【正文】 技術分析基本觀念 摘自 靖平理財學院 觀念一： 以基本面選股，再以技術面掌握進出時機。投資股巿應選擇未來前景看好之產(chǎn)業(yè)，再從中挑選前三名之龍頭公司投資。如果本末倒置，雖因技術面出現(xiàn)買進訊號而進場，但卻買進了產(chǎn)業(yè)衰退中之個股，未來套牢的機會還是相當?shù)拇蟆? 觀念二： 技術分析中有日線、週線、月線等不同週期之線型，投資人在操作時必須要有長線保護短線的觀念，例如週線告訴我們大盤長線趨勢向上，儘管我們依日線買進股票短線被套，但長期持有不但解套的機會相當大，甚至還可以獲利。 觀念三： 技術分析其實是將過去的股價發(fā)展形態(tài)加以統(tǒng)計分析，作為預測未來價格的變動趨勢。但是會影響股價的因素太多，例如美股的漲跌、國際情勢、國內政治、兩岸關係等因素。因此大環(huán)境的因素我們也必須留意，才不會以概全，抓錯趨勢方向。 觀念四： 由於技術分析是可以公開取得之資訊，投資人拿得到，法人、主力作手、公司派也都拿得到，他們一手有資金、一手有股票，有時會刻意拉抬股價作出漂亮的線型，吸引散戶追價，這就是所謂的「騙線」。因此我們必須留意中長線趨勢及注意量價結構找出一些端霓，避免受傷。 K線圖 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個人理財首頁 ? 又稱陰陽線，是將每天的開盤價與收盤價畫成直立的方塊，若當天最高價大於收盤價或開盤價，則在方塊上方加畫一直線稱為上影線；而當天之最低價弱小於開盤價或收盤價，則在方塊下方加畫一直線稱為下影線。陽線方塊多以白色或紅色表示，代表當天「收紅盤」，陰線之方塊會以黑色表示，當天則是「收黑盤」。 K線分析 K線是最基本的技術分析，由開盤價、收盤價、最高價、最低價所組成，又可以依日線、週線、月線來分析。分成幾種型態(tài) ︰ ? 實體紅 K線 開盤最低、收盤最高者，後勢看漲的可能性很大。 ? 實體黑 K線 開盤最高、收盤最低，後勢繼續(xù)看壞的可能性很大。 ? 帶有上下影的紅 K線 收盤高於開盤，但盤中另有高低價者，代表後勢仍看好，但威力不及實體長紅 K線。 ? 帶有上下影線的黑 K線 收盤低於開盤，但盤中另有高低價者，代表看壞後市，但威力不及實體長黑 K線。 ? 十字線 開盤收盤的股價相同，代表變盤或是轉機，漲跌皆有可能發(fā)生。 K線分析 摘自 靖平理財學院 運用 KD技術指標掌握「短線」買賣點 ? 在技術分析的領域中， KD(隨機指標 )是很重要的一項指標，適合「短線操作」的投資人使用。ＫＤ值分為兩項指標，一為Ｋ值，一為Ｄ值，Ｋ值上下變動的速度較快，而Ｄ值則較慢。Ｋ值與Ｄ值永遠介於 0與 100之間。 ? 使用 KD指標找出的買賣點，並不會讓你買在最低賣在最高，但可以買在相對的低點或者是賣在相對的高點。當 KD值皆進入 80以上的「超漲區(qū)」則應留意賣點，反之當 KD值皆進入 20以下的「超跌區(qū)」則應留意買點。 K線分析 摘自 靖平理財學院 KD指標的黃金交叉與死亡交叉 ? 當Ｋ值由下方向上穿越Ｄ值時，是一個買點，此ＫＤ值的交叉即是「黃金交叉」。反之當Ｋ值由上方向下穿越Ｄ值時，是一個賣點，此ＫＤ值的交叉即是「死亡交叉」。如下圖所示。 K線分析 摘自 靖平理財學院 KD指標的背離現(xiàn)象 ? 當股價連創(chuàng)新高，但Ｋ值並未隨之創(chuàng)新高時，稱為高檔背離，不可冒然追高，持股應找點賣出。反之股價連創(chuàng)新低，但Ｋ值並未隨之創(chuàng)新低時，稱為低檔背離，不可冒然殺低，可以逢低買進持股。如下圖所示。這是ＫＤ指標較複雜的使用方式，投資人不可不懂。 移動平均線 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個人理財首頁 ? 是利用統(tǒng)計學上移動平均的原理，將每天的收盤價以需要的天數(shù)累加後除以其天數(shù)，得出一平均值，可根據(jù)股價與平均值的排列順序以研判進出時點。移動平均線背後的意義代表期間內投資人的平均持股成本，所以從 MA線和股價之間的關係，可以看出股價即將產(chǎn)生的變動方向。 移動平均線分析 移動平均線的形成，乃是根據(jù)當期收盤價以及前 N期（日、週、月）的收盤價，經(jīng)過簡單算術平均得來。 移動平均線的種類 ? 短期移動平均線 通常是指 3日、 6日、 12日的移動平均線。在臺灣通常以 6日平均線作為短期平均線的代表。 ? 中期移動平均線 指 24日、 72日移動平均線。在臺灣中期移動平均線多以 24日的移動平均為代表，其有效性很高，可預先顯示股價未來可能變動的方向。 ? 長期移動平均線 在歐美股市技術分析的長期移動平均線，多以 288天為準，也最具代表性，在國內則是超級大戶、實戶與作手在進出數(shù)量龐大、炒作期間較長之時，所必須參考的重要指標。 移動平均線分析 移動平均線圖的應用 ? 平均線靈敏度 平均線靈敏度依所採樣的時間長短有所不同，通常 6日均線比 12日、 24日、72日均線靈敏，投資人應依投資週期長短，選擇哪不同的平均線作為研判，例如從事短線操作，應選擇較靈敏的均線作為買賣參考。 ? 平均線的技術運用 平均線交叉向上 當短天期均線由下往上穿越長天期均線（也就是所謂的「黃金交叉」）時，即確立漲升波段的開始，投資人可以考慮勇敢買進。 平均線交叉向下 當短天期均線，由上往下穿越長期均線（也就是所謂的「死亡交叉」）時，表示將展開一段跌勢，投資人應考慮果斷將手中股票賣出。 平均線與 K線的搭配運用 以國內股市而言， 6日或 12日均線與 K線的搭配，是短線進出的重要研判工具。 何謂移動平均線 摘自 靖平理財學院 ? 移動平均線 (MA)所代表的正是某一期間投資人的「平均成本」，移動平均線從 5日線、 10日線、 22日線 (月線 )、 66日線 (季線 )、144日線 (半年線 )至 288日線 (年線 )，分別代表短、中、長期投資人的持有成本。至於每日的成本從何而來呢？即是每日的收盤價。例如 5MA就是將連續(xù)五日的收盤價相加再除以 5 即可得到 5MA。 ? 買股票無非就是為了要賺錢，而賺錢當然必需要知道投資的成本，例如當股價在 5日均線之上，表示這 5天來買進這檔股票的投資人都處於獲利的狀態(tài)，當股價跌到成本附近， 5日線就會形成支撐；反之如果股價在 5日均線之下，表示這 5天來買進這檔股票的投資人都處於套牢的狀態(tài)，當股價漲到成本附近，投資人便會解套賣出， 5日線就會形成壓力。因此均線在技術分析領域中，移動平均線是讓投資人判斷壓力與支撐的重要線型。 葛蘭碧八大法則 摘自 靖平理財學院 ? 葛蘭碧八大法則是以「 K線」與「一條移動平均線」之間的關係，做為投資人判斷買點與賣點的依據(jù)。下圖為示意圖： 葛蘭碧八大法則 摘自 靖平理財學院 ? 葛蘭碧八大法則 ? 買點 ? 1 平均線由下降的趨勢逐漸走平，並且出現(xiàn)上揚的趨勢，且Ｋ線由下往上突破平均線時，為買進訊號。 ? 2 平均線維持上升趨勢，Ｋ線下跌觸及平均線而跌不下去時，為買進訊號。 ? 3 平均線維持上升趨勢，Ｋ線向下跌破平均線不遠，即獲得支撐反彈，為買進訊號。 ? 4 Ｋ線大幅下跌，離平均線已遠，股價遠低於平均成本，乖離過大時，為買進訊號。 ? 賣點 ? 5 Ｋ線大幅上漲，離平均線已遠，股價遠高於平均成本，乖離過大時，為賣出訊號。 ? 6 平均線的上升趨勢走平，Ｋ線由上方向下跌破平均線時，為賣出訊號。 ? 7 平均線維持下降趨勢，Ｋ線上漲觸及平均線而漲不上去時，為賣出訊號。 ? 8 平均線維持下降趨勢，Ｋ線向上突破平均線不遠，即遭遇壓力下跌，為賣出訊號。 黃金交叉與死亡交叉 股市名詞解釋 Yahoo!奇摩個人理財首頁 ? 黃金交叉 短期平均線從下往上穿越長期平均線時為黃金交叉，此為確定漲升波段的開始，可進場買進 ? 死亡交叉 短期平均線從上往下穿越長期平均線時，形成死亡交叉，表示跌勢的開始，此時要將手中持股出脫或融券放空。 黃金交叉與死亡交叉 摘自 靖平理財學院 ? 當短天期均線由上方向下穿越長天期的均線，表示行情開始轉壞，此均線的交叉即是「死亡交叉」，是賣出訊號。如下圖所示。 輸入股票代號 起 93年 1月 1日 迄 93年 4月 23日 橘線為趨勢線，依選取時間長短判斷處於上升或下降趨勢中。 透視個股 : 0050 臺灣 50 論壇文章內容著作權及責任歸作者所有，請勿任意轉載，不作為投資決策依據(jù)，亦不代表 聚財網(wǎng) 立場 網(wǎng)上提供所有資訊皆力求快速且正確，但僅供網(wǎng)友參考，若因資料錯誤造成投資損失，本公司不負任何法律責任 輸入股票代號 起 93年 1月 1日 迄 93年 4月 23日 橘線為趨勢線，依選取時間長短判斷處於上升或下降趨勢中。 透視個股 : 2311 日月光 論壇文章內容著作權及責任歸作者所有，請勿任意轉載，不作為投資決策依據(jù)，亦不代表 聚財網(wǎng) 立場 網(wǎng)上提供所有資訊皆力求快速且正確，但僅供網(wǎng)友參考，若因資料錯誤造成投資損失，本公司不負任何法律責任 如何投資股票獲利 ? 股市交易不能頻繁 ? 低點買 ? 買好股票 ? 波段操作 ? 賺進 20%賣出，絕不貪心 ? 遵循億萬富翁的投資公式，徹底執(zhí)行 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 判斷低點所在的十項關鍵 ? 成交量創(chuàng)新低 – 每天成交量只有兩、三百億 ? 融資餘額大幅減少 – 2001年 09月的低點 3411點，融資餘額僅有 1200多億 – 股市萬點上下時，融資餘額高達 6000多億 ? 股市周轉率低 – 代表短線客少 ? 本益比十倍以下 ? 技術指標處於低檔 ? 國安基金進場護盤 ? 政府護盤動作不斷 ? 媒體壞消息不斷 ? 重大事件發(fā)生 – 如 911和大陸 ” 溫氏 ”( 溫家寶 )效應 ? 觀察股市循環(huán)波段 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 跟政府基金買進有幾項重點 ? 政府都在買低點 ? 都買績優(yōu)股 ? 要有耐性，可能會被短套一段時間 ? 財團、銀行團配合進場都會大賺 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 買低點原則 ? 分批買進 ? 設定停利點 ? 摘自鄭弘儀敎你投資致富，鄭弘儀 股市投資最高導原則 ? 股市裡沒有專家，只有贏家和輸家 ? 買低賣高 –實際上無法每次買在最低點，賣到最高點 ? 勿貪心 –訂立獲利百分比，如只要賺 20%即賣出 ? 設停損點 ? 專心鑽研幾支各股，波段操作，勿聽信謠言，到處聽到處買 ? 隨時關心時事變化，掌握經(jīng)濟脈動 Market Efficiency 市場效率 ? Weak form 弱式 ? Semistrong form 半強式 ? Strong form 強式 Weak Form Market Efficiency ? All past information has been reflected in the asset price 過去的資訊已充分反映在現(xiàn)今之股價 ? In other words, investors can not obtain abnormal (excess) returns by using past information 投資者無法利用過去之資訊獲取異常之投資報酬率 ? 異常投資報酬率 = 個股投資報酬率 – 大盤投資報酬率 SemiStrong Form Market Efficiency ? all past information and current public information has been reflected in the asset price過去及現(xiàn)在公開的資訊已充分反映在現(xiàn)今之股價 ? In other words, investors can not obtain any abnormal (excess) returns by using past information and