【正文】 染大、耗煤量大的小機組 —原煤質量的提高 ? 2022年南方六省市發(fā)電耗煤為： 4223億 KWh * 370g/KWh =15625萬噸 ? 考慮到冶金（煉焦煤）、供熱耗煤變化量很小，至 2022年仍保持 6000萬噸。 ? 六省市煤炭輸入需求總量為 15625+6000=21625萬噸 2022年主要港口煤炭及制品下水量 18522萬噸， 2022年內貿下水量占南方輸入量的比例上升為 70%。 ? 2022年主要港口內貿煤炭下水量占南方六省市煤炭輸入量比例為 %（忽略部分煤炭通過海運運往東北）。 ? 2022年，考慮到西部大開發(fā)造成東部鐵路運力相對緊張，海運比例將增加至 70%（按 3%增長計算） 。 單位：萬噸 主要港口 內貿 外貿 合計 份額 (%)秦皇島港 %天津港 %青島港 %日照港 %連云港 423 %錦州港 %京唐港 %營口港 %嵐山港 %防城港 73 %總計 100%2022年北方主要港口煤炭總下水量 ，內貿煤炭市場容量 ，外貿煤炭市場容量 。 ? 預計 2022年出口量將維持在 70008000萬噸 （在考慮國內煤炭供大于求的局面緩和，國家取消煤炭出口優(yōu)惠政策的情況下） 。 ? 秦港由于有大秦線保障，大同煤炭質量過關，出口檢驗基本過關，能夠基本滿足出口企業(yè)的要求，在出口煤炭方面有優(yōu)勢。 ? 預計 2022年秦港所占比例將由現(xiàn)在的 53%上升到 55%60%，即 41254500萬噸。 ? 2022年六省市外調煤炭需求總量為 21625萬噸 ? 2022年，主要港口內貿煤炭下水量占南方外調煤炭比例為 70% ? 主要港口內貿煤炭下水量為 21625*70%=15138萬噸 ? 預計 2022年秦港所占比例將保持在 40%到 45%，即 60006800萬噸 內貿 外貿 注： 2022年煤炭吞吐量預測 六省市 GDP預測 六省市用 電量預測 水電、核 電的影響 六省市外 調煤炭量 2022年北部 主要港口 煤炭下水量 全國 GDP 預測 ? GDP增長率按%計算 ? 2022年全國 GDP將達到184264元（以 2022年價格計） ? 六省市GDP與全國GDP呈較好線性關系 ? 相關系數(shù)為 ? 2022年六省市 GDP將達到 68265萬元 （以 2022年價格計） ? 六省市用電量與六省市 GDP呈較好線性關系 ? 相關系數(shù)為 ? 2022年六省市用電量將達到 5830億 KWh，用電需求彈性系數(shù)為 ? 水電站、核電站 2022年對六省市供電量 2022億 KWh 。 ?線損率、發(fā)電廠用電率為 5%。 ?六省市火電廠發(fā)電量為4223億 KWh。 年均增長率為 %。 ? 2022年南方六省市平均煤耗 370g/KWh。 ? 2022年南方六省市發(fā)電耗煤為 15625萬噸 ? 其它行業(yè)外調煤炭 6000萬噸。 ? 六省市外調煤炭需求總量為 21625萬噸 ?主要港口內貿煤炭下水量為 15138萬噸 ? 外貿煤炭7500萬噸 ? 北部主要港口煤炭總下水量 22638萬噸。 注：詳細分析請見附錄 秦皇島港主要競爭對手 ——天津港 概述 ?天津港 2022年煤炭吞吐量 4323萬噸，處于行業(yè)第二位，天津港對現(xiàn)有地位滿意。 ?南疆碼頭的建設，主要是解決煤炭污染和滿足出口的需要。 ?天津港煤炭主要由經營戶經營，掌握煤炭發(fā)運站和電廠需求情況少。 ?價格仍有下降空間，秦港若開展價格戰(zhàn)將受到天津港的強烈報復。 現(xiàn)行戰(zhàn)略 ?延續(xù)經營戶為主策略，同時加強廠家直接購買的服務。 未來目標 ?維持行業(yè)第二地位 ?擴大出口 ?維持經營戶的經營 行業(yè)假設 ?煤炭經營受國家政策影響太大，最終客戶不易把握 ?經營戶的營銷能力比港口的營銷能力大的多 能力 優(yōu)勢： ?地方政府支持 ?價格靈活，根據(jù)市場情況調整。 ?場地大 ?對煤炭進行初加工 ?配煤經營戶在天津已經做熟，有些煤種走天津有保證 劣勢： ?污染嚴重 ?質量不保證 ?貨主費心（短搗、調貨） ?效率低 ?貨主可能在天津港提價 秦皇島港潛在競爭對手 ——黃驊港 概述 ?黃驊港一期建設規(guī)模是： 4個，年通過能力 3000萬噸。 ?神府東勝煤田最近下海口，噸煤炭鐵路運費可比走秦皇島港節(jié)省 32元。 ?對集團外電廠情況了解較少。贏得和擁有客戶比秦港付出的代價高。 ?對集團內電廠可通過行政命令加以維持。 ?由于資金雄厚，對價格競爭有很強抵御力。 現(xiàn)行戰(zhàn)略 ?與煤礦、鐵路、船舶、電廠形成一條龍產業(yè)鏈。 未來目標 ?保證集團電廠用煤的基礎上擴大市場份額 ?擴大出口 行業(yè)假設 ?現(xiàn)行煤炭市場質量不穩(wěn)定，運輸環(huán)節(jié)費用高，及時性差。 ?通過產業(yè)鏈的整合可以降低整個產業(yè)鏈的費用，獲得最大受益。 能力 優(yōu)勢： ?強大的資金支持 ?內部價格 ?鐵路運輸近 ?地域開闊，環(huán)境污染小 ?煤炭基本供給和需求有保證 劣勢： ?資金收回的壓力（鐵路、港口） ?港口每年清淤的壓力 ?尋找新客戶的壓力 ?新港口的適應過程 秦港煤炭業(yè)務的市場地位迅速下降：相對于全國 %的增長速度，秦皇島港的年均增長率（ %）偏低，天津是強勁的競爭對手，年均增長率是 %。 單位：萬噸 資料來源： 《 2022年中國交通年鑒 》 ，交通部水運司 4568 4872 5308524661145972 5460 5715 6509582754296287 6100628864886548 6191 6202 69588372477 78812192121 18263237 3400 3436 3263 43230%20%40%60%80%100%1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2022年秦皇島 天津港 其它 業(yè)務戰(zhàn)略選擇：既可以橫向擴張控制價值鏈上的關鍵資源 煤碼頭；還可以縱向發(fā)展整合上下游資源，為客戶提供高質量和高附加值服務 秦皇島港 煤炭碼頭 黃驊港 煤炭碼頭 天津港 煤炭碼頭 …… 連云港 煤炭碼頭 政府 關系 煤炭 貿易 鐵路 公路 煤礦 船公司 客戶 關系 物流 信息 配煤 客戶 庫存 碼頭管理 : 吞吐量 質量控制 煤炭堆場 配煤服務 信息系統(tǒng) 船舶在港 停時 物流配送 縱向 橫向 秦港具備經營煤炭碼頭的競爭優(yōu)勢，同時煤炭碼頭吞吐量集中度高，因此橫向擴張是最佳選擇，能夠大幅度提高市場份額和競爭地位 鐵路 電力 冶金 化工 …… 秦港 % 天津港 % 日照港 % …… 中海 中遠 …… 大同 陽泉 兗州 …… 公路 煤礦數(shù)量多，供過于求 壟斷 經營 船公司數(shù)量多 吞吐量份額大于 7%的煤炭港只有 5個 數(shù)量眾多 縱向 橫向 集運站 集運站 集運站 …… 貿易 公司 貿易 公司 貿易 公司 …… 秦港的橫向擴張需要縱深發(fā)展創(chuàng)造條件和鞏固市場地位；縱深發(fā)展的重點是配煤和整體優(yōu)化煤炭運輸鏈，而擴展煤炭貿易功能需要依托配煤；優(yōu)質資產進入資本市場是基礎 橫向擴張，控制競 爭煤碼頭，實現(xiàn) 跨港煤炭專業(yè)化 配煤： ?幫助客戶降低成本； ?穩(wěn)定煤炭質量，簡 化煤炭物流，縮短 運輸周期，降低客 戶庫存； ?降低成本為開展煤 炭貿易創(chuàng)造競爭優(yōu)勢 整體優(yōu)化運輸鏈： ?信息系統(tǒng)整合煤礦、 集運站、鐵路、港口、 船隊和客戶信息； ?提高運輸鏈的可靠性， 縮短運輸周期； ?幫助客戶大幅度削減 庫存資金占用 股份制改造，加強內部 管理；進入資本市場， 融資收購煤碼頭、安置 冗員、建設現(xiàn)代化港口、 改善高層激勵 導 讀 結論 戰(zhàn)略分析 煤炭 集裝箱 石油 化肥 鐵礦石 糧食 摘要 北方集裝箱吞吐量將從 2022年的 513萬箱增長到 2022年的 840萬箱和2022年的 1160萬箱； 銀港 2022年集裝箱吞吐量為 13451箱，遠遠落后于青島的 210萬箱、天津的 171萬箱和大連的 101萬箱； 秦皇島港有吸引東北箱源的潛力，又預留了專業(yè)集裝箱深水碼頭，而天津港急需擴大集裝箱業(yè)務；雙方有可能與天津港聯(lián)合發(fā)展成北方樞紐港，打破三足鼎立的僵局 世界和中國集裝箱運輸都將隨經濟、貿易和航運業(yè)快速增長，集裝箱業(yè)重心向亞太地區(qū)轉移，中國集裝箱運輸系統(tǒng)正在快速現(xiàn)代化 世界經濟將增長 %% 世界貿易增長 %% 世界集裝箱貨 貨運量將增長 7%9%(0105年 ) 5%7%(0510年 ) 經濟全球化 進程加快 國際集裝箱運輸 市場聯(lián)盟化、 船舶大型化、 運輸干線化。 中國對外開放 政策轉向 參預國際分工 擴大服務貿易 中國即將加入 WTO 中國西部大開發(fā) 戰(zhàn)略制定 中國的鐵路改革 政策制定 21世紀， 中國航運業(yè)的 重大戰(zhàn)略之一 是建設一個 高效、 方便、 價廉的 海上集裝箱 運輸系統(tǒng)。 全國集裝箱吞吐量從 1990年的 112萬增加到 2022年的 2600萬 TEU，增長速度越來越快；南方增長速度遠高于北方。 1563 2172277338295070662880941076513120161202100055870717530500010000150002022025000300001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022單位：千 TEU 北方港口集 裝箱吞吐量 全國港口集 裝年吞吐量 南方集裝箱份額上升，東方份額相對穩(wěn)定，北方份額下降 0%20%40%60%80%100%1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999的單位：萬 TEU 南方 東方 北方 北方港口群的大連港、天津港、青島港呈三足鼎立之勢；秦港遠遠落后于其他三港 單位：萬 TEU 286340394482631702823935100813021709131173217256305374421453526736101113518422330443060381010331213154221004 6 50010001500202225001990年 1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2022年青島 天津 大連 秦皇島 定位于北方樞紐港，秦港通過航線細分，吸引大量天津和大連腹地箱源，集裝箱吞吐量在 2022年和 2022年將分別達到 200萬 TEU和 300萬 TEU；也即今后 5年年均增長約 40萬 TEU。 年度 / 集裝箱吞吐量 2022 年 2022 年外貿進出口總額（億美元） 5553 6008集裝箱生成系數(shù) 全國港口集裝箱吞吐量預測（萬 TEU ） 3515 4872北方港口集裝箱吞吐量預測（萬 TEU ） 844 1169秦皇島港集裝箱吞吐量預測（萬 TEU ） 211 292注： 據(jù)國務院新聞辦公室 《 中國的經濟形勢與發(fā)展前景 》 預測， 2022年 —2022年間，我國國民經濟增長速度為 % 外貿進出口總額增長速度為 %. 集裝箱生成系數(shù)是 1億美元外貿產生的集裝箱量，對歷年集裝箱生成系數(shù)進行回歸分析預測出 2022年和