【正文】 各地，具有較高的地方滲透性，仍然是中小企業(yè)融資的主渠道，需要這些大中型銀行分支機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用。二是中小企業(yè)貸款專營機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)創(chuàng)新。我國僵硬的銀行貸款審批授權(quán)管理制度是造成中小企業(yè)信貸的一個(gè)重要因素。第二，建立有效的激勵(lì)機(jī)制和盡職的免責(zé)機(jī)制。很多銀行、很多信貸人員不愿意做中小企業(yè)貸款，除了激勵(lì)機(jī)制不合理以外，就是貸款出了問題，變成壞賬，可能要被追究責(zé)任，甚至被追究終身責(zé)任。雖然銀行必須建立嚴(yán)格的信貸責(zé)任追究制度，以避免盲目放貸造成損失，但是，為改變不敢貸、不愿貸的現(xiàn)狀，需要建立盡職、免責(zé)、讀職、問責(zé)的制度，明確對(duì)中小企業(yè)授信專業(yè)審批人和客戶經(jīng)理免除終身問責(zé)的條款，只要盡職，即使貸款發(fā)生壞賬，也不應(yīng)該給予處罰，這樣使銀行信貸人員愿意為中小企業(yè)提供信貸服務(wù)。如韓國就強(qiáng)制性規(guī)定金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款的最低比例。加大各大中型商業(yè)銀行信貸投放指標(biāo)在統(tǒng)一中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，央行或監(jiān)管部門應(yīng)采取適當(dāng)措施，科學(xué)制定各商業(yè)銀行年度支持中小企業(yè)信貸投入的保底目標(biāo)，促使各金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)增加用于中小企業(yè)(尤其是小型企業(yè))的信貸資金比例，擴(kuò)大銀行信貸資金中用于中小企業(yè)的總量和比重。完善中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制在發(fā)達(dá)國家，常見的政府支持措施是風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠和貼息制度。只有幫助商業(yè)銀行分散化解貸款風(fēng)險(xiǎn)，解除后顧之憂，才能真正促使它們降低門檻。中國人民銀行研究局和日本國際協(xié)力機(jī)構(gòu)聯(lián)合組織的調(diào)查中指出，專門對(duì)中小企業(yè)貸款設(shè)定一定比例的風(fēng)險(xiǎn)核銷，以盈補(bǔ)虧十分必要，只有這樣金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)貸款才有原始動(dòng)力。為此，各級(jí)政府要加大財(cái)政資金對(duì)中小企業(yè)融資的補(bǔ)貼力度，加大風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償覆蓋范圍。改革現(xiàn)有地方中小金融機(jī)構(gòu)目前，雖然在數(shù)量上我國已有一些中小金融機(jī)構(gòu)，但中小企業(yè)的融資仍然困難，說明這些中小金融機(jī)構(gòu)并沒有很好地為中小企業(yè)服務(wù)，不能為中小企業(yè)發(fā)展提供充分的服務(wù)。同時(shí)，鼓勵(lì)城市商業(yè)銀行、農(nóng)村銀行等走多元化經(jīng)營之路的盲目做法也導(dǎo)致這些銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的加劇。改革行政管理體制，擺脫對(duì)地方政府的依附關(guān)系，減少地方政府干預(yù)行為，強(qiáng)化地方中小銀行的經(jīng)營獨(dú)立性，促使地方中小銀行實(shí)現(xiàn)真正的商業(yè)化經(jīng)營；第二，加快發(fā)展股份制銀行。它們自成立之日起就與中小企業(yè)地域聯(lián)系密切，熟悉客戶資信與經(jīng)營狀況，因此交易成本較低，信息不對(duì)稱明顯低于大銀行。為此，監(jiān)管部門應(yīng)該要求地方中小金融機(jī)構(gòu)定位準(zhǔn)確，不要與大銀行盲目競(jìng)爭(zhēng)，側(cè)重中小企業(yè)關(guān)系型業(yè)務(wù)；第三，加強(qiáng)中小銀行網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。規(guī)范、發(fā)展民間借貸組織近年來，我國體制外民間融資渠道有所發(fā)展，很大程度上緩解了民營中小企業(yè)融資難的局面，推動(dòng)了地域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。為了規(guī)范發(fā)展民間金融，必須解放思想，實(shí)行觀念創(chuàng)新:首先，應(yīng)該充分認(rèn)識(shí)民間金融有其內(nèi)生的合理性和存在的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。即使金融發(fā)達(dá)如美國，私人借貸在中小企業(yè)融資中也占較大比例。應(yīng)該給予非正規(guī)金融發(fā)展必要的制度空間，使部分符合條件的民間融資合法化，引導(dǎo)和規(guī)范其發(fā)展。由于現(xiàn)階段各種相關(guān)制度和法律法規(guī)的不完善，民間融資市場(chǎng)極度不規(guī)范，組織化程度不高，大多還處于地下和無序狀態(tài)，甚至加大了其行為的金融風(fēng)險(xiǎn)和金融欺詐的可能。一些體制外融資之所以后來問題較多，不是因?yàn)檫@種經(jīng)濟(jì)形式本身有問題，而是政府(或社會(huì)性金融組織)沒有對(duì)其依法進(jìn)行應(yīng)有的監(jiān)管。為此，需要將其從地下狀態(tài)引導(dǎo)到統(tǒng)一金融監(jiān)管體系之中。我國自2004年建立中小企業(yè)板市場(chǎng)以來，總體運(yùn)行平穩(wěn)，盈利較好，一定程度上緩解了上市中小企業(yè)的融資困難，但依然存在許多問題：一是需要加大拓寬直接融資渠道的力度。同時(shí)需要放寬中小企業(yè)上市的條件，讓更多的有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)掛牌上市交易，同時(shí)需要穩(wěn)步擴(kuò)大上市公司規(guī)模，形成合理的行業(yè)和區(qū)域，進(jìn)而能夠滿足不同類型以及不同成長階段的中小 企業(yè)融資需求。建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系我們說中小企業(yè)融資難，很重要的一點(diǎn)就是資信程度差，缺乏可操作性的信用擔(dān)保體系。因此，建立和完善我國中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，既可以解決中小企業(yè)融資難的問題，又可以實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)以及政府之間的有機(jī)結(jié)合，從而有效地彌補(bǔ)中小企業(yè)發(fā)展所需要的資金“缺口”，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。中小企業(yè)的融資信用擔(dān)保體系的建立涉及到國家、中小企業(yè)、信用中介、金融機(jī)構(gòu)等各方面的利益。以政府資金為主導(dǎo)，省級(jí)、地市級(jí)政府出資建立的中小企業(yè)信用擔(dān)保基金，不能只是一次性的終結(jié)，而是應(yīng)該通國家、省級(jí)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)地方政府有關(guān)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)中小企業(yè)專家委員會(huì)咨詢機(jī)構(gòu)貸款機(jī)構(gòu)信息服心中小企業(yè)有關(guān)信息的提供過制度政策的制定來保證信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的可持續(xù)供給。完善中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制可以采取以下措施：第一是建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，實(shí)現(xiàn)信用擔(dān)?；饋碓吹姆€(wěn)定性與多元化，在一定程度上分散商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)；第二是按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導(dǎo)向，應(yīng)多元化、多層次、多形式、多渠道組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以鼓勵(lì)民間各類資金注入到中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。（三）商業(yè)銀行中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新信貸技術(shù)創(chuàng)新目前，我國商業(yè)銀行仍然采用依賴硬信息的財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款和抵押擔(dān)保型信貸，對(duì)信息環(huán)境和抵押擔(dān)保的要求很高。鑒于貸款技術(shù)在解決信息不透明方面不可或缺的作用，應(yīng)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)在新型的交易型貸款技術(shù)上進(jìn)行大膽探索，通過中小企業(yè)貸款技術(shù)的引進(jìn)與創(chuàng)新，緩解信息不對(duì)稱問題。商業(yè)銀行應(yīng)建立獨(dú)立審查人制度，主要依賴基層信貸經(jīng)理產(chǎn)生的各種“軟信息”的努力，以及在此基礎(chǔ)上發(fā)展而來的緊密型銀企關(guān)系，在中小企業(yè)融資中推行客戶經(jīng)理制，并賦予客戶經(jīng)理相應(yīng)的決策權(quán)限，建立適當(dāng)?shù)募?lì)與約束機(jī)制。借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，在我國大中型銀行中引入客戶信用評(píng)分技術(shù)，對(duì)我國中小企業(yè)信貸融資有重大意義。然而客戶信用評(píng)分方式的高效運(yùn)行，需要獨(dú)立的信息獲取機(jī)構(gòu)的存在，為銀行提供較為廉價(jià)的“信息產(chǎn)品”。隨著個(gè)人和企業(yè)征信系統(tǒng)的不斷完善，可以逐步探討推出中小企業(yè)信用評(píng)分技術(shù)。抵押融資方式創(chuàng)新由于中小企業(yè)規(guī)模小，在固定資產(chǎn)上很難有大規(guī)模投資，有時(shí)甚至通過租賃等方式取得不動(dòng)產(chǎn)和機(jī)器設(shè)備，但流動(dòng)資產(chǎn)的投資卻無法回避，而通常流動(dòng)資產(chǎn)占企業(yè)總資產(chǎn)的比重的50%左右。目前，動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保已經(jīng)成為國際社會(huì)最主要融資擔(dān)保方式之一，約80%的貸款為動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保，并形成了一套比較成熟的擔(dān)保模式。從目前情況看，我國開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押具備現(xiàn)實(shí)條件:第一，我國中小企業(yè)動(dòng)產(chǎn)資源豐富。由于我國中小企業(yè)過分依賴商業(yè)信用，因此，我國中小企業(yè)中應(yīng)收賬款占企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)很大的比例，通過應(yīng)收賬款融資，加速了資金的周轉(zhuǎn)。動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押管理涉及權(quán)屬認(rèn)定、價(jià)格評(píng)估、物流管理等許多方面的問題，是一整套系統(tǒng)的管理工程。專業(yè)性資產(chǎn)管理公司和物流企業(yè)的出現(xiàn)有效地彌補(bǔ)了銀行在這方面的不足。第三，法律制度漸趨完善為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押擔(dān)保方式推廣應(yīng)用提供了法律保障。鑒于應(yīng)收賬款和存貨在中小企業(yè)資產(chǎn)中所占比重很大，發(fā)展應(yīng)收賬款質(zhì)押融資和存貨質(zhì)押融資對(duì)于解決大部分中小企業(yè)的信貸困境具有十分重要的意義。銀行要統(tǒng)一制定科學(xué)合理的評(píng)級(jí)辦法標(biāo)準(zhǔn)，減少對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的過分依賴，重點(diǎn)考查企業(yè)經(jīng)營者的素質(zhì)、誠信度、經(jīng)營狀況和發(fā)展前景等“軟信息”，實(shí)事求是地做出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和信用等級(jí)評(píng)估。減少不同機(jī)構(gòu)重復(fù)評(píng)級(jí)和評(píng)級(jí)等級(jí)差距較大。美國為支持中小企業(yè)發(fā)展，制定通過了《小企業(yè)發(fā)展法》、《企業(yè)投資法》、《小企業(yè)投資獎(jiǎng)勵(lì)法》、《銀行法》、《機(jī)會(huì)均等法》等。如果將扶植中小企業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)放在政策的改革和法制的保障方面，政府將會(huì)取得更大的成功，這是發(fā)達(dá)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新的最基本經(jīng)驗(yàn)。必須加緊制訂專門的《信用法》，使治理我國的信用環(huán)境有法可依。建立和完善政府對(duì)中小企業(yè)資金扶持的政策體系，加大對(duì)中小企業(yè)支持力度要加大對(duì)中小企業(yè)支持力度，我國政府可采取如下措施:(1)盡快成立或明確類似于美國中小企業(yè)管理局的政府管理機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、支持促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。政府提供財(cái)政資金，對(duì)支持中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的小額貸款給予支持，如對(duì)中小企業(yè)的“技術(shù)改造貸款”發(fā)放實(shí)行貼息政策；對(duì)創(chuàng)業(yè)者給予小額貸款和貼息支持。(5)繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策。但是要獲得這些基金必須符合一定的政策條件。中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)發(fā)展基金的主要功能在于為下崗職工和其他就業(yè)人員創(chuàng)辦小企業(yè)提供一定比例的“入市”資本金，以及專門用于中小企業(yè)為提高競(jìng)爭(zhēng)能力而進(jìn)行重組、兼并、聯(lián)合所需要的一部分互助保證基金。通過撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式扶持和引導(dǎo)科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)，促進(jìn)科技成果的轉(zhuǎn)化，培育科技型中小企業(yè)，加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程?？萍夹椭行∑髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新基金是一項(xiàng)政策性風(fēng)險(xiǎn)基金，它不自身盈利為目的，它在企業(yè)發(fā)展和融資過程中主要起一個(gè)引導(dǎo)作用。除上述兩種基金外，還應(yīng)發(fā)展以下幾類基金：產(chǎn)業(yè)投資基金、中小企業(yè)互助基金、中小企業(yè)貸款擔(dān)保基金,風(fēng)險(xiǎn)投資基金等四大基金。本文的創(chuàng)新點(diǎn)有兩方面：第一，對(duì)于我國中小企業(yè)融資問題的解決，關(guān)鍵要從問題的本質(zhì)原因入手，結(jié)合我國中小企業(yè)的特點(diǎn)和特殊的外部環(huán)境，從內(nèi)外兩方面優(yōu)化，來探索適合我國中小企業(yè)融資問題解決的思路和方法。同時(shí)不斷提高中小企業(yè)自身素質(zhì)為其融資打下堅(jiān)實(shí)的內(nèi)在基礎(chǔ)。首先，融資環(huán)境是經(jīng)常發(fā)生變化的，尤其在各項(xiàng)體制和機(jī)制都在轉(zhuǎn)型中的中國更是如此。其次，隨著我國金融體制改革的進(jìn)一步發(fā)展，我國中小企業(yè)融資的狀況還會(huì)發(fā)生改變，因此有必要繼續(xù)跟蹤研究，以保持結(jié)論的適時(shí)性。如何更好地完善企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境還有待進(jìn)一步的研究和實(shí)踐。特別是教授深厚的專業(yè)知識(shí)，務(wù)實(shí)的作風(fēng)以及精益求精的工作態(tài)度都在潛移默化中影響著，使我能朝著更新更好的方向快速成長。