比例 )=240000 ? 某客戶 8月 5日 SR001有空頭持倉 100手，已辦理倉單折抵 80張， 8月 5日結算價 4000元 /噸， 8月 6日辦理 SR倉單解除折抵 20張，解除后，即時減少頭寸 40000 20 6%(保證金比例 )=48000 ? 雙向持倉（同一會員、同一客戶、同一月份上同時持有空頭和多頭）按照單邊收取交易保證金 ? 當空頭量＞多頭量時，多出部分的交易保證金可以被折抵； ? 當空頭量 ≤多頭量時，交易保證金不能被折抵； －有價證券充抵保證金 ? 辦理流程 ? 注意的問題 ? 可用充抵資金及其調整 2 倉單充抵書面辦理流程 會員申請、 交易所審批 倉單驗證 和交存 核算市值 充抵資金金額 簽訂充抵 協(xié)議 會員保證金帳戶 中增加保證金 解除充抵 充抵辦理 ? 出質人：會員或投資者 ? 資金使用 僅用于交易，作為交易保證金的補充，交割月保證金不能使用充抵資金 盈虧、出金、費用、貨款等不得使用 ? 期限必須在倉單有效期內 ?有價證券每次充抵期限為 6個月 ?充抵期限必須在該有價證券的有效期內 ?倉單充抵增加充抵資金、解除充抵減少充抵資金，是盤中即時增減 ?一筆充抵不能分次解除，如需使用已充抵倉單的部分，則需要對該筆充抵全部解除后，再重新辦理充抵手續(xù)。 ? 有價證券基準價確定： 倉單 ：按辦理日前一日該品種最近交割月份合約的結算價 國債 ：按辦理日前一日該國債在上海、深圳證券交易所較低的收盤價 ? 充抵金額不得高于 有價證券價值的 80%或 實有貨幣資金的 4倍 ? 充抵手續(xù)費 年利率 %，按實際使用天數(shù)在解除充抵時收取 舉例 ? 0001會員 00100001投資者有 SR倉單 100張，于 2020年 8月 5日辦理倉單充抵， 0001會員帳戶貨幣資金 200萬元，則 充抵期限 2020年 2月 5日 充抵金額 = 3000元 /噸（ SR909合約辦理日前一日結算價 ） ? 10噸 ? 75%（ 折算比例 ） ?100張 = 2250000元 8月 5日 0001會員保證金帳戶增加 2250000元，增加客戶權益 ? 按照會員的結算帳戶內實有貨幣資金的 4倍（配比貨幣資金）和有價證券充抵金額（充抵資金）中較低金額作為會員的可用充抵資金；充抵期限內，當會員配比貨幣資金不足時，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時對該會員的可用充抵資金作相應調減，當會員增加貨幣資金時，系統(tǒng)按照充抵配比規(guī)定即時調增其可用充抵資金?？捎贸涞仲Y金在會員結算報表 ——當日資金結算報表中列示。 ? 充抵期限內，當充抵物的基準價漲跌幅度達到 10%及以上（含 10％）時，可以對該筆充抵資金作相應調增或調減。 倉單充抵與折抵的區(qū)別 注 倉單質押貸款 倉單折抵 倉單充抵保證金 倉單充抵 充抵資金增加了客戶權益 增加資金多，且可做多頭、空頭 需要現(xiàn)金配比 收取手續(xù)費，費用按年利率 %計算 折抵資金不增加客戶權益 僅相應空頭持倉的交易保證金不再收取，增加資金少
教學課件相關推薦
鄂ICP備17016276號-1