【正文】 期編制項(xiàng)目 建議書和可行性研究報(bào)告 的重要組成部分，是項(xiàng)目決策的重要依據(jù)之一 。 （ 2） 可行性研究階段 ， 是項(xiàng)目投資 決策 的重要依據(jù)。 （ 4） 項(xiàng)目投資估算可作為項(xiàng)目資金 籌措 及制訂建設(shè)貸款計(jì)劃的依據(jù)。 ： 4+1 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的概念和作用 工作階段 工作性質(zhì) 投資估算 方法 投資估算 誤差率 投資估算作用 項(xiàng)目決策階段 機(jī)會(huì)研究（規(guī)劃階段和建議乢階段） 項(xiàng)目設(shè)想 生產(chǎn)能力指數(shù)法 資金周轉(zhuǎn)率法 177。20% 廣泛分析篩選 方案確定項(xiàng)目初步可行 詳細(xì)可行性研究 項(xiàng)目擬訂 模擬概算法 177。 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債。 （ 1）專門機(jī)構(gòu)發(fā)布的建設(shè)工程造價(jià)費(fèi)用構(gòu)成、估算指標(biāo)、計(jì)算方法，以及其他有關(guān)計(jì)算工程造價(jià)的文件。 （ 3）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。 （ 5）影響工程項(xiàng)目投資的動(dòng)態(tài)因素，如利率、匯率、稅率等。 （ 5）匯總出總投資。 30%） fCC 2112 ????????? Q1,Q2 —— 已建和擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 C1,C2 —— 已建和擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資 f —— 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等 的綜合調(diào)整系數(shù) 投資估算方法 [例 ] 假定某地?cái)M建一座 200套客房的豪華賓館，另有一座豪華賓館最近在該地竣工，且掌握了以資料：有 250套客房，有門廳、餐廳、會(huì)議室、游泳池、夜總會(huì) 、網(wǎng)球場(chǎng)等設(shè)施，總造價(jià) 1025萬美元。 [解 ] 每套客房造價(jià) = 總造價(jià) 客房總套數(shù) = /套 200=820萬美元 投資估算方法 投資估算方法 （ 1） 生產(chǎn)能力指數(shù)法 ? 又稱指數(shù)估算法其計(jì)算公式為： fCC x)(1212 ?u 計(jì)算公式表明造價(jià)與規(guī)模 (或容量 )呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)模 〔 或容量 〕 的增大而減小。 ? C1— 已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額 ? C2— 擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額 ? Q1— 已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 ? Q2— 擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力 ? x — 生產(chǎn)能力指數(shù) ? f—— 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù) fCC x)(1212 ?（ 1）生產(chǎn)能力指數(shù)法 投資估算方法 1988年在某地興建一座 30萬噸合成氨的化肥廠，總投資位 28000萬元，假如 2023年在該地開工興建 45萬噸合成氨的工廠，合成氨的生產(chǎn)能力指數(shù)為 ，則所需靜態(tài)投資為多少？ （假定從1988年到 2023年每年年平均工程造價(jià)綜合調(diào)整指數(shù)為 ） ? ? Q 45 222C C f 2800 0 3165 721Q 301? ? ? ? ? ? ??? ???? ????????萬元【 例 1】 【 解 】 （ 2）系數(shù)估算法 1）設(shè)備系數(shù)法 ? 這種方法是以 設(shè)備費(fèi) 為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。 ?該方法的基本原理是將總成本費(fèi)用中的 直接成本 和 間接成本 分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。試估算此建設(shè)項(xiàng)目的投資額。 2） 主體丏業(yè)系數(shù)法 以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝 設(shè)備投資 為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程 (總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等 )占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，然后加總即為項(xiàng)目總投資。 （ 2）系數(shù)估算法 C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+) +I 投資估算方法 其計(jì)算公式如下： （ 3）比例估算法 投資估算方法 niii1I 1 QPK??? ?I— 擬建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資 K— 已建設(shè)項(xiàng)目主要設(shè)備占擬建項(xiàng)目投資比例 N— 主要設(shè)備種類數(shù) Qi— 第 i種主要設(shè)備數(shù)量 Pi— 第 i種主要設(shè)備單價(jià)（到廠價(jià)格） 【 綜合案例 31】 【 背景 】 A地?cái)M于 2023年 6月興建年產(chǎn) 20萬噸甲化工產(chǎn)品的工廠，目前有 B地 2023年 6月投產(chǎn)的年產(chǎn) 10萬噸乙化工產(chǎn)品的類似工廠的建設(shè)資料可供參考。如果擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用為4000萬元， 2023年對(duì) 2023年的設(shè)備費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為 、 、 ，生產(chǎn)能力指數(shù)為 。 【 案例解析 】 本題可以采用系數(shù)估算法來求出擬建項(xiàng)目的靜態(tài)投資額。另外再估算工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即求得建設(shè)項(xiàng)目總投資。 外幣對(duì)人民幣 升 （ 貶 ） 值 。 流動(dòng)資金估算 分項(xiàng) 詳細(xì) 估算法 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +預(yù)付賬款 + +存貨 +現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金 上年流動(dòng)資金 各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額 =周轉(zhuǎn)額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 年流動(dòng)資金額 =年費(fèi)用基數(shù) 各類流動(dòng)資金率 年流動(dòng)資金額 =年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額 估算的具體步驟，首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。 存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款和應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)，可參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)并結(jié)合項(xiàng)目特點(diǎn)確定。計(jì)算公式為： 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營(yíng)成本 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金估算 【 例 3】 ：某企業(yè)全年的銷售收入是 3000萬元，經(jīng)營(yíng)成本占全部銷售收入的 40%，應(yīng)收賬款年周轉(zhuǎn)次數(shù)是 60次，則應(yīng)收賬款估算額為（ ）萬元。 預(yù)付賬款 =外購(gòu)商品或服務(wù)年費(fèi)用金額 /預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金估算 （ 4）存貨估算 存貨是企業(yè)為銷售或者生產(chǎn)耗用而 儲(chǔ)備 的各種物資。計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金估算 （ 4）存貨估算 存貨 =外購(gòu)原材料 +外購(gòu)燃料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 外購(gòu)原材料 占用資金 =年外購(gòu)原材料總成本 /原材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購(gòu)燃料 =年外購(gòu)燃料 /按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 =(年外購(gòu)材料、燃料 +年工資及福利費(fèi) +年修理費(fèi) +年其他制造費(fèi) )/在成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =年經(jīng)營(yíng)成本 /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他材料 =年其他材料 /其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金估算 （ 5）現(xiàn)金需要量估算 項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指為維持正常生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)必須預(yù)留的貨幣 資金，計(jì)算公式為： 現(xiàn)金 =（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +營(yíng)業(yè)費(fèi)用－（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)） 流動(dòng)資金估算 （ 6）流動(dòng)負(fù)債估算 流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過 1年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi) 償還的債務(wù) ， 包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。 流動(dòng)資金估算 （ 6）流動(dòng)負(fù)債估算 計(jì)算公式為： 應(yīng)付賬款 =（年外購(gòu)原材料 +年外購(gòu)燃料動(dòng)力 +其他材料年費(fèi)用 ） /應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 預(yù)收賬款 =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額 /預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金估算 【 例 4】 [2023年真題 ]某建設(shè)項(xiàng)目投產(chǎn)后，應(yīng)付帳款的最低周轉(zhuǎn)天數(shù)為 15天，預(yù)計(jì)年銷售收入為 12023萬元，年經(jīng)營(yíng)成本 9000萬元，其中外購(gòu)原材料、燃料 7200萬元，則該項(xiàng)目的應(yīng)付賬款估算額為（ ）萬元。 估算流勱資金應(yīng)注意的問題 、應(yīng)收賬款、存貨和應(yīng)付賬款等的 最低周轉(zhuǎn)天數(shù) ，并考慮一定的保險(xiǎn)系數(shù)。 長(zhǎng)期負(fù)債和資本金（一般要求占 30%）的方式解決。 A、建筑工程費(fèi) B、工程費(fèi)用 C、建設(shè)投資 D、項(xiàng)目投入總資金 答案： D 習(xí)題訓(xùn)練 靜態(tài)投資部分包括（ ）。 A、工程建設(shè)其他費(fèi)用 B、基本預(yù)備費(fèi) C、漲價(jià)預(yù)備費(fèi) D、建設(shè)期利息 E、流勱資金 投資項(xiàng)目前期機(jī)會(huì)研究階段對(duì)投資估算誤差的要求為（ ）。 30% B、 177。 20%以內(nèi) D、 177。 A、單位建筑工程投資估算法 B、單位實(shí)物工程量投資估算法 C、概算指標(biāo)投資估算法 D、分項(xiàng)詳細(xì)估算法 E、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 流動(dòng)資金估算一般采用（ ）。年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi)估算為 20230萬元，年經(jīng)營(yíng)成本為 25000萬元，年修理費(fèi)占年經(jīng)營(yíng)成本的 10%，年外購(gòu)商品預(yù)付費(fèi)用為 3000萬元，預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額為6000萬元。 【 問題 】 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算擬建項(xiàng)目的流動(dòng)資金。 40） = 2700（萬元） 產(chǎn)成品 =（年經(jīng)營(yíng)成本－年其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）／產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 25000－ 400） /（ 360/40） ≈ （萬元） 存貨 =外購(gòu)原材料、燃料 +其他材料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 = ＋ 2700＋ = （萬元） 【 案例解析 】 （ 4）預(yù)付賬款 =外購(gòu)商品年費(fèi)用金額／預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =3000/（ 360/30） =250（萬元） （ 5）流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收賬款＋現(xiàn)金＋存貨＋預(yù)付賬款 = ＋ ＋ +250= （萬元） （ 6）應(yīng)付賬款 =（年外購(gòu)原材料、燃料動(dòng)力費(fèi) +其他材料年費(fèi)用）／周轉(zhuǎn)次數(shù) =20230／（ 360/30） ≈ （萬元） （ 7）預(yù)收賬款 =預(yù)收的營(yíng)業(yè)收入年金額／預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù) =6000／（ 360/30） =500（萬元） （ 8）流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 =+500=（萬元） （ 9）流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) — 流動(dòng)負(fù)債 =－ =（萬元） ? [例 ]某建設(shè)項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后，全廠定員為1100人，工資和福利費(fèi)按照每人每年 7200元估算。年外購(gòu)原材料、燃料、勱力費(fèi)估算為 19200萬元。各項(xiàng)流勱資金最低周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為：應(yīng)收賬款 30天，現(xiàn)金 40天，應(yīng)付賬款為 30天，存貨為 40天。 用分項(xiàng)詳細(xì)估算法估算流勱資金： 流勱資金＝流勱資產(chǎn)－流勱負(fù)債 式中：流勱資產(chǎn)＝應(yīng)收 (或預(yù)付 )賬款 +現(xiàn)金 +存貨 流勱負(fù)債＝應(yīng)付 (或預(yù)收 )賬款 ＝年經(jīng)營(yíng)成本 247。(360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ (1100+860)247。40)＝ 3．存貨 外購(gòu)原材料、燃料：年外購(gòu)原材料、燃料勱力費(fèi) 247。(360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ (1100+660+19200+2100010％ )247。40) ＝ 2 產(chǎn)成品＝年經(jīng)營(yíng)成本 247。(360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù)＝ 19200247。30)＝ 1600萬元 流勱資金＝流勱資產(chǎn)－流勱負(fù)債＝ － 1600 ＝ 投資估算文件的編制與審核 ? ? （ 1）編制說明 ? （ 2）投資估算分析 ? 工程投資比例分析 ? 主要影響因素分析 ? 國(guó)內(nèi)類似工程對(duì)比分析 投資估算文件的編制與審核 ? ? （ 3）總投資估算表（見下頁） 估算價(jià)值 序號(hào) 工程或費(fèi)名稱 建筑工程 設(shè)備購(gòu)置 安裝工程 其他費(fèi)用 合計(jì) 占固定資產(chǎn) 投資的比例 1 固定資產(chǎn)投資 1 .1 工程費(fèi)用 1 .1 .1 1 .1 .2 1 .1 .3 ┇ 1 ． 2 工程建設(shè) 其他費(fèi)用 1 .2 .1 無形資產(chǎn) 1 .2 .2 開辦費(fèi) 1 .3 預(yù)備費(fèi)用 1 .3 .1 基本預(yù)備費(fèi) 1 .3 .2 漲價(jià)預(yù)備費(fèi) 2 投資方向調(diào)節(jié)稅 3 建設(shè)期利息 固定資產(chǎn)投資估算表 固定資產(chǎn)折舊及無形和遞延資產(chǎn)攤銷估算表