【正文】 商品，或者為了出售仍然處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料、物料等。存貨一般是在一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或其他資產(chǎn)，因此，陳舊或滯銷的商品存貨，如果數(shù)額較大的話，除非能在正常銷售期內(nèi)按可獲得的市價(jià)處置，否則應(yīng)從存貨中剔除。從具體構(gòu)成形態(tài)來看，存貨項(xiàng)目包括：1．可供銷售的資產(chǎn)，包括商業(yè)企業(yè)以銷售為目的而取得的商品存貨，在銷售之前無需改變其物理形態(tài)，以及工業(yè)企業(yè)的制成品，它們?cè)谏a(chǎn)結(jié)束后銷售而持有的產(chǎn)品存貨。2．正處于生產(chǎn)過程中以銷售為目的的資產(chǎn)，包括兩類，一是處于生產(chǎn)過程尚需繼續(xù)加工的中間產(chǎn)品，即在制品；二是已經(jīng)完成一定工序，在繼續(xù)下道工序加工之前可以對(duì)外出售或儲(chǔ)存的中間產(chǎn)品，即半成品。3．生產(chǎn)銷售用產(chǎn)品或服務(wù)的資產(chǎn)，如原材料，指可供生產(chǎn)耗費(fèi)并構(gòu)成產(chǎn)品實(shí)體的外購(gòu)原料、配件，和生產(chǎn)用物料，即可供維持產(chǎn)品生產(chǎn)過程耗用的資產(chǎn)。4．在管理和銷售活動(dòng)中說耗費(fèi)的資產(chǎn)，如辦公用品、包裝用料等消耗型資產(chǎn)。存貨的分類在很大程度上取決于特定企業(yè)的性質(zhì)及其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。如存貨并不排斥不動(dòng)產(chǎn)，盡管在大多數(shù)工商企業(yè)，土地不作為商品，但是經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)的企業(yè)所持有的土地和房屋、建筑企業(yè)正在建造或已完工尚未交付使用的建筑物、林業(yè)采伐企業(yè)持有的森林等，雖然其在法律意義上屬于不動(dòng)產(chǎn)，但它們顯然是可供銷售的資產(chǎn)或?yàn)樯a(chǎn)銷售用資產(chǎn)所需耗費(fèi)的資產(chǎn)，都應(yīng)列作存貨。存貨與利潤(rùn)表的營(yíng)業(yè)成本存在著勾稽關(guān)系。這為分析提供的方法主要有兩條路，一是通過“期初存貨＋本期購(gòu)入存貨－產(chǎn)品銷售成本＝期末存貨余額”的勾稽公式判斷企業(yè)存貨的異常變動(dòng)；二是根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率公式計(jì)算存貨運(yùn)轉(zhuǎn)的效率。根據(jù)存貨流轉(zhuǎn)的勾稽關(guān)系，在生產(chǎn)和銷售沒有發(fā)生重大變動(dòng)的情況下，存貨的期初、期末余額應(yīng)當(dāng)差別不大，反映企業(yè)的原料采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售活動(dòng)基本平衡，存貨項(xiàng)目沒有出現(xiàn)不合理的資金占用。如果是在主營(yíng)業(yè)務(wù)成本沒有發(fā)生異常變化的情況下，存貨余額出現(xiàn)較大的波動(dòng)，則表明企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)肯定出現(xiàn)了某些值得關(guān)注的變化，這種變化往往透露出企業(yè)在經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、策略等方面的轉(zhuǎn)移，當(dāng)然，更不能排除的是，企業(yè)可能出現(xiàn)的虛假數(shù)字。案例：康佳集團(tuán)的存貨勾稽實(shí)證康佳集團(tuán)的存貨以電視機(jī)為主，從1995年到2001年康佳集團(tuán)的存貨變化中我們可以分析其在銷售情況變化下的存貨策略變化。1995年，公司銷售收入出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，消化歷史存貨量較大，于是997年公司加大了存貨投資，1997年底的存貨帳面金額已經(jīng)比1995年翻了一番多，明顯高于了銷售收入的增長(zhǎng)。由于企業(yè)存貨政策的慣性，無法及時(shí)根據(jù)銷售市場(chǎng)的變化進(jìn)行大幅調(diào)整，在1999年銷售收入同比增幅已經(jīng)大大滑坡的情況下存貨規(guī)模仍然以42%的速度增加。2000年公司顯然意識(shí)到問題的嚴(yán)重性，銷售收入的增長(zhǎng)率已經(jīng)變?yōu)樨?fù)值，但存貨仍在增加。由于對(duì)市場(chǎng)樂觀的情緒帶來的存貨大量積壓導(dǎo)致了公司2001年對(duì)存貨的大清理，形成了2001年度巨大的虧損。從周轉(zhuǎn)率的分析也可以得出恰當(dāng)?shù)脑u(píng)價(jià)。自1996年起，公司的存貨周轉(zhuǎn)率一直呈現(xiàn)下降走勢(shì)，顯示了在銷售收入增長(zhǎng)的同時(shí)存貨以更大的幅度增加，表示產(chǎn)品的積壓不可避免，而2001年通過清理存貨使指標(biāo)數(shù)據(jù)得到改善，也預(yù)示著一個(gè)新的開始。1995199619971998199920002001資產(chǎn) 存貨 1,112,171,7741,505,292,7742,630,277,6603,312,091,8244,727,092,4204,977,543,4802,825,931,895增長(zhǎng)率%%%%%%%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 1,864,927,2173,400,615,0584,492,089,9526,179,877,0188,315,579,5138,318,575,2885,382,882,876資產(chǎn)總計(jì) 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,823負(fù)債及股東權(quán)益 流動(dòng)負(fù)債 短期借款 512,984,0311,023,286,3821,387,163,3281,079,394,544841,575,3581,140,718,635769,000,000流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,702,998,4832,598,850,5563,408,875,8854,497,475,8325,620,350,4356,099,108,0083,968,117,258負(fù)債合計(jì) 1,720,998,4832,645,696,3623,707,767,3664,917,733,1176,075,701,9596,189,207,5054,057,334,224股東權(quán)益合計(jì) 772,064,3981,450,046,8491,591,339,2012,147,982,9563,475,067,6423,614,840,6742,893,912,961負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì) 2,524,104,8754,155,779,4605,385,980,7687,183,323,0129,769,410,62210,063,013,8077,211,736,8231995199619971998199920002001主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 3,610,216,9635,006,320,1666,343,372,2518,573,886,61110,127,098,5939,012,732,9386,748,122,042增長(zhǎng)率%%%%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2,977,312,4423,916,239,9545,187,660,5556,950,873,0068,250,741,5957,526,020,4426,180,730,573增長(zhǎng)率%%%%%%%主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 688,8712,710,407177,3801,920,9301,451,5741,620,959976,633主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 632,215,6501,087,369,8051,155,534,3161,621,092,6751,874,905,4241,485,091,537566,414,836增長(zhǎng)率%%%%%%%存貨周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)來源：公司報(bào)告存貨發(fā)出計(jì)價(jià)大致的，制造業(yè)存貨可以分為原材料、半成品、產(chǎn)成品，由原材料到半成品，再到產(chǎn)成品，最后產(chǎn)成品實(shí)現(xiàn)銷售，這就是存貨在生產(chǎn)中的實(shí)物流轉(zhuǎn)進(jìn)程，實(shí)物流轉(zhuǎn)的價(jià)值表現(xiàn)為存貨成本的流轉(zhuǎn)。理論上，存貨的成本流轉(zhuǎn)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)是一致的，可以設(shè)想，每一份存貨實(shí)物所“攜帶”的價(jià)值單位也將隨著存貨進(jìn)入下一個(gè)經(jīng)營(yíng)階段而轉(zhuǎn)入下一個(gè)會(huì)計(jì)帳戶，但在實(shí)務(wù)中，這種理想的狀態(tài)并不容易達(dá)到，主要是因?yàn)槠髽I(yè)的存貨進(jìn)出量很大，存貨的品種繁多，存貨的單位成本多變，難以保證各種存貨的成本流轉(zhuǎn)與實(shí)物流轉(zhuǎn)相一致。因此，必須要對(duì)存貨的成本流轉(zhuǎn)作出一個(gè)與其實(shí)物流轉(zhuǎn)較為匹配的假設(shè)，以對(duì)存貨在期間內(nèi)的“流量”進(jìn)行計(jì)價(jià)。我們知道，結(jié)轉(zhuǎn)成本的會(huì)計(jì)分錄為“借：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本，貸：產(chǎn)成品”，由于存貨的價(jià)格變動(dòng)以及實(shí)物流轉(zhuǎn)模式的差異，不同的存貨成本計(jì)價(jià)方法，最后產(chǎn)成品上所代表的價(jià)值量就會(huì)不同，相應(yīng)的，直接影響到對(duì)利潤(rùn)的計(jì)量，因此，存貨的發(fā)出計(jì)價(jià)方法的選擇非常關(guān)鍵?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)領(lǐng)用和發(fā)出存貨，可以根據(jù)實(shí)際情況選擇采用個(gè)別計(jì)價(jià)法、加權(quán)平均法、移動(dòng)平均法、先進(jìn)先出法或后進(jìn)先出法等確定其實(shí)際成本。個(gè)別計(jì)價(jià)法這種方法能夠?qū)崿F(xiàn)存貨實(shí)物流轉(zhuǎn)與成本流轉(zhuǎn)的統(tǒng)一，按照每一個(gè)存貨在其購(gòu)入或生產(chǎn)時(shí)所確定的單位成本作為計(jì)算各批存貨和期末存貨成本的方法。這種方法適用于價(jià)值較高的存貨項(xiàng)目，如金銀首飾業(yè)的從而可較容易地確定和辨認(rèn)各個(gè)特定存貨項(xiàng)目的成本。 平均成本法 利用各批或各個(gè)存貨的獲取或生產(chǎn)成本的平均單位成本來確定期末存貨和銷貨成本的價(jià)值。這一方法的假定是：在購(gòu)買活動(dòng)中經(jīng)常出現(xiàn)總計(jì)成本，而每批存貨的購(gòu)買價(jià)格往往不同，它們會(huì)同時(shí)影響期末存貨和銷貨成本。因此，必須按照單位存貨價(jià)格對(duì)這些總成本進(jìn)行分配才較合理。這樣，形成的單位存貨價(jià)格應(yīng)是在特定期間內(nèi)全部存貨的平均單位成本。 這一方法的有效性取決于如何確定平均單位成本。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中較多采用的計(jì)算方式有移動(dòng)平均和加權(quán)平均，未加權(quán)平均成本可能造成各期計(jì)算結(jié)果的不一致，它取決于每批存貨的獲取時(shí)間和價(jià)格變動(dòng)的速度。加權(quán)平均計(jì)算的存貨價(jià)值受各批獲取數(shù)量的影響，而且與現(xiàn)行成本會(huì)有一定的差距。當(dāng)物價(jià)上漲時(shí)，加權(quán)平均成本則會(huì)超過現(xiàn)行成本。在永續(xù)盤存制情況下，移動(dòng)加權(quán)平均成本能更接近于存貨的實(shí)物流動(dòng)。 先進(jìn)先出法 這一計(jì)價(jià)方法假定，先取得的存貨先售出或先獲取的原料先耗用，而庫(kù)存存貨則是最近取得的。根據(jù)這種假定的存貨流轉(zhuǎn)程序，庫(kù)存存貨的價(jià)值就能代表最近取得存貨的成本或接近其重置成本，從而可以限制企業(yè)管理當(dāng)局隨意挑選不同的存貨成本來操縱利潤(rùn)的可能性，并能保證存貨計(jì)價(jià)和銷貨成本計(jì)算的系統(tǒng)性和一致性，增進(jìn)同行業(yè)不同企業(yè)之間或企業(yè)在不同期間的會(huì)計(jì)數(shù)字的可比性。 但是先進(jìn)先出法不利于現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人的相配比，而且無法單獨(dú)反映由于特定存貨價(jià)格變動(dòng)引起的持有利得或持有損失。此外，當(dāng)一個(gè)期間內(nèi)發(fā)生多批購(gòu)貨并且分別有不同的購(gòu)進(jìn)價(jià)格或者有前期銷貨退回時(shí)，要運(yùn)用先進(jìn)先出法就很不便。 后進(jìn)先出法 這一計(jì)價(jià)方法的假設(shè)正好與先進(jìn)先出法相反，它假定后期取得的商品先售出，或最近取得的物品先耗用。根據(jù)這樣假設(shè)的成本流動(dòng)順序進(jìn)行計(jì)量的結(jié)果是，期末存貨的價(jià)值將反映最先購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)的存貨的成本，而銷貨成本則較接近最后購(gòu)進(jìn)或生產(chǎn)存貨的成本，從而有利于把現(xiàn)行成本和現(xiàn)行收人相配比，并使企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)排除持有存貨價(jià)格變動(dòng)引起的利得或損失。在某些特殊行業(yè)或企業(yè)，后進(jìn)先出法是接近存貨的實(shí)物流轉(zhuǎn)的。例如在采礦業(yè)，各種礦石是堆貯存放的，新開采出的礦石置于料堆的頂部，而發(fā)出時(shí)也是從堆頂開始。但是對(duì)大多數(shù)其他企業(yè)來說，后進(jìn)先出法并不反映存貨的實(shí)物流動(dòng)。案例：福日股份通過存貨計(jì)價(jià)會(huì)計(jì)政策的變更影響毛利率福建福日電子股份有限公司(600203)主要生產(chǎn)“福日”牌彩電，于1999年4月向社會(huì)公開發(fā)行7000萬普通股，主要投向數(shù)字化大屏幕彩電、超大屏幕背投影彩電等項(xiàng)目。該公司所用的主要原材料有顯像管、機(jī)芯散件、外殼等。《招股說明書》披露存貨政策為：“存貨取得采用實(shí)際成本計(jì)價(jià),存貨發(fā)出采用以下方法計(jì)價(jià):外購(gòu)商品采用分批確認(rèn)法。原材料按移動(dòng)加權(quán)平均法。生產(chǎn)成本中費(fèi)用分配按工時(shí)費(fèi)用率。低值易耗品采用一次性攤銷。根據(jù)福建日立電視機(jī)有限公司董事會(huì)決議,福日公司產(chǎn)成品核算方法從1998年1月1日起由原來的先進(jìn)先出法改為后進(jìn)先出法” 根據(jù)公司披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，公司產(chǎn)品成本中主要組成部分為顯象管，顯象管價(jià)格一直處于下跌趨勢(shì)，這樣的價(jià)格趨勢(shì)下，改變存貨計(jì)價(jià)方式將會(huì)影響公司成本和毛利率。公司披露存貨計(jì)價(jià)方式改變后，平均每臺(tái)彩電銷售成本降低5％左右，公司1997年的彩電產(chǎn)品毛利率為11%，如果產(chǎn)品價(jià)格維持不變，則存貨計(jì)價(jià)方式的改變將提高毛利率至15%的水平，但事實(shí)上，1998年福日電視機(jī)產(chǎn)品的毛利率為8%，比1997年的11%有較大下降，可見，產(chǎn)品市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的價(jià)格下降是吞噬毛利率的殺手。編制單位：福日電子股份有限公司  單位:千元項(xiàng)目1998年度 1997年度 1996年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入  676,216 413,083 875,399減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 620,844 367,512 792,298毛利潤(rùn) 55,372 45,571 83,101毛利率 8% % %資料來源：公司招股說明書存貨風(fēng)險(xiǎn)在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨的特性決定了其流動(dòng)性、安全性風(fēng)險(xiǎn)較高。會(huì)計(jì)方法需要對(duì)存貨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行核算反映，因此，產(chǎn)生了成本與市價(jià)孰低的計(jì)量方法。存貨價(jià)值受到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)或是實(shí)體毀損等影響而致使其不能按照歷史成本進(jìn)行變現(xiàn)，從而按照歷史成本反映的存貨帳面價(jià)值便與存貨事實(shí)上的價(jià)值存在缺口。通過會(huì)計(jì)處理來反映這種性質(zhì)的價(jià)值缺口，可以有利于企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)，還可以督促企業(yè)密切關(guān)注市場(chǎng)，盡量減少存貨價(jià)值損失。成本與市價(jià)孰低方法便是解決之道。當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值下跌至成本之下時(shí)，由此形成的損失已經(jīng)不符合資產(chǎn)的定義，因而應(yīng)將這部分損失從存貨價(jià)值中扣除，計(jì)入當(dāng)期損益。否則，當(dāng)存貨的可變現(xiàn)凈值低于其成本價(jià)時(shí)，以歷史成本反映的帳面價(jià)值會(huì)形成虛資產(chǎn)，造成會(huì)計(jì)信息失真。《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末對(duì)存貨進(jìn)行全面清查，如由于存貨毀損、全部或部分陳舊過時(shí)或銷售價(jià)格低于成本等原因，使存貨成本高于可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)按照可變現(xiàn)凈值低于存貨成本部分，計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備。存貨跌價(jià)準(zhǔn)備應(yīng)按單個(gè)存貨項(xiàng)目的成本與可變現(xiàn)凈值計(jì)量，如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且實(shí)際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項(xiàng)目區(qū)別開來進(jìn)行估價(jià)的存貨，可以合并計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值；對(duì)于數(shù)量繁多