【正文】 出售說明： 激勵(lì)對(duì)象在職期間，轉(zhuǎn)讓其持有的限制性股票，應(yīng)當(dāng)符合 《 公司法 》 、《 證券法 》 等法律法規(guī)及萬科 《 公司章程 》 的規(guī)定。在離職后半年內(nèi)，受激勵(lì)的董事、監(jiān)事和高層管理人員不得轉(zhuǎn)讓其持有的限制性股票。 Company Logo 案例分析 萬 科 A（ 000002）： 上市公司提取激勵(lì)基金買入流通 A股 45 案例分析 激勵(lì)授予條件： 每一年度激勵(lì)基金的提取需達(dá)成一定的業(yè)績(jī)指標(biāo)條件： (一 ) 年凈利潤(rùn) (NP)增長(zhǎng)率超過 15%； (二 ) 全面攤薄的年凈資產(chǎn)收益率 (ROE)超過 12%； (三 ) 公司如采用向社會(huì)公眾增發(fā)股份方式或向原有股東配售股份，當(dāng)年每股收益 (EPS)增長(zhǎng)率超過 10%。除此之外的情形 (如采用定向增發(fā)方式實(shí)施重大資產(chǎn)購(gòu)并、換股、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，配售轉(zhuǎn)債和股票衍生品種等 )則不受此限制。 每一年度股票激勵(lì)計(jì)劃中的限制性股票采取一次性全部歸屬并在未當(dāng)期歸屬的前提下?lián)碛幸淮窝a(bǔ)充歸屬的機(jī)會(huì)。即在等待期結(jié)束之日 (即 T+1年年報(bào)公告日 )，在達(dá)成當(dāng)期歸屬條件的前提下，信托機(jī)構(gòu)在獲得公司提交的激勵(lì)對(duì)象名單后的五個(gè)工作日內(nèi)向深圳證券交易所、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司提出非交易過戶之申請(qǐng)，在履行相關(guān)審核程序后，將該年度計(jì)劃項(xiàng)下的股票及現(xiàn)金余額全部歸屬激勵(lì)對(duì)象；如由于未達(dá)成當(dāng)期歸屬條件，未進(jìn)行當(dāng)期歸屬，則在 T+3年起始 10個(gè)交易日內(nèi)，在達(dá)成補(bǔ)充歸屬條件的前提下進(jìn)行補(bǔ)充歸屬。 Company Logo 案例分析 格力電器（ 000651）：股東轉(zhuǎn)讓股票 46 案例分析 方案說明： 股改中從格力集團(tuán)所持股份中劃出 2,639萬股的股份，作為格力電器管理層股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的股票來源。 股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格說明： 激勵(lì)股份的每股出售價(jià)格為 激勵(lì)授予條件： 在 202 202 2023年度中的任一年度，若公司經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)達(dá)到承諾的當(dāng)年應(yīng)實(shí)現(xiàn)的數(shù)值 (以上三年對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)數(shù)分別為 50,、55,、 61, )，在當(dāng)年年度報(bào)告公告后 10個(gè)交易日內(nèi)，格力集團(tuán)將按當(dāng)年年底經(jīng)審計(jì)的每股凈資產(chǎn)值作為出售價(jià)格、向公司管理層出售 713萬股的股份。若以上三個(gè)年度均達(dá)到承諾的凈利潤(rùn)水平，則向公司管理層出售的股份總數(shù)為 2139萬股。剩余 500萬股的激勵(lì)方案由董事會(huì)另行制定。 Company Logo 案例分析 中興通訊（ 000063）：上市公司定向發(fā)行股票 47 案例分析 方案說明： 中興通訊一次性向激勵(lì)對(duì)象授予 4798 萬股標(biāo)的股票額度，占股本總額的5%；本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃標(biāo)的股票總數(shù)的 10%，即 萬股，預(yù)留給本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃經(jīng)股東大會(huì)審議通過后，對(duì)公司有重大貢獻(xiàn)和公司需要引進(jìn)的重要人才。公司授予激勵(lì)對(duì)象標(biāo)的股票時(shí)，激勵(lì)對(duì)象按每獲授 10 股以授予價(jià)格購(gòu)買 股的比例繳納標(biāo)的股票認(rèn)購(gòu)款，其中 股標(biāo)的股票由激勵(lì)對(duì)象以自籌資金認(rèn)購(gòu)獲得， 股標(biāo)的股票以激勵(lì)對(duì)象未參與的 2023 年度遞延獎(jiǎng)金分配而未獲得的遞延獎(jiǎng)金與授予價(jià)格的比例折算獲得。 股票轉(zhuǎn)讓價(jià)格說明： 公司審議本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的董事會(huì)召開之日前一個(gè)交易日，中興通訊 A股收市價(jià)。 Company Logo 案例分析 中興通訊（ 000063）：上市公司定向發(fā)行股票 48 案例分析 激勵(lì)股票出售說明： （ 1）自中興通訊股東大會(huì)批準(zhǔn)本股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃之日起 2 年為禁售期，在禁售期內(nèi)，股票被鎖定，不得轉(zhuǎn)讓； （ 2）禁售期后的 3 年為解鎖期，在解鎖期內(nèi)，若達(dá)到解鎖條件，可分三次申請(qǐng)解鎖：第一次解鎖期為禁售期滿后第一年，解鎖數(shù)量不超過 20%；第二次解鎖期為禁售期滿后的第二年，解鎖數(shù)量不超過 35%；第三次解鎖期為禁售期后的第三年，解鎖數(shù)量為所有剩余標(biāo)的股票；若解鎖期內(nèi)任何一年未達(dá)到解鎖條件，激勵(lì)對(duì)象不得在當(dāng)年申請(qǐng)，也不得在以后的年度內(nèi)再次申請(qǐng)?jiān)摰葮?biāo)的股票解鎖，中興通訊將退回激勵(lì)對(duì)象以自籌資金認(rèn)購(gòu)的標(biāo)的股票的認(rèn)購(gòu)成本價(jià)；未達(dá)到解鎖條件而未能解鎖的標(biāo)的股票額度將作廢。 Company Logo 案例分析 中興通訊（ 000063）：上市公司定向發(fā)行股票 49 案例分析 激勵(lì)對(duì)象接受 《 績(jī)效考核制度 》 的考核且上一年度考核合格。中興通訊2023年、 2023年和 2023年度的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為激勵(lì)對(duì)象第一次、第二次和第三次申請(qǐng)標(biāo)的股票解鎖的業(yè)績(jī)考核條件，該等加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 10%（以扣除非經(jīng)常性損益前和扣除非經(jīng)常性損益后計(jì)算的低值為準(zhǔn)）。 2023年年度報(bào)告：公司第一期股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的相關(guān)激勵(lì)對(duì)象已于 2023 年 3 月14 日至 2023 年 3 月 18 日，繳納了標(biāo)的股票的認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)，此筆款項(xiàng)用于補(bǔ)充本公司的流動(dòng)資金 。（并未真正發(fā)行股票并過戶，但是在計(jì)算稀釋每股收益時(shí)考慮了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃限制性股票） Company Logo 案例分析 博瑞傳播（ 600880）：期權(quán)激勵(lì)并已有行權(quán) 50 案例分析 2023年 10月 21日，實(shí)施期權(quán)激勵(lì)，股票來源為上市公司定向發(fā)行股票 2023年年報(bào)，在重要事項(xiàng)里未直接報(bào)告股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施情況及影響，轉(zhuǎn)到財(cái)務(wù)報(bào)表附注 通過 BS模型計(jì)算期權(quán)價(jià)值，確認(rèn)期權(quán)費(fèi)用 35， 744， 310元，分別增加管理費(fèi)用和資本公積。 激勵(lì)對(duì)象于 2023年 1月 29日部分行權(quán)，未影響 2023年公司股本數(shù)。 Company Logo 案例分析 金發(fā)科技（ 600143）：同時(shí)進(jìn)行股票和期權(quán)激勵(lì) 51 案例分析 2023年 8月，為對(duì)公司核心管理層、核心技術(shù)人員及核心業(yè)務(wù)員進(jìn)行有效長(zhǎng)期激勵(lì) ,在股權(quán)分置改革方案實(shí)施前將其所持有的非流通股份中的 1690萬股 ,按每股凈資產(chǎn)作價(jià)轉(zhuǎn)讓給公司管理層、核心技術(shù)人員和核心業(yè)務(wù)員。 2023年 9月，授予激勵(lì)對(duì)象 2275萬份股票期權(quán)，占總股本 10%，股票來源為定向發(fā)行股票。 獲授條件：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)到 20%，凈資產(chǎn)收益率不低于 15% 行權(quán)條件：凈利潤(rùn)增長(zhǎng)達(dá)到 20%，凈資產(chǎn)收益率不低于 18% Company Logo 案例分析 廣東國(guó)光（ 002045）：同時(shí)進(jìn)行期權(quán)和股票增值權(quán)激勵(lì) 52 案例分析 本次激勵(lì)計(jì)劃股票期權(quán)為 ，占總股本比例為 %。另在股票期權(quán)計(jì)劃外，補(bǔ)充 20萬份股票增值權(quán)激勵(lì)該等高管努力使股票增值，如減值相應(yīng)受到扣罰。 廣州國(guó)光授予部分高管 20萬份股票增值權(quán)，在授權(quán)日后 36個(gè)月內(nèi)每 12個(gè)月執(zhí)行一次增值權(quán)收益或罰款，如執(zhí)行日前 30個(gè)交易日廣州國(guó)光平均收盤價(jià)（即執(zhí)行價(jià)）高于本激勵(lì)計(jì)劃首次公告前 30個(gè)交易日平均收盤價(jià)（即基準(zhǔn)價(jià)），即 /股，每份股票增值權(quán)可獲得每股價(jià)差收益，如價(jià)差為負(fù)，則以差價(jià)總額的二分之一平均分 12個(gè)月扣罰該高管工資，股票增值權(quán)對(duì)應(yīng)的價(jià)差收益或處罰計(jì)入執(zhí)行時(shí)公司當(dāng)期損益。 Company Logo 案例分析 廣東國(guó)光（ 002045）：同時(shí)進(jìn)行期權(quán)和股票增值權(quán)激勵(lì) 53 案例分析 行權(quán)條件： 廣州國(guó)光上一年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 9%。 第一個(gè)行權(quán)年之前一年廣州國(guó)光凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率不低于 20％，第二個(gè)行權(quán)年之前二年廣州國(guó)光凈利潤(rùn)年平均增長(zhǎng)率不低于 20％，第三個(gè)行權(quán)年之前三年廣州國(guó)光凈利潤(rùn)年平均增長(zhǎng)率不低于 20％。 以本激勵(lì)計(jì)劃公告之日時(shí)廣州國(guó)光總股本 16000萬股為期權(quán)有效期內(nèi)計(jì)算每股收益增長(zhǎng)率的基準(zhǔn)股本，第一個(gè)行權(quán)年之前一年廣州國(guó)光每股收益增長(zhǎng)率不低于 20％，第二個(gè)行權(quán)年之前二年廣州國(guó)光每股收益平均增長(zhǎng)率不低于 20％，第三個(gè)行權(quán)年之前三年廣州國(guó)光每股收益平均增長(zhǎng)率不低于 20％。 根據(jù) 《 國(guó)光電器股份有限公司股票期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施考核辦法 》 ，激勵(lì)對(duì)象上一年度績(jī)效考核合格。 Company Logo 案例分析 蘇寧電器（ 002024）：二次提出激勵(lì)計(jì)劃 54 案例分析 2023年 1月 30日，公告停止實(shí)施原股權(quán)激勵(lì)方案： 2023年 7月 29日，公告董事會(huì)預(yù)案： 4376萬份股票期權(quán)，占總股本的 ％，行權(quán)價(jià)為 58元，股票來源為公司向激勵(lì)對(duì)象定向發(fā)行股票 行權(quán)條件 第一個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件 :蘇寧電器 2023年度凈利潤(rùn)較 2023年度的增長(zhǎng)率達(dá)到或超過 60%，且 2023 年度的每股收益不低于 元； 第二個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件 :蘇寧電器 2023年度凈利潤(rùn)較 2023 年度的增長(zhǎng)率達(dá)到或超過 40%，且 2023 年度的每股收益不低于 元； 第三個(gè)行權(quán)期行權(quán)條件 :蘇寧電器 2023年度凈利潤(rùn)較 2023 年度的增長(zhǎng)率達(dá)到或超過 30%，且 2023 年度的每股收益不低于 元。 Company Logo 案例分析 蘇寧電器（ 002024）：二次提出激勵(lì)計(jì)劃 55 案例分析 行權(quán)期 行權(quán)期限 可行權(quán)額度上限占獲授期權(quán)數(shù)量比例 第一個(gè)行權(quán)期 自首個(gè)授權(quán)日起 12個(gè)月后的首個(gè)交易日 30% 起至授權(quán)日起 30個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易 日當(dāng)日止 第二個(gè)行權(quán)期 自首個(gè)授權(quán)日起 30個(gè)月后的首個(gè)交易日 30% 起至授權(quán)日起 45個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易 日當(dāng)日止 第三個(gè)行權(quán)期 自首個(gè)授權(quán)日起 45個(gè)月后的首個(gè)交易日 40% 起至授權(quán)日起 60個(gè)月內(nèi)的最后一個(gè)交易 日當(dāng)日止 Company Logo 案例分析 金 螳 螂（ 002081）：實(shí)際控股人成股權(quán)激勵(lì)對(duì)象 56 案例分析 2023年 9月 18日公告：公告顯示，實(shí)際控股人之一朱興泉出現(xiàn)在了