【正文】 合調整指數(shù)為 ） ? ? Q 45 222C C f 2800 0 3165 721Q 301? ? ? ? ? ? ??? ???? ????????萬元【 例 1】 【 解 】 （ 2）系數(shù)估算法 1）設備系數(shù)法 ? 這種方法是以 設備費 為基數(shù)，乘以適當系數(shù)來推算項目的建設費用。 ?此法在國內不常見，是世行項目投資估算常采用的方法。 ?該方法的基本原理是將總成本費用中的 直接成本 和 間接成本 分別計算，再合為項目建設的總成本費用。 投資估算方法 ? C—— 擬建設項目靜態(tài)投資 ? E—— 設備費 ? f f f3—— 綜合調整系數(shù) ? P P P3—— 已建項目中建筑、安裝及其他工程費占設備費的比例 ? I—— 擬建項目其他費用 1 1 2 2 3 3C E + f f fP P P?? （ 1 ） +I+ + +. ..C —— 擬建項目投資 E—— 擬建項目設備費 P1,P2,P3 —— 建安工程費及其它費占設備費用的比率 f1,f2,f3 —— 綜合調整系數(shù) IPfPfPfEC ????? )1( 332211擬建項目 建設投資 I 設備費 E 建筑工程費 E P1 f1 安裝工程費 E P2 f2 其它工程費 E P3 f3 擬建項目的其它費用 I 先估 再估 1）設備系數(shù)法 投資估算方法 （ 2）系數(shù)估算法 [例 ] 某建設項目擬用于購置設備的費用 800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費用分別占設備購置費用的 150%， 60%， 30%， 3種費用的調整系數(shù)分別為 ， ， ，其他費用為 20萬元。試估算此建設項目的投資額。 [解 ] 萬元314820)(800)1( 332211???????????????? IPfPfPfEC ?? 【 例 】 設備費為 100000萬，某類項目的建筑工程是設備費的 10%，安裝工程費是設備費的 20%，其他工程費用是設備費的 10%，這三項的綜合調整系數(shù)為 ，其他投資費用估算為 1000萬元。 2） 主體丏業(yè)系數(shù)法 以擬建項目中投資比重較大，并與生產能力直接相關的工藝 設備投資 為基數(shù)，根據(jù)已建同類項目的有關統(tǒng)計資料，計算出擬建項目各專業(yè)工程 (總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等 )占工藝設備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項目各專業(yè)投資，然后加總即為項目總投資。其計算公式為： 式中 p1’、 p2’、 p3’ —— 已建項目中各專業(yè)工程費用占設備投資的比重，其他符號同前。 （ 2）系數(shù)估算法 C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+) +I 投資估算方法 其計算公式如下： （ 3）比例估算法 投資估算方法 niii1I 1 QPK??? ?I— 擬建設項目靜態(tài)投資 K— 已建設項目主要設備占擬建項目投資比例 N— 主要設備種類數(shù) Qi— 第 i種主要設備數(shù)量 Pi— 第 i種主要設備單價（到廠價格） 【 綜合案例 31】 【 背景 】 A地擬于 2023年 6月興建年產 20萬噸甲化工產品的工廠，目前有 B地 2023年 6月投產的年產 10萬噸乙化工產品的類似工廠的建設資料可供參考。類似工廠的設備投資為15000萬元，建筑工程費 8000萬元，安裝工程費 6000萬元，工程建設其他費用 3000萬元。如果擬建項目的其他費用為4000萬元， 2023年對 2023年的設備費、建筑工程費、安裝工程費、工程建設其他費的綜合調整系數(shù)分別為 、 、 ，生產能力指數(shù)為 。 【 問題 】 估算擬建項目的靜態(tài)投資額。 【 案例解析 】 本題可以采用系數(shù)估算法來求出擬建項目的靜態(tài)投資額。由下列公式可得： 建筑工程費占設備費百分比 8000/15000= 安裝工程費占設備費百分比 6000/15000= 工程建設其他費用占設備費百分比 3000/15000= 擬建項目靜態(tài)投資額 C=15000 (20/10） （ ＋ + ＋ ）＋ 4000 =（萬元） 把建設項目劃分為建筑工程、設備安裝工程、設備及工器具購置費及其他基本建設費等費用項目或單位工程，再根據(jù)各種具體的 投資估算指標 ，進行各項費用項目或單位工程投資的估算，在此基礎上，可匯總成每一單項工程的投資。另外再估算工程建設其他費用及預備費，即求得建設項目總投資。 （ 4）指標估算法 劃分 估算 匯總 投資估算方法 （ 1）外幣對人民幣升值 （ 2）外幣對人民幣貶值 、 建設期貸款利息 （ 前面已介紹 ） 匯率 —— 兩種不同貨幣之間的兌換比率 ， 或者說是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格 。 外幣對人民幣 升 （ 貶 ） 值 。 項目從國外市場購買設備材料所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （減少 ） ；從國外借款 ， 本息所支付的外幣金額不變 ， 但換算成人民幣的金額 增加 （ 減少 ） 漲價預備費 建設期利息 投資動態(tài)部分估算方法 流動資金估算 流動資金是指 生產經營性項目 投產后，為進行正常生產運營，用于購買 原材料、燃料，支付工資及其他經營費用 等所需的周轉資金。 流動資金估算 分項 詳細 估算法 流動資金 =流動資產 流動負債 流動資產 =應收賬款 +預付賬款 + +存貨 +現(xiàn)金 流動負債 =應付賬款 +預收賬款 流動資金本年增加額 =本年流動資金 上年流動資金 各項流動資金平均占用額 =周轉額 /周轉次數(shù) 擴大指標估算法 年流動資金額 =年費用基數(shù) 各類流動資金率 年流動資金額 =年產量 單位產品產量占用流動資金額 估算的具體步驟，首先計算各類流動資產和流動負債的年周轉次數(shù)，然后再分項估算占用資金額。 流動資金估算 計算年周轉次數(shù) 計算流動資產分項費用 計算流動負債分項費用 估算流動資金占用額 （ 1）周轉次數(shù)計算 周轉次數(shù)是指流動資金的各個構成項目在 一年內 完成多少個生產過程。 存貨、現(xiàn)金、應收賬款、預付賬款和應付賬款、預收賬款的最低周轉天數(shù)，可參照同類企業(yè)的平均周轉天數(shù)并結合項目特點確定。 各項流動資金平均占用額 =周轉額 /周轉次數(shù) 周轉天數(shù) =周轉額 /各項流動資金平均占用額 周轉次數(shù) =360d/流動資金最低周轉天數(shù) 流動資金估算 （ 2）應收賬款估算 應收賬款是指企業(yè)對外賒銷商品、提供勞務尚未收回的資金。計算公式為： 應收賬款 =年經營成本 /應收賬款周轉次數(shù) 流動資金估算 【 例 3】 ：某企業(yè)全年的銷售收入是 3000萬元，經營成本占全部銷售收入的 40%，應收賬款年周轉次數(shù)是 60次，則應收賬款估算額為（ ）萬元。 A． 3000 B． 7500 C． 50 D． 20 答案： D 解析：本題考應收賬款估算額的計算公式，應收賬款 =年經營成本 /應收賬款周轉次數(shù)，代入數(shù)值計算可得估算額 =3000*（ 3）預付賬款估算 預付賬款估算：預付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務所預先支付的款項。 預付賬款 =外購商品或服務年費用金額 /預付賬款周轉次數(shù) 流動資金估算 （ 4）存貨估算 存貨是企業(yè)為銷售或者生產耗用而 儲備 的各種物資。為簡化計算，僅考慮 外購 原材料、 外購 燃料、在產品和產成品，并分項進行計算。計算公式為： 流動資金估算 （ 4）存貨估算 存貨 =外購原材料 +外購燃料 +在產品 +產成品 外購原材料 占用資金 =年外購原材料總成本 /原材料周轉次數(shù) 外購燃料 =年外購燃料 /按種類分項周轉次數(shù) 在產品 =(年外購材料、燃料 +年工資及福利費 +年修理費 +年其他制造費 )/在成品周轉次數(shù) 產成品 =年經營成本 /產成品周轉次數(shù) 其他材料 =年其他材料 /其他材料周轉次數(shù) 流動資金估算 （ 5）現(xiàn)金需要量估算 項目流動資金中的現(xiàn)金是指為維持正常生產運營必須預留的貨幣 資金，計算公式為： 現(xiàn)金 =（年工資及福利費 +年其他費用） /現(xiàn)金周轉次數(shù) 年其他費用 =制造費用 +管理費用 +營業(yè)費用－（以上三項費用中所含的工資及福利費、折舊費、攤銷費、修理費） 流動資金估算 （ 6）流動負債估算 流動負債是指將在一年（含一年）或者超過 1年的一個營業(yè)周期內 償還的債務 ， 包括短期借款、應付票據(jù)、應付賬款、預收賬款、應付工資、應付福利費、應付股利、應交稅金、其他暫收應付款項、預提費用和一年內到期的長期借款等。在可行性研究中，流動負債的估算可以 只考慮應付賬款和預收賬款兩項。 流動資金估算 （ 6）流動負債估算 計算公式為： 應付賬款 =（年外購原材料 +年外購燃料動力 +其他材料年費用 ） /應付賬款周轉次數(shù) 預收賬款 =預收的營業(yè)收入年金額 /預收賬款周轉次數(shù) 流動資金估算 【 例 4】 [2023年真題 ]某建設項目投產后，應付帳款的最低周轉天數(shù)為 15天，預計年銷售收入為 12023萬元，年經營成本 9000萬元，其中外購原材料、燃料 7200萬元，則該項目的應付賬款估算額為（ ）萬元。 A 500 B 375 C 300 D 125 解析 ：相應的計算公式如下： 應付賬款 =（外購原材料 +燃料動力費用） /應付賬款周轉次數(shù) 應付帳款周轉次數(shù) =360/應付帳款最低周轉天數(shù)； 計算過程如下： 應付帳款 =7200/（ 360/15） =7200/24=300 所以應付帳款估算額為 300萬元。 估算流勱資金應注意的問題 、應收賬款、存貨和應付賬款等的 最低周轉天數(shù) ，并考慮一定的保險系數(shù)。 ，應 按不同生產負荷 所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算。 長期負債和資本金（一般要求占 30%）的方式解決。 流動資金估算 習題訓練 投資估算的內容是估算 ( )及建設期內分年資金需要量的過程。 A、建筑工程費 B、工程費用 C、建設投資 D、項目投入總資金 答案： D 習題訓練 靜態(tài)投資部分包括（ ）。 A、建筑工程費，設備及工器具購置費，安裝工程費 B、建筑工程費，設備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設其他費用 C、建筑工程費，設備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設其他費用，基本預備費 D、建筑工程費，設備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設其他費用，基本預備費，流勱資金 答案： C 習題訓練 建設投資扣除勱態(tài)投資勱態(tài)投資部分由（ ）構成。 A、工程建設其他費用 B、基本預備費 C、漲價預備費 D、建設期利息 E、流勱資金 投資項目前期機會研究階段對投資估算誤差的要求為（ ）。 A、 ≥177。 30% B、 177。 30%以內 C、 177。 20%以內 D、 177。 10%以內 答案： C、 D 答案： B 習題訓練 流勱資金估算的方法有（ ）。 A、單位建筑工程投資估算法 B、單位實物工程量投資估算法 C、概算指標投資估算法 D、分項詳細估算法 E、擴大指標估算法 流動資金估算一般采用（ ）。 A、擴大指標估算法 B、單位實物工程量投資估算法 C、概算指標投資估算法 D、分項詳細估算法 答案： D、 E 答案： D 【 綜合案例 32】 【 背景 】 某擬建項目達到設計生產能力后，全廠定員 1200人，工資和福利費每人每年 10000元，每年其他費用為 1000萬元（其中其他制造費用為 600萬元，其他營業(yè)費用 400萬元）。年外購原材料、燃料動力費估算為 20230萬元，年經營成本為 25000萬元，年修理費占年經營成本的 10%，年外購商品預付費用為 3000萬元，預收的營業(yè)收入年金額為6000萬元。各項流動資金周轉次數(shù)：應收賬款 30天，預付賬款 30天，預收賬款 30天，應付賬款 30天，現(xiàn)金 40天，存貨 40天。 【 問題 】 用分項