【正文】 2023年 2月 上午 9時(shí) 35分 :35February 2, 2023 1行動(dòng)出成果，工作出財(cái)富。 P=800（ 1+6%） ,n=3,得出答案為 。 [解題要點(diǎn) ]考核貸款利息歸還方式。 [2023年真題 ]以下預(yù)測(cè)項(xiàng)目投產(chǎn)后的資金流勱?duì)顩r的報(bào)表有（ ）。 【 解 】 流動(dòng)比率 =流動(dòng)資產(chǎn)總額 /流動(dòng)負(fù)債總額 100% =(120 + 500 +1 000)/(450 +150) 100% = 270% 資產(chǎn)負(fù)債率 =負(fù)債總額 /資產(chǎn)總額 100% =(2 000 + 450 +150)/5 000 100% = 52% 速動(dòng)比率 =(流動(dòng)資產(chǎn)總額 存貨 )/流動(dòng)負(fù)債總額 100% = (1 620 500)/600 100% = 187% 理的規(guī)模 、 建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)水平 、 建設(shè)地區(qū) 、 工程技術(shù)方案 等 ， 下列表述正確的是 ( )。 ??? 1始出現(xiàn)正值的年份數(shù)累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值開dT 當(dāng)年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值 值的絕對(duì)值上年累計(jì)凈現(xiàn)金流量現(xiàn) )( 4121115T d 年?????（ 4） 投資收益率 投資收益率是指在項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后，其每年的凈收益與項(xiàng)目全部投資的比率，是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的靜態(tài)指標(biāo)。項(xiàng)目每年的凈收益是指 稅后利潤加折舊 。 財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率是反映項(xiàng)目實(shí)際收益率的一個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo)，該指標(biāo)越大越好。 內(nèi)部收益率 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 投資回收期 總投資收益率 項(xiàng)目資本金凈利潤率等。 ? 全部投資現(xiàn)金流量表與自有資金現(xiàn)金流量表 。任務(wù)指引 給到如下材料的時(shí)候能不能算出凈現(xiàn)值呢？ 新建一工業(yè)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)計(jì)算期為 10年，建設(shè)期 2年，第 3年投產(chǎn)，第 4年開始達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力，該項(xiàng)目的其他相關(guān)資料如下： 4000萬元，第 1年初投入 1500萬元，第 2年年初投入 2500萬元，其中自有資金 2023萬元，分兩年等額投入。40) ＝ 2 產(chǎn)成品＝年經(jīng)營成本 247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ (1100+860)247。年外購原材料、燃料、勱力費(fèi)估算為 19200萬元。 A、單位建筑工程投資估算法 B、單位實(shí)物工程量投資估算法 C、概算指標(biāo)投資估算法 D、分項(xiàng)詳細(xì)估算法 E、擴(kuò)大指標(biāo)估算法 流動(dòng)資金估算一般采用（ ）。 A、建筑工程費(fèi) B、工程費(fèi)用 C、建設(shè)投資 D、項(xiàng)目投入總資金 答案： D 習(xí)題訓(xùn)練 靜態(tài)投資部分包括（ ）。計(jì)算公式為： 流動(dòng)資金估算 （ 4）存貨估算 存貨 =外購原材料 +外購燃料 +在產(chǎn)品 +產(chǎn)成品 外購原材料 占用資金 =年外購原材料總成本 /原材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 外購燃料 =年外購燃料 /按種類分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) 在產(chǎn)品 =(年外購材料、燃料 +年工資及福利費(fèi) +年修理費(fèi) +年其他制造費(fèi) )/在成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 產(chǎn)成品 =年經(jīng)營成本 /產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)次數(shù) 其他材料 =年其他材料 /其他材料周轉(zhuǎn)次數(shù) 流動(dòng)資金估算 （ 5）現(xiàn)金需要量估算 項(xiàng)目流動(dòng)資金中的現(xiàn)金是指為維持正常生產(chǎn)運(yùn)營必須預(yù)留的貨幣 資金，計(jì)算公式為： 現(xiàn)金 =（年工資及福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次數(shù) 年其他費(fèi)用 =制造費(fèi)用 +管理費(fèi)用 +營業(yè)費(fèi)用－（以上三項(xiàng)費(fèi)用中所含的工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)、修理費(fèi)） 流動(dòng)資金估算 （ 6）流動(dòng)負(fù)債估算 流動(dòng)負(fù)債是指將在一年（含一年）或者超過 1年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi) 償還的債務(wù) ， 包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費(fèi)、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用和一年內(nèi)到期的長期借款等。 流動(dòng)資金估算 分項(xiàng) 詳細(xì) 估算法 流動(dòng)資金 =流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)負(fù)債 流動(dòng)資產(chǎn) =應(yīng)收賬款 +預(yù)付賬款 + +存貨 +現(xiàn)金 流動(dòng)負(fù)債 =應(yīng)付賬款 +預(yù)收賬款 流動(dòng)資金本年增加額 =本年流動(dòng)資金 上年流動(dòng)資金 各項(xiàng)流動(dòng)資金平均占用額 =周轉(zhuǎn)額 /周轉(zhuǎn)次數(shù) 擴(kuò)大指標(biāo)估算法 年流動(dòng)資金額 =年費(fèi)用基數(shù) 各類流動(dòng)資金率 年流動(dòng)資金額 =年產(chǎn)量 單位產(chǎn)品產(chǎn)量占用流動(dòng)資金額 估算的具體步驟，首先計(jì)算各類流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的年周轉(zhuǎn)次數(shù)，然后再分項(xiàng)估算占用資金額。如果擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用為4000萬元， 2023年對(duì) 2023年的設(shè)備費(fèi)、建筑工程費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)的綜合調(diào)整系數(shù)分別為 、 、 ，生產(chǎn)能力指數(shù)為 。 （ 2）系數(shù)估算法 C=E(1+f1p1’+f2p2’+f3p3’+ 2） 主體丏業(yè)系數(shù)法 以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝 設(shè)備投資 為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)統(tǒng)計(jì)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程 (總圖、土建、采暖、給排水、管道、電氣、自控等 )占工藝設(shè)備投資的百分比，據(jù)以求出擬建項(xiàng)目各專業(yè)投資，然后加總即為項(xiàng)目總投資。 [解 ] 每套客房造價(jià) = 總造價(jià) 客房總套數(shù) = /套 200=820萬美元 投資估算方法 投資估算方法 （ 1） 生產(chǎn)能力指數(shù)法 ? 又稱指數(shù)估算法其計(jì)算公式為： fCC x)(1212 ?u 計(jì)算公式表明造價(jià)與規(guī)模 (或容量 )呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)模 〔 或容量 〕 的增大而減小。 （ 3）擬建項(xiàng)目各單項(xiàng)工程的建設(shè)內(nèi)容及工程量。 ： 4+1 建設(shè)項(xiàng)目投資估算的概念和作用 工作階段 工作性質(zhì) 投資估算 方法 投資估算 誤差率 投資估算作用 項(xiàng)目決策階段 機(jī)會(huì)研究（規(guī)劃階段和建議乢階段） 項(xiàng)目設(shè)想 生產(chǎn)能力指數(shù)法 資金周轉(zhuǎn)率法 177。 效益研究 即經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)，這是項(xiàng)目可行性研究的 核心 部分。 （ 6）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工 驗(yàn)收 的依據(jù)。 ?應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。 （ 4）要充分考慮勞動(dòng)力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會(huì)環(huán)境因素的影響。 ?正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提 。 ? 項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素有： 1. 市場(chǎng)因素 、 2. 技術(shù)因素 、 3. 環(huán)境因素 三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素 生產(chǎn)多少？ 規(guī)模效益 三、項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的主要因素 建設(shè)地區(qū)選擇 考慮的因素 選擇建設(shè)地點(diǎn)的要求 （ 1）要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戓略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的要求。 6）應(yīng)盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。 （ 3）作為向銀行 貸款 的依據(jù)。 ⑵市場(chǎng)預(yù)測(cè)； ⑶資源條件評(píng)價(jià)； ⑷建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案； ⑸廠址選擇； ⑹技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案； ⑺主要原材料、燃料供應(yīng)； ⑻總圖運(yùn)輸與公用輔助工程； ⑼能源和資源節(jié)約措施； ⑽ 環(huán)境影響評(píng)價(jià)； ⑾勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防； ⑿組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置； ⒀項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度； ⒁投資估算； ⒂融資方案； ⒃項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)； ⒄社會(huì)評(píng)價(jià)； ⒅風(fēng)險(xiǎn)分析； ⒆研究結(jié)論與建議。 （ 3） 項(xiàng)目投資估算對(duì)工程設(shè)計(jì)概算起 控制 作用 ，設(shè)計(jì)概算不得突破批準(zhǔn)的投資估算額。 流動(dòng)資產(chǎn)主要考慮現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨； 流動(dòng)負(fù)債主要考慮應(yīng)付賬款。 建設(shè)項(xiàng)目投資估算編制的依據(jù)和步驟 建設(shè)投資估算的方法 估算階段 精度要求 估算方法 項(xiàng)目規(guī)劃和項(xiàng)目建議書階段 低 單位生產(chǎn)能力法 生產(chǎn)能力指數(shù)法 系數(shù)法 比例法 詳細(xì)可行性 研究階段 高 指標(biāo)估算法 補(bǔ)充：?jiǎn)挝簧a(chǎn)能力估算法 —— 誤差大（ 177。 投資估算方法 ? C—— 擬建設(shè)項(xiàng)目靜態(tài)投資 ? E—— 設(shè)備費(fèi) ? f f f3—— 綜合調(diào)整系數(shù) ? P P P3—— 已建項(xiàng)目中建筑、安裝及其他工程費(fèi)占設(shè)備費(fèi)的比例 ? I—— 擬建項(xiàng)目其他費(fèi)用 1 1 2 2 3 3C E + f f fP P P?? （ 1 ） +I+ + +. ..C —— 擬建項(xiàng)目投資 E—— 擬建項(xiàng)目設(shè)備費(fèi) P1,P2,P3 —— 建安工程費(fèi)及其它費(fèi)占設(shè)備費(fèi)用的比率 f1,f2,f3 —— 綜合調(diào)整系數(shù) IPfPfPfEC ????? )1( 332211擬建項(xiàng)目 建設(shè)投資 I 設(shè)備費(fèi) E 建筑工程費(fèi) E P1 f1 安裝工程費(fèi) E P2 f2 其它工程費(fèi) E P3 f3 擬建項(xiàng)目的其它費(fèi)用 I 先估 再估 1）設(shè)備系數(shù)法 投資估算方法 （ 2）系數(shù)估算法 [例 ] 某建設(shè)項(xiàng)目擬用于購置設(shè)備的費(fèi)用 800萬元，建筑工程、安裝工程、其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備購置費(fèi)用的 150%， 60%， 30%， 3種費(fèi)用的調(diào)整系數(shù)分別為 ， ， ，其他費(fèi)用為 20萬元。 （ 4）指標(biāo)估算法 劃分 估算 匯總 投資估算方法 （ 1）外幣對(duì)人民幣升值 （ 2）外幣對(duì)人民幣貶值 、 建設(shè)期貸款利息 （ 前面已介紹 ） 匯率 —— 兩種不同貨幣之間的兌換比率 ， 或者說是以一種貨幣表示的另一種貨幣的價(jià)格 。 A． 3000 B． 7500 C． 50 D． 20 答案： D 解析：本題考應(yīng)收賬款估算額的計(jì)算公式，應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營成本 /應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)，代入數(shù)值計(jì)算可得估算額 =3000*（ 3）預(yù)付賬款估算 預(yù)付賬款估算：預(yù)付賬款是指企業(yè)為購買各類材料、半成品或服務(wù)所預(yù)先支付的款項(xiàng)。 ，應(yīng) 按不同生產(chǎn)負(fù)荷 所需的各項(xiàng)費(fèi)用金額，分別按照上述的計(jì)算公式進(jìn)行估算。 30%以內(nèi) C、 177。 【 案例解析 】 （ 1） 應(yīng)收賬款 =年經(jīng)營成本 /周轉(zhuǎn)次數(shù) =25000/（ 360/30） ≈ （萬元） （ 2）現(xiàn)金 =（年工資福利費(fèi) +年其他費(fèi)用） /周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 1200 1＋ 1000） /（ 360/40） ≈ （萬元） （ 3）外購原材料、燃料 =年外購原材料、燃料費(fèi)用／分項(xiàng)周轉(zhuǎn)次數(shù) = 20230/（ 360/40） ≈ （萬元） 在產(chǎn)品 =（年外購原材料、燃料 +年工資及福利費(fèi) +年修理費(fèi) +年其他制造費(fèi)） /在產(chǎn)品周轉(zhuǎn)次數(shù) =（ 20230＋ 1200 1＋ 25000 10%＋ 600） /（ 360247。年周轉(zhuǎn)次數(shù) ＝ 21000247。40)＝ 在產(chǎn)品＝ (年工資福利費(fèi) +年其他制造費(fèi) +年外購原料燃料費(fèi) +年修理費(fèi) )247。(360247。 ， 固定資產(chǎn)綜合折舊 年限為 10年，采用直線折舊法，固定資產(chǎn)殘值為 5%。 償債能力分析 企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。 nttct0F N P V ( CI CO ) ( 1 i ) ??? ? ??? 【 例 】 某項(xiàng)目的各年現(xiàn)金流量如表所示，試用凈現(xiàn)值指標(biāo)判斷項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)性， i0=10%。則其內(nèi)部收益率所在區(qū)間是（ ）。其表達(dá)式為 也可用全部投資的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表累計(jì)凈現(xiàn)金計(jì)算求得，其詳細(xì)計(jì)算式為： 設(shè)基準(zhǔn)動(dòng)態(tài)投資回收期為 Tb，判別準(zhǔn)則為 若 項(xiàng)目可以被接受，否則應(yīng)予以拒絕 。 償債 備付率 償債備付率 =可用于還本付息資金 /當(dāng)期應(yīng)還本付息金額 償債備付率 大于 1 項(xiàng)目具有償付當(dāng)期債務(wù)的能力，項(xiàng)目可行。流動(dòng)資金估算中應(yīng)收賬款估算額為 2023萬元，應(yīng)付賬款估算額為 1500萬元，存貨估算額為 6000萬元，則該項(xiàng)目流動(dòng)資金估算額為 ( )萬元。因此經(jīng)營成本應(yīng)該是總成本費(fèi)用與前兩部分之差。 A． B． C． D ． ? 答案： B ? 解析：本題考查等額還本付息方式的計(jì)算。 09:35:4209:35:4209:35Thursday, February 2, 2023 1乍見翻疑夢(mèng)，相悲各問年。 , February 2, 2023 很多事情。 09:35:4209:35:4209:352/2/2023 9:35:42 AM 1以我獨(dú)沈久，愧君相見頻。 [答案 ]： B 例題： [2023年真題 ]已知某項(xiàng)目建設(shè)期末貸款本息和為 800萬元，按照貸款協(xié)議，運(yùn)營期第 24年采用等額還本付息方式全部還清。 例題：下列經(jīng)營成本計(jì)算正確的是（