【正文】 近十年來進口的磷復肥平均占實際消費量的 30%， 1998~2022年北方港口年磷復肥進口量大約為 620萬噸，占全國的大約 80% 23601002003004005006007008009001994 1995 1996 1997 1998 1999全國磷復肥進口情況 （萬噸實物量） 氮磷鉀復合肥 資料來源 ：中國化工信息中心 磷銨 0200400600800100012000100200300400500600700消費量 592 744 638 538 708 949 829 891 957 943進口 180 288 183 121 211 330 254 250 294 288國產(chǎn) 412 456 455 417 497 619 575 641 663 6551990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999全國磷復肥用量 （萬噸折純量） 資料來源 ： 《 磷肥與復肥 〉 2022年 1~12期 我國的磷肥需求量在未來 30年內(nèi)將平穩(wěn)增長，增長率 4~5%，其中國內(nèi)生產(chǎn)量將逐步滿足 8085%，其余依靠進口 121213571627010002022300040005000600070008000020040060080010001200140016001800N 養(yǎng)分 3030 3391 4066K 養(yǎng)分 757 1187 1423養(yǎng)分總量 4999 5935 7116P 養(yǎng)分 1212 1357 16272022 年 2022 年 2030 年單位：萬噸折純量 資料來源 ：附錄化肥需求量預測 原材料成本占磷復肥成本的 70~80%，國產(chǎn)磷復肥現(xiàn)有產(chǎn)品價格并無優(yōu)勢，再加上企業(yè)經(jīng)營能力和品牌上面的劣勢，入世以后國產(chǎn)磷復肥缺乏競爭力 資料來源 ： 《 磷肥與復肥 〉 2022年 1~12期 含稅出廠價約1750元 磷美國氨 到岸價約 1780元 國產(chǎn)磷氨 （含稅出廠價約 1760元） 離岸價約 150美元 運費約 18美元 關稅 5% 增值稅 13% 中國到廠價 差額美元 折人民幣 人民幣 / 元磷礦 20~30 166~249 86~+11硫磺 60~70 498~581 +252~+269硫酸 25~30 207~249 +43~+121氨 80~100 664~830 +1036~+1070電 ~ ~ ~品名美國到廠價1700~1900~人民幣/元80~260750~850250~3702022年 中國加入 WTO 磷復肥配額 815萬噸 其中北方港口約 600~650萬噸 北方港口磷復肥進口量今年大約為 600650萬噸，到 2022年年均增長約 45%， 加入 WTO初期中國磷復肥進口量的決定因素是配額 ， 取銷配額后磷復肥進口將進一步增長 2022年 取消化肥進出口限制 化肥放開 其中北方港口約 750~800萬噸 2022年以后 中國化肥工業(yè)和世界 化肥工業(yè)融為一體 秦皇島港和主要競爭對手天津、煙臺、青島和營口相比缺乏明顯的優(yōu)勢，要在 2022年達到 20%的市場占有率化肥吞吐量需要至少要年均增加 30% 大連7%營口12%秦皇島9%天津31%煙臺21%日照4%青島16%1999年北方港口外貿(mào)進口化肥吞吐量 ?秦皇島港放射性的輻射范圍，對于化肥的一船多主、小批量、多批次的特點具有優(yōu)越的地理條件； ?秦皇島港具有良好的鐵路集疏運條件，但公路集疏運條件較差，不利于開展河北等距離近的腹地； ?散化肥倉庫建立后秦皇島港的堆場將具有一定的優(yōu)勢； ?其他競爭對手都建有保稅倉庫具有保稅業(yè)務，秦港應該加快保稅業(yè)務的發(fā)展； ?競爭對手都把建成化肥集散中心作為自己的發(fā)展戰(zhàn)略。 初步想法為：在原油價格低時期進國外原油 ， 原油價格高時期出油 ， 現(xiàn)160萬方罐容用于儲備中轉(zhuǎn)估算 ， 2022年進出量至少為： 320萬噸 /年 。 處于渤海灣外面，運輸距離遠，不經(jīng)濟。秦港由于地理位置、自然條件、基礎設施和服務質(zhì)量好于其它港口，有明顯競爭優(yōu)勢，可與海洋石油建立貨主碼頭，建立石油調(diào)和基地 優(yōu) 勢 劣 勢 營口港 無優(yōu)勢 冬天有冰凍；水深小，泊位緊張。 20222022年東北及俄羅斯原油下水量預測1017786419512487521348276204133610200400600800100012002022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年 2022年未來十年東北原油開采量以年均 %速度下降，加工量年均 %速度上升，這一升一降將使東北地區(qū)原油下大量減少，即使從俄羅斯進口原油也不能阻止下降趨勢 單位：萬噸 原油下水量 近兩年東北原油下水，大連港吞吐量遠比秦皇島港多，這是因為大連港比秦皇島港有著明顯優(yōu)勢。中石油為防止港口阻塞，將秦港作為首席備選港口。 中石化 中石油 液體散貨市場利好五：中國海洋石油（ CNOOC）沒有中石油、中石化的 “ 部級 ”背景，但有潛力成為中國石油工業(yè)的重要組成部分，它的快速發(fā)展有利于 增加港口石油產(chǎn)品的吞吐量 到 1999年底， CNOOC與 68家跨國公司簽訂了 160個合作勘探開發(fā)合同。 原油儲備基地：初步考慮在大連、秦皇島、黃島（已建設）、舟山、茂名、大慶、蘭州等地。殼牌計劃今后幾年內(nèi)投資中國 3億美元。 導 讀 結(jié)論 戰(zhàn)略分析 煤炭 集裝箱 石油 化肥 鐵礦石 糧食 戰(zhàn)略選擇與實施 摘要： 液體散貨市場潛力大，環(huán)渤海港口吞吐量將從 2022年的 4307萬噸增長到 2022年的 7500萬噸 2022年渤海灣港口吞吐量將超過 8100萬噸。 假設：在激烈競爭的形勢下，秦港集裝箱必須借助直接屬地貨源使集裝箱上一定規(guī)模，才有能力廣大腹地的貨源，進入高速發(fā)展的良性循環(huán)。到 2022年，將有10個集裝箱泊位，年裝卸能力接近 400萬 TEU 向提供增值服務與物流服務方面發(fā)展。 1563 2172277338295070662880941076513120161202100055870717530500010000150002022025000300001990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2022單位：千 TEU 北方港口集 裝箱吞吐量 全國港口集 裝年吞吐量 南方集裝箱份額上升，東方份額相對穩(wěn)定，北方份額下降 0%20%40%60%80%100%1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999的單位：萬 TEU 南方 東方 北方 北方港口群的大連港、天津港、青島港呈三足鼎立之勢；秦港遠遠落后于其他三港 單位：萬 TEU 286340394482631702823935100813021709131173217256305374421453526736101113518422330443060381010331213154221004 6 50010001500202225001990年 1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2022年青島 天津 大連 秦皇島 定位于北方樞紐港，秦港通過航線細分，吸引大量天津和大連腹地箱源，集裝箱吞吐量在 2022年和 2022年將分別達到 200萬 TEU和 300萬 TEU；也即今后 5年年均增長約 40萬 TEU。 ?由于資金雄厚，對價格競爭有很強抵御力。 ?價格仍有下降空間，秦港若開展價格戰(zhàn)將受到天津港的強烈報復。 ?六省市火電廠發(fā)電量為4223億 KWh。 ? 2022年主要港口內(nèi)貿(mào)煤炭下水量占南方六省市煤炭輸入量比例為 %（忽略部分煤炭通過海運運往東北）。 62022 6216366632714537892387228894049280997987105415107988129218137408132525123251104363951060202204000060000800001000001202201400001600001980 1982 1984 1986 1988 1990 1996 1998 2022單位：萬噸 年份 注： 97年產(chǎn)量大，是由于庫存增加 國內(nèi)市場： 1999年耗煤 12億噸，電力份額呈上升趨勢，從 1995年的37%增加到 1999年的 45%；冶金約 8%、建材約 12%、化工約 6%、民用約 10%，其余約 19% 4766152208 5334352635 536000202204000060000800001000001202201995 1996 1997 1998 1999電力 冶金 建材 化工 民用 單位：萬噸 國內(nèi)合計（萬噸） 129915 134593 131070 118000 120220 國際市場：受鼓勵煤炭出口政策的影響， 2022年全國煤炭出口 5884萬噸，同比增長近 50%；預計 2022年煤炭出口量為 70008000萬噸 ? 現(xiàn)在國外煤炭進口政策與中國加入 WTO后變化不大。如香港和記黃浦和新加坡港務集團 戰(zhàn)略矩陣 注：區(qū)域行業(yè)多元化指在一個區(qū)域市場內(nèi)跨行業(yè)經(jīng)營；跨區(qū)域行業(yè)多元化指在多個區(qū)域市場跨行業(yè)經(jīng)營。 582 92412631868 2212242431804950807410867020224000600080001000012022140001980 1985 1990 1995 2022年份 單位：億 KWh 水電 火電 2022年南方六省市煤炭輸入總量預計為 2億噸 ? 2022年預計六省市發(fā)電量 4223億 KWh ? 2022年南方六省市平均煤耗將由 1999年的 391g/KWh降至 370g/KWh。 ? 預計 2022年秦港所占比例將由現(xiàn)在的 53%上升到 55%60%，即 41254500萬噸。 注：詳細分析請見附錄 秦皇島港主要競爭對手 ——天津港 概述 ?天津港 2022年煤炭吞吐量 4323萬噸，處于行業(yè)第二位，天津港對現(xiàn)有地位滿意。 ?對集團外電廠情況了解較少。 單位：萬噸 資料來源： 《 2022年中國交通年鑒 》 ，交通部水運司 4568 4872 5308524661145972 5460 5715 6509582754296287 6100628864886548 6191 6202 69588372477 78812192121 18263237 3400 3436 3263 43230%20%40%60%80%100%1991年 1992年 1993年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2022年秦皇島 天津港 其它 業(yè)務戰(zhàn)略選擇：既可以橫向擴張控制價值鏈上的關鍵資源 煤碼頭；還可以縱向發(fā)展整合上下游資源，為客戶提供高質(zhì)量和高附加值服務 秦皇島港 煤炭碼頭 黃驊港 煤炭碼頭 天津港 煤炭碼頭 …… 連云港 煤炭碼頭 政府 關系 煤炭 貿(mào)易 鐵路 公路 煤礦 船公司 客戶 關系 物流 信息 配煤 客戶 庫存 碼頭管理 : 吞吐量 質(zhì)量控制 煤炭堆場 配煤服務 信息系統(tǒng) 船舶在港 停時 物流配送 縱向 橫向 秦港具備經(jīng)營煤炭碼頭的競爭優(yōu)勢，同時煤炭碼頭吞吐量集中度高，因此橫向擴張是最佳選擇，能夠大幅度提高市場份額和競爭地位 鐵路 電力 冶金 化工 …… 秦港 % 天津港 % 日照港 %