【正文】 費 4 修理費 5 折舊費 6 攤銷費 7 利息支出 8 資金占用費支出 9 其他費用 其中：土地使用稅 10 總成本費用 其中：固定成本 可變成本 11 經(jīng)營成本（ = 1 0 5 6 7 8 ） 補充：編制基本財務(wù)報表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 借款還本付息計算表 單位：萬元 利率 (%) 建設(shè)期 生產(chǎn)期 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 6 1 銀行借款 年初借款本息累計 本年借款 本年應計利息 本年還本 本年付息 2 償還借款本金的來源 利潤 折舊 攤銷 其他資金 3 還本后資金余額 補充：編制基本財務(wù)報表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 投資計劃與資金籌措表 單位：萬元 建設(shè)期 投產(chǎn)期 序號 年份 項目 1 2 3 4 5 6 7 1 總投資 固定資產(chǎn)投資 固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅 建設(shè)期利息 流動資金 2 資金籌措 自有資金 其中：用于流動資金 銀行貸款 長期貸款 流動資金貸款 其他 補充：編制基本財務(wù)報表 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 此表中關(guān)鍵數(shù)據(jù) 補充：編制基本財務(wù)報表 全部投資現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來源 序號 項目 合計 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 固定資產(chǎn)投資 流動資金 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 4 累計凈現(xiàn)金流量 5 所得稅前凈現(xiàn)金流量 6 所得稅前累計凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)投資估算表、流動資金估算表或者投資計劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表 數(shù)據(jù)來源：總成本費用表 數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：損益表 知識點回顧 補充：編制基本財務(wù)報表 自有資金現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)來源 序號 項目 合計 0 1 2 3 … n 1 現(xiàn)金流入 銷售（營業(yè)）收入 回收固定資產(chǎn)余值 回收流動資金 其他收入 2 現(xiàn)金流出 自有資金 借款本金償還 借款利息支出 經(jīng)營成本 銷售稅金及附加 所得稅 3 凈現(xiàn)金流量 數(shù)據(jù)來源：銷售收入與經(jīng)營稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：固定資產(chǎn)折舊及無形資產(chǎn)攤銷估算表 數(shù)據(jù)來源：流動資金估算表 數(shù)據(jù)來源：投資計劃與資金籌措表 數(shù)據(jù)來源：借款還本付息表 數(shù)據(jù)來源：總成本費用表 數(shù)據(jù)來源：銷售收入和銷售稅金及附加估算表 數(shù)據(jù)來源：損益表 知識點回顧 財務(wù)盈利能力評價 財務(wù)盈利能力 評價的目的 主要考察投資項目投資的盈利水平 依據(jù)的基本 財務(wù)報表 全部投資現(xiàn)金流量表 自有資金現(xiàn)金流量表 損益表 計算的評價指標 財務(wù)內(nèi)部收益率 財務(wù)凈現(xiàn)值 投資回收期 投資收益率等 財務(wù)評價指標體系與方法 （ 1） 財務(wù)凈現(xiàn)值 （ FNPV） 指把項目計算期內(nèi)各年的財務(wù)凈現(xiàn)金流量 ， 按照一個給定的標準折現(xiàn)率 （ 基準收益率 ） 折算到 建設(shè)期初 （ 項目計算期第一年年初 ） 的現(xiàn)值之和 。 償債能力分析 企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。 ? 12%，自有資金的基準折現(xiàn)率為 15%，試 判斷該項目的盈利能力 。 ， 固定資產(chǎn)綜合折舊 年限為 10年，采用直線折舊法，固定資產(chǎn)殘值為 5%。建設(shè)投資不足部分為銀行貸款，貸款年利率為10%，建設(shè)期間只計息不還款，從第 3年起，以年初的本息和為基準開始還貸，每年付清利息，并分六年等額還本。(360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 21000247。40)＝ 在產(chǎn)品＝ (年工資福利費 +年其他制造費 +年外購原料燃料費 +年修理費 )247。(360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 21000247。年經(jīng)營成本為 21000萬元，年修理費占年經(jīng)營成本 10％。 【 案例解析 】 （ 1） 應收賬款 =年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) =25000/（ 360/30） ≈ （萬元） （ 2）現(xiàn)金 =（年工資福利費 +年其他費用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 1200 1＋ 1000） /（ 360/40） ≈ （萬元） （ 3）外購原材料、燃料 =年外購原材料、燃料費用／分項周轉(zhuǎn)次數(shù) = 20230/（ 360/40） ≈ （萬元） 在產(chǎn)品 =（年外購原材料、燃料 +年工資及福利費 +年修理費 +年其他制造費） /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 20230＋ 1200 1＋ 25000 10%＋ 600） /（ 360247。 A、擴大指標估算法 B、單位實物工程量投資估算法 C、概算指標投資估算法 D、分項詳細估算法 答案： D、 E 答案： D 【 綜合案例 32】 【 背景 】 某擬建項目達到設(shè)計生產(chǎn)能力后，全廠定員 1200人，工資和福利費每人每年 10000元，每年其他費用為 1000萬元（其中其他制造費用為 600萬元，其他營業(yè)費用 400萬元）。 30%以內(nèi) C、 177。 A、建筑工程費，設(shè)備及工器具購置費，安裝工程費 B、建筑工程費，設(shè)備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設(shè)其他費用 C、建筑工程費，設(shè)備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設(shè)其他費用，基本預備費 D、建筑工程費，設(shè)備及工器具購置費，安裝工程費，工程建設(shè)其他費用，基本預備費，流勱資金 答案： C 習題訓練 建設(shè)投資扣除勱態(tài)投資勱態(tài)投資部分由（ ）構(gòu)成。 ，應 按不同生產(chǎn)負荷 所需的各項費用金額，分別按照上述的計算公式進行估算。在可行性研究中，流動負債的估算可以 只考慮應付賬款和預收賬款兩項。 A． 3000 B． 7500 C． 50 D． 20 答案： D 解析：本題考應收賬款估算額的計算公式，應收賬款 =年經(jīng)營成本 /應收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，代入數(shù)值計算可得估算額 =3000*（ 3）預付賬款估算 預付賬款估算：預付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預先支付的款項。 流動資金估算 計算年周轉(zhuǎn)次數(shù) 計算流動資產(chǎn)分項費用 計算流動負債分項費用 估算流動資金占用額 （ 1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計算 周轉(zhuǎn)次數(shù)是指流動資金的各個構(gòu)成項目在 一年內(nèi) 完成多少個生產(chǎn)過程。 （ 4）指標估算法 劃分 估算 匯總 投資估算方法 （ 1）外幣對人民幣升值 （ 2）外幣對人民幣貶值 、 建設(shè)期貸款利息 （ 前面已介紹 ） 匯率 —— 兩種不同貨幣之間的兌換比率 ， 或者說是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價格 。 【 問題 】 估算擬建項目的靜態(tài)投資額。其計算公式為： 式中 p1’、 p2’、 p3’ 投資估算方法 ? C—— 擬建設(shè)項目靜態(tài)投資 ? E—— 設(shè)備費 ? f f f3—— 綜合調(diào)整系數(shù) ? P P P3—— 已建項目中建筑、安裝及其他工程費占設(shè)備費的比例 ? I—— 擬建項目其他費用 1 1 2 2 3 3C E + f f fP P P?? （ 1 ） +I+ + +. ..C —— 擬建項目投資 E—— 擬建項目設(shè)備費 P1,P2,P3 —— 建安工程費及其它費占設(shè)備費用的比率 f1,f2,f3 —— 綜合調(diào)整系數(shù) IPfPfPfEC ????? )1( 332211擬建項目 建設(shè)投資 I 設(shè)備費 E 建筑工程費 E P1 f1 安裝工程費 E P2 f2 其它工程費 E P3 f3 擬建項目的其它費用 I 先估 再估 1）設(shè)備系數(shù)法 投資估算方法 （ 2）系數(shù)估算法 [例 ] 某建設(shè)項目擬用于購置設(shè)備的費用 800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費用分別占設(shè)備購置費用的 150%， 60%， 30%， 3種費用的調(diào)整系數(shù)分別為 ， ， ，其他費用為 20萬元。在正常情況下， 0≤x≤1 。 建設(shè)項目投資估算編制的依據(jù)和步驟 建設(shè)投資估算的方法 估算階段 精度要求 估算方法 項目規(guī)劃和項目建議書階段 低 單位生產(chǎn)能力法 生產(chǎn)能力指數(shù)法 系數(shù)法 比例法 詳細可行性 研究階段 高 指標估算法 補充：單位生產(chǎn)能力估算法 —— 誤差大（ 177。 （ 4）已建同類工程項目的投資檔案資料。 流動資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應收賬款和存貨； 流動負債主要考慮應付賬款。30% 鑒別投資方向 尋求投資機會 提出投資建議 初步可行性研究 項目初選 比例系數(shù)法 指標估算法 177。 （ 3） 項目投資估算對工程設(shè)計概算起 控制 作用 ，設(shè)計概算不得突破批準的投資估算額。 解決項目的“ 必要性 ”問題 解決項目在技術(shù)上的“ 可行性 ”問題 解決項目在經(jīng)濟上的“ 合理性 ”問題 建設(shè)項目投資估算 模塊 3 建設(shè)工程決策階段 工程造價的控制 建設(shè)項目投資估算的概念和作用 ? 投資估算是指在項目投資決策過程中，依據(jù)現(xiàn)有的資料和特定的方法，對建設(shè)項目的 投資數(shù)額 進行的估計。 ⑵市場預測； ⑶資源條件評價； ⑷建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案； ⑸廠址選擇； ⑹技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案； ⑺主要原材料、燃料供應； ⑻總圖運輸與公用輔助工程； ⑼能源和資源節(jié)約措施； ⑽ 環(huán)境影響評價； ⑾勞動安全衛(wèi)生與消防； ⑿組織機構(gòu)與人力資源配置； ⒀項目實施進度； ⒁投資估算； ⒂融資方案； ⒃項目的經(jīng)濟評價； ⒄社會評價； ⒅風險分析； ⒆研究結(jié)論與建議。 （ 7）作為項目后 評估 的依據(jù)。 （ 3）作為向銀行 貸款 的依據(jù)。 （四） 設(shè)備方案 設(shè)備選擇應注意： ? 盡量選用國產(chǎn)設(shè)備； ?注意進口設(shè)備間、國內(nèi)外設(shè)備間的銜接配套問題； ?進口設(shè)備與原國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間配套問題； ?進口設(shè)備與原材料、備品備件、維修能力間配套問題。 6）應盡量減少對環(huán)境的污染。 1）節(jié)約土地，少占耕地。 ? 項目規(guī)模合理化的制約因素有： 1. 市場因素 、 2. 技術(shù)因素 、 3. 環(huán)境因素 三、項目決策階段影響工程造價的主要因素 生產(chǎn)多少？ 規(guī)模效益 三、項目決策階段影響工程造價的主要因素 建設(shè)地區(qū)選擇 考慮的因素 選擇建設(shè)地點的要求 （ 1）要符合國民經(jīng)濟發(fā)展戓略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的要求。 正確的項目投資決策 正確的項目投資行動 二 建設(shè)項目決策與工程造價的關(guān)系 （一）項目決策的 正確性 是工程造價合理性的前提 （二）項目決策的 內(nèi)容 是決定工程造價的基礎(chǔ) （四）項