鄭州商品交易所菜籽油風(fēng)險控制管理制度(已修改)
2025-04-20 05:21 本頁面
【正文】 n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料鄭州商品交易所菜籽油風(fēng)險控制管理辦法（2007年6月1日鄭州商品交易所第五屆理事會審議通過）第一章 總則第一條 為加強菜籽油期貨交易風(fēng)險管理，維護交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證鄭州商品交易所（以下簡稱交易所）期貨交易的正常進行，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》制定本辦法。第二條 交易所菜籽油風(fēng)險管理實行保證金制度、漲跌停板制度、限倉制度、大戶報告制度、強行平倉制度、風(fēng)險警示制度。第三條 交易所、會員和客戶必須遵守本辦法。第二章 保證金制度第四條 菜籽油期貨實行保證金制度。菜籽油期貨合約最低交易保證金為合約價值的5%。經(jīng)中國證監(jiān)會批準，交易所可以調(diào)整交易保證金標準。第五條 菜籽油期貨合約的交易保證金按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個月份以前的月份）、“交割月前一個月份”、“交割月份”三個階段依次管理。第六條 一般月份菜籽油期貨合約按持倉量的不同收取不同的交易保證金比例。具體見下表：雙邊持倉量(N萬手)一般月份交易保證金比例N≤405%40N≤50 7%50N≤6010%N6015%第七條 交割月前一個月份菜籽油期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。具體見下表：交割月前一個月份交易保證金比例上旬中旬下旬5%10%20%第八條 自交割月前一個交易日結(jié)算時起，凡持有交割月份合約的會員，應(yīng)當(dāng)按合約價值的30%交納交易保證金。凡未能按時交納交易保證金者，交易所有權(quán)對其持有的該交割月份合約強行平倉，直至保證金可以維持現(xiàn)有持倉水平。第九條 交易過程中，當(dāng)某一合約持倉量達到某一級持倉總量時，新開倉合約按該級交易保證金標準收取。交易結(jié)束后，交易所對全部持倉收取與持倉總量相對應(yīng)的交易保證金。第十條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板時，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第十一條 當(dāng)菜籽油某月份合約按結(jié)算價計算的價格變化，連續(xù)四個交易日（即DDDD4交易日）累計漲(跌)幅（Ｎ）達到合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍、連續(xù)五個交易日（即DDDDD5交易日）累計漲(跌)幅（Ｎ）達到合約規(guī)定漲(跌)，交易所有權(quán)根據(jù)市場情況對部分或全部會員提高交易保證金。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。N的計算公式如下： Ｎ＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0100% t=4,5Ｐ0為Ｄ1交易日前一交易日結(jié)算價Ｐt為t交易日結(jié)算價，t=4，5交易所采取上述措施須事先報告中國證監(jiān)會。第十二條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。當(dāng)某品種某月份合約市場風(fēng)險明顯增大時，交易所可以根據(jù)市場情況對部分或全部會員、客戶同比例或不同比例提高交易保證金。如遇法定節(jié)假日休市時間較長，交易所可以根據(jù)市場情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標準和漲跌停板幅度。第十三條 對同時滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。第三章 漲跌停板制度第十四條 交易所實行價格漲跌停板制度，由交易所制定每日最大價格波動幅度。 新合約掛盤成交當(dāng)日、交割月份的漲跌停板幅度和交易保證金及強制減倉不受本章以下條款限制。第十五條 當(dāng)菜籽油以漲跌停板價格成交時，成交撮合原則實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則。第十六條 當(dāng)菜籽油期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價位的買入(賣出)申報、沒有停板價位的賣出(買入)申報,或者一有賣出(買入)申報就成交、但未打開停板價位的情況，稱為漲（跌）停板單方無報價（以下簡稱單邊市）。第十七條 若某一交易日出現(xiàn)單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時該期貨合約交易保證金比例提高50%。第二個交易日的價幅在原價幅基礎(chǔ)上自動擴大50%（只向停板方向擴大）。若第二個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個交易日自動回復(fù)到期貨合約規(guī)定價幅和保證金標準；若第二個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價幅維持提高后的價幅。若第三個交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第四個交易日執(zhí)行期貨合約規(guī)定價幅和保證金比例。第十八條 若連續(xù)三個交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以休市一天，有權(quán)對部分或全部會員暫停出金。交易所也可根據(jù)市場情況選擇采用下列措施化解風(fēng)險：（一）強制減倉。交易所將以漲跌停板價申報的未成交平倉報單，且單位持倉虧損大于或等于交易日結(jié)算價的5%的所有持倉，以當(dāng)日漲跌停板價與該合約盈利持倉按規(guī)定方式和方法自動撮合成交。強制減倉前，客戶（包括非
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