【正文】 國產品大批涌入，國有企業(yè)應將重新陷入困境。因此必須在機制、制度上創(chuàng)新的，真正實行規(guī)范性的股份制改革，完善公司法人治理結構，進行行政部門與企業(yè)、權力與市場功能歸位，使國有企業(yè)及上市公司真正成為具有獨立意志和利益人格化的主體，使權利與義務相統(tǒng)一的原則在市場和社會生活中得到充分的體現。　　美國企業(yè)近年來經歷了一場權力下放的轉折，從家庭式企業(yè)的集中控制方式轉為分散管理的方式，經濟專家稱為金字塔正在消失。詹森維爾公司由于1985年以來下放權力發(fā)展迅速。目前，企業(yè)的財務自主權還不夠充分，企業(yè)的重大投資決策權、貸款計劃及主要物資和原料的采購權還要受上級管理部門及地方行政機構的牽制。否則，企業(yè)投資所需的資金就不容易到位。從運行機制理論來說，企業(yè)財務自主權擴大，是企業(yè)確立財務目標的條件，是實現企業(yè)高效益運行，接受國家宏觀調控并根據市場要求作出靈活反應的基礎。企業(yè)財務管理的自主權包括籌資權，投資自主權，營運自主權，分配自主權。在新的財務管理體制下，應賦予企業(yè)更多的財務運行權力，以保障財務目標的實現。　　創(chuàng)造財務運行機制形成與發(fā)揮作用的外部經濟環(huán)境　　從系統(tǒng)論的觀點來看，所謂環(huán)境就是存在于研究系統(tǒng)之外，對研究系統(tǒng)有影響作用的一切系統(tǒng)總和。企業(yè)進行財務活動，制定財務策略都離不開財務環(huán)境的研究，良好的外部環(huán)境是財務活動順利進行的保障。影響企業(yè)理財的外部環(huán)境主要有經濟體制環(huán)境，經濟結構環(huán)境，市場環(huán)境，財政環(huán)境，法律環(huán)境。其中在市場經濟下對企業(yè)財務管理影響最大是市場環(huán)境，特別是金融市場，它是資金供給者和資金需求者融通資金的場所，其主要功能是調劑資金的余缺，優(yōu)化資源的配置，調節(jié)生產流通和價格，調控社會資金的運動。企業(yè)所需的資金有大部分來自金融市場，企業(yè)能否及時足夠地籌集到所需的資金，是保證企業(yè)生產經營的前提。每年我公司從金融市場籌集大量的經營資金，2000年短期借款36億。但是，目前我國金融體系配置還不太完整，市場的力量抵不過行政的力量，行政權力和行政機制在多方面對市場和市場機制加以鉗制。資本市場本來是對行政管制的對手，但在我國股市中的競爭機制卻嚴重缺失。所以作為政府行政機構，必須為企業(yè)創(chuàng)建良好的外部環(huán)境，確保企業(yè)有一個良好的籌資環(huán)境，投資環(huán)境，規(guī)范市場行為，為建立有效的財務機制奠定基礎?！　?，建立完善的資金管理機制，保證資金的保值增值?！　∑髽I(yè)的管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，所以建立財務管理機制，應以完善的資金管理機制為核心?！　∝攧栈顒拥膶ο笫瞧髽I(yè)的資金運動，資金運動能否順利循環(huán)和周轉是衡量財務機制優(yōu)劣的一個重要標準。企業(yè)管理以財務管理為中心，財務管理必須以資金管理為中心，圍繞資金運動這根主動脈來構建財務運行機制是在資金緊張、使用效率低下的現行制度下的一條有效途徑，具體可以從以下幾個方面著手：　?、俳①Y金投入效益保證機制，抓好資金的源頭。　　資金使用效率低效主要原因在于決策失誤，目前國有企業(yè)有一些大型的投資項目，并未經過嚴格的可行性論證，少數領導在進行投資項目選擇，不顧企業(yè)的大局，幾百萬甚至幾千萬的投資就出去了。要想使資金安全高效運行，就必須建立高效的決策機構和約束機構，嚴格遵循科學的投資決策程序，注重決策者自身素質的提高，重視財務管理人員的參謀作用，利用財務信息，樹立現代財務觀念，提高風險的預測和控制能力，在充分評估項目的收益能力和償債能力的前提下，及時籌足資金。投資后加強在建工程的財務監(jiān)督，提高資金的利用效果?！　、趦?yōu)化資本結構降低資金成本　　資本結構是指企業(yè)各種資金的構成及其比例關系。在實務中資金結構有廣義和狹義之分，廣義的資本結構是指企業(yè)全部資本的構成，它不僅包括長期資本而且包括短期資本。狹義的資本結構是指長期資本結構即長期債務資本和權益資本的比例，合理的資本結構可以獲得財務杠桿利益，這是由于利息的固定性和稅前支付性決定的,但是運用負債也會給企業(yè)帶來一定的財務風險，包括定期還本付息的的風險，以及由于企業(yè)利潤率下降，導致所有者的收益下降的風險。　　目前我國國有企業(yè)的負債較重，限制了企業(yè)的競爭力。有的企業(yè)的資產負債率高達90%以上，經營稍有不慎，企業(yè)就可能陷于困境?；浐５闹亟M就是例證，經畢馬威審計：。一方面是長期計劃經濟體制造成的，另一方面由于決策失誤從而引起過渡負債導致的。據統(tǒng)計石化集團1998年6月，總資產3642億，總負債為2145億，%，%,%?？梢娖髽I(yè)的償債能力嚴重不足，企業(yè)的短期負債偏高?！　∷匀魏纹髽I(yè)在確定財務結構時，企業(yè)必須綜合考慮收益和風險的關系，選擇最優(yōu)資本結構，確保企業(yè)價值最大化和資本成本最低。為此應注意以下幾個方面：首先，樹立風險意識，舉債前必須進行認真而慎重的風險分析，做到不肓目舉債，堅持量力而行的原則，保持合理的負債水平。其次，注意分析負債環(huán)境，不斷調整負債水平。在金融環(huán)境比較寬松、銀行利率走低，企業(yè)產品銷售走好、而且獲利率高于利息率，負債水平可以高些。企業(yè)內部管理好，優(yōu)質資產比例高，資金周轉較快，需要時，負債水平也可以高些。另外，要注意優(yōu)化籌資結構。風險小成本低的負債是理想的負債。企業(yè)要充分利用應付帳款、預收帳款等不需要支付利息的流動負債。目前,一些企業(yè)在資產重組的過程中利用債權轉股權,優(yōu)化資本結構,以減少債務負擔,取得了明顯的效果?！　、劢⒒疃粊y的資金循環(huán)機制，抓好資金的流程管理　　為保證資金滿負荷高速運轉，財務管理部門要對企業(yè)資金按照統(tǒng)一計劃、統(tǒng)一調度、統(tǒng)一結算、統(tǒng)一借貸的原則，加強對內部單位的資金的統(tǒng)一集中管理，提高資金使用效率，防范金融風險。如實行內部銀行結算中心、建立內部財務公司等。企業(yè)在資金管理過程中要抓好如下工作：一是進一步壓縮企業(yè)開戶銀行數目，加強企業(yè)下屬單位銀行賬戶和存款限額的管理，加大集中管理的力度，做到資金夠用不沉淀。二是加強資金預算管理，實現算了再用，進一步降低短期貸款。三是加強資金的監(jiān)控，大力壓縮應收帳款和其他應收款，特別是對已提壞帳準備的應收款項，要切實落實責任，加大催收力度。四是進一步完善和加強投資資金的管理，按計劃按月按工程進度撥付資金，并嚴格資金管理，防止資金挪用。五是努力降低融資成本，加強長短期貸款的管理工作，優(yōu)化債務結構，在資金使用的品種上、幣種上合理優(yōu)化，進一步降低財務費用。揚子石油化工股份有限公司在資金管理上取得了顯著的成效，但乙烯65萬噸改造截止2001年未，預算資本化利息3億，但公司嚴格按照投資進度撥付資金，實際發(fā)生的資本化利息到2002年3月份，累計資本化利息3000萬元，節(jié)省了大量的財務費用。取得了較好的經濟效益?！　∽詈螅⑼晟频呢攧展芾頇C構，切實提高財務人員的素質　　財務管理機構是實行財務約束與監(jiān)督的主體，一個企業(yè)財務機構的健全與否直接關系到企業(yè)財務運行效率。一般而言，企業(yè)日常的財務管理機構有以下三種類型：　　(1)以會計為軸心的財務管理機構，其特點是會計核算與財務管理的職能不進行分工，在機構內部以會計核算職能為軸心來劃分內部職能?！　?2)與會計機構并行的財務管理機構，其特點是實行會計核算職能與財務管理職能的分離，財務管理職能獨立于會計核算職能之外的財務管理機構進行。在國外的大公司一般均采用這種機構?！　?3）公司型財務管理機構。它的特點是它本身就是一個獨立的法人，獨立地對外從事財務活動，而且在公司內部除了設立從事財務活動的業(yè)務部門，還設立作為一般公司所需的行政部門，公司型一般設立于集團公司或跨國公司內部?！　∧壳拔覈呢攧諜C構主要以會計為軸心的財務機構，其職能主要是行使會計核算職能，而國外大多采用后兩種機構。隨著我國企業(yè)財務管理向市場化經營化方向發(fā)展，要求企業(yè)的財務部門根據經營的實際需要構造一套與財務管理地位作用職能相配套的組織機構。第一，要使企業(yè)籌資渠道多元化，它的財務部門就必須設立一個籌資部專門研究企業(yè)的合理的籌資組合和最佳資本結構；第二，由于投資體制的開放，使企業(yè)成為投資決策主體，就要求企業(yè)設立專門的投資部及投資風險約束機制，研究企業(yè)的投資組合，進行項目的可行性研究，組織資金，積極有效地投放和運用。第三隨著金融市場形成，企業(yè)需要資金經營部，從事貨幣收支有價證券的買賣，參與金融市場的運作，實現資金的增值。第四，隨著商品市場競爭的激烈，使企業(yè)之間相互提供信用成為有效的促銷和競爭手段，為此企業(yè)必須設立信用部，制定企業(yè)的信用政策，有效管理應收帳款。拓寬企業(yè)財務管理的職能，改變傳統(tǒng)的以核算為主的職能，實現以財務預測，財務決策，財務計劃，財務分析為核心的財務職能?！　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　‘斎?，并不是所有國有企業(yè)都采用一個模式，各企業(yè)可以根據自已的實際情況，選擇適合于自已的財務結構。比如對于大型的國有企業(yè)象中國石化集團公司，可以設置公司型的財務管理機構，組織和領導集團內部的財務管理工作。而對于小型的國有企業(yè)或企業(yè)內部可以設置與會計機構并行的財務管理機構比如在揚子石化公司內部，各財務部門可以按照財務管理的職能和會計職能進行設置。對于介于二者之間的國有企業(yè)，可以根據企業(yè)的實際業(yè)務特點選用第二種或第三種財務管理機構，還可以結合起來使用。但是在確定和完善組織結構時，應當遵循不相容職務相分離的原則?！　　　　　　　　　　　　　　　∝攧杖藛T是財務工作的主體，也是財務會計監(jiān)督的執(zhí)行者。據1999年10月11日出版的《財富》雜志刊文，稱中國的合格的會計人員嚴重短缺。據《會計研究》第九期中關于1995年國有單位和縣以上集體單位會計人員構成情況表統(tǒng)計資料顯示：%，%%，合計還不到20%,為此，我們必須根據財會人員流動頻繁、崗位變化快的特點，進行不同類型、不同層次、不同專業(yè)的培訓。要在加強職業(yè)道德教育的基礎上，重視企業(yè)會計制度、國際會計準則、國內外財務管理先進經驗等財會知識及崗位技能。新的會計法對會計機構負責人和會計人員都提出了明確的要求,但關健是在落實上,國有企業(yè)的領導者能否嚴格按照法律的要求,在選拔上從嚴要求,在具體實務上注重財會人員職業(yè)道德的教育,專業(yè)知識的提高,從而從整體上提高財會人員的整體素質，確保財務運行機制能健康有序地行?！　募訌娖髽I(yè)財務資金管理入手大力推進企業(yè)財務信息化建設 　　2000年是國務院確定的管理年，朱總理在政府工作報告中特別強調企業(yè)要著力抓好成本管理、資金管理、質量管理等薄弱環(huán)節(jié)。那么目前企業(yè)財務資金管理中存在的突出問題是什么？加強管理應從哪里入手，實踐中企業(yè)有哪些好的做法值得借鑒？從近年來企業(yè)的實踐經驗看，一些企業(yè)在加強資金的集中管理、強化監(jiān)督、應用計算機財務軟件和網絡技術等方面進行的有益嘗試，值得我們認真研究和探討?！　‘斍捌髽I(yè)財務資金管理中的薄弱環(huán)節(jié)　　近年來，隨著企業(yè)改革的不斷深化和企業(yè)間的資產重組力度進一步加大，企業(yè)規(guī)模迅速擴張，集團公司大量涌現，但隨之而來的卻是企業(yè)內部財務資金管理制度建設的相對滯后，其突出表現在財務預算管理“虛”，資金結算管理“散”，監(jiān)督考核環(huán)節(jié)“弱”和管理方式、手段落后，效率低下等方面，這些與企業(yè)改革和發(fā)展的要求不相適應。　　一、預算制度形同虛設，資金管理有章無序。相當多的企業(yè)尚未建立健全預算管理制度，有的企業(yè)雖然有了預算制度，但預算沒有成為企業(yè)組織生產經營活動的法定依據，有章不循，隨意更改，使預算成為擺設。資金的收支缺乏統(tǒng)一的籌劃和控制，隨意性大，使用混亂，占用不盡合理，挪用生產經營資金從事長期投資的現象屢有發(fā)生，導致現金流量不平衡，支付能力不足，實際上靠借新還舊來維持經營；有的企業(yè)預算不切實際，指標不科學，缺乏嚴密的計量標準和考核依據，成本費用約束軟弱，應攤不攤，該提不提，盈虧不實；有的企業(yè)年末帳面利潤看似不少，但應收帳款居高不下，不良資產有增無減，長期掛帳，資金運作極度困難，時常難以支付到期的債務?！　《?、監(jiān)督、控制、考核不力。企業(yè)資金的流向與控制脫節(jié)，體外循環(huán)嚴重，事前控制乏力，事后審計監(jiān)督走過場，缺乏可行的考核辦法。有的企業(yè)對子公司的投融資情況、資金收支、對外擔保等或有負債、利潤分配等重大決策掌握不全，投資決策隨意性大。有的企業(yè)領導對自身家底財務狀況說不清，財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，加上內部審計制度不健全，社會審計受利益驅動走過場，很多時候只能按領導的意圖處理帳務，造成“財務管理跟著會計核算走，會計核算跟著領導意志走”，財務監(jiān)督乏力、滯后，資金跑冒滴漏依然嚴重。由于片面追求利潤指標，往往年度考核時經營績效好似正常，但一到新班子上任清產核帳時，潛虧問題暴露?！　∪?、資金分散，使用效率低下。大部分企業(yè)集團資金的集中管理與內部多級法人資金分散占用的矛盾突出，使用效率低下。有的企業(yè)子公司多頭開戶，資金失控，沉淀嚴重。一些集團旗下各子公司設立的帳戶少則數百，多則逾千。若一個戶頭上占用3～5萬元，幾百個戶頭就是上千萬。有的集團內部一方面大量資金閑置、沉淀，另一方面卻又為籌集急需的小額資金而為難，拿不出錢來調劑子公司的資金余缺，銀行貸款余額居高不下，財務費用有增無減。有的企業(yè)集團內部各子公司及母子公司之間貨款拖欠嚴重，集團愛莫能助，企業(yè)有苦難言。還有的集團公司內部子公司當經營狀況好的時候，自行其是，總想擺脫集團的監(jiān)督、控制，當經營狀況惡化時，又回過頭來尋求資金的支持，過度依賴母公司?！　∷?、管理方式和手段落后。許多企業(yè)集團內部各子公司還是沿用過去的靠上報財務報表和口頭匯報的方式來反映企業(yè)經營情況和財務狀況，由于會計核算隨意性大，財務報表編制不實，加上受不規(guī)范的人為因素影響等，有時合并的會計報表還掩蓋了子公司的實際經營狀況和突出問題，財務會計信息失真。特別是許多集團尚未建立必要的電子計算機財務信息傳遞、核算、查詢和監(jiān)控系統(tǒng)，集團公司或出資人很難及時了解掌握各子公司的財務動態(tài)，信息滯后、效率低下的問題十分突出?！　∑髽I(yè)在財務資金管理工作中的實踐和探索　　針對目前財務資金管理中普遍存在的突出問題，許多企業(yè)已經深切地認識到，隨著市場經濟體制的不斷發(fā)展，企業(yè)競爭越來越激烈，面臨的財務風險也愈來愈大，一旦發(fā)生嚴重的支付困雅，勢必影響正常的生產經營，甚至可能導致破產。對此，近年來一些企業(yè)在強化資金的集中管理、加強財務監(jiān)督和采用先進的計算機管理手段等方面，做了許多有益的探索，也取得了積極成效，其做法值得借鑒?！　∫?、實施資金的集中管理，積極規(guī)避財務風險　　（一）建立結算中心制度，嚴格控制多頭開戶和帳外循環(huán)，保證資金管理的集中統(tǒng)一