【正文】 度的要求相適應(yīng)的原則 企業(yè)與所屬單位之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系確認(rèn)了兩個(gè)不同主體的存在，這是現(xiàn)代企業(yè)制度特別是現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度的根本要求。 （二）明確企業(yè)對(duì)各所屬單位管理中的決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)三者分立原則 （三）明確綜合管理和分層管理思想的原則 （四）與企業(yè)組織體制相對(duì)應(yīng)的原則 結(jié)構(gòu)形態(tài) 說(shuō) 明 U型組織 （一元結(jié)構(gòu)） （ 1）僅存在于產(chǎn)品簡(jiǎn)單、規(guī)模較小的企業(yè)實(shí)行 管理層級(jí) 的集中控制 （ 2）特 點(diǎn)是高度集權(quán) （ 3）最高決策層直接從事各所屬單位的日常管理 H型結(jié)構(gòu) （控股結(jié)構(gòu)） （ 1）實(shí)質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)的組織形式 （ 2）特點(diǎn)是高度分權(quán) （ 3）基本上是一個(gè)空殼，不能顯示長(zhǎng)期效益和整體活力 因此 20世紀(jì) 70年代后它在大型企業(yè)的主導(dǎo)地位逐漸被 M型結(jié)構(gòu)所取代 M型結(jié)構(gòu) （多元結(jié)構(gòu)） M型結(jié)構(gòu)由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成 第一個(gè)層次是由董事會(huì)和經(jīng)理班子組成的總部，它是企業(yè)的最高決策層。它的主要職能是 戰(zhàn)略規(guī)劃和交易協(xié)調(diào) 。 第二個(gè)層次是由職能和支持、服務(wù)部門組成的。 M型結(jié)構(gòu)的財(cái)務(wù)是中央控制的，負(fù)責(zé)整個(gè)企業(yè)的資金籌措 、運(yùn)作和稅務(wù)安排。 第三個(gè)層次是圍繞企業(yè)的主導(dǎo)和核心業(yè)務(wù)，互相依存又相互獨(dú)立的 各所屬單位 ，每個(gè)所屬單位又是一個(gè) U型結(jié)構(gòu)。 可見(jiàn) M 型結(jié)構(gòu)集權(quán)程度較高，突出整體優(yōu)化，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)略研究、實(shí)施功能和內(nèi)部協(xié)調(diào)能力。 【例 單選題】 M型組織由三個(gè)相互關(guān)聯(lián)的層次組成，其中不包括 （ ） 。 、服務(wù)部門組成的 ，互相依存又相互獨(dú)立的各所屬單位 『正確答案』 D 【例 多選題】企業(yè)財(cái)務(wù)管理體制應(yīng)遵循的原則有 （ ） 。 、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán) 三者分立 的原則 『正確答案』 ABCD 四 、 集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容 核心內(nèi)容 企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一，資金集中、信息集成和人員委派 具體內(nèi)容 （ 1）集中制度制定權(quán) （ 2）集中籌資、融資權(quán) （ 3）集中投資權(quán) （ 4）集中用資、擔(dān)保權(quán) （ 5）集中固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán) （ 6）集中財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán) （ 7）集中收益分配權(quán) （ 8）分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán) （ 9）分散人員管理權(quán) （ 10）分散業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán) （ 11）分散費(fèi)用開支審批權(quán) 集中的有 7項(xiàng)，分散的有 4項(xiàng)（自主經(jīng)營(yíng)權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán) ）。 —— “ 經(jīng)營(yíng) ”“ 人員 ”“ 業(yè)務(wù) ”“ 費(fèi)用 ” 。 【例 多選題】（ 2020 考題）某企業(yè)集團(tuán)選擇集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，下列各項(xiàng)中，通常應(yīng)當(dāng)集權(quán)的有 （ ） 。 『正確答案』 ABC 『答案解析』本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容。具體應(yīng)集中制度制定權(quán) ，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。所以，選項(xiàng)A、 B、 C正確。 【例 多選題】（ 2020考題）某公司有 A、 B兩個(gè)子公司，采用集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合的財(cái)務(wù)管理體制，根據(jù)我國(guó)企業(yè)的實(shí)踐，公司總部一般應(yīng)該集權(quán)的有 （ ） 。 『正確答案』 ABC 『答案解析』本題考核的是集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的一般內(nèi)容，總結(jié)中國(guó)企業(yè)的實(shí)踐，集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財(cái)務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)一、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)，用資、擔(dān)保權(quán)，固定資產(chǎn)購(gòu)置權(quán)，財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價(jià)權(quán)、費(fèi)用開支審批權(quán)。所以，選項(xiàng) A、 B、 C正確。 第 四 節(jié) 財(cái)務(wù)管理環(huán)境 一 、 技術(shù)環(huán)境 是指財(cái)務(wù)管理得以實(shí)現(xiàn)的技術(shù)手段和技術(shù)條件，它決定著財(cái)務(wù)管理的效率和效果。 【例 單選題】（ 2020考題） 2020年 10月 19日，我國(guó)發(fā)布了《 XBRL（可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言）技術(shù)規(guī)范系列國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和通用分類標(biāo)準(zhǔn)》。下列財(cái)務(wù)管理環(huán)境中，隨之得到改善的是 （ ） 。 『正確答案』 D 『答案解析』可擴(kuò)展商業(yè)報(bào)告語(yǔ)言（ XBRL）分類標(biāo)準(zhǔn)屬于會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系，而會(huì)計(jì)信息化標(biāo)準(zhǔn)體系屬于技術(shù)環(huán)境的內(nèi)容。所以本題選 D。 二 、 經(jīng)濟(jì)環(huán)境 財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境內(nèi)容，包括經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及由此決定的社會(huì)通貨膨脹水平等。 （一）經(jīng)濟(jì)體制：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較單一，方法比較簡(jiǎn)單；市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)務(wù)管理內(nèi)容比較豐富，方法也復(fù)雜多樣。 （二）經(jīng)濟(jì)周期：在不同的階段，企業(yè)應(yīng) 相應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)管理策略。 經(jīng)濟(jì)周期中的財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略 復(fù)蘇 繁榮 衰退 蕭條 【提示】基本思路 —— 順周期戰(zhàn)略。 （三）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平：企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作者必須積極探索與經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平相適應(yīng)的財(cái)務(wù)管理模式。 （四）宏觀經(jīng)濟(jì)政策：財(cái)稅體制、金融體制、外匯體制、外貿(mào)體制、計(jì)劃體制、價(jià)格體制、投資體制、社會(huì)保障制度、企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系等改革措施，會(huì)深刻地影響著企業(yè)的發(fā)展和財(cái)務(wù)活動(dòng)的開展。 （五）通貨膨脹水平 影 響 通貨膨脹對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)影響： （ 1）引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求 （ 2）引起企業(yè)利潤(rùn)虛增，造成企業(yè)資金流失 【分析】 P＝ S－ C，當(dāng)收入和成本增加 10%時(shí)，利潤(rùn)增加 10% （ 3）引起利潤(rùn)上升，加大企業(yè)的 資金成本 【分析】無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率＝純利率＋通貨膨脹率 （ 4）引起有價(jià)證券價(jià)格下降，增加企業(yè)的籌資難度 【分析】債券價(jià)格與利率反向變動(dòng) （ 5）引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難 【分析】固定資產(chǎn)替換 —— 資金緊張 —— 籌資困難 應(yīng)對(duì)措施 【通貨膨脹初期】 （ 1）企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值； （ 2）與客戶應(yīng)簽定長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失； （ 3）取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定。 【通貨膨脹持續(xù)期】 （ 1）采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)； （ 2）調(diào)整財(cái)務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等 。 【總結(jié)】通貨膨脹有利于債務(wù)人，不利于債權(quán)人 —— “ 借一頭牛，還一頭豬 ” 【例 單選題】（ 2020考題）下列應(yīng)對(duì)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)的各種策略中，不正確的是 （ ） 。 『正確答案』 D 『答案解析』為了減輕通貨膨脹對(duì)企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施予以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資本保值（所以選項(xiàng) A正確）；與客戶應(yīng)簽訂長(zhǎng)期購(gòu)貨合同，以減少物價(jià)上漲造成的損失（所以選項(xiàng)B 正確）；取得長(zhǎng)期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定（所以選項(xiàng) C 正確）；簽訂長(zhǎng)期銷貨合同，會(huì)降低在通貨膨脹時(shí)期的現(xiàn)金流入，所以選項(xiàng) D不正確。 【例 判斷題】（ 2020 考題）在經(jīng)濟(jì)衰退初期，公司一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，停止長(zhǎng)期采購(gòu)。 （ ） 『正確答案』 √ 『答案解析』在經(jīng)濟(jì)衰退期，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略一般為停止擴(kuò)張、出售多余設(shè)備、停產(chǎn)不利產(chǎn)品、停止長(zhǎng)期采購(gòu)、削減存貨、停止擴(kuò)招雇員。所以本題說(shuō)法正確。 【例 多選題】（ 2020考題）在下列各項(xiàng)中，屬于財(cái)務(wù)管理經(jīng)濟(jì)環(huán)境構(gòu)成要素的有 （ ） 。 『正確答案』 ABC 『答案解析』影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要包括：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟(jì)政策。公司治理結(jié)構(gòu)屬于法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響范圍之一。 三 、 金融環(huán)境 （一）金融機(jī)構(gòu)、金融工具與金融市場(chǎng) 金融機(jī)構(gòu) 金融機(jī)構(gòu)主要是指銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)。 金融工具 （ 1）含義 金融工具是指融通資金雙方在金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金交易、轉(zhuǎn)讓的工具，借助金融工具，資金從供給方轉(zhuǎn)移到需求方。 （ 2）分類 金融工具分為基本金融工具和衍生金融工具兩大類。 常見(jiàn)的基本金融工具如貨幣、票據(jù)、債券、股票等； 衍生金融 工具又稱派生金融工具，是在基本金融工具的基礎(chǔ)上通過(guò)特定技術(shù)設(shè)計(jì)形成的新的融資工具，如各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等，種類非常復(fù)雜、繁多，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)。 金融市場(chǎng) 金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過(guò)一定的金融工具進(jìn)行交易而融通資金的場(chǎng)所。 金融市場(chǎng)的構(gòu)成要素包括資金供應(yīng)者和資金需求者、金融工具、交易價(jià)格、組織方式等。 【例 多選題】（ 2020考題）下列各項(xiàng)中，屬于衍生金融工具的有 （ ） 。 『正確答案』 BD 『答案解析』常見(jiàn)的基本金融工具有貨幣、票據(jù)、債券、股票；衍生的金融工具主要有各種遠(yuǎn)期合約、互換、掉期、資產(chǎn)支持證券等。 （二）金融市場(chǎng)的分類 分類標(biāo)志 類 型 含 義 期限 貨 幣 市場(chǎng) 又稱短期金融市場(chǎng)。是指以期限在 1年以內(nèi)金融工具為媒介，進(jìn)行短期資金融通的市場(chǎng)。包括同業(yè)拆借市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)等 資 本 市場(chǎng) 又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。是指以期限在 1 年以上的金融工 具為媒介，進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易的市場(chǎng)，包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。 功能 發(fā) 行 市場(chǎng) 又稱一級(jí)市場(chǎng)。它主要處理金融工具的發(fā)行和最初購(gòu)買者之間的交易。 流 通 市場(chǎng) 又稱二級(jí)市場(chǎng)。它主要處理現(xiàn)有金融工具轉(zhuǎn)讓和變現(xiàn)的交易。 融資對(duì)象 資 本 市場(chǎng) 以貨幣和資本為交易對(duì)象 外 匯 市場(chǎng) 以各種外匯金融工具為交易對(duì)象 黃 金 市場(chǎng) 集中進(jìn)行黃金買賣和金幣兌換的交易市場(chǎng) 所交易金融工具屬性 基 礎(chǔ) 性金 融 市場(chǎng) 以基礎(chǔ)性金融產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如商業(yè)票據(jù)、企業(yè)債券等 金 融 衍生 品 市場(chǎng) 以金融衍生產(chǎn)品為交易對(duì)象的金融市場(chǎng)，如 期貨、期權(quán)等。 地理范圍 地 方 性 金 融 市場(chǎng) 全 國(guó) 性金 融 市場(chǎng) 國(guó) 際 性金 融 市場(chǎng) 【例 單選題】按照金融工具的屬性將金融市場(chǎng)分為 （ ） 。 『正確答案』 B 『答案解析』本題考核金融市場(chǎng)的分類。按照金融工具 的屬性將金融市場(chǎng)分為基礎(chǔ)性金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)；選項(xiàng) C是按照期限劃分的；選項(xiàng) A和 D是按照功能劃分的。 （二）貨幣市場(chǎng)與資本市場(chǎng)的主要特點(diǎn) 市 場(chǎng) 特 點(diǎn) 貨幣市場(chǎng) （ 1）期限短。最長(zhǎng)不超過(guò) 1年 （ 2）交易目的是解決短期資金周轉(zhuǎn)。來(lái)源主要是資金所有者暫時(shí)閑置的資金，用途一般是彌補(bǔ)短期資金的不足 （ 3）具有較強(qiáng)的貨幣性，具有流動(dòng)性強(qiáng)、價(jià)格平穩(wěn)、風(fēng)險(xiǎn)較小等特性 資本市場(chǎng) （ 1）融資期限長(zhǎng)。至少 1年以上 （ 2）融資目的是解決長(zhǎng)期投資性資本的需要，用于補(bǔ)充長(zhǎng)期資本，擴(kuò)大生產(chǎn)能力 （ 3）資本借貸量大 （ 4）收益 較高但風(fēng)險(xiǎn)也較大 四 、 法律環(huán)境 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是在一定法律規(guī)范內(nèi)進(jìn)行的。法律既約束企業(yè)的非法經(jīng)濟(jì)行為，也為企業(yè)從事各種合法經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供保護(hù)。 國(guó)家相關(guān)法律法律按照對(duì)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的影響情況可以分如下幾類： ：公司法、證券法、金融法、證券交易法、合同法等。這些法規(guī)可以從不同方面規(guī)范或制約企業(yè)的籌資活動(dòng)。 ：證券交易法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。這些法規(guī)從不同角度規(guī)范企業(yè)的投資活動(dòng)。 ： 稅法、公司法、企業(yè)財(cái)務(wù)通則等。這些法規(guī)從不同方面對(duì)企業(yè)收益分配進(jìn)行了規(guī)范。 法律環(huán)境對(duì)企業(yè)的影響是多方面的，影響范圍包括企業(yè)組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、投融資活動(dòng)、日常經(jīng)營(yíng)、收益分配等。 【總結(jié)】 第二章 預(yù)算管理 本章框架 預(yù)算管理概述 預(yù)算的編制方法與程序 預(yù)算編制 預(yù)算的執(zhí)行與考核 考情分析 題型 2020年 2020年 2020年 考點(diǎn) 單選題 4題 4分 3題 3分 1題 1分 預(yù)算的編制方法、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算 多選題 1題 2分 1題 2分 1題 2分 預(yù)算的編制方法、目標(biāo)利潤(rùn)預(yù)算方法、業(yè)務(wù)預(yù)算 判斷題 1題 1分 1題 1分 1題 1分 財(cái)務(wù)預(yù)算、預(yù)算的編制方法、預(yù)算工作的組織 計(jì)算題 － － 1題 5分 業(yè)務(wù)預(yù)算 綜合題 4分 － － 業(yè)務(wù)預(yù)算 合 計(jì) 題 11分 5題 6分 4題 9分 本章主要講述預(yù)算的編制方法以及各種預(yù)算的具體編制。從歷年考試情況來(lái)看，考分平均在 10分左右，主要涉及的題 型是客觀題，在個(gè)別時(shí)候涉及一定計(jì)算題?？陀^題的主要考點(diǎn)是預(yù)算編制方法和預(yù)算編制，主觀題的主要考點(diǎn)是預(yù)算編制（主要是業(yè)務(wù)預(yù)算）。 主要考點(diǎn)： （銷售預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、材料采購(gòu)預(yù)算） 第 一 節(jié) 預(yù)算管理概述 本節(jié)主要內(nèi)容