鄭州商品交易所菜籽油風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度(已修改)
2025-04-20 05:21 本頁(yè)面
【正文】 n更多企業(yè)學(xué)院： 《中小企業(yè)管理全能版》183套講座+89700份資料《總經(jīng)理、高層管理》49套講座+16388份資料《中層管理學(xué)院》46套講座+6020份資料《國(guó)學(xué)智慧、易經(jīng)》46套講座《人力資源學(xué)院》56套講座+27123份資料《各階段員工培訓(xùn)學(xué)院》77套講座+ 324份資料《員工管理企業(yè)學(xué)院》67套講座+ 8720份資料《工廠生產(chǎn)管理學(xué)院》52套講座+ 13920份資料《財(cái)務(wù)管理學(xué)院》53套講座+ 17945份資料《銷售經(jīng)理學(xué)院》56套講座+ 14350份資料《銷售人員培訓(xùn)學(xué)院》72套講座+ 4879份資料鄭州商品交易所菜籽油風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法（2007年6月1日鄭州商品交易所第五屆理事會(huì)審議通過(guò)）第一章 總則第一條 為加強(qiáng)菜籽油期貨交易風(fēng)險(xiǎn)管理，維護(hù)交易當(dāng)事人的合法權(quán)益，保證鄭州商品交易所（以下簡(jiǎn)稱交易所）期貨交易的正常進(jìn)行，根據(jù)《鄭州商品交易所交易規(guī)則》制定本辦法。第二條 交易所菜籽油風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)行保證金制度、漲跌停板制度、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)警示制度。第三條 交易所、會(huì)員和客戶必須遵守本辦法。第二章 保證金制度第四條 菜籽油期貨實(shí)行保證金制度。菜籽油期貨合約最低交易保證金為合約價(jià)值的5%。經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，交易所可以調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)。第五條 菜籽油期貨合約的交易保證金按該合約上市交易的“一般月份”（交割月前一個(gè)月份以前的月份）、“交割月前一個(gè)月份”、“交割月份”三個(gè)階段依次管理。第六條 一般月份菜籽油期貨合約按持倉(cāng)量的不同收取不同的交易保證金比例。具體見下表：雙邊持倉(cāng)量(N萬(wàn)手)一般月份交易保證金比例N≤405%40N≤50 7%50N≤6010%N6015%第七條 交割月前一個(gè)月份菜籽油期貨合約按上旬、中旬和下旬分別采取不同的交易保證金比例。具體見下表：交割月前一個(gè)月份交易保證金比例上旬中旬下旬5%10%20%第八條 自交割月前一個(gè)交易日結(jié)算時(shí)起，凡持有交割月份合約的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)按合約價(jià)值的30%交納交易保證金。凡未能按時(shí)交納交易保證金者，交易所有權(quán)對(duì)其持有的該交割月份合約強(qiáng)行平倉(cāng)，直至保證金可以維持現(xiàn)有持倉(cāng)水平。第九條 交易過(guò)程中，當(dāng)某一合約持倉(cāng)量達(dá)到某一級(jí)持倉(cāng)總量時(shí)，新開倉(cāng)合約按該級(jí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。交易結(jié)束后，交易所對(duì)全部持倉(cāng)收取與持倉(cāng)總量相對(duì)應(yīng)的交易保證金。第十條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板時(shí)，則該期貨合約的交易保證金按本辦法第三章的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第十一條 當(dāng)菜籽油某月份合約按結(jié)算價(jià)計(jì)算的價(jià)格變化，連續(xù)四個(gè)交易日（即DDDD4交易日）累計(jì)漲(跌)幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)幅的3倍、連續(xù)五個(gè)交易日（即DDDDD5交易日）累計(jì)漲(跌)幅（Ｎ）達(dá)到合約規(guī)定漲(跌)，交易所有權(quán)根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)部分或全部會(huì)員提高交易保證金。提高交易保證金的幅度不高于合約規(guī)定交易保證金的3倍。N的計(jì)算公式如下： Ｎ＝（Ｐt—Ｐ0）／Ｐ0100% t=4,5Ｐ0為Ｄ1交易日前一交易日結(jié)算價(jià)Ｐt為t交易日結(jié)算價(jià)，t=4，5交易所采取上述措施須事先報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)。第十二條 當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)異常情況時(shí)，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金的比例。當(dāng)某品種某月份合約市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大時(shí)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)部分或全部會(huì)員、客戶同比例或不同比例提高交易保證金。如遇法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)，交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。第十三條 對(duì)同時(shí)滿足本辦法有關(guān)調(diào)整交易保證金規(guī)定的，其交易保證金按照規(guī)定交易保證金數(shù)值中的較大值收取。第三章 漲跌停板制度第十四條 交易所實(shí)行價(jià)格漲跌停板制度，由交易所制定每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度。 新合約掛盤成交當(dāng)日、交割月份的漲跌停板幅度和交易保證金及強(qiáng)制減倉(cāng)不受本章以下條款限制。第十五條 當(dāng)菜籽油以漲跌停板價(jià)格成交時(shí)，成交撮合原則實(shí)行平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先的原則。第十六條 當(dāng)菜籽油期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒(méi)有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況，稱為漲（跌）停板單方無(wú)報(bào)價(jià)（以下簡(jiǎn)稱單邊市）。第十七條 若某一交易日出現(xiàn)單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時(shí)該期貨合約交易保證金比例提高50%。第二個(gè)交易日的價(jià)幅在原價(jià)幅基礎(chǔ)上自動(dòng)擴(kuò)大50%（只向停板方向擴(kuò)大）。若第二個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第三個(gè)交易日自動(dòng)回復(fù)到期貨合約規(guī)定價(jià)幅和保證金標(biāo)準(zhǔn)；若第二個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市，則當(dāng)日結(jié)算時(shí)和下一交易日維持提高后保證金比例不變，下一交易日價(jià)幅維持提高后的價(jià)幅。若第三個(gè)交易日未出現(xiàn)同方向單邊市，則第四個(gè)交易日?qǐng)?zhí)行期貨合約規(guī)定價(jià)幅和保證金比例。第十八條 若連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市，交易所可以休市一天，有權(quán)對(duì)部分或全部會(huì)員暫停出金。交易所也可根據(jù)市場(chǎng)情況選擇采用下列措施化解風(fēng)險(xiǎn)：（一）強(qiáng)制減倉(cāng)。交易所將以漲跌停板價(jià)申報(bào)的未成交平倉(cāng)報(bào)單，且單位持倉(cāng)虧損大于或等于交易日結(jié)算價(jià)的5%的所有持倉(cāng)，以當(dāng)日漲跌停板價(jià)與該合約盈利持倉(cāng)按規(guī)定方式和方法自動(dòng)撮合成交。強(qiáng)制減倉(cāng)前，客戶（包括非
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